经济学：证券投资考点五

经济学：证券投资考点五1、问答题

我国刑法主要规定了哪五种证券犯罪行为？正确答案：第一，擅自发行股票和公司、企业债券罪第二、内幕交易、泄露内幕交易罪第三、编造并传播证券交易虚假信息罪第四、诱骗投资者买卖证券（江南博哥）罪第五、操纵证券交易价格罪2、判断题

只有在下跌行情中才有支撑线，只有在上升行情中才有压力线。正确答案：错3、判断题

任何公司债券都存在着信用风险，但也有某些公司债券的安全性不低于地方政府债券甚至高于某些政府债券正确答案：对4、判断题

股票先购权证是股份公司增资扩股时给予股东的一种权利，股东技各自持股比例大小得到不同数量的股票先购权证，可按低于市价的优惠条件购得一定比例的新股，也使得老股东的持股比例不至于下降，这等于公司给予的特别股息。正确答案：对5、填空题

假如沪深300指数下降的同时香港恒生指数下降的概率是0.2。我们知道香港恒生指数上涨的概率是0.4。那么在给定香港恒生指数已经上涨的条件下，沪深300指数上涨的概率是()。正确答案：0.56、问答?假设某股市四种股票的交易资料如下，假设基期股票价格指数为100，利用加权综合法以报告期交易量为权数求出股价指数。正确答案：=137.57股价指数上涨51.7个点7、填空题

《公司法》中规定，购并指（）和（）。正确答案：吸收合并；新设合并8、判断题

优先股股东一般享有投票权。正确答案：错9、判断题

证券投资的收益与风险成反比例互换关系，这种关系表现为：预期收益率=无风险利率+风险补偿。正确答案：对10、判断题

影响股票市场价格的因素主要有：宏观经济形势与政策的因素、行业因素、公司因素、市场技术因素、社会心理因素、市场效率因素、政治因素。正确答案：对11、单选

现在证券组合理论由美国著名经济学家马科维茨于（）年创立。A.1950B.1951C.1952D.1953正确答案：C12、判断题

有限责任公司的股本不划分成等额股份，股东的出资只按比例计算。正确答案：对13、问答题

证券投资基金的目标一般有哪五种类型？正确答案：1）积极成长型基金2）成长型基金3）稳健成长型基金4）平衡型基金5）收入型基金14、判断题

债券的市场价格与到期收益率之间是反方向变动的关系，对于投资者来说，当预期市场利率将下降时，应该及时将债券售出。正确答案：错15、判断题

在反向的收益率曲线类型中，期限越和的债券收益率越低。正确答案：对16、判断题

当股份公司发放股票股息、公积金转增股份以及对原有股东按一定比例配股时要对股票进行除权处理。正确答案：对17、单选

用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是（）。A.固定资产周转率B.存货周转率C.总资产周转率D.主营业务收入增长率正确答案：D18、判断题

债券的票面利率与市场利率之间的关系对债券发行价格的影响为：若债券发行时，债券的票面利率小于市场利率，债券将溢价发行。正确答案：错19、判断题

如果ß（贝塔系数）值小于1，说明它的风险大于整个证券市场风险水平。正确答案：错20、单选

套利定价理论的创始人是（）。A.马柯威茨B.威廉C.林特D.史蒂夫.罗斯正确答案：D21、单选

根据资本资产定价模型理论，如果甲的风险承受力比乙大，那么（）A.甲的最优证券组合比乙的好B.甲的无差异曲线的弯曲程度比乙的大C.甲的最优证券组合的期望收益率水平比乙的高D.甲的最优证券组合的风险水平比乙的低正确答案：C22、判断题

投资资金成本平均法适用于没有时间照看股票的工薪阶层。正确答案：对23、判断题

现金流量表由经营活动、投资活动、筹资活动的现金流量组成。正确答案：对24、判断题

在产业生命周期的成长阶段，企业的利润增长很快，竞争风险非常大，破产率与被兼并率相当高。正确答案：对25、判断题

量和价是市场行为最基本的表现。正确答案：对26、名词解释

衍生证券正确答案：衍生证券，也称金融衍生工具，是一种或有权益合约，其合约价值取决于基础资产的价格及其变化27、判断题

香港的恒生中国企业指数是指被香港恒生指数服务有限公司定为红筹股公司的股价所计算出的指数。正确答案：错28、填空题

期权一般有两大类：即（）和（）。正确答案：看涨期权（买进期权）；看跌期权（卖进期权）29、单选

不属于市场行为的四要素的是（）A.价格B.指数C.空间D.成交量正确答案：B30、单选

连接连续下降的高点，得到：（）A、轨道线B、上升趋势线C、支撑线D、下降趋势线正确答案：D31、单选

在相同风险的情况下，处于马柯维茨有效边界上的证券组合A的预期收益率RA与资本市场线上的证券组合B的预期收益率RB相比，有（）。A、RA≥RBB、RA≤RBC、RA=RBD、RA<rb<body="">正确答案：B32、多选

根据市场的竞争和垄断程度，行业市场结构基本可以分为（）。A.完全竞争B.不完全竞争C.垄断竞争D.寡头垄断E.完全垄断正确答案：A,B,C,D,E33、填空题

假如尤文图斯夺得意甲冠军的概率是0.6，AC米兰夺得意甲冠军的概率是0.2，国际米兰夺得意甲冠军的概率是0.05，那么意甲冠军落人非意甲三强的概率是()。正确答案：0.1534、判断题

资产负债比率是资产总额除以负债总额的百分比。正确答案：错35、判断题

扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。正确答案：对36、判断题

风险偏好者的效用函数具有一阶导数为正，二阶导数为负的性质。正确答案：错37、判断题

上市公司经过配股融资后，公司的资产负债率将降低。正确答案：对38、多选

增长型证券组合一般会选择具有下列哪些特征的股票？（）。A.收入和股息稳步增长B.收入增长率非常稳定C.高派息D.高预期收益E.高收益，高风险正确答案：A,B,D39、判断题

在寡头垄断的市场上，某种产品的生产中占很大份额的少数生产者对市场的价格和交易具有一定的垄断能力。正确答案：对40、填空题

如果把所有可能出现的结果组成一个集合，这个集合我们称之为()。正确答案：样本空间41、单选

以下关于投资于地方政府债券的表述，说法不正确的是（）。A、地方政府债券往往会给投资者带来税收优惠B、地方政府债券可以作为金融机构进行资本结构优化的投资选择C、地方政府债券没有任何风险D、地方政府债券的收益率一般高于国债收益率正确答案：C42、单选

下列哪些行为一定会导致公司总股本增加，同时每股净资产减少？（）A.现金分红B.送股C.配股D.增发新股正确答案：B43、判断题

制成品的市场类型属于垄断竞争市场类型。正确答案：对44、多选

证券投资分析师的主要职能包括（）。A.预测市场或个别证券走势B.分析证券投资证券的可行性C.担任上市公司财务顾问D.为主管部门、政府决策提供依据E.引导投资者进行理性投资正确答案：A,B,C,D,E45、多选

通常，利率水平的变化主要影响着人们的（）行为。A.储蓄B.就业C.投资D.消费正确答案：A,C,D46、判断题

纯贴现工具（例如，国库券、商业票据和银行承兑票据）在市场上都用购买价格而不是收益率进行报价。正确答案：错47、单选

转换贴水的计算公式是（）。A.基准股价加转换平价B.基准股价减转换平价C.转换平价加基准股价D.转换平价减基准股价正确答案：B48、判断题

不变增长模型比零增长模型更适用于计算优先股的内在价值。正确答案：错49、判断题

中央银行在公开市场上卖出有价证券，证券价格将上涨。正确答案：错50、判断题

投资者对高增长行业的股票十分感兴趣。正确答案：对51、判断题

证券投资基本分析的理论基础主要来自于经济学、财政金融学、财务管理学、投资学。正确答案：对52、判断题

地方政府债券具有本金安全、收益稳定的特点，投资地方政府债券的投资者是不用承担信用风险的。正确答案：错53、单选

收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合，它追求（）。A.资本利得B.资本收益C.资本升值D.基本收益正确答案：D54、单选

心理分析流派所使用的数据具有（）的性质。A.只使用市场外数据B.只使用市场内数据C.兼用市场内外数据D.只使用现场访查数据正确答案：C55、多选

证券组合管理的主要内容有（）A.计划B.选择时机C.选择证券D.监督E.评价正确答案：A,B,C,D56、填空题

我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式（）、（）和（）。正确答案：股权转让方式；资产置换方式；收购兼并方式57、判断题

同一投资者的偏好无差异曲线不可能相交。正确答案：对58、判断题

MACD作为短线买卖指标很灵敏。正确答案：错59、单选

当社会总需求大于总供给，中央银行就会采取（）的货币政策。A.松的B.紧的C.中性D.弹性正确答案：B60、问答题

简述证券市场的参与者正确答案：（1）证券市场主体：投资者、发行者（2）证券市场中介（3）自律性组织（4）证券监管机构61、问答题

试说明资本市场线、证券市场线与证券特征线之间的区别。正确答案：CML（资本市场线）反映的是证券期望收益和总风险的关系，SML（证券市场线）反映的是期望收益和系统风险的关系。在均衡的条件下，所有的证券都应该该落在SML上。CML实际上是SML的一个特例，当一个证券或一组证券有效率，且与市场组合的相关系数等于1的时候。在证券市场线的等式中，β是自变量，市场组合的超额收益是斜率；在特征线中，β是斜率。62、判断题

利用MACD指标进行技术分析时，DIF上交叉DEA线，形成黄金交叉，同时，BAR（绿色柱状线）缩短，发出卖出信号。正确答案：错63、判断题

投资收益属于主营业务利润。正确答案：错64、单选

在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（）阶段。A.繁荣B.衰退C.萧条D.复苏正确答案：D65、单选

开盘价与收盘价相等的K线是（）A.锤形线B.纺锤线C.十字形D.光头线正确答案：C66、判断题

期限结构预期说认为利率的期限结构是由人们对未来市场利率变动的预期决定的，并且由于这种预期导致正收益率曲线出现的情形应该等于由预期导致的反收益率曲线的情形。正确答案：错67、判断题

股价平均数就是股价指数。正确答案：错68、判断题

我军的合同作战理论形成于抗美援朝战争以后。正确答案：对69、多选

公司竞争地位分析，包括（）。A.公司的盈利能力B.企业经营效率C.技术水平D.项目储备及新产品开发正确答案：C,D70、判断题

债券价格的易变性与债券的票面利率无关正确答案：错71、判断题

通过有效的投资组合可以将非系统风险消除。正确答案：对72、填空题

当两变量的相关系数接近相关系数的最小取值-1时，表示这两个随机变量之间()。正确答案：负相关73、判断题

通货膨胀通常对经济造成破坏，而通货紧缩将会使实际经济总量增加。正确答案：错74、判断题

在认股权证发行后，只有当普通股的价格涨到超过认股权证的认股价格时，认股权证才具有理论价值。正确答案：对75、填空题

通过投资组合的方式会将证券投资的风险()。正确答案：分散76、填空题

如果说均值对应平均收益，那么方差则代表了()。正确答案：风险77、判断题

有时候，当经济衰退时，防御型行业或许会有实际增长。正确答案：对78、填空题

如果沪深300指数以0.62的概率上升，以0.38的概率下跌；在同一时间间隔内香港恒生指数能以0.65的概率上升，以0.35的概率下跌；再假定两个指数同时上升的概率为0.4。问沪深300指数或香港恒生指数上升的概率是()。正确答案：0.8779、判断题

国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份正确答案：错参考解析：国际游资虽然对各国经济的发展随时可能有严重的破坏作用，但其在金融交易理念、金融品种创新等方面都有着积极的意义80、单选

当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，则（）。A.公司通常受惠于政府调控，盈利上升B.投资者对上市公司盈利预期上升，股价上扬C.居民收入由于升息而提高，将促使股价上涨D.公司的资金使用成本增加，业绩下降正确答案：D81、判断题

一般而言，只要利息支付倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息，否则相反。正确答案：对82、多选

衡量公司经营效率的指标有（）。A.存货周转率和周转天数B.固定资产周转率C.总资产周转率D.股东权益周转率E.主营业务收入增长率正确答案：A,B,C,D,E83、单选

委比是用来衡量买卖盘相对强弱的指标，正确的是（）。A.委比值正值越大，买盘相对比较强劲B.委比值负值越大，买盘相对比较强劲C.委比值的绝对值大小决定买盘的强度D.委比值的正负决定买卖的强度正确答案：A84、判断题

企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。正确答案：错参考解析：企业实行购并后，能否产生更大的经济效益，取决于组合的内在的合理性，如果是实质性的资产重组，一般会有1+1大于2的效果，否则就可能完全不是。85、判断题

内部收益率就是使投资的净未来值等于零的贴现率。正确答案：错86、判断题

基本分析的优点是同市场接近，考虑问题比较直接。正确答案：错87、单选

财务比率[（现金+短期证券+应收款净额）/流动负债]被称为（）。A.超速动比率B.主营业务收入增长率C.总资产周转率D.存货周转率正确答案：A88、判断题

当总需求不足，应增加货币供应量。正确答案：对89、多选

反映公司偿债能力的指标有（）。A.流动比率B.速动比率C.利息支付倍数D.应收账款周转率和周转天数E.股东权益比率正确答案：A,B,C,D90、判断题

结构分析是一种静态分析。正确答案：错91、判断题

通货膨胀会使股票价格上涨，绝对对证券市场有利。正确答案：错92、多选

（）属持续整理形态。A.菱形B.旗形C.楔形D.三角形正