【佳电上市公司盈余管理探析案例10000字（论文）】

佳电上市公司盈余管理分析案例TOC\o"1-3"\h\u4441引言 摘要：盈余管理作为一种重要的“报表美容工具”，在国内外企业中被广泛应用，是会计研究的一个重要领域。本文以佳电上市公司为研究对象，对其盈余管理行为进行分析。首先对国内外的研究现状进行梳理，作为研究的基础;其次依据佳电上市公司财务和非财务数据，结合行业整体运营状况初步识别公司的盈余管理手段和动机，并进一步应用全部应计利润模型验证公司盈余管理的存在与否和程度大小;最后分别为佳电上市公司、监管部门、外部信息使用者提出针对性建议。关键词：盈余管理；上市公司；ST制度1引言会计盈余作为投资者和利益相关者们密切关注的重要信息，其产生的根本原因在于，企业内部管理人员与利益相关者的意见出入，例如股东与供应商之间，对于利益的追求并不完全统一，从而导致了会计盈余。内部管理者可以利用盈余管理来实现自身利益的最大化，而信息的不对称和委托代理契约的缺陷，以及经济人的利己主义，都是在为此创造环境和动机。除此之外，从专业角度看，现有的会计基础中，权责发生制的不完善及会计准则的灵活性、滞后性，也能为盈余管理制造条件。2017年年初，深交所不断加强对企业会计处理办法的合规性等利润操纵行为的监管力度，更多的企业倾向于在符合会计准则的前提下实施盈余管理操作行为。本文首先对国内外文献进行总结和分析，研究盈余管理的相关理论，通过对佳电上市公司的财务数据及公司经营情况进行案例分析，并探究其盈余管理的动机和方法。其次，运用盈余管理程度检测模型，检测该公司在应对市场变动时的盈余管理程度。基于检测结果，建议佳电上市公司不要采取盈余管理从表面改变公司经营结果，要从真正意义上提升企业的盈利能力，使得企业能够长期发展。最后，为监管者、信息使用者提出建议，希望能完善我国会计准则强化外部监督，对于外部使用者，要提高辨别虚假数据的能力，从而获取有价值的信息，做出正确决策。2文献综述2.1国内外文献综述2.1.1国外文献综述Schipper在1989年指出盈余管理不是以一种中立的方式处理企业活动，而是一种披露管理，管理层为了实现一些个人利益而有意干预财务报告的过程[1]。Aharony在2000年发现所研究的样本企业在上市前的总资产收益率高于上市后的总资产收益率。由此可见，企业在首次发行股票时就会有盈余管理的想法[2]。WT，LuZF，ShanHW在2007年认为企业亏损时，避免和弥补亏损是动机，企业盈利时，避免收益降低是动机[3]。HeA，ZhangH和DaiW认为新会计政策不能够利用资产减值准备这一段来降低盈余管理的程度，一些亏损公司通过调节坏账率进行盈余管理[4]。MaheshwariY，AgrawalK在2015年认为减少盈余管理最有效的方式是建立强制性认证机制，这对投资者、发行人和监管机构都具有重要意义[5]。2.1.2国内文献综述我国经济学者们对企业盈余管理的认识虽较晚于西方国家，却通过借鉴西方国家的研究方法，对我国企业的盈余管理方面进行了深入的研究。尽管中国的资本市场建立较迟，但还是在学者们的努力下形成了一套具有中国特色的盈余管理知识体系。（1）盈余管理的内涵宁亚平在2004年进行了概念区分，将“盈余管理”这一概念与其他相似概念相区分，指出了其与“盈余作假”与“盈余操纵”之间的区别，指出盈余操纵是指利用实际活动或会计手段调整账面以达到预期[6]。盈余管理和盈余作假均属于盈余操纵，两者的区别就在在于其调整盈余的操作是否与法律和会计政策相违背，若超出现有法律和会计政策范围则是“盈余作假”，反之就是“盈余管理”。冯丽梅的研究认为盈余管理就是企业管理者在编制财务报告或进行经济交易时自主采取会计手段，导致对外披露的内容与实际财务情况存在差异，主要表现为更改业务时间、改变支付或收入等。这会导致信息接收者在对企业不了解的情况下做出错误的判断，对公司的实际认知出现误差[7]。邢恩阳在2019年认为盈余管理是企业管理层在不违反会计准则的前提下，控制财务报表对外披露过程，从而使投资者错误估计上市公司利润，实现上市公司最终财务目标的行为[8]。（2）盈余管理的动机蒋大富、熊剑研究表明如果上市公司在经营中出现亏损，盈余管理的动机就会增加。此外，关联方交易和政府补贴经常被用来操纵亏损公司的收益[9]。鲍辰璐在2016年总结出上市企业进行利润操纵和财务包装的动机如下：一是在市盈率有限的条件下，适当提高发行价格，调整企业的财务水平：二是获得配股资格；第三，避免连续三年亏损，否则企业将面临退市风险[10]。（3）盈余管理的手段从企业盈余管理所采用的的手段来看，常用的手段有：关联交易：关月琴、赵迪斐研究得出关联交易与盈余管理正相关，当有所不同时，其相关交易和盈余调整程度也随企业性质、特征的变化而发生变化[11]。政府补助：段丽娜等研究发现，农业类上市公司的盈余管理主要采用政府补助和生物资产两种手段[12]。债务重组：王海霞等发现政府补助、债务重组等是ST公司经常用来进行盈余管理的手段，并对其潜在的原因进行分析[13]。资产减值准备：向倩辉在2015年借助案例分析的方法指出公司采取不同的资产减值准备计提方法可能影响着资产负债表中的财务数据，盈余管理中选取的不同计提手段也会对企业的经营利润产生影响[14]。（4）盈余管理的影响魏涛等人认为上市企业未来是否继续亏损与通过非经常性损益盈余管理有着密切关系[15]。陈祥有认为公司上市前盈余管理程度与上市后的财务绩效呈反比，上市前盈余管理程度越大，上市后绩效就越差。[16]。关月琴、赵迪斐则在2014年提出，企业的关联交易和盈余管理呈正相关，即关联交易越多，盈余管理程度越高。[17]。2019年，由于监管政策的完善，王湛、蔡方认为，盈余管理受政策的影响将越来越少，从而导致上市企业的盈余管理行为变得更加谨慎。[18]。2.2文献述评通过中外学者的研究分析发现，学者们能通过基于行业整体数据实证研究验证盈余管理的存在，却无法完全区分企业实际经营活动，对其具体程度的检测涉及较少。目前国内外学者主要是从宏观分析的动机和手段角度来进行盈余管理的研究，缺乏对特定行业和特定公司的特定特征下的盈余管理行为的详细分析，并且在以往国内外学者的研究中，尚未出现定性与定量相结合的研究。本文从盈余管理的内涵、动机、手段及影响四个方面进行对盈余管理相关文献的整理。由此看出，在财务问题非常严重的时候，大多数企业倾向于通过资产重组、关联交易、财政补贴等方式进行盈余管理。盈余管理可分为应计盈余管理和真实盈余管理，前者一般采用会计手段，后者是基于企业资本的实质性变化。研究发现，应计盈余管理比真实交易更容易操作，但随着研究的深入，学者们发现上市公司更倾向于通过真实交易进行盈余管理。盈余管理会对企业、管理层和监管者产生影响。对于企业本身来说，这种行为会使企业改变财务报表中的数据，虽然在一定程度上增强了投资者对企业的信心，但其本质应该属于欺诈；对于管理层而言，盈余管理是作为管理层实现自身利益的一种方式演变而来的，这使得财务报表中的数据不真实；从监管层面上看，容易在整个市场形成不良氛围，造成负面影响。3盈余管理的相关理论3.1盈余管理定义盈余管理是指公司管理机关为了实现自身利益最大化，在遵循会计准则的基础上，对企业报告的会计收入信息进行控制或调整的行为。目前国内外对盈余管理都进行了广泛讨论，对盈余管理的概念存在着诸多不同意见。盈余管理的概念可以从以下两个权威性的定义来思考：William·R·Scott认为在GAAP允许的范围内，盈余管理是通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为；而KatherineSchipper认为为了有效控制对外财务报告过程，盈余管理实际上是企业管理阶层出于其个人利益而进行的相关披露管理。3.2盈余管理的动机3.2.1融资动机拓宽融资渠道是企业发展的重要措施之一，由于我国融资途径较少，而企业持续经营所需资金单凭股东初始投资是远远不够的。所以大多数企业选择通过申请银行贷款，但贷款审批要求较高，于是上市公司采取盈余管理的手段来使该公司符合银行指标要求，满足申请贷款的条件，来获取资金，从而维持企业发展。3.2.2保市动机当上市公司净利润连续两年为负数时，则会被监证会严重警告，股票名称前标有“ST”，而当一个公司出现这种情况时，则会影响该公司的股票增发等筹资活动；当连续三年净利润为负数时，该公司则会被强制退市，这就影响到该公司的对外印象，最后可能导致破产清算。在这种情况下，上市公司都会努力调节公司净利润发生额，来减少退市风险。3.3盈余管理的检测盈余管理领域研究中的重要部分是分析对盈余管理程度进行计量时采用什么方法，计量方法主要有：应计利润分离法、具体项目法、真实盈余管理法、分布检测法等，其中应计利润分离法主要用来检验盈余管理的程度，而其他三种只是用来检验盈余管理是否存在国内多数采用的是应计利润分离法中的Jones模型和修正的Jones模型。现有的关于如何分离应计利润的计量模种类型较多，常用的有以下几种：首先对各模型中各项变量的含义进行简要说明：第t-1期期末总资产调整后的第t期的非操纵性应计利润，第t期收入减去第t-1期收入后的差额;第t期期末固定资产总价值;第t-1期期末总资产;公司特征参数。的估计值依据以下模型运用估计期各项数值回归取得：（3.1）式中：的OLS估计值，第t期的总应计利润：剩余项，为各公司总应计利润中的操纵性应计利润部分。（1）Jones（1991）模型Jones在估量非操纵性应计利润时，成功控制了企业经营环境变化对非操纵性应计利润造成的影响。Jones模型估量非操纵性应计利润的公式如下：（3.2）（2）修正的Jones模型（Dechow、Sloan和Sweeney，1995）Jones模型存在弊端，在收入确认与否受管理者操控的情况下，利用这种方法估量操纵应计利润时会存在错误的主观猜测倾向，而修正的Jones模型消除了这种倾向，在修正的Jones模型中，非操纵性应计利润采用事件期（即假设的盈余管理发生期）数据进行估计。计算公式为：（3.3）需要注意的是，以的估计值是从原始的Jones模型中得到的。修正的Jones模型对原始的Jones模型的调整仅仅是模型中收入变量经过了事件期（即假设的盈余管理发生期）应收款项变量的调整。全部应计利润模型通过对应计利润项目的分析来检测企业是否存在盈余管理行为并且衡量盈余管理程度，是针对某一公司进行分析，且仅利用公司的数据就可以计算验证两者是否有所关联。全部应计利润模型基于盈余管理存在的原因而设计，其中两个重要的指标就是净利润与经营活动净现金流量，二者选用的会计计量基础的不同造成了差额的出现，由此产生的信息不对称问题，也使得管理当局会依据企业实际情况选择适用的会计方法，盈余管理随之产生。在使用该模型进行计算时，将盈余管理的结果视为净收益与经营活动现金净流量之间的差额，以应计利润总额模型为基础建立检测公式：总应计利润等于净收入与经营活动现金流量的差额，即：TACC（总应计利润）=NI（净利润）-CFO（经营现金净额）（5.1）全部应计利润模型使用的前提是一种理想的状态的假设，其验证结果会有出现误差的可能性，且净收入与净经营活动现金流量属于期间数值，因此为解决此问题，需要一个数字对全郎应计利润模型进行修正，这里可以使用期初的总资产来对这两个指标进行修正，可得模型：（5.2）其式中的：公司第t年的净利润：公司第t-1年经营活动现金流量：公司第t-1年的期末总资产：公司第t年全部应计利润。利用上面的模型，对各年的CFOEM进行计算，步骤为：第一步，假设该公司在计算期前四年未发生过盈余管理，运用全部应计利润法将盈余管理的结果看作经营活动现金净流量与净收入之间的差值：第二步，以第一步的结果求出前四年全部应计利润的平均值，进而可推算出该条件下计算期该年的模拟净收益，即计算公式为：（5.3）其中，为报告期净收益，为经营活动现金流量，为期初总资产，为全部应计利润。第三步，将公司当年无盈余管理行为下的模拟净收益（即上一步骤计算出的结果）与实际报告净收益进行比较，来检测公司是否有盈余管理的现象存在。4案例分析4.1上市公司经营情况介绍佳木斯电机股份有限公司股票简称“佳电股份”，股票代码“000922”。该公司有80余年生产电动机的历史，是我国大中型、特种电机的创始厂和主导厂，研制出了我国第一台防爆电机、第一台起重冶金电机、第一台屏蔽电机、第一台局部扇风机和第一台正压型防爆电机。2014年起，受整个国民经济形势和宏观经济政策的影响，下游行业需求减少，特别是煤炭和钢铁行业尤为严重，导致销售额和销售价格同比大幅下降，营业收入和利润总额大幅减少。由表4.1和表4.2可知，2014年该公司的营业收入是20亿，而营业收入在接下来一年里有所下降，公司开始出现巨额亏损，净利润亏损4.46亿。到了2016年，该公司营业收入继续下降，亏损4.36亿。但从2017年起公司营业收入开始呈增长趋势，实现营业收入15.88亿，和上一年进行对比提高了四分之一；2018年公司实现营业收入19.48亿，较上年增加22.66%；2019年公司实现营业收入21.03亿，较上年增加7.96%。表4.12014-2016年主要会计数据和财务指标单位：元201420152016营业收入2,052,091,269.561,505,026,292.121,266,494,823.13归属于上市公司股东的净利润5,650,721.12-446,970,006.20-436,668,443.33归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-7,254,664.78-487,362,316.89-457,982,527.57经营活动产生的现金流量净额-59,010,105.3635,424,729.7067,825,883.95基本每股收益（元/股）0.01-0.78-0.8032加权平均净资产收益率0.37%-21.35%-26.43%表4.22017-2019年主要会计数据和财务指标单位：元201720182019营业收入1,588,159,705.991,948,037,921.022,103,171,551.72归属于上市公司股东的净利润120,502,136.57278,689,069.02344,784,909.99归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润71,767,469.86332,591,063.51306,476,688.78经营活动产生的现金流量净额11,701,670.05161,700,232.32266,669,388.83基本每股收益（元/股）0.220.56890.7038加权平均净资产收益率8.07%16.46%17.19%4.2上市公司盈余管理动机分析通过公司的经营情况和财务状况进行深入分析之后，我们了解到该公司的经营情况和财务状况不容乐观，盈利能力较弱是其难以持续发展的重大原因之一。虽然从表面上来看仅2015和2016年的净利润出现亏损，但是其数额却高达9亿之多，财务数据发出的这些公司运营的不良信号都让人怀疑公司存在盈余管理的动机，以试图通过盈余管理来达到缓解公司面临的内外部压力的目的。本部分对其进行盈余管理的动机进行分析，以初步分析其进行盈余管理的可能性大小。4.2.1避免退市危机根据我国《深圳证券交易所股票上市规则》中的规定，佳电股份在连续两个会计年度的净利润都为负值，所以深圳证券交易所对其实行“退市风险警示”。股票名称由“佳电股份”变更为“ST佳电”。如果2017年度经审计的净利润为负，那么公司股票将被暂停上市。从《关于撤销公司股票交易退市风险警示的公告》中看出ST佳电在2017年度实现归属于上市公司股东的净利润一亿两千万元，实现扭亏为盈。成功实现摘帽并撤销了退市风险警示，证券简称由“*ST佳电”变更为“佳电股份”，证券代码仍为000922。4.2.2获得政府补助佳电公司是黑龙江省大型机电公司之一，对当地就业和税收都起到很大的作用，有便利的资源能够相对更轻易得从当地政府获得补助，可以承接政府主持实施或者政府大力支持的项目。因此，虽然面临着被退市的警告，但当地政府仍然在竭尽全力为维持上市资格。企业对获得的政府补贴根据不同情况有两种会计处理方式：一是按当期损益计算，在利润表上的“营业外收入”予以公开；二是确认递延收入，在资产的使用寿命内或在确认相关费用的期间内分期计入当期损益，在资产负债表上的“递延收益”或者“其他非流动债务”予以公开。在《关于控股子公司收到中央财政节能专项资金及政府补助的公告》中，佳电公司收到中央财政节能专项资金1710万元。说明佳电公司运用政府补助进行盈余管理，在保住上市资格的关键时刻请求政府帮助。4.3上市公司盈余管理的方法分析通过分析，我们推断佳电公司存在较强的盈余管理动机，接下来对佳电公司进行盈余管理操作时采取的方法进一步研究，其中选取会计估计变更和非经常性损益这两种对当年损益水平起到决定性作用的重要盈余管理手段进行重点分析探讨。4.3.1通过资产减值进行盈余管理由表4.3可知，2016年与2015年、2017年的发生额相差巨大。其中，2016年计提了18160.67万元的坏账损失，而2017年则转回了2321.69万元的资产减值损失，这部分主要由坏账产生，占2017年净利润的五分之一，严重影响了当年净利润发生额。这一举措为佳电公司顺利“摘帽”起了重要作用。表4.3佳电股份资产减值损失情况表单位：万元项目2015年发生额2016年发生额2017年发生额坏账损失-2500.9218160.67-2321.69存货跌价损失537.6816067.964320.98长期股权投资减值损失296.16固定资产减值损失104.941966.41合计3143.5436491.201999.294.3.2通过非经常性损益进行盈余管理非经常性损益是指与公司正常经营活动不直接相关，与公司正常经营活动有关，但因其具有特殊性和偶发性，所以影响报表使用者对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断。亏损上市公司常用非经常性损益来进行盈余管理，方式有：一是将亏损资产出售给关联方，既可以获得资产处置的损益，又可以止损，或者出售优质资产变现；二是政府补贴计入当期损益，除与公司正常业务密切相关的补贴外，应符合国家政策，并按照一定的标准定额或定量政府补贴；三是债务重组的损益。从表4.4中可以看出，2017年佳电股份非经常性损益较前年多了一倍，其主要原因是2017年，佳电公司进行了292笔债务重组交易，并且以债务重组方式向供应商支付长期货款，这使得2017年佳电股份债务重组损益高达3274.12万元。当年非经常损益发生额占净利润的五分之一，由此认为该公司有通过非经常性损益增加收入来调整利润水平的嫌疑。表4.4佳电股份非经常性损益项目与金额单位：万元项目2015年2016年2017年非流动资产处置损益306.06-225.66646.95计入当期损益的政府补助846.50382.54268.86委托他人投资或管理资产的损益1132.751161.721372.57债务重组损益1648.40753.963274.12单独进行减值测试的应收款项减值准备转回121.87除上述各项之外的其他营业外收入和支出105.4961.58-778.49减：所得税影响额-0.022.7432.41合计4039.232131.414873.474.4上市公司盈余管理程度检测通过前文对佳电上市公司的盈余管理动机和方法分析，可知公司管理层进行的最大程度的盈余管理极可能主要集中在2017年，因此，本部分主要应用全部应计利润模型对2017年度公司的盈余管理程度的进行检测，由于计算过程中需要以盈余管理年度前四年的数据为依托，因此选取公司2013年至2020年的相关数据。接下来按照模型计算方法细化为四步计算2017年公司的盈余管理程度。第一步，计算佳电上市公司2013年至2020年期间的（全部应计利润），计算结果如表4-1所示。通过表中的全部应计利润（）数据可以看出，在2013年至2016年全部应计利润（）数据持续下降之后2017年的数值骤升，且明显高于正常值，由此推断公司2017年存在盈余管理行为。表4-12013年至2020年佳电上市公司的全部应计利润单位：元年份净利润净流量期初总资产总应计利润全部应计利润2013169,495,495.10138,833,387.572,832,559,241.9730662107.531.08%20145,650,721.1259,010,105.362,925,685,503.31-53359384.24-1.82%2015-446,970,006.20-35,424,729.703,953,678,338.77-411545276.5-10.41%2016-436,668,443.3367,825,883.953,247,596,339.27-504494327.3-15.53%2017120,502,136.5711,701,670.052,806,681,472.39108800466.53.88%2018278,689,069.02161,700,232.322,748,401,698.92116988836.74.26%2019344,784,909.99266,669,388.833,233,385,750.8478115521.162.42%2020407,829,927.29486,984,792.673,571,897,145.40-79154865.38-2.22%数据来源：1.2013-2020年度财务报表等资料收集而得2.第二步，计算2017年之前四年的全部应计利润平均值。先假设2017年之前的四年中佳电上市公司没有进行盈余管理，计算过程如下：前四年全部应计利润均值=（1.08%+（-1.82%）+（-10.41%）+（-15.53%））/4=-6.67%第三步，计算2017年模拟净收益。假设佳电上市公司在前四年不存在盈余管理，那么佳电上市公司2017年的总应计利润比重应该与其它几年保持一致，也应该在-6.67%左右，因此将-6.67%作为2017年总应计利润比重，由此计算出2017年无盈余管理行为下的净利润：=（-6.67%-11,701,670.05/2,806,681,472.39）*2,806,681,472.39=-198,907,324.23第四步，比较差异。由表4-2中显示的计算结果可知,佳电上市公司无盈余管理行为下的净利润为-198,907,324.23元，而2017年公司年报净利润为120,502,136.57元，两者相差319,409,460.8元，由此全部应计利润检测模型验证了，上一章的推断和分析。基于此，我们可以得出结论，佳电上市公司在2017年确实存在盈余管理现象且进行了较大程度的盈余管理，调节净利润的金额高达3亿元，占报告期净利润的265.07%。表4-22017年佳电上市公司的报告与模拟净收益差额单位：元项目金额实际报告净利润MI120,502,136.57无盈余管理行为的模拟净收益-198,907,324.23报告与模拟净收益差额319,409,460.84.5上市公司盈余管理的后果影响通过盈余管理，佳电公司从表面上看业绩所有提升，这使企业维持了良好形象从而使股价稳定，能够更好地进行融资并且成功摘帽，减轻和缓解了资金及经营压力。但实际上公司的盈利能力没有得到提高，这为后续发展埋下隐患，加大了企业的风险。5结论与建议5.1结论目前，我国上市公司为避免退市进行盈余管理的现象并不少见。本文以佳电上市公司为例，对该公司2013年至2020年的财务状况进行分析，指出佳电上市公司盈余管理的动机和方法，再对其进行盈余管理程度检测并提出相应的解决措施。通过对佳电公司近年来相关财务数据分析可以看出，当该公司处于连续两年亏损面临退市风险时，都会采取盈余管理措施，使企业避免退市。虽然这些措施可以使企业在短期内扭亏为盈，但不利于企业的长远发展，存在经营风险高、经营业绩差、缺乏持续盈利能力等实质性问题。此外，由于我国市场经济体制还处于发展和完善阶段，市场监管还存在许多问题，这些问题给佳电上市公司进行盈余管理提供了可乘之机。因此，本文针对这些问题提出佳电上市公司应该通过改善公司治理环境实现扭亏为盈，而不是想方设法利用盈余管理渡过难关。同时指出监管部门应不断完善相关制度法规，强化对资本市场的外部监督作用并加大处罚力度，最大限度地减少经营不善的上市公司过度盈余管理行为。5.2对策建议盈余管理会使企业提供不准确信息从而损害投资者利益，对公司长期经营产生不利影响。因此，企业在经营过程中不应该仅仅通过盈余管理手段美化报表，而要更加重视自身盈利能力的提升，为防范上市公司进行盈余管理，针对其自身、国家相关部门、外部信息使用者分别提出几点建议。5.2.1改善公司治理环境企业的信息获得者会对企业有一定的预设期望，例如企业的债权人预定企业能够在某一期限内完成一定额度的债务偿还，如果企业的盈利情况无法达到其所设预定，那么债权人为了自身资金的安全和保值，很可能会提前收回甚至减少投资。其他信息获得者也相似，可见，盈利对企业的内部正常营运管理、外部形象维护等影响举足轻重。然而盈余管理只是以“报表业绩”暂时维持了形象，满足信息获得者的预期，无法根本改善企业盈利能力，忽略了长久发展大计。5.2.2完善我国会计准则我国会计准则和会计制度不够完善，具有可选择性，其本来的目的是，为了适应变化的经济形势的发展和复杂的经济业务需求，因此给上市企业的盈余管理创造了条件。企业根据自身利益选择利益最大化的方法，造成了会计信息失真，不仅阻碍了投资者的决策，更影响资本市场的良好发展。因此，控制企业盈余管理的关键在于完善会计准则，应特别注意主要的盈余管理手段，如资产重组、资产减值损失的计提和回收、关联交易的处理等。5.2.3强化外部监督我国现行的有关盈余管理的法律法规非常不足，处罚力度不够，使得上市公司经常采用盈余管理的方法进行报表美化，所以要提高注册会计师对上市公司盈余管理的识别能力。一方面，改革上市公司对会计师事务所的聘用制度，由独立第三方接管，加强注册会计师的审计独立性，以确保他们能够客观、公正地评价审计单位会计信息的准确性和公正性。另一方面，为上市公司制定审计计划时应让具有专业理论知识和丰富经验的注册会计师进行编制，充分考虑各种可能的盈余管理方法。5.2.4加大处罚力度在国内，由于盈余管理操纵利润的惩罚较小，因此盈余管理行为发生在大部分上市公司身上。证监会要加大对会计信息失真责任的处罚力度，加大对审计舞弊的处罚力度，加强对变更会计师事务所行为的监督，处罚不合理变更事务所的行为，鼓励因出具非标准无保留意见而遭到解聘的会计师事务所，使上市公司无法收买审计意见。5.2.5合理规划退市机制通过观察发现，我国上市公司每年被ST的公司不少，但大多数公司都能够实现成功“摘帽”。这是因为在目前的制度中，把利润指标作为能否“摘帽”的重要因素，而利润不仅包括主要业务和利润还包括营业外收入和其他非经常性损益，容易操作。虽然许多公司的主营业务持续亏损，但可以通过政府补贴、债务重组等来实现盈利表象。在恢复上市指标中，应综合考虑主营业务的盈利能力、偿债能力等其他财务指标，还应考虑扣除非经常性损益因素后的结果。同时，应建立长期审查机制，对企业在一定时期内的经营状况进行综合评价，而不是仅仅根据一年的业绩来决定上市公司是否可以“脱帽”。5.2.6针对信息使用者的建议信息使用者在分析数据时不能完全相信企业公布的财务数据，要具备一定的基础知识，提高辨别虚假数据的能力，依靠会计理论基础帮助理解财务报表涉及到的专业术语，从而获取有价值的信息，做出正确决策。参考文献Schipper，K.Commentaryonearningsmanagement[J].AccountingHorizons.1989，3：91-102.AharonyJ，LeeCJ