财务报表分析所得税

关于财务报表分析所得税递延所得税资产和递延所得税负债占比情况（2012年）第2页,共27页，2024年2月25日，星期天披露的所得税率与所得税费用/利润总额（2012年）第3页,共27页，2024年2月25日，星期天沪市制造业公司披露的名义税率

（412家样本公司）第4页,共27页，2024年2月25日，星期天一、所得税：会计概念与税务概念财务报告与税收报告所服务的目的不同财务报告：向报表使用者提供有关公司财务状况、经营成果和现金流量的真实、完整及可比较的信息，所以财务报告必须遵循公认会计准则；税收报告：以课税为目的，其所遵循的是有关税收法律与法规。因此，财务报告中所确认所得税基础与税收报告所确认所得税的基础可能会有所不同。第5页,共27页，2024年2月25日，星期天几个基本概念指用以课税的收益金额，也是税收报告中计算所得税的基础。指应该向税务当局缴纳的所得税的金额，在财务报告中作为一项负债。应交所得税=应纳税所得额×所得税税率第6页,共27页，2024年2月25日，星期天几个基本概念净利润=税前利润—所得税费用指在财务报告中所确认的所得税。所得税费用作为一项费用计入当期损益。注意：当期在财务报告中确认的所得税费用不一定等于公司当期的应交所得税。因为，所得税费用是从财务报告的角度出发，而应付所得税是从税收报告的角度出发。第7页,共27页，2024年2月25日，星期天几个基本概念递延所得税费用：指当期预提的将来需要支付或转回的所得税，也是应交所得税与所得税费用的差额。递延所得税资产：是资产负债表中的一个资产科目，其代表当期或以前年度已支付的所得税，并且在未来可以转回或用来抵减应付所得税的部分。递延所得税负债：是资产负债表中的一个负债项目，其代表当期或以前年度已确认但未支付的所得税费用，必须在未来支付的部分。第8页,共27页，2024年2月25日，星期天几个基本概念永久性差异：指因财务报告与税收报告在计算收入、成本、费用时的口径不一致，所产生的税前利润与应纳税所得额之间的差异，而该差异不能在未来转回。暂时性差异：指因财务报告与税收报告在计算收入、成本、费用时的时间不一致，所产生的税前利润与应纳税所得额之间的差异，而该差异能在未来转回。第9页,共27页，2024年2月25日，星期天对于永久性差异：公认会计准则将其所对应的所得税，即应交所得税部分，却认为所得税费用。也就是说，对于永久性差异来说，虽然税前利润与应纳税所得额有差异，但在财务报告中确认的所得税费用与财务报告中确认的应交所得税是一致的。永久性差异不会产生递延所得税费用的问题。第10页,共27页，2024年2月25日，星期天永久性差异:仅影响发生当期，不影响以后期间，不存在不同会计期间摊配问题1.会计上作收益,税法规定免税的收入利用废水、废气等为主要原料生产产品取得的收入国债利息收入2.计算会计利润时可予扣除的费用,计税时不允许扣除超过标准的业务招待费非公益救济性捐赠等

第11页,共27页，2024年2月25日，星期天3.不构成税前会计利润,但计算应纳税所得额时作为收益将自产商品对外捐赠、分配给股东等关联交易销售商品，售价偏低－按正常价格调整4.计算税前会计利润时不能扣除的费用,计算应纳税所得额时可予扣除技术开发费等

第12页,共27页，2024年2月25日，星期天暂时性的差异：资产的账面价值＞计税基础负债的账面价值＜计税基础应纳税暂时性差异资产的账面价值＜计税基础负债的账面价值＞计税基础可抵扣暂时性差异递延所得税资产递延所得税负债第13页,共27页，2024年2月25日，星期天

例：甲公司20×7年1月1日购入一台固定资产.原值为60000元，假定无预计净残值。税法规定采用直线法计提折旧，折旧年限为5年；该公司采用直线法计提折旧，折旧年限为3年。

20×7年，按照税法规定应计提折旧12000元，年末计税基础为48000元；该公司实际计提折旧20000元，年末账面价值为40000元。两者之间的差额为8000元。由于该固定资产在末来期间可以按照48000元在所得税前抵扣，比该固定资产的账面价值多8000元，因此这8000元差异属于可抵扣暂时性差异。第14页,共27页，2024年2月25日，星期天例:某公司每年税前利润总额为1000万元,2004年预计了200万元的产品保修费用,实际支付发生于2005年,适用的所得税税率为33%会计处理:2004年计入损益税收处理:实际发生时允许税前扣除

第15页,共27页，2024年2月25日，星期天

2004

2005税收:

利润总额10001000

预计保修费用200(200)

应纳税所得额1200800会计:

当期所得税(396)(264)

递延所得税资产

66

(66)

净利润670670

第16页,共27页，2024年2月25日，星期天思考：乙公司2×07年12月1日购入股票，实际支付价款为10000元，确认为交易性金.融资产；12月31日，该股票的公允价值为13000元，确认公允价值变动收益3000元。

2×07年12月31日，该交易性金融资产的计税基础仍为10000元，账面价值为13000元，两者之间的差异为3000元。由于在末来期间出售该股票时只能按照10000元在所得税前抵扣，因此这3000元差异属于应纳税暂时性差异。第17页,共27页，2024年2月25日，星期天二、列披和披露会计报表列示:递延所得税资产和递延所得税负债在会计报表中作为非流动资产和非流动负债列示所得税费用在利润表中单列项目反映第18页,共27页，2024年2月25日，星期天附注披露:所得税费用的主要组成部分，主要包括当期所得税费用和递延所得税费用所得税费用与会计利润关系的说明当期递延所得税资产和负债变化的具体情况企业对联营企业或合营企业的投资，在未确认与其相关的递延所得税资产或负债时，应披露判断基础及暂时性差异的金额第19页,共27页，2024年2月25日，星期天三、财务分析有效税率（ETR）=应交所得税税前收益所得税反映了收益在公司和政府机构之间的分配。1。有效税率第20页,共27页，2024年2月25日，星期天对第９年和第１０年进一步分析发现，这两年税率异常高的主要原因是这两年大量的剥离、重组和非正常费用是不可抵扣项目。如果不包括这些剥离，那么有效税率可以降到４０％。例：ＣａｍｐｂｅｌｌＳｏｕｐ公司第21页,共27页，2024年2月25日，星期天2。评估企业在会计方法选择上的保守程度原因：在其他条件都相同的情况下，会计政策越是保守，受益的质量就越高。对于会计选择方法的保守程度的评价，通过当期收益保守比率（EC）来体现。EC=税前账面收益（永久性差异调整后）应纳税所得额一般来说，EC比率接近1.0（或小于）意味着是相对保守的财务报告政策。P255第22页,共27页，2024年2月25日，星期天（1）分析师可以单独比较一个公司不同时期的EC比率以了解其收益的保守程度。例如：MERK公司1998年EC比率为1.05，1998年EC比率降为0.80，表示与1998年相比，MERK公司在会计方法的选择上更为谨慎。（2）保守收益比率（EC）也可以用来比较不同公司间所采用的会计政策的差别。例如，通过与竞争者的比较来评价其是否具有相似的收益保守性。第23页,共27页，2024年2月25日，星期天EC比率的局限性：（1）采用EC比率对一个独立的公司进行不同期间的比较，如果税率在比较期间内发生了变化，这种比较将引起误导；（2）在不同行业之间进行比较需要更加谨慎。由于资本聚集程度或者一些特殊行业税率不同，在分析时需要更加谨慎；（3）有一类收益保守性变坏的情况不能由EC比率计算出来。不论什么时候公司变动存货计价方法，收益增加既影响比率的分母也影响比率的分子，因为存货计价有这一特征。这就是为什么由于存货计价导致的收益保守性变坏不能由EC计算出来的原因。第24页,共27页，2024年2月25日，星期天3。利用递延税款附注来评价收益质量：递延所得税负债的突然增加递延所得税资产的突然减少可能是收益质量恶化的标志。例如，某公司递延所得税负债从1195.80万美元增加到3109.8万美元。如果一个公司延长了固定资产的使用年限，账面折旧就会降低，