中国大唐集团公司金融服务建议书

金融服务建议书1一、导言二、金融服务需求的理解三、建设银行的金融服务1、融资服务2、资金管理3、债务管理4、综合服务四、服务的组织与计划目录2中国建设银行向中国大唐集团公司表示衷心的祝贺，对贵公司的发展致以良好的祝愿！

作为建设银行的优质客户，贵公司的发展壮大倍受关注，建设银行愿意在过去良好的合作基础上，与贵公司结成长期合作、相互依存、共创价值、共谋发展的战略合作伙伴关系。

一、导言3金融服务的基础

48年来，建设银行一直与电力行业共成长！自“八五”以来，支持了三峡工程等一大批国家重点电力建设项目，累计投放贷款超过4000亿元。在长期的服务中，建设银行成长为资产总额超过30000亿元、分支机构遍布全国、资产质量和境内业务利润水平居国有商业银行首位的多功能、综合性的现代化商业银行。4中国建设银行——真诚和可信赖的合作伙伴传统优势在服务基础设施建设领域经验丰富，中长期信用产品市场品牌形象突出在国家重点项目建设信贷市场上占有70%的份额；在有限追索项目融资市场上占有80%以上的份额独有的工程造价咨询体系特色优势极富创新精神的银行致力于为客户提供最具个性化的服务拥有覆盖全国强大的电子结算网络和安全、高效的内部资金清算系统在企业财务顾问、企业战略重组、理财顾问、行业和企业经济研究等领域业绩斐然5二、贵公司的金融服务需求作为资本密集型企业，贵公司电力生产、项目建设、收购扩张等活动需要足够的资金支持电力产品不可库存且以赊销为主，有效回收售电收入将是贵公司未来经营活动的重要环节贵公司的成员单位遍及全国，集团内部资金流量大、层次多、流动频繁，实行资金的集约化管理有利于提升经营效益贵公司组建初期负债结构相对复杂，通过优化和整合，可降低债务成本和风险，挖掘债务管理的潜在效益6三、建设银行的金融服务

建设银行重点在以下领域为贵公司提供服务：提供与资金需求匹配的融资建议、积极有效的融资方案和相应的融资服务为及时回收售电收入提供全面、高效的金融支持协助构建集约化资金管理平台，并提供全方位的支持和保障系统稳健均衡的债务管理服务财务顾问及其他相关服务71、融资服务8对贵公司融资需求的理解贵公司生产经营活动和内部结构调整需要方式多样、期限灵活的短期资金支持贵公司收购资产需要足够的资金支持物价变动、利率和汇率走势、未来销售电价和电量、售电收入回收、股票和债券融资等的不确定性，需要短期资金支持贵公司技术改造、产业升级、项目建设等需要稳定的长期资金支持9融资建议

综合考虑规避融资风险、降低融资成本和保持融资的稳定性等，建议：采取积极有效的融资策略谋求长期稳定的金融背景支持，保持强大融资能力重组初期以商业银行贷款为融资主渠道条件成熟时，适当增加直接融资10建设银行服务——丰富的融资产品长期融资固定资产贷款收购贷款外币贷款银团贷款短期融资流动资金贷款循环额度贷款票据贴现法人账户透支搭桥贷款保理信用证11建设银行服务——收购贷款贵公司以买入、参股、控股等方式吸纳其他经营实体或资产的过程中，建设银行将针对贵公司的资金需求，在政策允许的范围内提供专项收购贷款，以解决收购资金不足的问题，支持贵公司的资产扩张和结构优化。12建设银行服务——循环额度贷款

针对经常性短期资金缺口，提供一定额度内可循环使用的贷款。优点：贷款合同一次签定额度内可多次循环使用随时支用，随时偿还，手续简便实际使用额度循环额度一次使用二次使用N次使用……13建设银行服务——法人账户透支针对突发的临时性资金需求，在贵公司账户余额不足的情况下，提供一定的透支额度。优点：应急性资金保障有利于降低备付头寸，提高资金利用效率支用灵活，手续简便14针对贵公司新建工程项目的资金需求，向项目法人提供以项目未来收益作为偿还来源的项目融资贷款。项目融资具有以下优点：不需要第三方担保贵公司作为发起人只承担有限责任项目融资属非公司负债型融资建设银行服务——项目融资15建设银行服务——保理应收账款保理可加速贵公司应收账款回收建设银行从贵公司买入经确认的应收账款贵公司债务人建设银行旧债权债务关系新债权债务关系资金回笼保理协议16建设银行服务——协助拓展其他融资渠道债券融资：代理发行、兑付，提供担保股权融资：与旗下的中国国际金融公司联动，全程协助境内外股票发行、增股、配股等境外融资：参与海外融资招标，争取国外银行优惠的买方信贷协助吸纳投资基金，推荐战略投资人

建设银行将根据贵公司需求创新个性化、低成本的融资产品，设计最佳融资方案。17建设银行服务——首期额度授信在贵公司成立之际，提供额度授信100亿元（含外币），期限一年，用于解决贵公司成立初期的各种资金需求免除贷款保证条件，全额信用放款贵公司可根据需要选择固定资产贷款、流动资金贷款、循环额度贷款、收购贷款、法人账户透支、保理、信用证、票据贴现等各种服务在人民银行规定的利率范围内给予最优惠的贷款利率提供最便捷的提款方式，随用随提，及时到账放宽还款约束条件，贵公司可根据经营需要提前还款给予最大弹性的融资期限，最短1天，最长25年182、资金管理19对贵公司资金管理的理解

资金管理服务的需求——各发电企业售电收入的及时回收——对系统内各成员单位资金的统一调度资金管理的目标

——提高售电收入回收效率——实现系统内资金的灵活调度——提高资金的运营效率——增强系统内资金控制——促进财务资源的合理配置资金管理建议

基于上述理解，并考虑未来市场化运作，建议贵公司采取逐步深入的集约化资金管理策略。20提供专用的售电收入结算网络，确保售电收入及时回收，最大限度减少资金在途向贵公司重要的购电客户提供购电额度授信，保证售电收入及时回收，减少应收账款的产生对已形成的应收账款，通过保理实现资金及时回笼售电收入回收——建设银行服务受电电网直供用户发电企业产品支持：应收账款保理票据贴现产品支持：购电额度授信法人账户透支销售收入21内部资金管理——建议模式

贵公司重组后各成员单位股权结构基本保持不变，建议对不同层级、不同产权关系实体间的资金实施不同程度的集中管理。各分公司上级公司子公司A子公司C分公司A分公司B子公司B相对集中—通过委托贷款调剂资金余缺各子公司高度集中—实行资金收支分离管理22

资金收支分离管理模式运作原则收支分离，授权管理，账户零余额或限制余额，主动扣款账户开立贵公司和下属各分公司分别在建设银行开立基本结算账户和资金专户实现方式贵公司及下属分公司与建设银行签定协议，在各资金专户之间建立委托扣划关系，由总公司主动发起划款，或由建设银行按照协议自动扣划建立统一的融资窗口贵公司划拨一定费用给各分公司，供日常零星支出，各分公司限额以上支出由贵公司支付23资金余缺调剂管理模式选择背景按照国家现行法律规定，不同的企业法人之间不能直接发生借贷行为。为实现贵公司与所属子公司之间的资金调剂，建设银行特别创新设计“集合式委托贷款”。资金调剂路径成员公司之间直接调剂：子公司——子公司通过母公司调剂：子公司——母公司——子公司24集合式委托贷款——子公司之间直接调剂资金

在母公司资金中心的协调下，子公司A的富裕资金通过建设银行的委托贷款系统直接调剂至子公司B建设银行定期向总公司提供账户明细情况委托贷款资金转帐转帐子公司A子公司B资金中心A公司委贷专户B公司结算账户A公司结算账户B公司贷款账户开户存款开户划款CCB结算网络透支结算指令指令25集合式委托贷款——通过总公司资金中心调剂子公司A的富裕资金通过委托贷款上划至母公司资金中心，母公司下划资金弥补子公司B的资金不足母公司富余资金转为协定存款子公司A子公司BA公司委贷专户B公司结算账户A公司结算账户B公司贷款账户委托贷款资金开户存款开户划款透支结算转帐转帐母公司贷款户CCB结算网络资金中心委托贷款资金母公司结算账户指令指令富余资金母公司委贷专户26资金管理——建设银行资金结算网络平台资金结算网络平台——重要客户服务系统——网上银行可实现的功能——账户间资金主动扣划——资金实时划转，到账实时通知——对本地或异地银行帐户实时查询、监控——经授权进行账户管理——信息统计、分析——扩展、增加其他新业务27资金管理——建设银行的优势

近年来，建设银行为近200家大型集团客户提供了量体裁衣式的资金管理服务，积累了丰富的经验。重要客户包括中石化、中国一汽、春兰等国内企业，以及WALMART、DELL、MICHELIN等跨国公司；担任多家政府机构的资金管理合作银行，包括财政部、铁道部、全国住房公积金管理中心等；为多家证券公司、70多家中小银行和财务公司等金融机构提供资金清算服务。283、债务管理29对贵公司债务管理的理解背景——贵公司负债规模较大——改革重组后，债务结构相对复杂目标——保证债务偿付——降低债务成本和财务风险建议——采取稳健、均衡的债务管理策略30债务管理——建议方式

整合：综合考虑成本、方式、期限等因素对存量债务实施归并管理，理清债务关系清偿：对即将到期及成本较高的债务制定合理的偿付计划置换：以降低成本、优化结构为原则，置换存量债务债务管理——建设银行服务协助贵公司清理债务，设计优化整合方案配合贵公司率先清理贵公司在建设银行的存量债务31外债风险管理接受贵公司委托，分析市场汇率、利率走势和外债还款约束性条款，选择最恰当的时机通过衍生金融工具的组合使用及债务置换，规避外债风险，降低外债成本。外债风险管理——建设银行服务外债管理工具远期汇率合约远期利率合约货币掉期利率掉期利率期权外汇期权32建设银行服务建设银行的优势与全球著名商业银行和投资银行联系密切，在国际金融市场享有较高声誉拥有先进的信息终端，掌握国际市场的最新信息资本雄厚，拥有广泛的国内业务网络拥有成熟、先进的交易和分析系统拥有高素质的专业人才已成功地为几十家大型企业数十亿美元外债进行了风险规避，为客户节约了上千万美元利息支出334、综合服务34建设银行服务——资本运营顾问接受委托，设计重组、并购、转让、置换等各种资本运营方案，支持贵公司优化存量资产，实现资本扩张推荐资本运营合作伙伴提供必要的政策、法规、金融咨询顾问服务35建设银行服务——投资顾问推荐投资对象，投资项目的可行性分析、投资方案设计以及相关政策法规咨询委托贷款委托理财

36建设银行服务——其他服务项目建设服务 ——项目评估 ——工程监理 ——造价咨询 ——投资管理延伸服务 ——向贵公司上、下游企业提供各种必要的金融支持，为贵公司经营发展营造良好的外围环境其他服务 ——住房公积金的归集和管理 ——保险和缴税代理37四、服务的组织与计划38建设银行服务——组织体系管理机构：中国建设银行总行主办机构：中国建设银行北京市分行协办机构：中国建设银行各相关分行服务决策人、首席客户经理：中国建设银行行长服务总协调人：

——公司业务部总经理魏春旗先生：负责协调日常服务，经张恩照