2022年期货从业资格考试模拟试题及答案

2022年期货从业资格考试模拟试题及答案

2022年期货从业资格《期货投资分析》模拟试题

1、假设当前即期利率曲线正常，如果预期曲线将变陡，则应()。

A.买入短期国债，卖出长期国债

B.卖出短期国债，买入长期国债

C.进行收取浮动利率、支付固定利率的利率互换

D.进行收取固定利率、支付浮动利率的利率互换

参考答案：A

参考解析：当收益率曲线斜率增加时，即长期利率上涨幅度高于短期利率或

长期利率下跌幅度小于短期利率，应卖出长期国债期货，买入短期国债期货。

3、()是约定两个或两个以上的当事人在将来交换一系列现金流的协议，是

一种典型的场外衍生产品。

A.互换协议

B.掉期协议

C.远期合约

D.场外期权

参考答案：A

参考解析：互换协议是约定两个或两个以上的当事人在将来交换一系列现金

流的协议，是一种典型的场外衍生产品。

3、以下不属于多重共线性检验方法的是()。

A.简单相关系数检验法

B.逐步回归法

C.综合统计检验法

D.方差膨胀因子法

参考答案：B

参考解析：多重共线性检验的方法有简单相关系数检验法、综合统计检验法

以及方差膨胀因子检验法。选项B,逐步回归法是消除多重共线性的方法，不属

于此范围。

4、一个模型做22笔交易，盈利10笔，共盈利50万元；其余交易均亏损,

共亏损10万元，该模型的总盈亏比为()。

A.0.2

B.0.5

C.2

D.5

参考答案：D

参考解析：盈亏比=一段时间内所有盈利交易的总盈利额/同时段所有亏损交

易的亏损额=50/10=5。

5、收益增强型股指联结票据中，为了产生高出的利息现金流，通常需要在

票据中嵌入股指期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约，其中()最常用。

A.股指期权空头

B.股指期权多头

C.价值为负的股指期货

D.远期合约

参考答案：A

参考解析：收益增强型股指联结票据中，为了产生高出的利息现金流，通常

需要在票据中嵌入股指期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约，其中期权

空头结构最常用。

6、一般在多元线性回归分析中遇到的问题主要有()。

A.多重共线性

B.自相关

C.异方差

D.序列相关性

参考答案：ABCD

参考解析：在经济和金融实务中，常常出现数据不能满足线性模型的系列假

定，比如随机扰动项不能满足同方差的假定，或产生自相关现象等。一般在多元

回归分析中遇到的较多问题主要有：多重共线性、异方差问题、序列相关性问题

等。

7、利率类结构化产品是由固定收益证券和金融衍生工具构成，其中的金融

衍生工具以()为标的。

A.互换利率

B.债券价格

C.基准利率

D.股票指数

参考答案：ABC

参考解析：利率类结构化产品是由固定收益证券和金融衍生工具构成，其中

的金融衍生工具以基准利率、互换利率、债券价格或者债券价格指数等利率类变

量为标的。

8、买方叫价交易的流程大致包括()。

A.采购环节

B.套期保值环节

C.贸易环节

D.点价环节

参考答案：ABCD

参考解析：买方叫价交易的流程大致包括：采购环节、套期保值环节、贸易

环节、点价环节。

9、某利率互换期限为2年，每半年互换一次，假设名义本金是3000美元，

Libor当前的利率期限如下表所示：则其互换的固定利率为0。

A.0.0633

B.0.0316

C.0.1264

D.0.0826

参考答案：ABCD

参考解析：互换中固定利率公式为：，每半年互换一次，则每年互换次数为

2,即m=2;互换的固定利率

=2x(1-0.8826)/(0.9716+0.9430+0.9144+0.8826)=0.0633o

10、反映企业一定期间生产经营成果的会计报表是()。

A.资产负债表

B.利润表

C.利润分配表

D.现金流量表

参考答案：ABCD

参考解析：反映企业一定期间生产经营成果的会计报表是利润表。资产负债

表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。利润分配表是反映企业在一

定期间对实现净利润的分配或亏损弥补的会计报表，是利润表的附表。现金流量

表反映企业一定期间现金的流入和流出，表明企业获得现金和现金等价物的能

力。

2022年期货从业资格《期货法律法规》模拟试题

1、（）对期货市场实行集中统一的监督管理。

A.中国期货业协会

B.中国银监会

C.国务院期货监督管理机构

D.期货交易所

参考答案：C

参考解析：《期货交易管理条例》第五条国务院期货监督管理机构对期货市

场实行集中统一的监督管理。

2、一家榨油厂在期货公司开户进行大豆期货套期保值交易，期货公司因风

险控制不力致使榨油厂的客户保证金出现缺口1600万元，期货公司使用自有资

金补偿该厂600万元，其余的保证金缺口期货公司无法清偿。如果中国证监会决

定使用保障基金予以补偿，该榨油厂能得到期货投资者保障基金补偿的金额为

0。

A.901万元

B.990万元

C.802万元

D.1000万元

参考答案：C

参考解析：《期货投资者保障基金管理办法》第二十一条对期货投资者的保

证金损失，保障基金按照下列原则予以补偿：（一）对每位个人投资者的保证金损

失在10万元以下（含10万元）的部分全额补偿，超过10万元的部分按百分之九

十补偿；（二）对每位机构投资者的保证金损失在10万元以下（含10万元）的部分

全额补偿，超过10万元的部分按百分之八十补偿。题中，保证金缺口为：

1600-600=1000万元：榨油厂能得到期货投资者保障基金补偿的金额为：

（1000-10）x80%+10=802万元。

3、保障基金的后续资金徼纳比例，由中国证监会和财政部确定，并可根据

（）等情况进行调整。

A.投资者风险状况

B.期货公司盈利状况

C.期货市场发展状况、市场风险水平

D.期货公司风险状况

参考答案：C

参考解析：《期货投资者保障基金管理办法》第九条保障基金的后续资金缴

纳比例，由中国证监会和财政部确定，并可根据期货市场发展状况、市场风险水

平等情况进行调整。

4、交割仓库由期货交易所指定，交割仓库有权（）。

A.按规定签发标准仓单

B.限制实物交割总量

C.参与期货交易

D.向想交割但没有货物的空方有偿提供货物

参考答案：A

参考解析：《期货交易管理条例》第三十五条期货交易的交割，由期货交易

所统一组织进行。交割仓库由期货交易所指定。期货交易所不得限制实物交割总

量，并应当与交割仓库签订协议，明确双方的权利和义务。交割仓库不得有下列

行为：（一）出具虚假仓单；（二）违反期货交易所业务规则，限制交割商品的入库、

出库；（三）泄露与期货交易有关的商业秘密：（四）违反国家有关规定参与期货交

易；（五）国务院期货监督管理机构规定的其他行为。

5、根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，证券公司申

请介绍业务，应该向（）提交申请材料。

A.中国期货业协会

B.中国人民银行

C.中国证监会

D.期货交易所

参考答案：C

参考解析：《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》第七条证券

公司申请介绍业务，应当向中国证监会提交申请材料。

6、期货交易所的非期货公司结算会员的期货从业人员不得有（）行为。

A.利用结算业务关系及由此获得的结算信息损害非结算会员及其客户的合

法权益

B.代理客户从事期货交易

C.中国证监会禁止的其他行为

D.为非结算会员提供结算服务

参考答案：ABC

参考解析：《期货从业人员管理办法》第十六条期货交易所的非期货公司结

算会员的期货从业人员不得有下列行为：（一）利用结算业务关系及由此获得的结

算信息损害非结算会员及其客户的合法权益；（二）代理客户从事期货交易；（三）

中国证监会禁止的其他行为。

7、公司制期货交易所监事会行使下列职权（）。

A.检查期货交易所财务

B.监督期货交易所董事、高级管理人员执行职务行为

C.向股东大会会议提出提案

D.期货交易所章程规定的其他职权

参考答案：ABCD

参考解析：《期货交易所管理办法》第五十条监事会行使下列职权：（一）检

查期货交易所财务；（二）监督期货交易所董事、高价管理人员执行职务行为；（三）

向股东大会会议提出议案；（四）期货交易所章程规定的其他职权。

8、期货交易所的非期货公司结算会员的期货从业人员不得有（）行为。

A.利用结算业务关系及由此获得的结算信息损害非结算会员及其客户的合

法权益

B.代理客户从事期货交易

C.中国证监会禁止的其他行为

D.为非结算会员提供结算服务

参考答案：ABC

参考解析：《期货从业人员管理办法》第十六条期货交易所的非期货公司结

算会员的期货从业人员不得有下列行为：（一）利用结算业务关系及由此获得的结

算信息损害非结算会员及其客户的合法权益；（二）代理客户从事期货交易；（三）

中国证监会禁止的其他行为。

9、证券公司为期货公司提供中间介绍业务时，不得有下列0行为。

A.任用不具有期货从业人员资格的业务人员从事介绍业务

B.任用期货公司的业务人员从事介绍业务

C.允许从事介绍业务的工作人员进行期货交易

D.间接为客户从事期货交易提供融资

参考答案：ABCD

参考解析：《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》第十六条证

券公司应当根据内部控制和风险隔离制度的规定，指定有关负责人和有关部门负

责介绍业务的经营管理。证券公司应当配备足够的具有期货从业人员资格的业务

人员，不得任用不具有期货从业人员资格的业务人员从事介绍业务。证券公司从

事介绍业务的工作人员不得进行期货交易。第二十二条证券公司不得直接或者间

接为客户从事期货交易提供融资或者担保。

10、张华是期货公司的从业人员，那么张华在进行投资分析或者提出投资建

议时，应当（）。

A.勤勉尽责、独立客观

B.投资分析及投资建议栗有合理、充足的依据

C.不需要区分客观事实与主观判断

D.重要事实可以不予明示

参考答案：AB

参考解析：《期货从业人员执业行为准则》第二十条从业人员在进行投资分

析或者提出投资建议时，应当勤勉尽责、独立客观，投资分析及投资建议要有合

理、充足的依据，要严格区分客观事实与主观判断，并对重要事实予以明示。

2022年期货从业资格《期货基础知识》模拟试题

1、买进看涨期权的运用场合不包括()。

A.标的物市场处于熊市

B.预期后市上涨

C.隐含价格波动率低

D.市场波动率正在扩大

参考答案：A

参考解析：买进看涨期权，标的物市场状态(1)牛市；(2)预期后市上涨；(3)

价格见底，市场波动率正在扩大，或隐含价格波动率低。

2、下列关于期权的描述，不正确的是()。

A.期权是一种选择权

B.期权买方要付给卖方一定数量的权利金

C.期权买方到期应当履约，不履约需缴纳罚金

D.期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的

参考答案：C

参考解析：期权买方有权利，但不负有必须行权的义务。

3、以下属于场外期权的是()。

A.CME集团上市的商品期货期权和金融期货期权

B.香港交易所上市的股票期权和股指期权

C.上海证券交易所的股票期权

D.我国银行间市场交易的人民币外汇期权

参考答案：D

参考解析：场外期权是在交易所以外交易的期权。我国银行间市场交易的人

民币外汇期权属于场外期权。

4、3月中旬，某饲料厂预计两个月后将需要玉米5000吨，决定利用玉米期

货进行套期保值。该厂在7月份到期的玉米期货合约上建仓，成交价格为2060

元/吨。此时玉米现货价格为2000元/吨。至5月中旬，玉米期货价格上涨至2190

元/吨，玉米现货价格为2080元/吨。该饲料厂按照现货价格买入5000吨玉米，

同时按照期货价格将7月份玉米期货合约对冲平仓。则套期保值的结果为()。

A.基差不变，实现完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在净盈利

C.基差走强，不完全套期保值，存在净盈利

D.基差走强，不完全套期保值，存在净亏损

参考答案：B

参考解析：该饲料厂未来需要买进玉米，担心未来价格上涨成本提高，进行

的是买入套期保值。基差=现货价格-期货价格，则3月初基差为：2000-2060=60

元/吨；5月中旬基差为：2080-2190=110元/吨；3月到5月，基差走弱50元/

吨；买入套期保值，基差走弱，则期货和现货两个市场盈亏相抵后存在净盈利，

属于不完全套期保值。

5、经过几十年的发展，()已转变为一种充分利用各种金融衍生品的杠杆效

应，承担较高风险、追求高收益的投资模式。

A.对冲基金

B.共同基金

C.养老基金

D.商品投资基金

参考答案：A

参考解析：经过几十年的发展，对冲基金已转变为一种充分利用各种金融衍

生品的杠杆效应，承担较高风险、追求高收益的投资模式。

6、一般来说，在正向市场情况下，对商品期货而言，下面说法正确的是()。

A.当行情上涨时，近期合约涨幅大于远期合约

B.当行情上涨时，近期合约涨幅小于远期合约

C.当行情下跌时，近期合约跌幅大于远期合约

D.当行情下跌时，近期合约跌幅小于远期合约

参考答案：AD

参考解析：在正向市场中，远月合约的价格高于近月合约的价格。对商品期

货而言，一般来说，当市场行情上涨且远月合约价格相对偏高时，若远月合约价

格上升，近月合约价格也会上升，以保持与远月合约间正常的持仓费用关系，且

近月合约的价格上升可能更多；当市场行情下降时，远月合约的跌幅不会小于近

月合约，因为远月合约对近月合约的升水通常不可能大于与近月合约间相差的持

仓费。

7、在国际上，期货交易所会员的分类往往有0等。

A.自然人会员与法人会员之分

B.全权会员与专业会员之分

C.普通会员与VIP会员之分

D.结算会员与非结算会员之分

参考答案：ABD

参考解析：在国际上，交易所会员往往有自然人会员与法人会员之分、全权

会员与专业会