管理者背景特征、内部控制与战略差异研究

管理者背景特征、内部控制与战略差异研究战略差异是指在同一个行业中,企业战略偏离行业主流发展趋势或集中发展趋势的程度。对企业来说,战略差异就是一把“双刃剑”,既可能给带来大的收益,也可能带来大的损失。那么,应如何控制战略差异,从而提高其有效性呢?这不仅是现实选择中需要考虑的问题,也是必须从理论上进行研究、给予明确的问题。然而,虽然学术界已经对战略差异进行了大量研究,取得许多有价值的研究成果,但还是存在着一些需要进一步研究的地方。就给本文留下的研究空间而言,主要表现在:作为合理保证企业战略目标实施的一项制度安排的内部控制,对战略差异有何影响?在企业所有权与控制权相分离的情况下,管理者作为企业控制权的拥有者,其性别、年龄、学历和任期等背景特征对内部控制有何影响?管理者背景特征在内部控制影响战略差异中有何调节作用?全面而深入地研究这些问题,对丰富战略管理理论、内部控制理论和高阶梯队理论的研究内容,以及对企业完善内部控制、加强管理者团队建设和防控战略风险均具有十分重要的理论指导意义。本文在全面梳理国内外相关研究成果的基础上,着重运用战略管理理论、内部控制理论和高阶梯队理论,采用规范分析与实证分析相结合的研究方法,沿着“提出问题——分析问题——解决问题”的研究思路,以我国2011-2014年间沪深两市A股类上市公司为研究样本,并结合我国上市公司的产权性质,对其选题进行了系统的研究。其研究内容主要有三个部分:一是内部控制与战略差异的实证研究;二是管理者背景特征与内部控制的实证研究;三是管理者背景特征在内部控制影响战略差异中的调节作用实证研究。通过研究,本文提出了一些具有一定理论参考价值的观点和结论。主要有:(1)通过考察内部控制对战略差异的影响发现,高质量的内部控制能有效抑制战略差异,但在国有控股公司中,这种抑制作用不如在非国有控股公司中显著;进一步分析发现,战略差异越大企业业绩波动幅度越大,战略差异会加大企业的不稳定性。(2)通过考察管理者背景特征对内部控制的影响发现,管理者团队的平均年龄与内部控制显著负相关,平均学历水平和平均既有任期都与内部控制显著正相关,但这些显著相关性只在非国有控股公司中存在;董事长的年龄与内部控制显著正相关,董事长的既有任期与内部控制呈倒U型,董事长的预期任期与内部控制显著负相关,董事长的背景特征对内部控制的影响在国有和非国有上市公司中差异显著。(3)通过考察管理者背景特征在内部控制影响战略差异中的调节作用发现,管理者团队的平均年龄起正向调节作用,平均既有任期先起负向调节作用后起正向调节作用,平均预期任期起负向调节作用,平均性别、平均任职经历和平均学历的调节作用不明显;董事长的年龄起负向调节作用,董事长的既有任期先起正向调节作用后起负向调节作用,董事长的预期任期起负向调节作用;无论是管理者团队的背景特征还是董事长的背景特征在内部控制影响战略中的调节作用在国有和非国有控股公司中存在显著差异。此外,根据上述研究结论,提出了具有政策意义的对策建议,包括要合理防控战略差异、加强内部控制建设、优化管理者团队结构、完善民主决策机制和深化国企产权改革等。本文的创新点主要有:(1)从管理者背景特征的角度,建立起了研究内部控制如何影响战略差异的理论分析框架。虽然目前学术界对战略差异问题进行了大量研究,也取得了许多有价值的研究成果,但还是存在一些值得进一步研究的问题。如鲜有涉及内部控制对战略差异的影响,以及管理者背景特征在内部控制影响战略差异中的调节作用。所以,本文对于这些问题进行研究,将有助于从管理者背景特征的角度,建立起研究内部控制如何影响战略差异的理论分析框架,从而为人们深入研究战略差异问题提供了一种新的视角和思路。(2)从深层次上揭示了内部控制的作用机制。大量研究表明,管理者的性别、年龄、学历、任职经历和任期等背景特征不同,其心理思想和行为偏好会存在差异,进而会影响企业的经营决策和绩效。然而,已有的学术文献在研究内部控制的影响因素方面,都基本上是隐含地假设管理者是同质的,没有考虑管理者在其性别、年龄、学历、教育背景和任期等背景特征上所存在的异质性。所以,本文从管理者背景特征的角度,研究管理者的性别、年龄、学历、教育背景和任期等背景特征对内部控制的影响,以及这些背景特征在内部控制影响战略差异中的调节作用,无疑有助于从深层次上把握内部控制的驱动因素,从而揭示内部控制作用的内在机制。(3)为全面而深入地认识内部控制的经济后果提供了新的经验证据。目前,学术界对内部控制经济后果的研究鲜有涉及内部控制对战略差异的影响。所以,本文对这方面的研究不仅有助于丰富战略差异研究的内容,而且也为人们全面而深入地认识内部控制的经济后果提供了新的经