上市公司成功并购机制研究及上市商业银行会计信息披露问题的探讨

摘要并购作为资源配置的一种重要方式，被越来越多的企业用来壮大规模，提高市场竞争力。在上市公司并购的过程中，各个阶段的决策都对并购成功有着重要作用，并购决策之间也存在着显著的影响。本文就是站在这个角度，对并购过程中各财务决策之间的联动影响机制进行研究，论证说明并购机制各组成部分对并购成功的作用。并选择一个并购成功案例对本文得出的结论进行说明。本文首先对并购绩效的评价方法进行分析，论证得出适合我国并购市场的并购绩效评价方法。最终得出结论，认为使用会计研究法中的现金流量法综合评价体系，对我国上市公司并购绩效进行评价是客观有效的。本文对采用的现金流量财务指标体系和统计研究方法都进行了详细说明。接着以并购绩效评价方法为基点，提出了评价并购成败的可操作的量化标准。基于以上研究，提出了本文的研究重点——成功并购机制。全文针对并购机制中，各组成部分如何促进并购成功，和各部分的相互作用都进行了详细论证。本文将我国上市公司并购的主要动因区分为市场性动因和政府性动因。对于政府性动因，本文着墨不多。随着我国资本市场的规范化和完善化，这种动因将越来越少，不作为本文研究重点。关于市场性动因，又进一步区分为战略性动因和财务性动因，并说明了两种动因对并购成功的作用机制。并购公司对自身状况的全面准确定位是并购成功的基础，它决定了并购活动的产生动机和并购战略目标，进而对目标公司的选择提出标准。本文对并购公司应如何做好并购前的自身定位，进行了全面阐述。对不同类型并购应选择的目标公司价值评估方法进行了对比说明，提出了保障并购成功的目标公司定价机制。并购融资和并购支付是成功并购机制中密不可分的两个部分。本文从我国上市公司并购融资的特点出发，提出了上市公司在选择融资方式时应考虑的因素，和选择并购融资的方法。进一步通过对并购支付方式的分析，说明了它对并购成功的作用。最后，总结出并购融资方式和支付方式的作用关系。成功并购并不等于并购成功。当并购活动完成后，做好并购财务整合是促使并购交易取得长期持续并购正绩效的根本保证。在进行全面财务整合的同时，根据成本效益原则，不同类型的并购，财务整合关注的重点也不尽相同。本文仍从并购动因出发，论证了两种类型并购的财务整合关注重点，并对如何做好并购整合，保障并购成功做了说明。关键词：上市公司并购，并购绩效评价，成功机制

ResearchonSuccessfulMechanismofListedCompanies’MergersandAcquisitionsABSTRACTAsamannerofResourceAllocation,M&Ahasbeenusedtoexpandscaleandenhancecompetitivenessbymoreandmorecompanies.DuringtheprocessofM&A,decision-makingsineverystephavegreatimpactonit,atthesametime,decision-makingsinteracteachothermarkedly.Standingonthispointofview,thisarticleinvestigatesthelinkedmechanismamongdecision-makings,thenthepapershowshoweverypartoftheM&Amechanisminfluencethesuccess.What’smore,thispaperstudiesasuccessfulM&Acaseinordertoillustratemorevividly.Firstofall,thisarticleanalyzesthemethodsofevaluatingM&Aperformance,thenputforwardtheappropriatemethodstoourM&Amarket.Theresultisthat,thecashflowmethodintheaccountingmethodsiseffectivewhenevaluatingtheperformanceofM&Ainourcountry.Thisarticleexplainsthefinancialevaluatingsystemandthestatisticalmethodsusedinit,andposethequantitativecriteriainevaluatingtheresultsofM&A.Duetothestudymentionedabove,thisarticleposestheemphasis—thesuccessfulM&Amechanism.ThewholearticledemonstratedindetailabouthoweveryparteffecttheM&Aandhowtointeracteachother.OnthebasisoftheM&Amotivations,thisarticledistinguishesthemotivationsintomarketmotivationsandgovernmentmotivations.Thisarticledwelllessonthegovernmentmotivationsbecausetheywillreduceasthestandardizationandimprovementofthecapitalmarket.Theauthordifferentiatesthemarketmotivationsintostrategicmotivationsandfinancialmotivations,andthenarguestheireffectmechanism.ThepremisetoasuccessfulM&Aisevaluatingthecompaniesthemselvescorrectly,itdeterminedthemotivationsandtargetsoftheM&A,andthenproposedstandardofthetargetcompanies.ThisarticleelaborateshowtoanalysiscompaniesthemselvesbeforetheycarryoutM&A.AftercontrastingdifferentevaluatingmethodstodifferenttypesofM&A,thisarticleposesthefactorsinpricenegotiationsinensuringasuccessfulM&A.M&AfinancingandM&ApaymentaretwoinseparablepartsinasuccessfulM&A.StartingfromthefeaturesoftheM&Afinancing,thisarticleproposedfactorsandmethodswhenchoosingdifferentfinancingmethods.Afteranalyzingthedifferentmethodsofpayment，thepaperillustrateitseffecttoasuccessfulM&A.Atlast,summarizetheeffectsbetweenfinancingandpaymentinM&A.However,successfulcompletionoftheacquisitiondosenotmeanthattheM&Aissuccessful.WhentheM&Aisaccomplished,goodfinancialintegrationcanguaranteealong-termpositiveM&Aperformance.AccordingtotheCost-effective,differenttypesofM&Ashouldemphasizeondifferentfocalpoint.ViewingfromtheM&Amotivations,thispaperdemonstratesemphasizesofthetwotypesofM&A,anddescribeshowtocarryoutaperfectM&Atomakeitsuccessfulfromallaspects.KEYWORDS:M&Ainlistedcompanies,performanceevaluationofM&A,successfulmechanism目录TOC\o"1-2"\h\z\u第一章引言 上市商业银行会计信息披露问题的探讨0引言0.1研究背景及意义0.1.1研究背景众所周知，商业银行在社会经济生活中发挥着十分重大的作用，是社会经济活动顺利进行的纽带。随着金融体制改革的深化，近些年来我国商业银行陆续选择上市，但当前各商业银行在会计信息披露方面在仍存在着信息披露内容不真实、披露不充分等问题,距达到国际的标准还有很大差距。另一方面，商业银行作为金融系统的核心，本身就带有敏感性强、高风险的特点。因此如何吸取国际先进的思想与制度，从而提高我国商业银行会计信息披露的质量，是我们当前所面临的重要问题。0.1.2研究意义在经历华尔街风暴后，伴随着金融监管部门对商业银行会计披露的要求越来越严格，如何提高商业银行透明度,完善商业银行会计信息披露的问题也成为了各国、各地区日益重视的问题。而且商业银行所披露的会计信息作为各类经济信息的重要来源，也是国家宏观经济决策的重要依据。提高商业银行对外信息披露的质量，不仅可以让银行的存款者、投资人和利益相关者在一定程度上对商业银行的经营状况、风险状况等方面有所了解，同时也能够促使各商业银行及时发现问题，从而提高相关经营能力和技能水平,完善银行自身的治理结构，加强外部监管力度等。更是对我国商业银行不断提升金融服务水平，在当今全球金融市场中安全、稳健的发展具有现实的意义。0.2国内外研究现状0.2.1国内研究现状随着金融全球化的不断发展和有关监管部门的要求越来越严格,各省份对提高商业银行会计信息披露的质量、透明度的要求也越来越重视。我国会计学界也深化了对商业银行会计信息披露领域的研究。大致主要包括以下几个方面:（1）有关商业银行会计信息披露存在问题的研究李娴(2013)认为我国商业银行会计信息披露不仅是市场经济发展的客观要求,同时也是对商业银行经营管理的必然要求和对商业银行进行监管的重要内容。在商业银行会计信息披露方面主要存在为了达到其业绩的指标,粉饰其业绩,致使会计信息真实性差；与国际会计准则相比，我国对于商业银行的会计准则还不够规范;对财务报表中非财务信息如附注等内容的披露不够充分三大类问题。王申（2013）认为各商业银行还没有清晰地意识到银行信息透明度对银行发展的重要性，对会计信息披露方面缺乏主动性。而且当前我国商业银行信息披露的发展相对落后，在形式方面也比较单调，信息披露的范围也相对较窄。我国监管部门的监管体制有待完善的，法规体系不统一。这种情况不利于信息的使用者。（2）有关商业银行会计信息披露存在问题原因的研究刘静(2013)认为存在着缺乏外部有效管理、商业银行治理结构不完善、缺乏统一的的相关法律法规三大方面的因素导致商业银行会计信息披露存在问题。其中针对缺乏外部有效管理方面，她说明具体表现在监管体系终缺乏商业银行市场退出机制；其次监管部门之间缺乏协调机制,”三会”在协调沟通和信息共享方面存在一定问题；最后监管理念落后，缺少一定的事前预测。李晓玲、刘超（2011）认为商业银行会计信息披露失真问题主要的原因有以下几点：第一，国有商业银行会计信息失真在于所有权和经营权分离而产生的委托代理关系。作为代理人任更加注重在职期内的业绩水平。第二，一些地方政府，出于本地的经济发展的需要强行摊派各商业银行开展公共事业。第三，银行内部考核制度不合理，若商业银行某些阶层无法满足上层下达的过高指标，便一定程度促进了信息失真的发生。（3）有关完善商业银行会计信息披露制度的对策研究王鹏程、黄秀琴（2012）认为我国商业银行信息披露制度的设立要以巴塞尔委员会出台的规则为指导依据，学习借鉴西方发达国家的先进经验,找出与其差距,快速提升国内会计信息披露水平,同时，充分发挥相关法律法规的约束作用，完善监督体系,优化商业银行信息披露制度。顾言（2009）认为首先要加强对虚假披露和不按期披露的惩罚力度，如有可能将加入刑事记录。其次要重视对非财务信息的披露，如商业银行经营风险、经营业绩、金融新产品等。同时也要注重对商业秘密法定文件的保护。再次加强监管部门之间的监控力度，监管部门之间需要相互沟通与协调，实现协同监管，信息共享。0.2.2国外研究现状许多国外学者清楚的认识到，随着经济的发展，会计信息披露已成为不能忽视的重要部分，并把会计信息披露作为重要的研究领域。ErlendNierUrselBaumann通过研究了市场纪律限制银行冒险行为的有效性,通过对多家银行的调查从市场纪律与金融安全网、银行风险的观测性和银行未保险的债务等方面的实证分析，证实了信息披露在降低银行的破产风险方面的作用。DaniielKaufmann&TaraVishwanath认为商业银行的信息披露不能仅仅依据透明度这一指标，在高质量的信息披露的要求中，还应该对信息披露的内容、标准、质量特征等方面做出详细的规定。0.2.3文献述评综上所述，众多国内外研究学者对上市公司关联方交易会计信息披露存在的问题及对策进行研究，各学者针对商业银行会计信息披露在各自领域充分的认识研究。对于当下商业银行会计信息披露还存在会计信息披露不真实、不充分不及时、不全面等问题。国内专家学者提倡通过从法律层面、监管层面、管理体制层面和自身管理和技术水平层面，提出了完善商业银行会计信息披露的建议。并建议以巴塞尔委员会规定信息披露原则，借助西方发达国家的成功经验来提高我国商业银行的信息披露的质量。国外专家学者基于信息经济学和监管理论,通过大量的实证分析，要集中在信息披露的作用、决策环境、成本与收益等相关方面。0.3研究方法及框架论文主要采用文献阅读、规范研究的方法。通过大量的国内外资料和文献的查询，建立论文的研究构架，并进行研究。第一部分：简单介绍商业银行会计信息披露的背景、意义及国内外研究现状。第二部分：对商业银行会计信息披露的基本概念进行概述，包括商业银行会计信息披露含义、特点、方式以及内容。第三部分：探讨商业银行会计信息披露存在的问题，包括关联方交易会计信息披露不真实、不及时、不及时、不全面。第四部分：对商业银行会计信息披露所存在的问题进行原因分析。第五部分：针对商业银行会计信息披露不规范的原因提出完善我国商业银行会计信息披露的建议，从商业银行内外部的产生的原因对应提出改进建议来解决问题。1商业银行会计信息披露概述1.1商业银行会计信息披露的含义会计信息是指会计人员按照相关会计政策、会计准则、会计方法等而整合并提供的相关会计数据和相关资料。而会计信息披露是指企业财务人员加工形成会计信息后，再依据会计信息披露的准则要求提供给企业外部信息使用者和需求者的过程。依据2006年12月，我国正式颁布的《商业银行信息披露的办法》，可以将商业银行会计信息披露定义为商业银行依照相关的法律规定将反映其经营状况的财务会计报告、各类风险管理状况、公司治理、年度重大事项等重要信息，真实、准确、及时、完整地向存款人、投资者以及相关的金融监管部门公开的过程。会计信息披露是兼具理论层面和技术层面的过程。从理论层面说，会计信息披露的整个过程中必须要依据一定的法律、法规等并遵循与之相对应的理论基础。再从技术层面来说，会计信息在实践过程中从输入、加工、输出都必须要符合相对应的技术规范。如会计信息披露的方式、方法、时间、质量要求等。1.2商业银行会计信息披露的特点商业银行是以金融资产和负债为商品的特殊企业,它既具有一般企业的基本特征,如依法纳税，追求利润最大化等。也由于其经营对象特殊性和在整个社会经济活动中不可替代的地位具有不同于一般企业的特点。如在其内控制度，财务指标等方面都与一般企业存在着差别。与之相对应的商业银行会计信息披露方面，既具有大众化的一面,又具有自身独特的地方。（1）商业银行流动性信息披露流动性、盈利性和安全性是商业银行经营过程中十分重要的三大原则。由于商业银行经营对象的特殊性，所以在整个经营过程中，1陈婷，2010：《有关商业银行会计信息披露制度研究》，《财会研究》第3期：P1571陈婷，2010：《有关商业银行会计信息披露制度研究》，《财会研究》第3期：P157而所谓的流动性信息主要由商业银行中随时转换成现金的数额、存款的构成和波动性，对利率敏感性的资金程度、银行对未来贷款和投资的正式和非正式的承诺以及在经济周期中保持一定借款水平的能力和吸引新资金的能力这五方面构成。商业银行风险信息的披露商业银行是不同于一般的生产性企业，不仅没有生产环节，而且不是在经营环节中规避风险，而是通过如何管理风险来追求利润。所以对在经营活动中面临的各类风险如信贷风险、流动性风险及利率风险等的相关风险披露也是十分的有必要。1.3商业银行会计信息披露的方式（1）强制性披露强制性信息披露是指由相关法律、法规和章程所明确规定的上市公司必须披露信息的一种基本信息披露制度。强制性信息披露的内容一般包括公司概况及主营业务信息、基本财务信息、重大关联交易信息、审计意见、股东及董事人员信息等基本信息内容。透明、公正的信息是市场赖以存在的基础，政府通过强制性信息披露是不仅是为了让市场信息更加对称，保持资本市场的有效运行、让外部利益相关者获得商业银行相关信息，以便做出正确的决策。同时这也是外部证券监督的要求。对商业银行自身来说，充分的会计信息披露也能减少管理层舞弊的可能性。（2）自愿性披露自愿性会计信息披露的内容是除监管部门强制规定披露的会计信息以外的会计信息和已经规定但公司可以有部分披露自主权的会计信息。如财务预测性信息、人力资源会计信息、投资机会和财务风险等。随着市场经济的不断深入发展，商业银行在成本可控的情况下，披露更多有价值并且体现自身如品牌优势等核心竞争力的会计信息，不仅可以使市场信息更加对称，而且有利于提高商业银行在整个行业中的核心竞争力。1.4商业银行会计信息披露的内容随着金融全球化的不断发展，中国银监会于2006年12月制定并发布的《商业银行信息披露办法》中规定披露的内容包括财务会计报告、风险管理状况、公司治理和年度重大事项。1刘静，2013：《商业银行会计信息披露问题研究》，《长春大学学报》第11期：P46具体包括如下内容：财务会计报告：包括会计报表、会计报表附注、财务情况说明书在会计报表附注中至少应该有相关会计政策、资产质量状况、可能构成损失的或有事项、汇率风险的影响和相关衍生金融产品；风险管理状况：包括信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险、其他风险。公司治理状况：包括年度内召开股东大会情况、董事会的构成及其工作情况、监事会的构成及其工作情况、高级管理层成员构成及其基本情况银行部门与分支机构设置情况；1刘静，2013：《商业银行会计信息披露问题研究》，《长春大学学报》第11期：P462商业银行会计信息披露存在的问题2.1商业银行会计信息披露不真实若商业银行所披露的相关会计信息不真实，不仅会对真实的反应银行业务有所偏颇，不利于投资者、利益相关者和监管部门的决策，而且还会影响到国民经济的资金运作状况不能如实的反应。商业银行会计信息披露不真实会动摇先关利益者对会计信息的信任，干扰正常的经济秩序从而误导商业银行的信贷决策和国家的宏观调控决策，使得银行经营风险的增加，甚至社会经济秩序的混乱。具体表现如下：（1）会计信息失真有些上市商业银行为了达到利己目的如隐瞒不良资产、掩饰潜在的风险等提供编造、肆意篡改会计报表以及银行其他会计信息的财务报告,以粉饰其经营业绩。比如在其经营业绩不理想时,通过关联交易、资产置换等方式使收益增加，使用不恰当的会计政策等。如曾在2003年8月底，交通银行锦州分行的某些职工就集体向审计署举报，揭露锦州分行与当地法院联手造假并核销巨额不良贷款，造成国有资产大量流失的违法、违纪问题的事件。（2）资本充足率被高估资本高低反映了上市商业银行抵御非预期损失的最终能力，所以资本充足率指标是保证银行经营安全性和稳健性最重要指标之一。但是由于核心资本和附属资本的认定标准和巴塞尔协议所规定的认定的标准尚存在着一定的差距.所以我国上市商业银行在计算资本充足率时,在附属资本认定时会将呆账准备金纳入其中,所以就会存在高估资产充足率的问题,同时从我国银行资产的现状来看,银行计算资本充足率时,较低的风险权重系数也在一定程度上高估了我国银行的资本充足率。（3）准备金提取额不足上市商业银行对于发放贷款都要根据会计准则的要求计提坏帐准备金,如果发生贷款收不回来的情况,就用坏帐准备金冲抵。但是我国上市商业银行业坏帐准备金提取时，提取比例偏低、提取方式较为单一、提取范围也相对过窄,在实际操作中,还会存在高估贷款质量,改变计提方式等情况,从而导致准备金提取不足。（4）高估利息收入贷款利息收入仍然成为商业银行经营效益的主要来源之一，根据权责发生制相关要求，需在每季进行收入确认。在实际应收利息中，由于部分利息无法收回，使得这部分利息收入无法变成现金。从而缺乏支付能力。与之相对应，收入和费用相配比的利润也是虚增的。利润和收入的虚增，造成利润表较好的反应了商业银行的经营成果和盈利能力。而在国外,若应收利息自结息之日起超过一定期限未收回,无论是否到期,均应停止表内计息。2.2商业银行会计信息披露不充分从上市商业银行所披露的财务报告来看，我国上市商业银行披露的会计信息缺乏有关分部或分项报告、风险、衍生金融工具等方面的信息。我国大所数上市商业银行及其分支机构遍布全国各省市地区和海外各地,但在对外公布财务报告时,大多提供一个汇总的财务报告。不同地方的经济状况、文化氛围的不同可能都影响到该上市银行在该地区的发展。所以仅提供汇总的财务报告并不能能向利益相关者提供决策时有用的信息。巴塞尔委员会在增加银行透明度中也提出建议按地理区域、客户或行业类别进行分分部或分项的年度会计报告。巴塞尔委员会提出要加强对银行业风险状况的信息披露,要求银行针对信用风险、市场风险等提供充分的定性和定量信息。对于不宜量化风险如操作风险、法律风险等,则披露有关的定性信息。从我国上市商业银行披露的财务报表方面来看，定性披露方面比较多,定量信息方面较为缺乏。这和我们在风险方面的披露规范起步较晚,掌握衡量、检测风险的技术和方法匮乏,缺乏一定数量的管理数据都有着密切的关系。目前,我国尚未出台有关衍生金融工具等表外业务披露的专门规定。从某一方面说，更难反映商业银行因缺乏相关方面的信息披露可能承受的风险和损失。随着全球金融化的发展，各上市商业银行不断推出各类金融衍生工具，虽然在一定程度上可以有效的缓冲风险，但若不涉及相关信息披露如衍生金融工具的类别、公允价值、风险系数等关键性因素。各上市商业银行也会因此蕴藏着巨大的风险2.3商业银行会计信息披露不全面上市商业银行信息披露不全面主要体现在以下几个方面：第一，忽视了非财务信息的状况，非财务信息主要指不一定直接反应商业银行财务方面的信息但也能反应出商业银行经营状况方面的信息。如商业银行前瞻性信息、非财务信息分析等。目前，商业银行很少联系自身特殊性做出先关说明，大多非财务性分析都摘取相关的政府报告。即使部分银行有非财务性信息分析，大多都比较笼统，相关性和重要性都比较差。第二，财务报表附注披露不全面。财务报表附注起到对财务报表补充说明的作用，在我国，许多商业银行财务报表过于简单，有的商业银行也仅有简单的几项，甚至连会计政策的变化的注释都没有。第三，商业银行表外业务披露不全面。商业银行本身就是综合化，功能化的部门，随着金融国际化的发展，商业银行也不断推出金融衍生产品，或有负债等金融产品，在为银行带来巨大的利润收益的同时，也拓展了银行表外业务的信息。而在实际操作中，商业银行对表外业务的披露过于简单，往往只会简单的公布几项陈列，并没有实际意义。投资者和监管部门很难得到全面的表外业务的信息。2.4商业银行会计信息披露不及时在当今这个经济信息技术发达的时代，信息的时效性就显得尤为重要。旨在向投资者，利益相关人和监管部门提供对其决策有用的信息。信息披露时间越晚,信息的时效性就越差,也可以说信息的有用性越低。根据我国《商业银行信息披露暂行办法》规定,商业银行应该将中文编制的年度信息披露报告,于每个会计年度终了后的四个月内进行披露,从各家商业银行披露年报的情况来看,大部分上市银行都在4月公布了年度报告。与之相反，发达国家许多著名的商业银行在这时效性方面更为注重，很多商业银行都能在一季度之内就披露上一年度的财务报告。3上市商业银行会计信息披露问题的原因分析3.1相关披露法规不健全 我国上市商业银行会计信息披露尚以形成以《证券法》和《公司法》为主体,《企业会计准则》、《商业银行信息披露暂行办法》等相关规范性文件为补充的规范体系。虽然形成了基本法律制度框架，但在对商业银行会计信息披露中尚存在一定的不足。（1）会计信息披露标准不统一我国现在有关上市商业银行信息披露的规定分别由人民银行、证监会和银监会颁布的《商业银行信息披露暂行办法》、《公司信息披露的编报规则》18号通知和《商业银行资本充足率管理办法》。但在众多的法律法规制度中，商业银行在披露会计信息方面时会出现依据的相关的法律法规不统一或者矛盾的地方，这就使会计信息披露者无所适从。造成我国上市商业银行的信息披露规范用语模糊,缺乏具体的操作指引,没有具体的格式。留给银行的信息披露的自主性和随意性也就较大。（2）《商业银行信息披露暂行办法》等具体规定不完善在现行的《商业银行法》、《商业银行信息披露暂行办法》中，对商业银行会计信息披露中的某些规则,在表述上明显含糊其词1王鹏程，2013：《如何完善商业银行信息披露制度》，《现代金融》第1期：P40~41，缺乏具有约束力的程序性规则，且法律效率较低,范围较窄。而且法规中没有明确表明对商业银行会计信息披露不规范的惩处,执法的力度也不强。例如在《商业银行信息披露暂行办法》中，虽然就公开商业银行信息责任机制，要求商业银行的董事、行长应该就所披露的信息承担相应的法律责任,但在具体负什么责任、怎样负责的方面并没有进一步的规定。另外针对相关责任人提供虚假财务报告信息、隐瞒重大事项进行处理的依据仅仅是《金融违法行为违法处罚办法》等较低法律级次的部门规章,根本不利于不利于1王鹏程，2013：《如何完善商业银行信息披露制度》，《现代金融》第1期：P40~41（3）信息披露要求较低相对于巴塞尔委员会规定的商业银行应披露的内容，我国在《商业银行信息披露暂行办法》、《公司法》等法律法规中的要求明显就降低了很多。根据国际经验表明，较为严格的会计信息披露规范对于整个商业银行安全、稳健的运营有重要的意义。例如，对于会计信息风险的披露，在《巴塞尔新资本协议》，不仅要求定性还要求定量分析。但从我国《商业银行信息披露暂行办法》中只要求对信用风险、市场风险、操作风险和流动风险进行定性分析。对如法律风险等定量的分析明显不够。当然，这也和我国在风险方面的披露规范起步较晚,掌握衡量、检测风险的技术和方法匮乏,缺乏一定数量的管理数据都有着密不可分的关系。3.2商业银行治理结构不完善 上市商业银行大多数的经营权和所有权是分离的。对于上市商业银行的所有者来说，其经营目标是实现商业银行利润的最大化，以寻求的长远发展，但是对于代理人的经营者更关心的是保住饭碗，从而达到在职期内的“辉煌”业绩。,有的商业银行虽然设置了董事会、监事会等部门，但其成员存在大部分是经营成员的状况,问题并没有解决相反，商业银行董事会权力过于集中，掌握了决策权的同时又控制了经营权。这种产权关系一般会导致会计信息披露内在动力不足。甚至各代理人为了进一步实现升迁或个人利益会选择有利的信息,掩盖甚至编造虚假信息。而且各级行长一般是由政府委派，有着浓厚的行政色彩和强烈的行政级别观念，可能会造成银行经营管理目标的偏移，从而致使经营能力和创新能力的下降，不利于商业银行长远的发展。而且我国上市商业银行本身沿袭了行政管理模式设置,管理层次相对较多，加之复杂的委托代理关系都给商业银行会计信息披露添加了难度,使得银行各机构之间信息不对称。这种管理模式导致信息统计、整合效率不高，反而加剧了信息披露成本。那么对于商业银行有关会计信息披露其他方面的投入不能说没有影响。商业银行内部考核业绩制度不科学,激励机制也有待完善。由于银行经营的各项业务指标仍是自上而下层层下达，各基层行不能自主的按照自身的需求和经营情况制定适合各基层行的发展计划。而且上节说到由于银行的所有权和经营权的分离，对于代理人的经营者更关心的是在职期内的业绩水平，所以来说经营者一般不会重视商业银行的长远发展利益,这种状况下，可能就会出现基层行级银行无法达到上一级下达过高的指标，从而也为会计信息披露失真提供机会又或者经营者选择以牺牲经营效率或技术效率的损失为代价的短期行为，使得银行资源配置无效。加之商业银行的业绩与银行管理者的报酬也没有直接的联系，这种缺乏激励机制的制度也在一定程度上造成了商业银行高层管理者利用职务之出违法乱纪的情况。3.3监管机构对商业银行会计信息披露监管不力 由于银行违规成本低廉，有些大型商业银行考虑到造假成本远远小于造假利润，即使有相关规章制度但惩罚力度不大，宁愿接受惩罚。从这方面看也反应了当下监管机构对商业银行会计信息披露监管不到位的情况。对商业银行会计信息披露的监管其方式主要有社会监管、会计监管、行政监管。从社会监督来说，对商业银行会计信息披露监督相关的机构有会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等部门。部门虽多，但收获甚少。以会计师事务所为例，在对商业银行会计信息披露监管的时候，注册会计师似乎在执行工作中上很难保持“独立性”，审计人员随意降低审计标准，减少审计程序、甚至串通作弊。即使发现注册会计师及事务所的某些行为，对其处罚也仅仅限惩罚程度较轻的行政处罚，自然就起不到有效的威慑作用。对于银行内部的会计监督也没有起到应有的作用。内部会计监督往往是走走形式，没有根据会计业务的要求统一安排监管工作，监督内容往往滞后于相对应的会计业务。缺乏完整的会计监督程序，忽视事前和事中预测和调整的监督，发现问题也只是事后弥补监督检查。而且监督手段水平滞后，多停留在账证核对、账账核对等表面，跟不上对不断创新的金融产品的监督。行政监管也不完善，我国上市商业银行的要由证监会、银监会、人行、行政监管。虽然部门较多可以强化监管效果但是许多问题也接踵而来，各监管部门在监管方面都有自己的标准，监督口径不一致，让个商业银行也无所适从。而且随着金融全球化发展下，相关的金融业务、产品也日益复杂化。银行、证券和保险业相互交叉进行，各行政监管部门之间尚缺乏有效的协调合作、协同监管的信息平台和手段。三会按照不同的行业分类对各自监管的行业进行监督管理，显然对商业的会计信息披露状况不能起到应有的监督作用。相关监管机构的监管理念落后，缺乏事前预测性。相对于发达国家对商业银行会计信息披露的监管理念，我国似乎更注重事后监管，缺乏应有的事前和事中预测和调整。没有形成一套完整有效的金融风险监测、评价、预警和处理的监管系的监督体系。3.4商业银行自身经营管理能力相对不足 随着金融全球化的不断发展，银行的相关金融产品、业务和技术手段不断创新，现代商业银行逐渐发展。与之相对应，商业银行的信息披露水平和手段也需要对应地改进、提高。这也就对上市商业银行的管理和技术水平提出进一步的要求。但是与其他发达国家的商业银行相比之下,我国多数上市商业银行的管理技术水平离巴塞尔新协议的会计信息披露要求相差甚远。我国上市商业银行信息披露在信息系统提供数据方面较为落后,导致在定量信息的披露方面缺少大量的数据支持。一般来说,商业银行定期公开披露的信息中风险状况和风险管理定量与定性的风险为会计信息披露的重点之一。其数据的采集和处理方面就需要比较齐全的信息系统和多年的管理经验技术水平作为后盾。但当前我国商业银行尚未建立与之相对应的信息系统。风险管理系统建设的严重落后于西方发达国家.从目前我国上市商业银行披露的年度报告来看,我国商业银行会计信息披露还是以财务会计信息为主体，对风险信息方面的分析还是处于劣势状况，而且多以定性数据为主，定量披露方面的信息几乎空白。从一方面来说，当然这与我国商业银行的风险评估建设机制的起步较晚,缺乏大量的基础性数据作支持、管理层对风险管理的重视度欠佳也有莫大的关系。最终还是不利于管理者决策决定。如衍生金融工具的公允价值的计量上缺乏统一可行的方法，对其可能带来的损失或收益的也没有很好的估算手段和参照模型。从另一方面来说我国这方面的高端人才也相对匮乏、缺乏一支在风险评估建设机制实验研究的团队。4完善商业银行会计信息披露的建议4.1健全商业银行会计信息披露制度 针对上市商业银行会计信息披露标准不统一的问题，我国应鉴如新加坡、美国等在商业银行会计信息披露方面有着成功经验的国家的基础上，建立一套既体现巴塞尔精神又符合中国实际国情的的上市商业银行信息披露制度或指引性文件。做到立足我国当前的现实情况，积极与国际银行监管标准接轨，统一各商业银行对外会计信息披露的依据并逐步规范并推行符合国际惯例的商业银行会计信息披露制度。完善现行商业银行会计信息披露制度，不仅有利于提高会计核算的水平，堵塞由于制度不衔接之间的漏洞，对推进我国商业银行会计信息披露有着重要意义。同时有必要在法律方面加大对重大虚假信息披露责任人的刑事处罚力度，要求商业银行高层管理对本行所披露的信息真实性和完整性负责，如有不真实等问题发生则应承担相应的法律责任。刑事记录的约束力效果要远大于经济处罚或者行政处分。同时也利于增强商业银行有关信息披露责任人的责任意识。完善会计信息披露内容，从商业银行所披露的年度报告来看，特别是要加强披露以下几方面的内容。第一，加强商业银行在资本结构和资本充足率方面的披露。虽然在这方面，商业银行符合我国的标准，但是资本结构和资本充足率直接决定商业银行经营基础,对投资者、相关利益人、市场等方面对商业银行经营情况的判断有着重大意义。而且我国现在资本结构和资本充足率的披露情况，距离巴塞尔协议的要求还是一定的差距，可以加强商业银行内部评价资本充足性、资本适当水平相关方面的信息披露。第二，加强对非财务信息的披露。如商业银行前瞻性信息、非财务信息分析等方面。随着金融全球化不断的发展，影响银行运营的因素也更加多元化、复杂化。所以加大商业银行对非财务信息的披露，更有利于投资人，利益相关者等对上市商业银行的发展前景的判断。也可以采用文字、数据及表格等多种形式进行披露。第三，重视对表外业务信息的披露，虽然表外业务不列入资产或负债中，但却影响着商业银行的损益状况。而且当今各种金融衍生产品也愈加多元化、复杂化。所以商业银行必须重视表外业务的披露。可以尝试性单独建立对表外业务信息披露要求和程序。通过单独报告的的形式对表外业务进行披露，并详细列示其业务明细并预计其产生的财务影响。4.2完善商业银行的公司治理结构 完善商业银行公司治理结构，有利于提高我国商业银行会计信息披露的水平，同时从大的背景来说，也可以加快我国金融体制的变迁进程。可以从完善相关的激励机制，建立科学的银行考核机制等方面着手。为了防止经营者的权力过于集中，建立商业银行决策权、执行权、监督权三权制衡机制。股东大会、董事会，监事会职能，起到各机构应该发挥的作用，不要使各机构的的操作流于表面形式。明确各机构的职责、权力和利益。使各机构之间权责分明、相互制衡、相互合作。进一步完善相关的激励机制。激励代理人不仅要创造更多的利润，还要兼顾商业银行安全、稳健、长久的发展。首先要使经营者的报酬要和绩效相联系，把各级的行长及及其经营层的薪酬与商业银行的盈利情况整体实力等多方面相结合,取代仅仅重视资产的规模和存款的规模的弊端,同时监事会也可以发挥相应职能,使经营者的利益更加合法化、透明化。适当改变银行的考核机制，进一步扩大银行各层对各部门发展计划等方面的自主权利。从自上而下层层下达目标计划改为自下而上综合制定，在主管机关的批准指导下，各基层可以结合实际情况开展合规的业务，递交更加适合的计划等。防止硬性下达指标和计划。同时减少部分硬性的考核指标，结合总量的变化和比率的变化综合考虑考核的各个方面。4.3加强监管机构的监督作用 从社会监管的角度出发，我国首先要进一步完善和规范注册会计师的执业标准,加强注册会计师的独立性,在职业判断水平和职业道德规范方面加大宣传和奖惩力度。使会计师事务所承担应有的职责，发挥应有的作用。对于一些大型上市商业银行在能够保密有关金融信息的条件下，也可以每年轮流交替要求其聘请境外有较高国际化程度，的职业道德规范，较高职业判断水平的会计师事务所进行审计监督。一方面在没有施加过多压力负担的情况下对商业银行进行了监督，另一方面也可以让国内的会计师事务所学习相关经验，取长补短，提高自身竞争力。从行政监管的角度出发，首先需重新梳理证监会、银监会及保监会的各机构职责，使三者之间的的权限不再交叉混合，并加强相互之间的业务的交流以发挥他们对商业银行会计信息披露质量监管效能最大化。其次随着近些年越来越多的商业银行选择上市和中国加入WTO后越来越多的的外资金融机构入驻，我国要搭建银监会、证监会、保监会以及其他国际金融组织之间的信息共享平台。提高银监会的综合的战斗力，科学合理地配置各行政监管的力量。最后要从法律层面加大对商业银行会计信息披露违规、违法行为的处罚力度，要在经济处罚和行政处罚的基础上增添一定的刑事处罚。才会体现法律法规的约束力，为商业银行会计信息信息披露的实施提供强有力的保障。4.4提高商业银行的管理水平 商业银行会计信息披露的质量和与其自身的管理技术水平紧密相关，一般来说,商业银行管理技术水平越高与其会计信息披露质量成正相关关系。从我国商业银行所披露的年度报告来看,我国在商业银行各类风险披露很成问题,尤其是在定量信息披露方面,几乎为空白,而新巴塞尔协议建议各国商业银行在严格的监管之下，对存在的各类市场风险、信用风险、操作风险等的计量方面运行严格的评估机制，运用本行的内部评级系统决定诸如银行面临的风险多大、为此准备多少风险准备金等问题，从而提高商业银行会计信息披露的质量。但是就目前国内上市商业银行的会计信息披露状况来看，在很多方面仍有待提高。首先，加大对商业银行信息系统建设的投入和管理。完整、优良的银行的信息系统可以为内部评级体系和风险计量打下牢固的基础。其次，借鉴发达国家建立风险管理的组织架构和流程体系成功的经验，继续加强我国在市场风险评估体系的发展。再次，建立严密的内部控制制度，对商业银行会计信息披露实行责任的追究机制，加强对机密信息的保密力度。最后，各商业银行还需要花费一定的精力和金钱大量培养风险评估等专业方面技术型人才以补充相关方面的不足，缩小在商业银行会计信息披露方面与国际标准的差距。结语综上所述，我国上市商业银行会计信息披露主要存在着披露不真实、不充分、不完整、不及时、等问题，究其原因主要在于我国商业银行会计信息披露的相关披露法规不健全、商业银行治理结构不完善、监管机构对商业银行会计信息披露监管不力、商业银行自身经营管理能力相对不足等原因。我国上市商业银行会计信息披露可以从法律法规、公司结构、监管、经营管理水平四个层面，从相关外部和内部分别提出建议。也就是说从完善商业银行会计信息披露制度、完善商业银行的公司治理结构、加强监管机构的监督作用、提高商业银行的管理水平方面提高商业银行会计信息披露的质量。参考文献[1]陈婷，2010：《有关商业银行会计信息披露制度研究》，《财会研究》第3期：P157~158[2]顾岩，2009：《完善我国商业银行信息披露制度的措施》，《当代经济》第6期：P122~123[3]何月，黄卫红，2013：《中国上市商业银行会计信息披露问题研究》，《经济研究导刊》第21期：P169~170[4]黄秀琴，2012：《完善我国商业银行信息披露制度的对策研究》，《商业银行经营与管理》第9期：P40~42[5]李鸿志，2011：《会计信息质量要求对商业银行信息披露影响分析》，《现代商业》第11期：P22 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