会计学：企业决策的基础 课件 5-债务与股权筹资

第五章债务与股权筹资第一节筹资与企业权益第二节股权筹资第三节债务筹资学习目标了解企业如何筹集业务资金，比较债务筹资与股权筹资；对公司制企业股东投入资本（股票发行）与减少资本（股票回购）进行会计处理；理解并举例说明债务筹资的优势；记录企业银行借款的取得、利息和偿还业务；记录企业债券发行、利息费用、溢折价摊销以及债券偿还业务；掌握财务报表中负债和所有者（股东）权益项目的列报。本章预览第一节筹资与企业权益一、企业主要筹资方式二、负债与所有者权益一、企业主要筹资方式（一）债务筹资银行借款发行债券商业信用企业从银行或其他非银行金融机构借入的、需要还本付息的款项。短期借款长期借款债券是企业按法定程序向投资者发行，并承诺在指定时期内支付一定利息和偿还本金义务的有价证券。商业信用是经营活动中企业与其他企业经济交往过程中以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的借贷关系，是企业之间的直接信用行为。一、企业主要筹资方式（二）股权筹资接受股东出资发行股票筹资私募发行公募发行二、负债与所有者权益（1）负债有明确的偿还期限；所有者权益一般没有偿还的具体日期。（2）负债到期企业必须履行偿还义务且金额通常是固定的；所有者投入企业的资本也要求有回报，但其所获得的收益是不确定的。（3）企业的所有者享有参与企业经营管理和收益分配双重权利，但收益是不确定的，与企业的经营收益密切相关；而债权人没有参与企业经营管理和剩余收益索取权，但在企业破产清偿时，债权人拥有优先求偿权，在清偿了所有负债后才能返还给投资者。第二节股权筹资一、所有者权益构成及会计信息处理系统二、有限责任公司股权筹资核算三、股份有限公司股权筹资核算一、所有者权益构成及会计信息处理系统二、有限责任公司股权筹资核算有限责任公司是指每位股东以其所认缴的出资额对公司承担有限责任，公司以其全部资产对其债务承担责任的企业组织形式。根据《公司注册资本登记管理规定》，有限责任公司的注册资本为在公司登记机关依法登记的全体股东认缴的出资额。股东可以一次全部缴清，也可以分期缴纳，所以企业实际收到的资本在某一段时间内可能小于注册资本，但实收资本最终应当与公司的注册资本一致。二、有限责任公司股权筹资核算（一）投入资本有限责任公司股东投入的资本通过“实收资本”账户核算实收资本入账价值的确定：货币资金投资——按实际收到的货币资金额入账其他形式投资——以投资各方确认的价值入账注:投资方实际投入资本或投资各方确认的资产价值超过其在注册资本中所占份额的部分，不计入实收资本，应作为超面额缴入资本，计入资本公积。二、有限责任公司股权筹资核算（一）投入资本【例5-1】华诚纸业有限责任公司（简称“华诚纸业”）是20×1年1月1日由锦江纸业集团公司出资设立，注册资本1500万元，主要从事高档涂布白卡纸的生产与销售，包括烟包专用白卡纸、食品级白卡纸、高档与个性化社会白卡纸等系列产品。根据协议规定，20×1年3月2日，华诚纸业收到广州利民公司投入资本300万元，办理了增资手续，款项已全部收到。

借：银行存款3000000

贷：实收资本——广州利民3000000二、有限责任公司股权筹资核算（一）投入资本【例5-2】20×1年5月10日，华诚纸业收到宏达机械股份公司投入LCM-1680全自动电脑卧式分切机5台，其账面价值为62万元，投资双方协议确认价值60万元（暂不考虑增值税），相关设备已投入使用，并办理了增资手续。

借：固定资产600000

贷：实收资本——宏达机械600000二、有限责任公司股权筹资核算（一）投入资本【例5-3】20×1年7月16日，华诚纸业收到浙江欣荣纸业投入的一项“新型节能环保再生涂布卡纸制备方法”的专利权，投资协议约定的价值400000元（暂不考虑增值税），已办完各种手续。

借：无形资产400000

贷：实收资本——新荣纸业400000二、有限责任公司股权筹资核算（一）投入资本【例5-4】20×2年9月20日，德泰包装材料有限公司要求加入华诚纸业，经原股东同意后，德泰包装出资112万元获得企业5%的股权，款项已经存入企业银行账户，增资手续已办理完毕。变更后的注册资本为2000万元，其中，锦江纸业集团占75%，广州利民占15%，宏达机械占3%，欣荣纸业占2%，德泰包装占5%。

借：银行存款1120000

贷：实收资本——德泰包装1000000

资本公积——资本溢价120000二、有限责任公司股权筹资核算（一）投入资本【例5-5】20×2年10月8日，经股东大会决议，华诚纸业将资本公积100万元转增资本，有关增资手续已经办完。

借：资本公积——资本溢价1000000

贷：实收资本——锦江纸业750000（1000000×75%）——广州利民150000（1000000×15%）——宏达机械30000（1000000×3%）——欣荣纸业20000（1000000×2%）——德泰包装50000（1000000×5%）二、有限责任公司股权筹资核算（二）公司减资

当公司资本过剩或严重亏损时，根据经营业务实际情况，可以减少注册资本，但减资后的注册资本不得低于法定的最低限额，且必须履行相应程序。【例5-6】20×5年12月5日，华诚纸业经批准减少注册资本300万元，已经办理完相关手续，并将资金返还给各股东，减资后注册资本为1800万元。

借：实收资本3000000

贷：银行存款3000000三、股份有限公司股权筹资核算（一）股票发行股票发行可以按股票面值，也可以超过股票面值（溢价），但不得低于股票面值。公司收到的等于面值的部分，为注册资本，记入“股本”账户；超过票面金额的部分，记入“资本公积——股本溢价”。三、股份有限公司股权筹资核算（一）股票发行【例5-7】经中国证券监督管理委员会核准，2021年11月29日伊利股份向巴克莱银行、高盛公司有限责任公司、招商证券股份有限公司等22名特定投资者定价发行人民币普通股（A股）317953285股，每股面值1元，每股发行认购价格为37.89元，共计募集资金12047249968.65元，发生承销及保荐费用、律师费用、审计验资费用等发行有关的费用共计6284207.02元，实际募集资金净额为人民币12040965761.63元，承销商中信证券股份有限公司已将款项汇入伊利股份募集资金专户，并由大华会计师事务所出具验资报告。

借：银行存款12040965761.63

贷：股本317953285.00

资本公积——股本溢价11723012476.63三、股份有限公司股权筹资核算（一）股票发行三、股份有限公司股权筹资核算（二）股票回购《公司法》规定，公司不得收购本公司股票，但为减少公司注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并、实施股权激励计划等可以从股票市场上购回本公司发行在外的一定数额股票。公司在股票回购完成后可以将所回购的股票注销（股本减少），但绝大多数情况下，公司通常将回购的股票作为“库存股”保留。三、股份有限公司股权筹资核算（二）股票回购【例5-8】星海实业股份有限公司经股东大会决议，决定以每股5元的价格回购本公司20万股面值1元的股票。在报经有关部门批准后，股票已经购回并注销。

借：库存股1000000

贷：银行存款1000000三、股份有限公司股权筹资核算（二）股票回购【例5-8】注销库存股时直接转销其账面价值，贷记“库存股”，并按股票面值和注销股数计算得出的股票面值总额，借记“股本”账户，二者之间的差额记入“资本公积——股本溢价”账户。本例中股票面值1元，注销股本20万元（20万股×4元/股），编制会计分录为：

借：股本200000

资本公积——股本溢价800000

贷：库存股1000000

结转库存股的账面价值与按股票面值计算的股本价值之间的差额首先冲减“资本公积——股本溢价”，这主要是因为公司在发行股票时，股票溢价的部分计入了资本公积账户，如果股本溢价余额不足冲减，再依次冲减“盈余公积”“未分配利润”账户。三、股份有限公司股权筹资核算（三）报表项目列示会计期末，根据“实收资本（或股本）”和“资本公积”总账账户的期末余额直接填列资产负债表中相应的“实收资本（或股本）”和“资本公积”项目。库存股是企业回购本公司股票，是所有者权益的减少，应调减企业的所有者权益，因此，在资产负债表“资本公积”项下“减：库存股”单独列示。企业发行股票筹集资金实际收到的款项净额（发行收入减去支付的佣金等发行费用），计入现金流量表筹资活动产生的现金流量“吸收投资收到的现金”中。第三节债务筹资一、债务筹资与会计信息处理系统二、银行借款三、应付债券一、债务筹资与会计信息处理系统债务筹资速度相对较快、筹资弹性大，资本成本相对较低，同时还具有以下优点：（1）债权人通常不具有参与企业经营与剩余收益分配的权力，只对其投入企业资本享有固定的索取权，即按期收回本金和利息，因此，债务筹资不会影响公司股东的控制权。（2）债务利息支出通常计入“财务费用”，在计算企业所得税之前予以扣除，减少了企业的所得税支出。（3）如果企业运用债务资金所得的收益高于其利息支出（资金成本），在偿还利息后仍有剩余，最终都归属于股东所有，因此，债务筹资能够提升自有资金的收益，给企业带来财务杠杆利益。一、债务筹资与会计信息处理系统二、银行借款（一）短期借款

短期借款是指企业为了满足其生产经营活动对资金的临时需要而向银行或其他金融机构等借入的偿还期限在1年以内（含1年）的各种借款，包括生产周转借款、临时借款等。二、银行借款（一）短期借款核算账户：“短期借款”——负债类账户，反映企业短期借款（本金）的增减变动及其结余情况。当企业取得短期借款时，按照借款合同金额在该账户的贷方登记短期借款的本金数额；偿还短期借款本金，负债减少，记入该账户的借方；期末贷方余额表示尚未到期或归还的各项短期借款金额。二、银行借款（一）短期借款【例5-9】华诚纸业因生产经营的临时性需要，于20×3年7月15日向中国工商银行申请取得期限为6个月的借款1000000元，年利率6%，利息每季度结算一次，所借款项存入银行。1.借款本金20×3年7月15日，取得短期借款本金时编制会计分录为：

借：银行存款1000000

贷：短期借款1000000二、银行借款（一）短期借款2.借款利息确认方法按月确认为借款使用期间的“财务费用”计算公式短期借款利息＝借款本金×利率×时间（按月）支付方式①按月支付直接计入本月的“财务费用”和“银行存款”账户②按季度或半年支付按照权责发生制的要求每月计提，计入各月的“财务费用”和“应付利息”账户二、银行借款（一）短期借款【例5-9】20×3年7月31日，计算7月份应负担利息2500元（1000000×6%÷12×15/30）

借：财务费用2500

贷：应付利息2500

同理，8月份（9月份）应负担的利息费用为5000元（1000000×6%÷12）。20×3年9月30日（季末）计算当月利息并实际支付这个季度的利息：

借：财务费用5000

应付利息7500

贷：银行存款12500二、银行借款（一）短期借款3.借款偿还【例5-9】20×4年1月14日，短期借款到期，通过银行转账偿还借款本金1000000元及半个月的利息2500元。

借：短期借款1000000

财务费用2500

贷：银行存款1002500二、银行借款（二）长期借款

长期借款是指企业向银行或者其他金融机构借入的期限在1年以上的各种借款，主要满足企业长期项目的建设，如购建大型机械设备、新建扩建厂房、兼并收购其他企业等。二、银行借款（二）长期借款核算账户：“长期借款”——负债类账户，贷方登记借款本金和利息的增加，借方登记本金和利息的减少（偿还），余额在贷方，表示尚未偿还的借款及利息。1.借款本金①确认：符合条件确认“长期借款”②计量：申请获得贷款时实际收到的贷款数额二、银行借款（二）长期借款2.借款利息确认方法按月确认建设期——“在建工程”（资本化）工程完工投入使用后——“财务费用”（费用化）计算公式长期借款利息＝借款本金×利率×时间（按月）支付方式①到期一次还本付息②分期还本付息③分期付息到期还本【注意】为购建固定资产筹集长期资金所发生的诸如借款利息支出等费用，在固定资产尚未完工交付使用之前发生的——资本化；待固定资产建造工程完工投入使用之后再发生的利息支出——费用化二、银行借款（二）长期借款【例5-10】华诚纸业为组装一条30万吨涂布白卡纸生产线，于20×2年7月1日向中国建设银行取得期限为2年，到期一次还本付息的长期专门借款120万元，款项已存入银行。借款利率按市场利率确定为8%，到期一次还本付息，单利计息。取得借款后当即以银行存款支付购建工程款70万元。20×3年1月1日，又以银行存款支付购建工程款50万元。该生产线于20×4年2月28日完工，达到预定可以使用状态。假设不考虑闲置借款的存款利息收入或投资收益，为简化核算，按年度计算利息。二、银行借款（二）长期借款（1）20×2年7月1日，取得长期借款时：

借：银行存款1200000

贷：长期借款——本金1200000借款后，支付购建工程款时：

借：在建工程700000

贷：银行存款700000二、银行借款（二）长期借款（2）20×2年12月31日，计算20×5年6个月应付利息为48000元（1200000×8%/2），其中，应予以资本化的利息费用为28000元（700000×8%/2），计入工程成本，剩下的尚未使用的专门借款的利息20000元（500000×8%/2）应计入当期财务费用。借：在建工程28000

财务费用20000

贷：长期借款——应计利息48000二、银行借款（二）长期借款（3）20×3年1月1日，将剩下的专门借款500000全部投入生产线购建。借：在建工程500000

贷：银行存款50000020×3年12月31日，计算当年全年应付利息为96000元（1200000×8%），全部予以资本化，计入工程成本。借：在建工程96000

贷：长期借款——应计利息96000二、银行借款（二）长期借款（4）20×4年6月30日，借款到期。当年应付6个月利息为48000元（1200000×8%/2），工程建设于20×4年2月28日完工，达到预定可以使用状态，所以前2个月的利息费用资本化，计入工程成本，后4个月的利息费用应费用化，计入当期损益32000元（1200000×8%/12×4）。借：在建工程16000

财务费用32000

贷：长期借款——应计利息48000二、银行借款（二）长期借款截至20×4年2月28日工程建设完工，达到预定可以使用状态，不考虑其他因素，工程成本为1340000元（700000+500000+28000+96000+16000）。20×4年6月30日，借款到期，偿还本金1200000元和利息192000元。借：长期借款——本金1200000——应计利息192000

贷：银行存款1392000二、银行借款（三）报表项目列示会计期末，企业的银行借款根据“短期借款”总账账户期末余额直接填列资产负债表中的“短期借款”项目，“长期借款”项目根据“长期借款”总账账户期末余额减去所属明细账户中将于一年内（含一年）到期的长期借款后的金额填列，将于一年内（含一年）到期长期借款应在“一年内到期的非流动负债”项目内单独反映。三、应付债券企业债券是公司依照法定程序在债券市场上发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。与长期借款筹资相比，应付债券的债权人可以是单位或个人，筹资范围更广泛，而且债券作为一种有价证券，可以在市场上转让，具有较强的流动性。三、应付债券（一）债券及其相关要素中国宝安集团股份有限公司2021年8月13日发布公开发行公司债券（第一期）公告，发行规模不超过10亿元，实际募集资金3亿元，并于2021年8月24日起在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台双边挂牌交易。三、应付债券

三、应付债券

三、应付债券（二）债券发行1.终值、现值与年金（3）年金年金是每隔相等的时间发生等额的现金流量。若每期等额的现金流量发生在期末称为普通年金，发生在期初称为预付年金。如果期限n→∞，则该年金为永续年金。三、应付债券（二）债券发行1.终值、现值与年金（3）年金

【例】3年期、利率为10%的1元普通年金现值：三、应付债券

三、应付债券（二）债券发行1.终值、现值与年金三、应付债券

三、应付债券

债券发行价格影响因素：债券面值债券票面利率市场利率债券期限三、应付债券

（二）债券发行2.债券发行价格的确定如果债券的票面利率与市场利率相等，债券的发行价格就等于面值，即债券平价发行；如果票面利率低于市场利率，债券发行价格将低于面值，债券折价发行，折价是债券发行人以后少付利息而给投资者事先的补偿；如果票面利率高于市场利率，债券的发行价格高于面值，债券溢价发行，溢价是债券发行人以后多付利息而事先得到的补偿。三、应付债券【例5-12】华诚纸业经审核批准于20×5年1月1日发行期限5年、票面利率8%、面值1000万元的公司债券，该债券每年付息、到期一次还本，付息期间为每年年末。（1）当市场利率为8%时：债券发行价格=10000000×8%（P/A,8%,5）+1000×（P/F,8%,5）=800000×3.99271+10000000×0.68058=10000000（元）Excel：“=PV(8%,5,-1000*8%,-1000)”，直接得到1000万元——债券平价发行。三、应付债券【例5-12】华诚纸业经审核批准于20×5年1月1日发行期限5年、票面利率8%、面值1000万元的公司债券，该债券每年付息、到期一次还本，付息期间为每年年末。（2）当市场利率为6%时：债券发行价格=10000000×8%（P/A,6%,5）+10000000×（P/F,6%,5）=800000×4.21236+10000000×0.74726=10842488（元）发行价格10842488元，大于面值10000000元——债券溢价发行。三、应付债券【例5-12】华诚纸业经审核批准于20×5年1月1日发行期限5年、票面利率8%、面值1000万元的公司债券，该债券每年付息、到期一次还本，付息期间为每年年末。（3）当市场利率为10%时：债券发行价格=10000000×8%（P/A,10%,5）+10000000×（P/F,10%,5）=800000×3.79079+10000000×0.62092=9241832（元）发行价格9241832元，小于面值10000000元——债券折价发行。三、应付债券

（二）债券发行3.债券发行的账务处理核算账户——“应付债券”账户，在该账户下设置“面值”、“利息调整”、“应计利息”等明细科目，核算债券发行、计提利息、还本付息等情况。“应付债券”账户属于负债类账户，贷方登记应付债券的增加，借方登记应付债券的减少（偿还），期末余额在贷方，表示尚未偿还的应付债券金额。债券的溢折价是按照债券的实际利率计算出来的现金流量现值与债券面值之间的差额，该差额全部计入应付债券——利息调整账户。三、应付债券

（二）债券发行3.债券发行的账务处理承【例5-12】不同发行价格下的债券发行账务处理：（1）平价发行借：银行存款10000000

贷：应付债券——面值10000000三、应付债券

（二）债券发行3.债券发行的账务处理承【例5-12】不同发行价格下的债券发行账务处理：（2）溢价发行借：银行存款10842488

贷：应付债券——面值10000000