巴塞尔资本协议III研究教学课件第十七章 资本监管新规对中国银行业的影响

第十七章资本监管新规对中国银行业的影响目录一、巴塞尔Ⅲ下中国的资本监管新规二、资本监管新规对中国银行业资本测算的影响三、对中国银行业资本充足率的预测四、信贷增量对资本充足率的敏感性分析五、逆周期资本的设计：从资本充足的角度一、巴塞尔Ⅲ下中国的资本监管新规1.巴塞尔Ⅲ的资本监管（1）提高资本质量（2）设定更高资本充足率（3）提出超额资本要求核心一级资本充足率一级资本充足率总资本充足率最低要求4.50%6%8%资本留存缓冲要求2.50%最低要求+留存缓冲7%8.50%10.50%逆周期资本区间0~2.5%系统重要性机构资本X%一、巴塞尔Ⅲ下中国的资本监管新规2.我国现行资本监管方案和巴塞尔Ⅲ标准的比较（1）一级资本定义对比国内现行标准巴塞尔Ⅲ实收资本/普通股实收资本/普通股资本公积资本盈余盈余公积留存收益一般风险准备累计其他综合收益未分配利润少数股权超出子行最低资本要求的少数股权一、巴塞尔Ⅲ下中国的资本监管新规（2）二级资本定义对比国内现行标准巴塞尔Ⅲ未公开储备重估储备重估储备优先股优先股长期次级债券长期次级债券可转换债券可转换债券混合资本债券混合型资本工具一、巴塞尔Ⅲ下中国的资本监管新规（3）扣减项对比增加扣减项将提高一级资本的质量，但也会使得目前商业银行资本充足率水平出现实质降低。项目巴塞尔Ⅲ中国现行规则调整细则扣减项中是否包含表内是否存在现金流套期储备从一级资本中扣除不包含存在银行本身信用风险变动引起金融负债公允价值变动形成的损益从一级资本中扣除不包含存在银行提取的养老金资产固定收益类养老金资产在抵扣相应的递延税负债后从核心一级资本中扣除不包含存在少数股东权益对应扣除不包含存在一、巴塞尔Ⅲ下中国的资本监管新规3.我国资本监管框架改革的新动态项目最低资本要求留存超额资本逆周期超额资本系统重要性银行附加资本核心一级资本一级资本总资本系统重要性银行5%6%8%2.50%0~2.5%1%非系统重要性银行5%6%8%2.50%0~2.5%无中国践行巴塞尔Ⅲ资本部分的初步框架二、资本监管新规对中国银行业资本测算的影响测算目标为一级资本充足率测算样本为我国14家上市银行（2009年数据）结果：大型银行相较于中小股份制银行资本充足率降低程度偏高，扣减的数额更大一级资本充足率现值巴塞尔Ⅲ下一级资本充足率一级资本降低（百分点）工商银行9.90%9.04%86建设银行9.31%8.75%56中国银行9.07%7.39%168……………………中信银行9.17%7.99%119……………………南京银行12.77%11.38%139宁波银行9.85%9.13%45三、对中国银行业资本充足率的预测1.巴塞尔Ⅲ下资本充足率的预测方法①计算一级资本净额（以2010年为例）2010年一级资本净额=2009年一级资本净额+2010年税后净利润×（1-派息率）-扣减项②计算资本净额③计算加权风险资产加权风险资产=资产总额×加权资产风险系数④扣减项三、对中国银行业资本充足率的预测2.巴塞尔Ⅲ下资本充足率的测算结果资本充足率=（资本净额-扣减项目）/加权风险资产一级资本充足率=（一级资本净额-扣减项目）/加权风险资产2009201020112012资本充足率11.43%11.12%10.95%10.82%一级资本充足率8.54%8.39%8.35%8.34%三、对中国银行业资本充足率的预测3.究因分析（1）加权风险系数1.加权风险资产增加，降低资本充足率水平2.高风险，高回报，提高资本充足率水平实际上，加权风险系数增加，对资本充足率的减少远大于提升利润引致的资本充足率的提高20092010E2011E2012E利润率39.28%42%45%36%加权风险资产系数0.550.570.60.52*资本充足率10.98%10.56%10.14%11.55%*一级资本充足率8.09%7.78%7.52%8.54%一级资本充足率变化幅度-0.17%-0.38%0.65%三、对中国银行业资本充足率的预测（2）资产扩张速度假设利润率不变，按照2011-2012年年均总资产增速16.23%计算，一级资本充足率到2012年底就会下降到8.5%。如果考虑到加权风险系数上升的可能，银行可维持的增速将更低。因此资产扩张并非越快越好，利润率上升的同时加权风险系数也在提高，再加上其他因素的影响，对资本充足率的影响是多方面的。三、对中国银行业资本充足率的预测（3）盈利能力利润水平下降，资本内部累积能力下降，资本充足率降低。20092010E2011E2012E利润率39.28%45%30%20%加权风险资产系数0.550.550.550.55*资本充足率10.98%10.97%10.57%9.95%*一级资本充足率8.09%8.10%7.73%7.14%一级资本充足率变化幅度0.16%-0.17%-0.76%三、对中国银行业资本充足率的预测（4）假设分析类别大银行中小银行假设的总资本充足率要求11.50%13.50%10.50%12.50%融资需要（100万元）216585.51762510.3961619.45233972.672012年底达到假设的监管标准所面临的资本金敞口四、信贷增量对资本充足率的敏感性分析1.测算方法和结论资本充足率=资本净额/风险加权资产总资产=风险加权资产/风险加权资产系数按监管底线测算可支撑的资产规模，及测算与上一年总资产的差2.敏感性分析向前预期边际收益和