巴塞尔资本协议III研究教学课件第五章 巴塞尔协议Ⅲ下的资本监管

金融监管学

——《巴塞尔协议Ⅲ研究》第五、六章第五章巴塞尔协议Ⅲ下的资本监管01巴塞尔Ⅲ下资本监管框架的改进02资本的重分类和重定义03多层次监管资本框架的改进04风险覆盖全面化05资本监管新标准对全球银行业的影响1.巴塞尔Ⅲ下资本监管框架的改进提高资本质量、一致性和透明度实现多层次资本监管框架引入杠杆率补充风险资本要求扩大风险覆盖范围2.资本的重分类和重定义资本范围的减少巴塞尔Ⅱ资本层次02巴塞尔Ⅲ资本层次03一级资本二级资本三级资本一级资本二级资本2.资本的重分类和重定义核心一级资本的提出巴塞尔Ⅲ资本层次03一级资本（持续经营资本）二级资本（破产清算资本）核心一级资本（普通股）其他一级资本核心一级资本（普通股）银行发行的普通股发行普通股的溢价留存收益（盈余公积、未分配利润）累积的其他综合收益其他公开储备满足一定标准的少数股东权益扣除一些监管调整项其他一级资本银行发行的优先股发行优先股的溢价其他无限期的损失吸收工具满足一定标准的少数股东权益二级资本（破产清算资本）次级债券：原始发行期5年以上，且除非破产清算无法提前清偿混合资本工具及其发行溢价对信用风险采用标准法的银行：一般呆账准备金（贷款损失准备）对信用风险采用内部评级法的银行：协议380-383款条件下的超额损失拨备重估储备其他非公开储备满足一定标准的少数股东权益2.资本的重分类和重定义其他资本工具：少数股东权益要求：1.产生少数股东权益的资本工具必须符合所有监管标准；2.发行该资本工具的子公司必须是银行。计算子公司超额资本1计算子公司超额资本中属于第三方的部分2计算计入母公司的资本数量32.资本的重分类和重定义监管调整和披露要求监管调整扣除项（直接从一级资本中扣除）商誉和其他无形资产递延所得税资产对监管并表范围外的其他银行、保险公司等金融机构的大额投资现金对冲储备收益确定型养老金资产预期损失拨备缺口与证券化资产销售相关的收益对本银行股票的投资（库存股）与其他银行、金融机构交叉持有的资本工具金融负债公允价值因自身信用风险变化而出现的累积损益资料来源：巴曙松等，巴塞尔下的资本监管对中国银行业的影响，农村金融研究，2011.63.多层次监管资本框架的构建监管第一层：最低监管资本要求的提高监管第二层：资本留存缓冲在最低资本充足率要求基础上，计提风险资产总额2.5%作为资本留存缓冲，由核心一级资本构成监管第三层：逆周期缓冲资本

各国根据具体情况，计提风险资产总额0-2.5%作为逆周期资本缓冲，由核心一级资本构成监管第四层：系统重要性银行的附加资本最低资本充足率要求巴塞尔Ⅱ巴塞尔Ⅲ核心一级资本（普通股）2.0%4.5%一级资本4.0%6.0%总资本8.0%8.0%全球系统重要性银行金融稳定理事会(FinancialStabilityBoard)2011年7月21日圈定了28家具有“全球系统重要性的银行”，并建议对其实施1%~2.5%的附加资本要求，其中包括中国银行。11月12日，FSB发布消息，中国工商银行(ICBC)已被加入全球系统重要性银行名单，共计29家银行。目前，FSB对中行和工行的附加资本要求均为1%。对汇丰(HSBC)和摩根大通(JPMorganChaseCo.)的附加资本要求最高，为2.5%；巴克莱银行(Barclays)、花旗集团(Citigroup)等为2.0%，美国银行(BankofAmerica)，瑞士信贷(CreditSuisse)等为1.5%。巴塞尔协议Ⅲ资本要求

单位：%

核心一级资本一级资本总资本最低资本充足率要求4.56.08.0留存资本缓冲（储备资本）2.5同左同左逆周期资本缓释0-2.5同左同左系统重要性银行附加资本1.0-2.5同左同左总资本要求

系统重要性银行8.0-12.09.5-13.511.5-15.5非系统重要性银行7.0-9.58.5-11.010.5-13.0组别样本银行数量核心一级资本一级资本总资本现值新规巴塞尔Ⅱ巴塞尔Ⅲ巴塞尔Ⅱ巴塞尔Ⅲ第一组7411.15.710.56.314.08.4第二组13310.77.89.88.112.810.3巴塞尔Ⅲ下资本充足率水平平均变化单位：%资料来源：2010年12月巴塞尔委员会《综合的定量测算结果》《商业银行资本管理办法（试行）》已经中国银监会第115次主席会议通过，现予公布，自2013年1月1日起施行。为确保巴塞尔Ⅲ在全球范围内得到一致的和稳健的实施，巴塞尔委员会建立了国别评估机制，重点评估各国资本监管制度与国际规则的一致性，评估结论分为“符合”、“大体符合”、“大体不符合”和“不符合”四个档次。2013年10月，第149次巴塞尔委员会会议正式讨论通过了对中国资本监管制度的评估报告。该报告对中国银行业资本监管制度给予了积极的评价，总体评估结论为“符合”，资本监管框架的14个组成部分中，12项被评为“符合”，2项被评为“大体符合”。《商业银行资本管理办法（试行）》的有关规定第二十三条商业银行各级资本充足率不得低于如下最低要求：（一）核心一级资本充足率不得低于5%。（二）一级资本充足率不得低于6%。（三）资本充足率不得低于8%。第二十四条商业银行应当在最低资本要求的基础上计提储备资本。储备资本要求为风险加权资产的2.5%，由核心一级资本来满足。特定情况下，商业银行应当在最低资本要求和储备资本要求之上计提逆周期资本。逆周期资本要求为风险加权资产的0-2.5%，由核心一级资本来满足。第二十五条除本办法第二十三条和第二十四条规定的最低资本要求、储备资本和逆周期资本要求外，系统重要性银行还应当计提附加资本。（一）国内系统重要性银行附加资本要求为风险加权资产的1%，由核心一级资本满足。（二）若国内银行被认定为全球系统重要性银行，所适用的附加资本要求不得低于巴塞尔委员会的统一规定。

《商业银行资本管理办法（试行）》资本要求单位：%

核心一级资本一级资本总资本最低资本充足率要求5.006.008.00留存资本缓冲（储备资本）2.50同左同左逆周期资本缓释0-2.5同左同左系统重要性银行附加资本1.0同左同左总资本要求

系统重要性银行8.5-11.09.5-12.011.5-14.0非系统重要性银行7.5-10.08.5-11.010.5-13.0

核心一级资本一级资本总资本

巴塞尔中国巴塞尔中国巴塞尔中国最低资本充足率要求4.55.06.06.08.08.0留存资本缓冲（储备资本）2.52.52.52.52.52.5逆周期资本缓释0-2.50-2.50-2.50-2.50-2.50-2.5系统重要性银行附加资本1.0-2.51.01.0-2.51.01.0-2.51.0总资本要求

系统重要性银行8.0-12.08.5-11.09.5-13.59.5-12.011.5-15.511.5-14.0非系统重要性银行7.0-9.57.5-10.08.5-11.08.5-11.010.5-13.010.5-13.0交易对手信用风险交易对手信用风险（Counterpartycreditrisk，CCR）是指一笔交易的交易对手可能会在交易的最终清算之前出现违约的风险。净额结算集合，是指与一个交易对手的一组交易，交易受到可强制执行的双边净额协议约束。广义错向风险，是指因交易对手的违约概率与总体市场风险因素呈正相关关系而产生的风险。4.风险覆盖全面化巴塞尔协议Ⅲ中的有关处理方法估计设计交易对手信用风险的金融工具风险暴露的主要方法有：寻求监管部门许可后采用内部模型法采用巴塞尔协议提供的标准法相关术语风险暴露，是指交易对手违约时一个净额结算集合中的交易的市场价值（假定交易对手破产时这些交易的价值无法回收）违约风险暴露（Exposureatdefault，EAD）是模型法下的风险暴露的代称，风险暴露总额是标准法下对其的代称。预期风险暴露（Expectedexposure，EE）是指在净额结算集合中交易的最长期限之前，未来任意一个特定时刻的风险暴露分布的均值。有效预期风险暴露（有效EE）是指在交易起始日至今出现的最大的预期风险暴露，也就是这一时间段中的最大值。预期正风险暴露（Expectedpositiveexposure，EPE）是指预期风险暴露的时间加权平均值，权重是单个预期风险暴露的期限占整个时间段的比例。有效预期正风险暴露（有效EPE）是指EPE第一年的时间加权平均值，权重依然是单个预期风险暴露的期限占整个时间段的比重。信用估值调整（Creditvaluationadjustment，CVA）是指根据市场变量的变化对净额结算交易的净市场价值的调整。内部模型法下的违约风险暴露原理：利用模型对市场变量的变化所引起的净额结算集合市场价值变化做出预测，计算未来每个日期交易对手的信用风险暴露。核心公式：EAD=α×有效EPE其中：1.有效EPE是将未来日期t的平均风险暴露估计值作为预期风险暴露（EEt）来计算的。2.有效EE按照下式回归计算：有效EEtk=max（有效EEtk-1,EEtk）当前日期表示为t0，有效EEt0就是当期风险暴露3.标准法下的风险暴露总额其中：CMVi是交易i的当前市场价值CMCl是担保物l的当前市场价值i=某个交易，l=某个担保物，j=某个被监管的净额结算集合RPTij=集合j的交易i中的风险头寸RPCij=集合j的担保物l的风险头寸CCFj=集合j的监管信用换算系数β=监管放大系数从交易对手获得的担保物计为正数，交付给交易对手的担保物计为负数外部信用评级的三个负面效应造成银行过度依赖外部评级制度，忽视其自身对产品的独立风险评价；评级机构倾向于发布好的评级吸引市场参与者，使得评级机构本身缺乏公正；外部评级容易导致银行资本计提的“悬崖效应”。悬崖效应又称“砖墙效应”，是电信领域的一个物理现象，指的是在信号强度降低或电磁干扰增加时，数字信号呈现出完全接收不到的现象。也就是说，其数字信号接收质量与信号质量“跌下了悬崖”，突然衰减，而不是一个逐渐衰减的过程。在经济学中，主要用于描述信用评级机构对银行进行信用风险评估时，降低其信用评级而可能导致的一系列巨大的连锁效应，使其瞬间陷入恶性循环的深渊。（当信用评级机构预期银行信用风险上升时，就会下调对其信用评级。结果导致银行为达到国家规定的资本要求，将面临额外的资本筹集费用。尤其在次贷危机期间，由于多数投资的评级大幅下降，银行不得不补充大量资本，银行在最需要用资本来应对高额损失的时期，将导致银行财务状况的进一步恶化，信用评级因此会进一步下降。银行的财务状况瞬间陷入恶性循环之中。）5.资本监管新标准对全球银行业的影响核心一级资本的提出将缓解资本的虚高现状风险加权资产的上升提升了资本要求资本补充机制亟须拓展新的渠道经营模式将向资本集约型转化新标准对经济增长不构成实际影响第六章巴塞尔协议Ⅲ下的资本监管杠杆及杠杆率的定义杠杆率监管的实践经验巴塞尔Ⅲ中的杠杆率监管引入杠杆率监管的必要性12345杠杆率监管与资本监管的有效结合6实施杠杆率监管的影响1.杠杆及杠杆率的定义01资产负债杠杆02经济杠杆03内嵌杠杆2.杠杆率监管的实践经验杠杆率=（扣除一些流动资产和本国信贷资产）监管要求大型银行≥3%其他银行≥4%1982-1990年≥3.33%1991-1999年≥5%2000年至今≥5%集团层面≥3%银行层面≥4%3.巴塞尔Ⅲ中的杠杆率监管杠杆率的计算方法核心一级资本其他一级资本表内资产特定的表外资产一般资产负债项目融券交易衍生品会计账面总额100%转换10%转换：无条件可撤销承诺贷款承诺流动性便利直接信用替代工具承兑贸易信用证备用信用证失败交易未清算证券≥3%3.巴塞尔Ⅲ中的杠杆率监管监管细节的动态追踪欧美国家与新兴国家矛盾重重欧美国家银行业务复杂，杠杆率水平较低新兴国家银行业务传统，杠杆率水平较高杠杆率监管落实尚需时日时间安排2011.1.1-2012.12.31监管监测期，主要任务是设计模版，并跟踪杠杆率定义和水平2013.1.1-2017.1.1并行期，跟踪杠杆率及其要素和与资本充足率的相互作用2015年起，披露杠杆率及其要素2017年根据并行期的结果，20