【试论跨国公司经营管理中的风险因素与管控体系6400字（论文）】

试论跨国公司经营管理中的风险因素与管控体系目录TOC\o"1-2"\h\u13633试论跨国公司经营管理中的风险因素与管控体系 125851关键词：跨国企业；经营风险；全面风险管理 155041.前言 1247121.相关概念与理论分析 2221721.1跨国企业 2266321.2经营风险 2115731.3全面风险管理理论 2133232.跨国公司风险因素 352182.1外汇风险 3279092.2管理风险 4116702.3投资决策风险 597633.跨国企业经营风险应对与管理体系构建 61743.1外汇风险管理与防范 629883.2管理风险的控制与防范 695373.3投资决策风险的控制和防范 8188184.结论 826545参考文献 9摘要：随着现代经济全球化趋势不断加快，很多企业开始走出国门，纷纷在海外进行跨国经营，从事一些贸易、投资、生产销售活动，简化世界各国的资源分配以获得最大的经济效益，对于企业发展来说，跨国业务是企业长远发展的重要机遇，但在公司发展过程中也存在不可否认的机遇和风险，面对复杂多变的国际市场形势，跨国企业不可避免要遭遇各种经营风险，不利于企业发展。本文通过对跨国企业经营过程中存在的风险因素进行详细的讨论分析，使用全面风险管理理论，创建跨国企业经营风险的管控体系，以促进跨国企业实现更大发展。关键词：跨国企业；经营风险；全面风险管理1.前言随着国际分工和区域经济联盟的全球化，中国与世界各国的经贸联系日益密切，跨国经营日益频繁。然而，由于国际经营环境和管理充斥着复杂与多样化，导致我国企业在跨国经营中面临着诸多风险，经营业绩不容乐观。据商务部研究院统计，我国65%的跨国经营企业存在一定的亏损。世界银行在2019年公布的调查显示，我国企业的海外经营投资中，只有30%左右盈利，企业企业多半亏损或者保持平衡。失败的主要原因是不同的政治、经济、法律和文化环境导致我国企业在世界范围内开展商业活动都会产生各种风险，尤其是目的地国存在着政治、经济、金融、战争等各种不可预测的因素。此外，企业跨国经营具有很大的不确定性，受自身体制制约，这种不确定性的存在已经或已经影响了中国企业跨国经营的积极性，对已经开始“走出去”企业经济效益也带来了很大的消极影响。1.相关概念与理论分析1.1跨国企业世界上第一家跨国企业产生在19世纪，也就是如今的比利时撒.高克里乐钢铁公司，后来随着时间的发展，跨国公司越来越多。跨国企业简单来说就是除去本国外，在两个以上的国家设置一些生产设备，从事生产经营的企业。跨国企业业务分布范围十分广泛，一般在运转上由总部进行统一主导，其他营运、制造与销售、配送等，都是根据所在国家或地区成本、效益进行[1]。1.2经营风险经营风险是指企业生产经营中，由于各种不可预测和不确定的因素，公司的实际业绩可能在一定程度上与预期的业绩不同，或损害公司的利益，或因一些额外的收入潜力而使公司受益。对于跨国企业而言，经营风险始终伴随企业生产经营之中，由于市场环境的变化，企业的生产、技术、管理、决策等发生变化，导致企业无法获得正常的收益[2]。1.3全面风险管理理论全面风险管理理论是将风险管理应用于企业管理的所有方面以及与企业经营目标相关的所有活动的基本过程。在企业内部建立良好的风险管理文化，一个包括风险管理战略、行动、组织职能、信息系统和内部控制的综合风险管理系统，可以确保实现整体风险管理目标的合理过程和方法[3]。近年来经过不断发展，人们在风险管理中开始认识到，企业内不同部门、不同的业务都会产生风险，并且部分风险存在一定的重复性，导致风险被放大，亦或者风险两两抵消，这就要求企业从全局出发，应用综合风险管理，而不是将风险管理建立在单一活动或部门的基础上。2.跨国公司风险因素与所有跨国公司一样，中国的跨国公司所处的政治、经济、社会和文化环境是复杂和具有挑战性的。由于跨国企业的多面性、经营环境的特殊性、汇率变化的频繁性、通货膨胀的普遍性以及国内总部决策的影响，跨国企业经营过程中主要存在三种类型的经营风险：外汇风险、治理风险和投资决策风险[4]。下面将详细讨论不同的风险。2.1外汇风险外汇风险是中国企业在开展国际业务时面临的主要风险之一。外汇风险是指中国企业在国际环境中可能因外汇市场变化导致的汇率变动而损失外币资产的外汇风险[5]。中国企业在国际业务经营中通常以外币收付大额资金，或有外币债务，或以外币计价的资产和负债，由于不同国家货币的差异和不同国家汇率的频繁变化，必要时应考虑到货币差异，在国际收支平衡过程中，就会容易出现外汇风险，从而导致资金流动、成本、收入等方面的不确定性。自20世纪70年代初固定汇率制度崩溃以来，浮动汇率制度在国际金融市场上盛行，许多国家采用了“有限”或“开放”的灵活汇率制度，在灵活汇率制度下，引起汇率变动的主要因素有五个（1）国际收支。当中国出现国际收支顺差时，我国货币在外汇市场上升值，这就产生了扩大本外币汇率的压力，导致汇率升值，以外币计价的企业收益下降，这就增加了外汇风险。反之，我们的货币贬值会导致货币风险。（2）通货膨胀。当中国发生通货膨胀时，中国货币对外币的购买力下降，这就说明人民币对外币的汇率会下降，以外币进行计价的企业，会因为人民币贬值导致收益产生很大影响。（3）利率。利率是影响汇率水平的主要因素。如果利率高，以人民币计价的产品价格就会上升，外汇市场的货币供应量就会相对减少。另一方面，高利率吸引大量外资流入，外汇市场上的外汇供给相对增加，而人民币与外币的汇率上升，损害企业的外汇收入。（4）外汇储备。外汇储备的水平是影响汇率的一个重要方面。如果中国有较高的外汇储备，就意味着政府有能力干预外汇市场，稳定外汇市场。因此，它可以增加货币持有者对外汇市场的信心，从而加强对我国货币汇率的推力。（5）国家宏观货币政策。如果中国政府实行扩张性的货币政策，增加货币供应量，这将导致国内利率的相对下降和资本外流。外汇市场对人民币的需求将会减少，我国货币汇率将会下降。2.2管理风险中国企业跨国经营中，企业的内部组织结构、财务管理和人力资源管理与其他国家不同，这导致了国际业务管理过程中的高度不确定性。这会影响投资回报率，引发管理风险，一般管理风险主要分为组织管理风险、财务管理风险和人力资源管理风险[5]。2.2.1组织管理风险中国企业海外投资的组织治理风险来自于，（1）企业的组织惯性。一方面，由于企业经营管理者思想根深蒂固，习惯运用以往经验进行管理，企业组织设计与制度较为保守，导致面对复杂的市场环境时无法做出良好的应对；另一方面，随着外商投资的逐步稳定，企业逐渐形成了自身的企业文化、制度等在内的沉没成本，与顾客群体的关系已经达到稳定，这也使得组织缺乏改革的动力。（2）公司的组织结构与外部环境不一致。外国公司的组织结构的风险与公司的变化密切相关。如果中国公司在国外市场经营的内部和外部环境发生变化，必然会导致目前的组织结构与公司的经营不匹配，组织上出现冲突，引发危机。2.2.2财务管理风险企业跨国经营面临着资金来源管理、资金使用、境外融资管理等复杂的财务管理问题，此外，我国会计制度与其他国家存在差异，使得跨国经营在财务管理上面临风险。（1）企业财务制度。目前，世界上还没有公认的财务会计制度，企业在进行跨国经营时，必然会面临会计制度差异，存在着财务披露和信息披露标准的缺陷，导致企业在融资或股东利益分配方面存在问题。（2）企业资本结构失衡。虽然债资比率的增加有助于提高股权回报率和降低加权平均资本成本，但管理不善和公司资本链中的问题，企业的外部偿付能力下降，容易导致企业经营出现问题。（3）融资风险。目前，我国对外投融资体系还不完善，大型国有企业有能力获取银行贷款，但是对于很多中小企业，很难获得新的信贷支持。（4）利率风险。跨国经营容易受到利率风险波动影响，特别是在金融条件不稳定的发展中国家，通货膨胀率或货币政策的变化对利率有很大影响，这对跨国公司的金融活动产生的风险有影响。2.2.3人力资源管理风险跨国公司需要大量的人才，人力资源是公司需要关注的问题。通常情况下，公司对人力资源的投资是以员工培训、社会保护和社会保障的形式进行的，但由于对所在国环境缺乏了解，社会、政治、经济、法律制度、文化背景等方面的差异，导致员工行为、价值观可能无法适应企业发展，从而产生人力资源管理风险。造成人力资源风险产生的原因在于：（1）个体因素。在国际环境下，我们的企业在人员配置上具有多元文化的特点，在不同的文化环境中，人际关系、时间、工作、风险和投资都存在很大的差异，因此对事物有着不同的看法与见解，并反映在自己的行为中，文化冲突应运而生。（2）道德风险。委托代理制通常在企业中实行，委托人和代理人利益不一致，目标不同。因此，代理人可能以牺牲委托代理利益为代价实现效用价值最大化，从而产生委托代理风险。(3)人事制度的设计缺陷。与发达国家相比，我国企业特别是国有企业用工制度僵化，主要表现在企业中高级管理人员依然采用总部任命的形式，缺乏职业化和市场化。落后的用工制度也直接导致了中高级企业和海外经营管理人员缺乏。2.3投资决策风险跨国公司在进行投资决策时面临的风险主要体现在投资地点、投资类型、投资领域和投资对象的选择上。在中国投资跨国经营的一些地区，如东南亚、非洲和东欧，与发达国家相比，在环境稳定性和制度规范性方面存在一定的不足；在市场进入方式上，境外加工贸易占我国跨国经营的大部分，企业多为新建企业，但新增投资对市场反应缓慢，产业选择周期长，我国企业主要集中在资源密集型和劳动密集型产业，对投资者而言，由于国有企业投资管理体制的不完善，往往导致企业出现投资决策风险[6]。例如我国企业在进行跨国经营时，往往采取低价竞争的策略来占领市场。然而，这种竞争策略容易引起恶性竞争。例如，中国摩托车业对越南的投资相对较大，越南对摩托车需求量大、利润高，导致企业在越南市场竞争无序、质量差、产品多且售后服务水平低。随着商业混乱，中国的劣质产品在越南消费者中引发了心理冲突，使中国企业在越南投资时面临更为严峻的市场风险，为中国企业投资越南设置了深层次地进入壁垒，产生了投资风险。3.跨国企业经营风险应对与管理体系构建企业在跨国经营过程中不可避免出现各类风险，想要实现收益，获得更大发展，就必须有效应对各种风险，建立自己的风险管理制度，应对短期经营风险的同时，确保企业长期发展。3.1外汇风险管理与防范3.3.1制定严密的风险报告制度对外汇风险管理和防范是了解公司对外汇情况和准确预测汇率变化的前提和基础。因此，跨国公司应使用外汇流量表和外汇风险头寸表，看一下不同货币的现汇和远期外汇交易，分析可能出现的不同风险，评价各种风险对跨国经营的活动会造成什么样的影响，再去合理展开进一步的经营活动。此外，企业应加强对与跨国所在国家级地区有关的国家税收制度、外汇管理制度和外汇市场发展情况的征收和监测，建设外汇市场信息系统，为企业提供准确的信息[7]。3.3.2实施多元化经营俗话说，不要把鸡蛋放在同一个篮子里。为有效降低风险，建议跨国企业的生产、销售场所、生产设施和原材料来源尽量不集中在一国。因此，汇率波动可能会影响一些市场，但也会增加其他市场的竞争力，并看似中和、减少或避免货币风险。以青岛海尔为例，曾在泰国和美国投资，但由于泰国国内经济，其在泰国的销售额有所下降，但与此同时，人民币对美元汇率上升，这促进了海尔在美国的销售。这样一来，公司的全球销售相对平衡，公司的现金流也比独立投资更稳定[8]。3.2管理风险的控制与防范3.2.1组织风险控制与防范强大的组织体系是企业管理和防范风险的重要保障。在跨国经营过程中，中国企业需要加强组织体系设计，通过完善治理、强化内部治理、强化外部约束来降低和管理组织风险。这可以通过以下方式实现：（1）创建一个强大的公司治理结构。创建一个强大的现代董事会、理事会和股东大会系统，外国管理人员进入公司管理层，可以进入董事会，代表投资者履行所有权职能。(2)加强内部公司治理。母公司应严格遵守公司章程，切实承担起战略管理的责任，包括经营政策、投资策略、中长期发展规划、关键人力资源措施和利润分配等方面的关键决策，建立有效的分级管理制度。(3)加强外部约束。在完善企业治理结构方面，要用市场和法律来约束和控制境外经营者，减少道德风险[9]。3.2.2财务风险控制与防范为了有效管理财务风险，实现财务管理目标，跨国企业在日常财务管理上可以从以下几方面进行完善：（1）认真分析财务管理的宏观环境及其变化，可以增加公司财务环境的灵活性和灵活性。建立有效的财务管理，配备合格的财务管理人员，完善财务管理规章制度，强化关键财务管理职能，确保公司财务管理体系高效运行。（2）建立财务风险审查制度。母公司应加强对境外公司的财务控制，高级财务总监由母公司委派。总部定期对跨境企业的财务状况进行审计，掌握财务风险对资产、负债和经营的影响。（3）选择合适的资本结构。建立适当的资本结构，均衡债权债务，加强资本流动性管理，使企业能够快速有效地管理不同市场的资产，降低财务风险。[10]。3.2.3人力资源管理风险控制与防范为有效防范人力资源风险，跨国公司可从以下几个方面着手：（1）完善人力资源管理体系。在人才竞争中，关键是要搭建一个跨国界的人才开发平台，培养员工对公司的忠诚度。因此，需要结合国际市场的实际情况，制定员工制度、政策和程序，建立良好的激励机制，制定专门的员工职业发展规划，激发员工积极性。除此之外还要改善职工福利，增加对海外和第三国工人医疗保健的适当投资，并为工人购买人寿保险。同时，生活和工作环境要尽量选址，让员工尽快适应所在国的工作和生活。(2)利用外部资源进行内部人力资源管理。由于我国跨国企业各方面经验不足。因此，可以有效借鉴国外企业的经验，通过专业的管理咨询机构为企业制定人才培养计划，特别是在发达国家，除了许多处理专业人力资源规划的咨询公司外，还有一个职业经理人的高级市场，为中国企业提供降低跨境业务中人力资源风险的模式[11]。3.3投资决策风险的控制和防范为有效应对与防范投资决策风险，（1）合理选择投资地点。各国的经济风险差异很大，企业在做出投资决定之前，需要通过实地考察和专家咨询，对拟投资国家的经济发展、政治稳定和有利的外商投资政策进行深入研究和分析。（2）选择正确的投资模式。中国公司通常更喜欢绿地投资和并购，其实应该贯彻“双赢”的原则。为了在国内企业中获得一定的地位，使合资企业承担部分风险，应尽量采用合资模式。对资源开发等敏感领域的投资，应根据所在国的情况，采取举债、产品分成的方式进行，在技术和治理方面，麦当劳的特许经营也可以借鉴，在海外经营的过程中，尽量采取本土化战略，多雇佣当地员工，努力实现本土化采购[12]。4.结论随着经济全球化和全球经济的快速发展，中国企业正在积极寻求“走出去”的方式，实施跨国经营，充分利用国内外资源和两个市场，获得更多利润，是中国企业的必然选择。由于全球环境的复杂性和专业性，公司在跨国经营中面临重大风险，主要分为外汇风险、管理风险以及投资决策风险，为了有效应对当前风险，实现长期发展的稳定，企业必须构建一套全面化的风险管理体系，这是非常紧张且迫切的。

参考文献[1]潘银杰.我国中小型企业跨国经营战略分析