南京航空航天大学课程教学大纲

PAGE\*Arabic4南京航空航天大学课程教学大纲课程编号开课学院经济管理开课系经济课程名称中文期货、期权及其它衍生品课程类别专业选修课英文Options、FuturesandotherDerivatives课程学时总学时理论教学实验教学上机课程设计32264（折2）8（折4）√1.有2.无课程简介：《期货、期权及其它衍生品》适用于金融、投资类专业高年级本科生、研究生及MBA学生，投资与金融领域的研究人员与从业者。同时作为经济与管理类专业的一门选修课程，也是其它专业学生拓展知识的平台课程之一。主要使学生能够了解和掌握期货与期权交易市场的基本构成及功能，了解和掌握期货和期权交易的对象、方式、运作原理，掌握期货交易实务方面的知识及业务运作，为今后的工作实践奠定坚实的理论基础。前修课程、能力和知识结构要求：学习本门课程的先修课程有《高等数学》、《概率论与数理统计》、《微观经济学》《货币金融学》，《证券投资学》等。本课程学习使学生获得期货与期权相关衍生品投资的概念和基本知识，可以根据自己的能力进行适合自己的投资手段；培养学生的投资意识和投资水平和运用所学知识定性与定量相结合的方法来处理经济问题的能力，并为今后工作需要打下必要的经济基础和投资意识。学习本课程一般应该掌握货币金融与资本市场及其交易的基本理论，同时对国内外经济金融发展的现状与问题有所认识，能够掌握现代投资分析的手段和方法，善于理论联系实际，利用期货投资相关理论来分析实际业务并且进行有关业务操作。所以，具备经济学、管理学以及高等数学有关理工基础知识，是学好期货投资理论与实务的前提条件。课程结构说明：本课程的组织结构由期货市场基本理论、期货投资分析、期权投资三部分构成。基本理论部分的教学主要有：第一章到第四章，主要概括期货投资与期货市场及其交易制度的基本知识；第五章到第七章，主要介绍期货投资相关分析，同时结合商品期货与金融期货分析。第八章到第十章，介绍期权投资有关内容。本课程教学是理论授课为主，同时有4个专题实验（或课外实训作业）。课程知识结构说明：本课程教学计划设置为十章（知识单元）来进行讲授，每个知识单元及其知识点的学习目标与要求如下。第一讲：绪论1.1课程目标1.2课程结构1.3学习参考资料

第二讲：期货市场概述

2.1期货及衍生品市场起源及发展历程；

*2.2期货市场的主要特征；

*

2.3期货市场的功能和作用；Δ2.4期货市场组织结构与投资者。第三讲：期货合约及期货交易制度介绍

*3.1期货合约；

3.2期货市场基本制度；*3.3期货交易流程。第四讲：期货投资*4.1套期保值；*4.2套利交易；

Δ4.3投机。第五讲：期货分析基础

5.1经济学基础；

5.2金融学基础；Δ5.3数量统计。

第六讲：

期货基本面和技术面分析*6.1基本面分析的内容、方法和应用；*6.2技术面分析的主要理论、主要技术指标及应用

第七讲：期货投资策略与风控*7.1对冲策略；7.2套利策略；*7.3投资策略应用

第八讲：期权基础知识

8.1期权合约；*

8.2期权交易流程；*8.3期权保值金；Δ

8.4期权结算流程；Δ8.5期权限仓；Δ8.6期权做市商。Δ第九讲：期权希腊字母

9.1

vdelta；

9.2

gamma；

9.3

theta；9.4

rho

Δ

第十讲：期权交易策略

10.1牛市期权交易策略；10.2熊市期权交易策略；10.3盘整期权交易策略*为重点理解和掌握；Δ表示一般了解。课程考核形式与要求：本课程考核成绩由平时成绩和期末考试两个部分构成，其中平时成绩占30%，由出勤考核、课堂互动讨论发言、上机考核情况核定；理论知识考核的侧重点一般围绕每章教学内容列出来的纲目进行，如设置名词解释，相关概念分析；重点与难点纲目涉及一般问题解答与结合我国期货市场实际的分析与论述。考核形式一般采用上机考核和小论文形式。课程教授方法说明：本课程教学中的难点主要是克服目前国内教材普遍存在重理论、轻实践的问题，要在教学中加强案例资料收集与分析，借助期货投资软件分析，并且通过设立相关主题的实训，培养有关学习兴趣小组，进行互动式、讨论式教学方法改革，增加期货与期权小论文等作业的考核份量，提高课堂效果。课程能力培养说明：本课程通过期货市场基本理论、期货与期权投资基本面分析和技术指标分析等知识的讲解与讨论，使得学生了解证券市场并且掌握期货与期权投资的基本理念，对相关交易的基础知识有明确认识，掌握期货与期权价格分析和预测方法，了解期货与期权交易流程，学会看盘，能够对经济形势、商品供求关系进行科学的分析，能够熟练进行期货交易，有利于方向性的选择投资。附：推荐参加中央财经大学，宋斌教授领衔的中国大学MOOC<<期货与期权>>的学习。先修课程高等数学，微观经济学，货币金融学，证券投资学。使用教材约翰.赫尔《期货期权及其它衍生品》（第8版）/清华金融学系列英文版教材,清华大学出版社2017-01-01,ISBN：9787302461661参考书目与文献（1）期权、期货及其它衍生品(原书第8版)，约翰•赫尔(JohnHull)，王勇等译，北京，机械工业出版社，2012。（2）《期权定价实验教程》，宋斌，清华大学出版社，2014。（3）金融随机分析（两卷），StevenE．Shreve陈启宏，陈迪华译，上海财经大学出版社，2008。投资银行，投资银行课程相关主要网站中国证券网：/中国财经信息网：/课程教学方式理论讲授、研讨式、案例分析等主要适用专业金融学专业各类专业（公共平台）√课程组长意见（签名）：年月日教学院长意见（签名）：年月日《期货、期权与其它衍生品》课程实验大纲（8学时）本课程实验主要是上机进行期货、期权及衍生品的模拟交易，共8学时分4次。内容安排如下：实验课一：软件使用初步任务：安装期货行情软件及模拟交易软件，进行银期转帐,熟悉行情及交易软件的结构及使用。要求：自行下载并安装软件,完成银期转帐,了解具体各期货品种的合约设置，能够尝试进行模拟交易的开平仓。实验课二：尝试模拟交易任务：通过模拟交易熟悉期货当日无负责结算制度，保证金交易制度，T+0制度，多空双向交易制度要求：每人不少于三次开平仓操作，并自主完成每笔交易的盈亏计算，与系统结果进行对比。实验课三：按计划进行模拟交易任务：选择一个合约，根据技术分析要点制度交易计划,并严格按交易计划进行交易。熟悉总资金的一定比例止损、技术点位止损、固定点数止损等三种止损方式。要求：按以下表格填写交易记录开仓平仓日期合约时间数量方向成交价格开仓理由止损价位时间数量价格成交价格平仓理由单笔盈亏实验课四：撰写一篇投资分析报告任务：选择一个期货品种,根据基本面分析方法，撰写一篇中期投资分析报告要求：可以参考其它资料,但不得抄袭。金融期货要求从宏观、货币