2021年度货币银行学所有章的题库与答案

第一、二章货币与货币制度

一、填空题

1.在商品经济中，货币执行着价值尺度、流通手段、储藏手段、支付手段、世

界货币五种职能;其中在体现和衡量商品价值时，货币执行价值尺度职能:在退出流通时执行_催

藏手段职能;在世界市场上发挥普通等价物作用时执行世界货币职能。

2.货币五种职能中，货币价值尺度和流通手段是核心职能。

3.价格是商品价值货币体现。

4.流通中所需货币量取决于待流通中商品数量、商品价格、货币流通速

度_______等三个因素，它们之间互有关系可以表达为：流通中货币量=商品价格/货币流通速度=（商品价格*待实

现商品数量）/货币流通速度。

5.从货币制度诞生以来，经历了银木位制、金银复本位制、金本位制和_值

用货币制度四种重要货币制度形态。

6.一种国家基本通货和法定计价结算货币称为本位币，亦称主币。

7.金本位制有三种形式：金币本位制、金块本位制（生金本位制）、金汇兑

本位制。

8.在格雷欣法则中，实际价值高于名义价值货币是良币，实际价值低于名义价值货币是劣币。

9.狭义货币曲由流通中钞票和活期存款构成,广义货币也由物力口准货币构

成。

10.当前，世界各国普遍以金融资产流动性强弱作为划分货币层次重要根据。

二、单项选取题

1.历史上最早浮现货币形态是A。

A.实物货币B.信用货币C.代用货币D.电子货币

2.某公司以延期付款方式销售给某商场一批商品，则该商场到期偿还欠款时，货币执行A职能。

A.支付手段B.流通手段C.购买手段D.贮藏手段

3.本位货币是Co

A.本国货币当局发行货币B.以黄金为基本货币

C.一种国家货币制度规定原则货币1）.可以与黄金兑换货币

4.在一国货币制度中，C是不具备无限法偿能力货币。

A.主币B.本位币C.辅币D.都不是

5.格雷欣法则起作用于B。

A.平行本位制B.双本位制C.跛行本位制D.单本位制

6.历史上最早货币制度是B。

A.金本位制B.银本位制C.金银复本位制D.金块本位制

7.在金属货币制度下，本位币名义价值与实际价值是C。

A.呈正比B.呈反比C.相一致D.无关

8.辅币名义价值A其实际价值。

A.高于B.低于C.等于D.不拟定

9.典型金本位制是C。

A.金块本位制B.金汇兑本位制C.金币本位制D.虚金本位制

10.如果金银法定比价位1：13,而市场比价位1：15,这时充斥市场将是A

A.银币B.金币C.金币银币同步D.都不是

11.布雷顿森林体系下建立国际货币制度是A。

A.国际金汇兑本位制B国际金本位制C信用本位制D银本位制

三、多项选选取题

1.在下列货币职能中，不能采用观念上货币，而必要采用现实货币有（BCDE）。

A.价值尺度B.流通手段C.贮藏手段D.支付手段E.世界货币

2.货币执行世界货币职能重要体现为（ABE

A.国际间普通支付手段B.国际间普通购买手段C.增进金融市场发展

D.增进全球化E.国际间财富转移一种手段

3.货币制度基本内容有（ABCD）o

A.货币金属B.货币单位C.通货锻造、发行和流通程序

D.金准备制度E.规定货币之间兑换比率

4.不兑现信用货币制度重要特性有（ABCDE）。

A.不兑现纸币普通由中央银行发行，国家法律赋予其无限法偿能力

B.纸币不与金银保持等价关系C.货币通过银行信贷程序发行

D.银行存款也是通货E.黄金完全退出货币流通

5.金币本位制特点（ABDE）。

A.以黄金为货币金属B.金币可以自由锻造、自由熔化

C.价值符号可以自由兑换金币D.黄金可以自由输出与输入

E.金币名义价值等于实际价值

6.下列属于辅币特点有（ABDE）»

A.专供寻常零星支付B.实际价值低于其名义价值

C.可以自由锻造D.是有限法偿货币E.国家垄断锻造

7.在国内货币层次中准货币是指（BC）。

A.银行活期存款B.公司单位定期存款C.居民储蓄存款

D.证券公司客户保证金存款E.现金

8.不兑现信用货币制度下，主币具备如下性质（ABD）。

A.国家流通中基本通货B.国家法定价格原则C.足值货币

D.发行权集中于中央银行或指定发行银行E.名义价值低于实际价值

四、判断正误题

1.当前，世界各国普遍以金融资产安全性强弱作为划分货币层次重要根据。（错）

2.格雷欣法则是在平行本位制下浮现劣币驱逐良币现象。（错）

3.在金属货币制度下，本位币可以自由锻造与熔化。（对）

4.当代经济中信用货币是纸制价值符号，它不具备典型意义上储藏手段职能。（对）

5.金块本位制下，金币可以自由锻造、自由熔化。（错）

6.金汇兑本位制规定银行券不能兑换黄金，但可换取外汇。（对）

7.黄金非货币化后依然属于国际储备重要构成某些。（对）

五、名词解释

1.货币制度：指一种国家以法律形式规定货币流通组织形式，简称币制。

2.金本位制：以黄金作为本位币币材货币制度，涉及金币本位制，金块本位制，金汇兑本位制。

3.金汇兑本位制：虚金本位制，货币单位规定有含金量，但无金铸币流通，只有银行券流通；银行券在国内不能兑

换黄金只能兑换外汇；本国货币与另一实行金本位制国家货币保持固定汇率，并在该国存储黄金和外汇，居民可以

按法定汇率购买外汇再向该国兑换黄金。

4.双本位制：也叫两本位制，是金银两种货币按照法定比价流通货币制度。

5.本位币：也叫主币，是一国基本通货，是法定计价、结算货币，是按照国家规定货币金属和货币单位锻造而成货

币，是足值货币，其名义价值与实际价值相一致。

6.辅币：是本位币如下小额通货，用于寻常零星交易以及供找零之用。

7.格雷欣法则：在双本位制中，当金银两币法定比价与金银市场比价发生背离时，实际价值较高货币退出流通，而

实际价值较低货币则充斥市场，即“劣币驱逐良币”规律。

8.货币无限法偿和有限法偿

无限法偿：国家规定该货币有无限支付能力。每次支付数量无论多大，支付双方都不能回绝接受。

有限法偿：每次支付行为中，该货币只能以一定数额为限，超过法定限额，双方均有权回绝接受。

六、简答题

1.货币层次划分根据是什么？

以金融资产流动性为划分根据，详细体现为三个方面：

①.金融资产转换成钞票时所需要时间或者难易限度；

②.金融资产转换成钞票时损失限度；

③.金融资产价格稳定性和将来价格可预测性；

2.什么是货币制度？其重要构成要素有哪些？

货币制度是指一种国家以法律形成规定货币流通组织形式，筒称币制。

要素：规定货币金属与货币单位；规定本位币和辅币锻造与偿付能力；规定银行券和纸币发行与流通手段；规定金

准备制度。

3.什么是“劣币驱逐良币”规律？试举例阐明之。

“劣币驱逐良币”规律又称为格雷欣法则，指在双本位制中，当金银两币法定比价与金银市场比价发生背离时，实

际价值较高货币退出流通，而实际价值较低货币则充斥市场。例如，美国在1792年规定，金银法定比价为1：15,

然而若法定比价金银市场比价发生背离时，假定市场比价为1：18,金币实际价格较高，即为良币必然会被收藏、

熔化或输出而退出流通，而银币作为实际价值较低货币即劣币则充斥市场。这就是“劣币驱逐良币”规律。

4.平行本位制、双本位制和跛行本位制区别？

平行本位制：金币银币各自按其包括实际价值流通货币制度。国家不规定两种货币比价，有市场上金银比价自由拟

定金币银币比价。然而每种商品具备金币和银币双重价格，并会随金银币市场价格波动而波动，使商品互换处在混

乱状态。

双本位制：克服了平行本位制缺陷，国家以法律规定金币银币固定兑换比率，金银货币安发定比价流通。然而，易

产生“劣币驱逐良币”现象，而导致货币流通混乱。

跛行本位制：指金铸币和银铸币都规定为本位币，并有固定兑换比率，但只许金币自由锻造，不许银币自由锻造货

币制度。由于银币限制锻造，实际已起辅币作用。这种货币制度是由金银复本位制或银本位制向金本位制过渡一中

货币制度。

第三、四章信用与利率

一、填空题

1.信用是以还本和付息为基本特性借贷行为。

2.当代信用形式重要有三种：商业信用、银行信用和国家信用。

3.按发行主体划分，债券可分为公司债券、金融债券和政府债券。

4实际利率是名义利率剔除通货膨胀率因素后来真实利率。

5.凯恩斯建立和发展了一种通过货币供求关系来分析利率决定机制理论框架，称为流通性偏好利率理论。

6.利率变动受货币供求影响，当货币供应增长，超过货币需求时，利率水平就会下降。

二、单项选取题

1.利息是（B）价格。

A.货币资本B.借贷资本C.外来资本D.银行贷款

2.信用基本特性是（C）。

A.平等价值互换B.无条件价值单方面让渡

C.以偿还为条件价值单方面转移D.免费赠送或援助

3.短期金融市场中具备代表性利率是（C）,其她短期借贷利率普通比照此利率加一定幅度来拟定。

A.存款利率B.贷款利率C.同业拆借利率D.国债利率

4.下列哪项因素变动会导致利率水平上升（C）。

A.投资需求减少B.居民储蓄增长C.中央银行收缩银根D.财政预算减少

5.国家信用重要形式是（A）。

A.发行政府债券B.短期借款

C.长期借款D.自愿捐助

6.下列利率决定理论中，哪一理论强调投资与储蓄对利率决定作用？（D）。

A.马克思利率理论B.流动偏好利率理论

C.可贷资金利率理论D.古典学派真实利率理论

7.期限相似各种信用工具利率之间关系是（A）o

A.利率风险构造B.利率期限构造

C.利率信用构造D.利率补偿构造

8.某公司债券面值100元，票面利率4%,若每季度计息一次，年终付息，按照复利计算其每年利息为

B）。

A.4B.4.06C.16.98D.4.04

9.信用工具特点（A）

A.收益性B.无风险性C.高杠杆性D.高风险性

三、多项选选取题

1.下列信用工具中，属于短期信用工具备（BD）。

A.优先股B.商业汇票C.公债券D.保付支票E.可转换债券

2.国家信用作用有（ABD

A.调节财政收支短期不平衡B.弥补财政赤字C.增进居民消费

D.调节经济与货币供应E.缓和公司资金流动性局限性

3.银行向某公司发放一笔期限6个月流动资金贷款，该贷款属于（BD）。

A.直接信用工具B.间接信用工具C.长期信用工具

D.短期信用工具E.普遍接受信用工具

4.以借贷期内利率与否调节为原则，利率分为（CD）o

A.市场利率B.官定利率C.浮动利率D.固定利率E.名义利率

5.以利率与否按市场规律自由变动为原则，利率可分为（市场利率和官方利率）。

6.“古典”利率理论以为（ABE

A.储蓄是利率递增函数

B.投资是利率递减函数

C.储蓄是利率递减函数

D.投资是利率递增函数

E,利率水平高低取决于投资与储蓄交互作用

7.与普通股股东相比，拥有优先股股票股东具备如下优先权利（BD）。

A.优先认股权B.固定股息收益C.经营参加权

D.剩余财产优先分派权E.随时转让权

8.下列关于股票与债券说法中对的是（AB

A.股票持有者是公司所有者，债券持有者是公司债权人，两者权利、义务不同。

B.股票与债券均是发行者筹资手段，可以买卖转让。

C.股票与债券均需要到期还本。

D.股票股息是不固定，而债券有固定利息收入。

E.持有股票风险比持有债券风险小。

9.信用工具特性（ABC）

A.偿还性

B.可转让性

C.收益性

D.无风险性

四、判断正误题

1.国内当前存款利率是法定利率。（对的）

2.在其她条件不变状况下，中央银行增长货币发行量，会导致利率下降。（对的）

3.在投资不变状况下，居民储蓄意愿增长，会导致利率上升。（错误）

4.伦敦同业拆借利率是欧洲货币市场基准利率。（对的）

5.国库券以贴现方式发行。（对的）

五、名词解释

1.信用工具：是以书面形式发行和流通，借以证明债权债务关系合法信用凭证。

2.债券：是投资者向政府、公司或金融机构提供资金债权债务合同，该合同载明发行者在指定日期支付利息

并在到期日偿还本金承诺。

3.股票：是投资者向公司提供资本权益合同，是公司所有权凭证，股票持有者即为公司股东。

4.名义利率、实际利率：名义利率是指借贷市场上通行以名义货币表达利息额与本金之间比率；实际利率是

指扣除通货膨胀、货币贬值等因素后真实利息额与本金之间比率。

6.利率期限构造和风险构造：风险构造是指期限相似各种信用工具利率之间关系；期限构造是指不同期限债

券利率之间关系。

7.基准利率：利率体系中带动和影响其她利率利率。在国内是指由国内中央银行制定、国务院批准、商业银行

和其她非银行金融机构办理存贷款业务时参照执行存款利率和贷款利率。

8.商业汇票：是出票人签发，委托付款人在指定日期无条件支付拟定金额给收款人或持票人票据，按照承兑人

不同，商业汇票分为商业承兑汇票和银行承兑汇票，由银行承兑汇票为银行承兑汇票，由银行以外企事业单位等承

兑汇票为商业承兑汇票。

9.商业本票：本票是出票人签发，承诺自己在见票时无条件支付拟定金额给收款人或持票人票据。

10.银行汇票：银行汇票是指由出票银行签发，由其在见票时按照实际结算金额无条件付给收款人或者持票人

票据

11.银行本票：银行本票是申请人将款项交存银行，由银行签发承诺自己在见票时无条件支付拟定金额给收款

人或者持票人票据。

六、简答题

1.银行信用有什么特点？

答：银行信用品有以一下特点：1.银行是一种间接信用。它是以银行及其她金融机构为中介，以货币形式对社

会提供信用。2.银行信用可以把货币资本提供应任何一种需要部门和公司，也可以广泛动员社会给我方面闲置货币

资金。3.是在产业周期各个阶段，银行信用动态与产业资本动态往往不相一致。银行信用所运用资本，是生产过程

中暂时闲置资本，是与商业资本相对立，因此它动态和产业资本动态恰恰相反。

2.商业信用有什么特点？

答：第一，商业信用借贷双方都是公司

第二，商业信用直接为生产服务

第三，商业信用是买卖行为和借贷行为统一

3.简述凯恩斯学派利率决定理论？

答：该理论以为利率决定于央行货币供应数量和普通人流动性偏好两个因素。流动性偏好源于三个动机：

交易动机、防止动机、投机动机。其中，交易动机、防止动机货币需求是收入增函数；投机动机货币需求是利率

减函数。因而，货币需求表达为：Md=Lt(Y)+L2(r)=kY-hr.货币供应直接由央行控制，表达为：Ms.利

率由供求双方决定，即，时，均衡利率〃形成，见图。

4.简述古典学派利率决定理论？

答：古典学派储蓄投资理论重要从储蓄和投资等因素来研究利率决定，因而，是一种实物利率理论。该理论以

为，资本供应来源于储蓄，而储蓄意味着人们要推迟当前消费，但是由于“人性不耐”等因素，人们更注重当前消

费，为此要给这种延迟消费行为一定补偿，这种补偿就是“利息”。普通来说，利率越高，人们越乐意储蓄，因而

储蓄是利率增函数。另一方面，资本需求来源于投资，当利率减少时，预期回报率不不大于利率也许性增大，投资

需求也会增大，因而，投资是利率减函数。当储蓄等于投资时，意味着资本供应等于资本需求，均衡利率形成。

七、计算题

1.某投资者在182天后收到1万元，当前市场利率为2.25%,问这笔钱现值是多少？

解：令现值计为R

225%

则：复利计算：Rx(l+二^)i82=10000得：R=9886.898

360

925%

单利计算：Hx(l+—^xl82)=10000得至ijR=9888.53元

360

2.某投资者将1万元存入银行，当前市场利率为2.25%,每月计算一次利息并进入本金，问一年后终值是多少？

12

解：终值=10000x11+注％

I=10227.3元

I12

3.某投资者以93.33元价格购买面额为100元国库券，8个月到期，问该投资者收益是多少？

解：100-93.33=6.67元

4.某投资者购买了一张面额1万元，年利率10%8个月期国库券，问该投资者收益是多少？

解：lOOOOx些x8=666.67元

12

八、阐述题

1.决定和影响利率水平因素有哪些？

答：

利率是在一定期期内所获得利息额和本金之比。影响利率重要因素如下：

第一、平均利润率，利息调节作用重要通过利息率高低变化来实现。利息来源于利润，是利润一某些，这里利

润不是个别部门或公司利润，而是全社会各个部门、公司平均利润，利息最高限是平均利润率。利润率决定利息率。

第二、银行成本，涉及借贷资金成本，经营所有费用来源

第三、预期通货膨胀率，通货膨胀会引起货币贬值，从而给借贷本金带来损失，同步也会给利息带来损失

第四、国家经济政策特别是货币政策影响，普通来说，当中央银行实行扩张货币政策时，利率会下降；当实行

紧缩性货币政策时，利率会上升。

第五、商业周期

第六、借贷资金供求关系，在预期利润率提高和当前货币资金供应紧张是，利息率上升；繁殖，在预期利润率

下降和当前货币资金供应偏多时，利息率下降

第七、政府预算赤字

第八、国际利率水平影响，由于世界经济一体化，世界市场利息率总会通过国际资本流动对一国利息率形成产

生直接影响，资金流动会减少一国资金供应量，如果要制约货币资金大量流动，就必要提高利率；反之，则减少利

率。

第五章金融市场

一、填空题

L金融市场是进行资金融通，办理各种（票据）和（有价证券）买卖场合。

2.金融市场构成要素涉及（交易主体）、（交易工具）、（金融市场媒介）和（金融市场组织方式）。

3.金融市场功能重要有（融通资金）、（配备功能）、（调节功能）和（反映功能）。

4.货币市场由（同业拆借市场）、（票据贴现市场）、（可转让定期存单市场）、（短期政府债券市场）（回购市场）

等子市场构成。

5.资我市场由（银行中长期信贷）市场和（证券）市场构成。

6.同业拆借市场是（金融机构）之间互相提供（以货币借贷方式进行短期资金融通获得）市场。

7.股票交易方式有（场内交易）、（柜台交易）、（第三市场交易）和（第四市场交易）。

8.债券按发行人不同分为（政府债券）、（公司债券）和（金融债券）。

9.货币市场具备期限短、流动性强和（风险小）特点。

10.（金融市场）是进行资金融通或资金借贷场合.

11.国内有形全国性资我市场重要体现为（上海证券交易所）和（深圳证券交易所）两家证券交易所。

12.金融市场可分为短期货币市场和长期（资我市场）；按交易层次分为发行市场和（流通市场）。

二、单选

1.金融市场按中介特性划分为直接金融市场和（A）

A.间接金融市场B.有形市场C.无形市场D.公开市场

2.资我市场涉及股票市场、债券市场和（C）

A.贴现市场B.国库券市场C.证券投资基金市场D.同业拆借市场

3.外汇市场重要交易对象是（C）

A.汇率B.基金C.外汇D.债券

4.同业拆借是各家银行之间互相提供（C）。

A长期放款

B中期放款

C短期放款

D短期契约

5.股票是一种永久性证券，它是（C）。

A债权资本

B使用权资本

C所有权资本

D实物资本

6.国库券是不记名、不附息（A）。

A短期债券

B长期债券

C中期债券

D永续性

7.货币市场上信贷期限和证券到期日为（B）。

A一年以上

B一年如下

C长期

D不规定期限

8.银行发行金融债券属于（A

A直接融资

B间接融资

C多边融资

D混合融资

三、多项选取

1.金融市场按融资期限划分，普通涉及（AC）。

A短期资金市场

B证券市场

C长期资金市场

D外汇市场

E黄金市场

3.同业拆借市场具备如下特点（CE）。

A融资期限长

B拆借形式多样

C拆借金额大

D不必担保

E期限短

4.资我市场信用工具重要涉及（AC）。

A长期债券

B国库券

C股票

D可转让存单

E票据

5.基本性金融市场有货币市场、资我市场和（DE）

A.期货市场B.期权市场C.货币互换D.外汇市场E黄金市场

6.衍生性金融市场有期货市场、互换市场和（DE）

A.外汇市场B.资我市场C.货币市场D.远期市场E期权市场

7.金融市场要素构成涉及（ABCD）

A.金融市场交易主体B.金融市场交易工具C.金融市场媒介

D.金融市场组织方式E.金融市场客体

8.金融市场功能涉及（ABCD）

A.融通资金功能B.资源配备功能C.宏观经济调节功能

D.经济“晴雨表”功能E.投资功能

9.货币市场涉及（ABCDE）

A.同业拆借市场B.票据贴现市场C.可转让定期存单

D.短期债券市场E.债券回购市场

10.资我市场涉及（AB）

A.股票市场B.长期债券市场C.基金市场

D.同业拆借市场E.票据贴现市场

11.狭义外汇涉及（B）

A.外国货币B.外币支付凭证C.外币有价证券

D.特别提款权和欧元E.其她外汇资产

12.外汇市场重要参加者涉及（ABCDE）

A.外汇银行B.外汇经纪人和外汇交易员C.中央银行

D.普通客户E.外汇投机者

13.金融期货涉及（ABC）

A.外汇期货B.利率期货C.股票指数期货D.黄金期货E.价格期货

14.依照金融期权买进和卖出性质，金融期权分为（AB）

A.看涨期权B.看跌期权C.双重期权D.欧式期权E.美式期权

15.金融互换涉及（ABCE）

A.货币互换B.利率互换C.外汇互换D.黄金互换E.股票互换

16.外汇交易类型涉及（ABC）

A.即期交易B.远期交易C.掉期交易D.择期远期交易E.期货交易

四、判断正误题

1.银行同业拆借市场属于资我市场范畴（X）属于货币市场

2.股票市场属于货币市场范畴（义）属于货币市场

3.票据贴现是指持票人将未到期票据向中央银行办理贴现业务（X）贴现是指持票人将没有到期票据出卖给

贴现银行

4.债券回购市场属于货币市场范畴（J）

5.票据贴现属于货币市场范畴（J）

6.金融期货与金融期权业务属于金融衍生业务（V）

7.国内人民币汇率采用间接标价法（义）直接标价法

8.外汇银行是外汇市场主体（V）

9.中央银行参加外汇交易重要目是进行外汇干预（V）

10.金融市场一级市场作用在于融资（V）

11.金融市场二级市场重要作用在于提供金融工具流动性（J）

五、名词解释

1、金融市场:是指资金供应者和需求者双方通过金融工具进行交易而融通资金现场。广而言之，是实现货币借

贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动市场。是以金融资产为交易对象而形成供求关系及其运营机

制融合。

2、贴现:是指持票人将没有到期票据出卖给贴现银行

3、同业拆借:是指金融机构之间为了调剂资金余缺，运用资金融通过程时间差、空间差、行际差来调剂资金而

进行短期借贷。

4、回购交易:：回购市场交易活动由正回购和逆回购构成，正回购是指资金借入方卖出证券获得资金行为，逆回

购是指资金贷出方买进证券贷出资金行为。

5、货币市场:是指融资期限在一年及如下金融交易市场，该市场中金融工具重要是政府、银行及工商公司发行

短期信用工具。

6、资我市场:资我市场是期限在一年以上中长期金融市场，其基本功能是实现并优化投资与消费跨时期选取,

也称中长期资金市场。

7、外汇市场:是由各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人和客户构成买卖外汇交易系统。

8、汇率:汇率就是两种不同货币之间折算比价，也就是以一国货币表达另一国货币价格，也称汇价、外汇牌价

或外汇行市。

9、金融衍生工具：是指其价值依赖于基本标资产价格金融工具，如远期、期货、期权和互换等。

10、金融期货：是指合同双方同旨在商定将来某个日期按商定条件，涉及价格、交割地点、交割方式等，买入

或卖出一定原则数量某种金融工具原则化合同。

11.金融期权：是指赋予其购买者在规定期限内按双方商定价格(简称合同价格或执行价格)购买或出售一定

数量某种金融资产权利合约。

12.证券投资基金：汇集众多分散投资者资金，由专门投资机构按投资方略投资到各类有价证券，从而实现收

益共享、风险共担一种投资工具。

13.看涨期权:凡是赋予期权买者购买标资产权利合约就是看涨期权。

14.看跌期权:赋予期权买者出售标资产权利合约就是看跌期权。

15.欧式期权:即是指买入期权一方必要在期权到期日当天才干行使期权。

16.美式期权:指容许期权购买者在期权到期前任何时间执行期权。

六、简答题

1.金融市场功能

金融市场是整个金融系统核心和灵魂，宏观上可以起到资源配制、实现储蓄一一投资转化、传导金融政策等作

用，微观上则具备价格发现、流动性提供、减少搜索成本和信息成本等功能。

(1)融通资金：

通过金融市场使资金供应者和需求者在更大范畴内自主进行资金融资通，把多渠道小额货币资金汇集成大

额资金来源；把短期资金转化成长期资金义工生产者使用。

(2)配备功能

配备功能是市场基本功能。金融市场可以通过资源分派、财富再分派及风险再分派进行迅速有效地引导资

金合理流动，提高资金配备效率。

(3)调节功能

调节功能是指金融市场对宏观经济调节作用。金融市场不但具备直接调节作用，并且金融市场存在及发展

为政府实行对宏观经济活动间接调控创造了条件。

(4)反映功能

金融市场价格波动和变化是经济活动晴雨表，金融市场也是反映微观经济运作状况批示器。

2.货币市场构成及内容

（1）同业拆借市场；同业拆借市场，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动市场。同业拆借资

金重要用于弥补银行短期资金局限性，票据清算差额以及解决暂时性资金短缺需要。亦称''同业拆放市场”，是金

融机构之间进行短期、暂时性头寸调剂市场。

（2）票据贴现市场；票据贴现：对持票人来说，贴现是将未到期票据卖给银行获得流动性行为，这样可提前收回

垫支于商业信用资本，而对银行或贴现公司来说，贴现是与商业信用结合放款业务。

（3）可转让定期存单市场；可转让定期存单指银行发行对持有人偿付具备可转让性质定期存款凭证。凭证上载有

发行金额及利率，尚有偿还日期和办法。如果存单期限超过1年，则可在期中支付利息。在纽约货币市场，普通以

面值为100万美元为定期存单单位，有30天到5年或7年不等期限，普通期限为1—3个月。一律于期满日付款。

（4）短期政府债券市场；短期政府债券是--国政府部门为满足短期资金需求而发行一种期限在1年以内债务凭证。

在政府遇有资金困难时，可通过发行政府债券来筹集社会闲散资金，以弥补资金缺口

（5）回购市场指通过回购合同进行短期资金融通交易市场。回购是指在出售证券时，与证券购买商订立合同，商

定在一定期限后按商定价格购回所买证券，从而获得即时可用资金一种交易行为。

在银行间债券市场上回购业务类型可以分三种类型:一是质押式回购业务；二是买断式回购业务；三是开放式回购

业务。

3.资我市场构成及内容

（1）中长期信贷市场指期限在一年以上中长期资金借贷所形成市场。这一市场上重要金融工具是中长

期国际贷款

（2）股票市场也称权益市场，是指股票发行和流通市场

（3）债券市场资我市场另一种基本形态，其发行和交易债务工具与权益工具备着本质区别，因而债

券市场特点也与股票市场有所不同

（4）证券投资基金市场

4.请简述金融远期合约概念和特点。

答：（1）金融远期合约是指交易双方达到、在将来某一特定日期按事先商定价格，以预先拟定方式买卖某种金

融资产合约。

（2）远期重要特性为：

金融远期合约是非原则化合约，因而它不在交易所交易，而是金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后

订立。双方可以就交割地点、交割时间、交割价格、合约规模及标物品质等细节进行谈判，以满足双方需要。

5.请简述金融期货概念和特点。

答：（1）金融期货是指在特定交易场合通过竞价方式成交，承诺在将来某一日或期限内，以事先商定价格买进或卖

出某种金融商品契约。

（2）特点：买卖是原则化期货合约，在交易所内交易：交易双方不需直接谈判和订立合约，而是与期货交易所

清算公司结算；所有参加交易者都必要在清算公司开立专门保证金账户，并每日结算；交易者可以以对冲交易结束

期货头寸，不必实物交割。

6.请简述期权概念和特点。

答：（1）期权是一种能在将来某特定期间内或特定期点以特定价格买进或卖出一定数量某种特定商品权利。

（2）特点：期权购买者也称期权持有者，在支付一笔较小费用（期权费）后，就获得了能在合约规定将来某特定

期间，以事先拟定价格（合同价格）向期权出售者买进或卖出一定数量某种金融商品或金融期货合约权利。在期权

有效期内或合约所规定某一特定履约日，期权购买者既可以行使她拥有这项权利，也可以放弃这一权利。期权出售

者，也称期权签发者，在收进期权购买者所支付期权费后来，就承担着在合约规定期间内或合约所规定某一特定履

约日，只要期权购买者规定行使其权利，就必要无条件履行合约义务。

7.请简述金互换概念和特点。

答：（1）互换：交易双方为避免或减少利率或汇率风险，减少长期筹资成本，在一定期限内互相互换货币或利

率金融交易。

（2）特点：通过互换可实现资金在全球金融市场间套利目，减少筹资者融资成本或增长投资者资产收益；互换

为表外业务，可以逃避外汇管制、利率管制和税收限制；互换还具备期限灵活性、满足交易双方对非原则化交易需

求，以及可省去期货、期权等产品对头寸寻常管理，更以便等特点。

八、计算题

A、B公司都想借入5年期1000万美元借款，A想借入与6个月期有关浮动利率借款，B想借入固定利率借款。

但两家公司信用级别不同，故市场向它们提供利率也不同，见下表：

固定利率浮动利率

A公司10.0%6个月期LIB0R+0.30%

B公司11.2%6个月期LIB0R+1.00%

LA、B公司若进行利率互换，互换总收益是多少？

2.若互换总收益各自平分，那么互换后A、B公司各自实际融资成本是多少？

答：1、互换年总收益为：

（11.2%+LIBOR+0.3%）-（10%+LIBOR+l.O%）=0.5%

2、若平分，则各自融资成本减少0.25%。

因而，A实际融资成本为:6个月期LIB0R+0.30%-0.25%=LIB0R+0.05%

B实际融资成本为:11.2%-0.25%=10.9成

第六章金融机构

一、填空题

1.金融机构提供有效支付结算服务是适应经济发展需求最早产生功能。

2.作为专业化融资中介人，所有金融机构所具备基本功能是融通资金。

3.作为一种特殊公司，金融机构经营对象是货币资金。

4.1944年7月，44个同盟国家在美国新罕布什尔州召开国际金融会议成立了国际货币基金组织组织。

5.1948年12月1日，在原华北银行、北海银行、西北农民银行基本上建立—

中华人民共和国人民银行标志着新中华人民共和国金融体系开始。

6.1987年在内地组建了第一家股份制商业银行即中华人民共和国交通银行。

二、单项选取题

1.金融机构适应经济发展需求最早产生功能是（B）。

A.融通资金B.支付结算服务

C.减少交易成本D.风险转移与管理

2.在一种国家或地区金融监管组织机构中居于核心位置是（C）。

A.社会性公律组织B,行业协会

C.中央银行或金融管理局D.分业设立监管机构

3.当代各国商业经营性金融构造，特别是银行业，重要是按照（D）形式建立。

A.合伙制B.国有制C.私人所有制D.股份制

4.国际货币基金组织最高权力机构是（A）。

A.理事会B.董事会C.会员国协商D.监管机构

5.国际金融公司作为专门向经济不发达会员国私营公司提供贷款和投资国际性金融组织，它资金运用重要是

（D）。

A.向最贫穷成员国提供无息贷款B.向成员国官方、国有公司和私营公司贷款

C.成员国官方财政金融当局D.提供长期商业融资，以增进私营部门投资

6.负责协调各成员国中央银行关系，故有“央行中央行”之称机构是（D）。

A.世界银行B.国际货币基金组织C.欧洲中央银行D.国际清算银行

7.1998年7月1日正式成立欧洲中央银行宗旨是（B）。

A.负责欧元发行和管理B.维护货币稳定C.负责货币政策制定和执行

D.对成员国银行业进行监管

8.1999年4月20日，国内成立首家经营商业银行不良资产金融资产公司是（C）。

A.华融B.长城C.信达I）.东方

9.从1995年10月16日起，（A）加入发钞行列，与澳门大西洋银行在澳门发钞额度各占50%

A.中华人民共和国银行澳门分行B.汇丰银行C.硬打银行D.恒生银行

三、多项选取题

1.金融机构功能可以基本描述为（ABCDE)

A.提供支付结算服务

B.融通资金

C.减少交易成本并提供金融服务便利

D.改进信息不对称

E.风险转移和管理

2.金融机构在经营中必要遵循（BCD）o

A.效益性B.安全性C.流动性D.获利性E.时效性

3.当前各国金融管理性机构重要有（ABCD）。

A.中央银行或金融管理局

B.分业设立监管机构

C.同业自律组织

D.社会性公律组织

E.财政部或财政当局

4.世界银行集团涉及（ABDE）

A.国际复兴与开发银行B.国际开发协会C.国际清算银行

D.国际金融公司E.多边投资担保机构

5.国际货币基金组织资金来源途径涉及（BCDE）。

A.发行债券B.会员国认缴份额

C.资金运用收取利息和其她收入D.向官方和市场借款

E.某些成员国捐赠款或认缴特种基金

6.欧洲中央银行拥有500亿欧元储备金，重要由各成员国央行依照（CE）来提供。

A.本国国民收入

B.欧洲中央银行制定固定比例

C.本国在欧元区内人口比例

D.本国央行和欧洲中央银行协商比例

E.本国在欧元区内国内生产总值比例

7.国内大陆金融机构体系特点是以（ABCE）作为最高金融管理机构，实行分业经营与分业监管。

A.银监会B.证监会C.保监会D.财政部E.中央银行

8.1994年，国内相继成立了（BDE）政策性银行。

A.交通银行B.国家开发银行C.中华人民共和国民生银行

D.中华人民共和国进出口银行E.中华人民共和国农业发展银行

9.国内金融资产管理公司重要有（ACDE）。

A.信达B.华夏C.华融D.长城E.东方

四.判断正误

1.金融机构提供有效支付结算服务是适应经济发展需求最早产生功能。（V）

2.减少交易成本并提供金融便利功能是所有金融机构具备基本功能。（X）

3.金融机构为了保证对到期债务支付和存款人提现，在经营中必要遵循社会性、效益性和安全性原则。（X）

4.分业设立监管机构普通在一种国家或地区金融监管组织机构中居于核心地位。（X）

5.国际货币基金组织作为协调国际间货币政策和金融关系、加强货币合伙而建立国际性金融机构，其最高权力机

构是理事会，其常设机构是执行董事会。（V）

6.IMF贷款对象可以是成员国官方财政金融当局，也可以是私营公司；贷款用途除用于弥补成员国国际收支逆差或

用于经常项目国际支付，还可以用于国家基本建设。（X）

7.世界银行贷款对象可以是成员国官方、国有公司和私营公司，如果借款人不是政府，不必由政府提供担保。

（X）

8.国际开发协会活动宗旨重要是向最贫穷成员国提供无息贷款，增进它们经济发展，这种贷款具备援助性质。

9.国内都市商业银行均实行二级法人、多级核算经营体制，重要功能是为地方经济服务、为中小公司服务。（X）

10.中华人民共和国金融资产管理公司带有典型商业性金融机构特性，是专门为接受和解决国有金融机构不良资产

而建立。（X）

五、名词解释

1.金融机构：是指在资金融通过程中，在金融市场上为资金供求者之间提供媒介或桥梁作用机构，也称为金

融中介。

2.国际清算银行：是英、法、德、意、比、日等国中央银行与代表美国银行界利益摩根银行、纽约和芝加哥

花旗银行构成银团，依照海牙国际协会于1930年5月在巴塞尔成立。

3.国际货币基金组织：是政府间国际金融组织。

4.商业银行：以营利为目，以各种金融负债筹集资金，各种金融资产为经营对象，具备信用创造功能金融机

构。

5.政策性银行：是由政府投资设立，不以赚钱为目，依照政府决策和意图专门充实政策性金融业务银行。

6.金融租赁公司：通过融物形式为工商公司进行融资金融公司。

7.分业经营：是指对金融机构业务范畴进行某种限度“分业”管制。

8.外资金融机构：是指按照中华人民共和国关于法律法规，经批准在中华人民共和国境内设立和营业金融机构。

六、简答

1.如何理解金融机构在各国社会经济中重要功能？

答：1）提供融资便利；

2）提高资源配备效率；

3）节约交易成本；

4）创造信用货币，扩大信用；

5）提供广泛金融服务。

2.国家金融机构体系普通由哪些金融机构构成？

答：1）货币当局和金融监管机构；2）商业银行；3）政策性银行；4）政策性金融资产管理公司；5）非银行金融

机构；6）外资金融机构.

3.新中华人民共和国金融机构体系建立和发展重要经历了哪几种阶段？

答：两个阶段：1）高度集中金融机构体系：1953年到1978年，建立“大一统”金融体系，全国有且仅有一家银行,

即中华人民共和国人民银行，既是金融行政管理机构，又是详细银行业务经营机构。

2）1979年以来国内金融机构体制改革:党H••一届三中全会后来，国内进入了改革开放时代，与此相适应，国

内金融机构体系也进入了一种改革和发展时期，这一时期逐渐恢复和建立专业银行，建立了中央银行体制，还成立

了股份制商业银行。随后，国内开始对原有独资商业银行进行治理和改造。

4.国际货币基金组织重要业务有哪些？

答：重要业务有：

1）对会员国汇率政策进行监督；

2）与会员国就经济、金融形势进行磋商和协调；

3）向会员国提供借款和各种培训、征询业务。其中基金会组织设贷款重要由如下三种形式构成：普通贷款、

中期贷款、出口波动补偿款

5.国内非银行金融机构有哪些？并进行简要阐明。

答：1）保险公司：是经营保险和再保险业务金融机构

2）信托投资公司：经营信托投资业务金融机构

3）投资银行：专门对工商公司办理各项关于投资业务金融机构

4）财务公司：多为公司内部集资而成，其宗旨是为了公司集团内部集资或融通资金

5）农村信用合伙社与都市信用合伙社：农村信用合伙社：经中华人民共和国人民银行批准设立，由社员入股

构成、实行民主管理、重要为社员提供金融服务农村合伙金融机构；都市信用合伙社：国内经济和金融体制改革产

物

6）投资基金

7）金融租赁公司：通过融物形式为工商公司进行融资金融公司

8）中华人民共和国邮政储蓄银行

七、阐述题

1.试析金融机构产生经济因素。

答：（一）解决信息问题竞争优势。信息不对称所引致巨大交易成本限制了信用活动发展，阻碍了金融市场

正常功能发展。然而，金融中介机构，特别是银行在解决这些问题中，由于间接融资机制相对优势，使其显得比借

贷双方直接融资和通过金融市场融资交易更有效：

（1）信息揭示优势。

（2）信息监督优势。

（3）信用风险控制和管理优势。

（二）业务分销和支付优势。金融中介另一种老式核心竞争力是其业务分销和支付系统，基于它们庞大和

昂贵分支机构网络，形成有效市场进入壁垒。

（三）风险转移优势。实现两种转移:

（1）流动性风险转移。

（2）信用风险转移。

第七章商业银行

一、填空题

1.信用中介职能是商业银行最基本、最能反映其活动特性职能。

2.商业银行资本功能有：营业功能、保护功能和管理功能。

3.商业银行资本涉及核心资本和附属资本。

4.商业银行重要负债业务是存款业务。

5.商业银行重要资产业务是贷款业务o

6.商业银行政府债券投资重要类别是：中央政府债券、政府机构债券、地方政府债券。

7.按照贷款保证分为信用贷款和担保贷款o

8.商业银行资产业务有：票据业务、贷款业务、承兑业务和投资业务。

9.信用卡业务是商业银行资产业务业务。

10.金融衍生交易业务是商业银行表外业务。

二、单选题

1.依照1988年巴塞尔合同，商业银行资本充分比率应达到（A）

A.8%B.9%C.7%D.10%

2.商业银行“三性”原则是指赚钱性、流动性和（C）

A.投资性B.投机性C.安全性D.风险性

3.下列哪些是无风险表外业务（A）按

A.征询业务B.承诺业务C.担保业务D.衍生业务

4.1998年，国内商业银行开始实行（D）

A.资产管理B.负债管理C.资本管理D.资产负债比例管理

5.当代银行业鼻祖是（C）

A.中华人民共和国银行B.花旗银行C.英格兰银行D.汇丰银行

6.下列哪些是有风险表外业务（D）

A.代理业务B.汇兑业务C.结算业务D.担保业务

7.商业银行贷款五级分类涉及：正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和（D）

A.抵押贷款B.质押贷款C.贴现贷款D.损失贷款

8.代理业务是商业银行什么业务（B）

A.有风险表外业务B