投资决策作业流程

投资决议步骤步骤图表格1、附件二表一项目立项记录表项目名称注册地址设置时间所处阶段注册资金所处行业经营范围主营业务财务概况历史销售情况当年估计销售情况财务规范程度目前股权结构实际控制人情况产品市场产业链及所处阶段盈利模式项目责任人：填表日期：年月日项目可行性综合评价(由投委会委员填写)赞成□附件三表二（一）项目申请上磋商会资料考评表-VC用项目名称项目可行性说明序号调查对象关键内容完成情况备注1企业实地考察商业计划书真实性2净资产、设备审核和财务报表3组织架构和人事档案4会见管理团体管理团体人员素质5管理团体经验和专长6管理层组员经验和个性7业务伙伴和前投资者项目企业管理者8建立和终止投资原因9潜在用户和供给商市场空间及市场拥有率10市场销路11市场潜力大小和增加速度12原材料价格、质量和供给渠道13技术教授、行业教授产品性能、技术水准14是否有替换技术或产品15行业和技术发展趋势16技术优异性、可行性、可靠性17同类企业市场价值调查项目企业未来价值和盈利前景18投入资金所占股份19竞争对手企业市场竞争力和拥有率20管理人员素质21外部行业教授对项目标评定六访谈统计实地走访电话访谈照片录音|录像备注企业高管团体企业用户企业供给商关键竞争者行业协会行业教授项目责任人：项目组组员：基金管理部：投委会秘书：审核人：填表日期：年月日表二（二）项目申请上磋商会材料考评表-PE用项目名称：评定项目关键点完成情况备注项目可行性说明企业基础情况注册信息历史沿革关联企业股权结构组织架构管理团体人力资源产品和服务主营业务关键产品业务板块盈利模式技术和研发研发体系研发实力研发费用技术结果研发合作研发方向生产和质量生产模式生产能力生产步骤和工艺成本管理和控制生产布局质保体系采购体系（含关键供给商）销售和用户销售模式销售业绩销售区域分布关键用户行业和市场行业说明相关政策行业发展情况行业前景和市场容量推测上、下游分析竞争要素行业格局（含行业地位、竞争对手、竞争现实状况）SWOT分析企业发展战略和未来三年计划六访谈统计实地走访电话访谈照片录音|录像备注企业高管团体企业用户企业供给商关键竞争者行业协会行业教授项目责任人：项目组组员：基金管理部：投委会秘书：审核人：填表日期：年月日3、附件四表三项目材料整改提议表签字：填表日期：年月日附件五表四（一）项目申请上决议会材料考评表-VC用项目名称：评定项目完成情况备注项目尽职调查汇报项目投资提议书风险评定汇报创业者陈说□参与□不参与六访谈统计实地走访电话访谈照片录音|录像备注企业高管团体企业用户企业供给商关键竞争者行业协会行业教授项目责任人：项目核数师：项目法务：填表日期：年月日表四（二）项目申请上决议会材料考评表-PE用项目名称：评定项目完成情况备注项目尽职调查汇报项目投资提议书风险评定汇报六访谈统计实地走访电话访谈照片录音|录像备注企业高管团体企业用户企业供给商关键竞争者行业协会行业教授项目责任人：项目核数师：项目法务：填表日期：年月日附件六《项目投资提议书》指导意见第一部分项目分析投资对象概况投资亮点企业竞争力分析1、企业主营业务关键成功要素2、关键竞争优势和弱势分析3、企业独特能力和资源揭示团体评价创始人及关键团体组员介绍和评价企业组织架构和关键岗位人员覆盖投资价值分析企业未来业务发展分析对标分析（基准企业对比）财务分析损益表资产负债表现金流量表财务估计简明分析估值及回报分析敏感性分析风险评定分析系统性风险评定经营及管理性风险评定市场风险评定第二部分投资方案融资计划融资方案项目作价及投资金额融资资金使用方向关键条款法律结构设计股权设计现在法律、股权结构融资后法律、股权结构退出设计退出方案投资收益分析上市计划（若退出方法为上市退出则适用该部分）上市方案上市进程安排第三部分结论和投资提议《项目尽职调查汇报》指导意见——PE用企业基础情况注册信息历史沿革股权结构关联企业组织架构管理团体人力资源产品和服务主营业务关键产品业务板块商业模式（盈利模式）技术和研发研发体系研发实力研发费用研发合作技术结果研发方向生产和质量生产模式生产能力生产步骤和工艺成本管理和控制生产布局质保体系采购体系（含关键供给商）销售和用户销售模式销售业绩销售区域分布关键用户行业和市场行业说明相关政策行业发展情况行业前景和市场容量推测上、下游分析竞争要素（市场驱动、抑制原因）行业格局（含行业地位、竞争对手、竞争现实状况）SWOT分析企业历史财务数据环境保护尽职调查结论企业发展战略及未来三年计划本轮融资目标及用途《项目尽职调查汇报》指导意见——VC用一、企业实地考察1、 商业计划书真实性2、净资产、设备审核和财务报表3、组织架构和人事档案二、管理团体考察1、管理团体人员素质2、管理团体经验和专长3、管理层组员经验和个性三、业务伙伴和前投资者1、项目企业管理者2、建立和终止投资原因四、潜在用户和供给商1、市场空间及市场拥有率2、市场销路3、市场潜力大小和增加速度4、原材料价格、质量和供给渠道技术教授、行业教授 1、产品性能、技术水准2、替换技术或产品3、行业和技术发展趋势4、技术优异性、可行性、可靠性企业综合资信1、企业银行资信情况2、专利、案件诉讼同类企业市场价值调查 1、项目企业未来价值和盈利前景2、投入资金所占股份竞争对手 1、企业市场竞争力和拥有率2、管理人员素质外部行业教授对项目标评定十、创业者陈说《风险评定汇报》指导意见财务风险评定资产质量财务内控制度及步骤（财务管理情况）财务基础资料（经会计师事务所审计近二个年度审计汇报）财务关键数据评定（应收账款、存货真实性、现金流、负债）重大投资、担保、抵押情况评定重大协议订单情况评定税收情况评定同行业对比评定法律风险评定1、企业现有法律架构及存续情况评价（企业历史沿革）

2、企业运行和法人治理

3、关键资产产权权属（土地和房产、关键知识产权、特许经营许可及资质）

4、关键协议正当合规情况

5、纳税正当合规情况

6、重大诉讼、仲裁和行政方法评定

7、关联交易情况评价

8、同业竞争评定

9、劳感人事正当合规情况

10、法律风险揭示附件七《项目投资提议书申明》关键点声明本人作为XXXX股份投资业务投资经理、法律事务人员、风险稽核人员，在此向企业做出承诺和申明:恪守企业“责任、专业、合作、价值”经营理念，认真负责地完成该项目工作；投资经理承诺本着勤勉尽责标准，对拟投资企业进行了深入细致尽职调查，并对向投资委员会所提供材料真实性负全部责任，并将对本项目跟随投资，和投资者共担风险；法律事务人员承诺做到审慎，专业，发表职业判定，形成汇报相对客观、真实，正确完整，承诺没有虚假陈说或误导、重大遗漏；风险稽核人员承诺以客观、独立、专业宗旨，并结合项目企业实际情况，实施了包含抽查、询证、盘点等必需程序，证据充足、合适，核数汇报在全部重大方面客观反应了项目企业财务情况和经营结果量;和被投资企业之间不存在任何私下交易和事项；已向投委会披露本人和被投资企业之间一切关联事项；项目责任人：项目核数师：项目法务：附件八表五（一）项目投资决议意见记录表项目名称日期项目责任人所属部门所处阶段上市进程中介机构券商会计师事务所律师事务所项目概况所处行业关键业务关键产品/服务及应用所处产业链及阶段投资方案投资额投资方法企业估值对赌其它项目责任人意见行业容量及成长性管理能力营销能力市场拥有率及行业地位对标企业对比评价技术创新及研发管理团体评价企业家评价其它综合评价签字：项目核数师意见资产组成质量资产组成（负债、权益）营收及毛利率现金流质量净利润财务规范性有没有重大财务风险税务评价综合评价签字：项目法务意见出资及股权重大资产(房\地\知识产权等)权属环评职员及社保同业竞争\关联交易企业治理诉讼\仲裁其它综合评价签字：外部行业教授意见签字：基金管理部意见签字：副主任委员意见签字：主任委员意见签字:表五（二）投委会委员拟提问题项目名称日期投委会委员拟提问题签字：附件九表六投资决议委员会委员意