【菜鸟驿站财务管理模式探析9700字（论文）】

菜鸟驿站财务管理模式分析目录TOC\o"1-2"\h\u15311菜鸟驿站财务管理模式分析 116478关键词：菜鸟物流财务管理模式分析 18827一、相关理论概述 122332（一）财务管理的概念 226720（二）企业财务管理的目标 29391二、企业财务管理现状及存在问题 226303（一）菜鸟物流简介 210506（二）菜鸟物流财务管理现状 316489（三）菜鸟物流财务管理存在的问题 1014454三、物流行业财务管理中存在问题的原因分析 1219197（一）高管层重视不足及对财务分析认识不够 1217360（二）外部融资困难 129937（三）缺乏完善的财务管理制度 1314675四、提升菜鸟驿站管理的对策措施 139063（一）提高对财务分析重要性的认识 1317357（二）扩大融资渠道，解决资金困难 1315463（三）建立健全的财务管理制度 149256结语 147017参考文献 15内容摘要：作为改革开放后中国经济复苏的主力军，企业在中国市场中占有较大份额。然而，随着市场经济的发展和国家政策的调整，企业的竞争压力日益增大。本文主要讨论了菜鸟物流存在的问题以及该公司融入财务管理的背景，因此，笔者结合分析发现，菜鸟物流当前的财务管理中所存在问题的主要原因是。与此同时，针对菜鸟物流的这些问题提出了一些切实可行的解决方案。本文的案例研究与分析涵盖了整个行业背景，总结了整个企业的财务问题，并对相关问题提出了建议。关键词：菜鸟物流财务管理模式分析一、相关理论概述（一）财务管理的概念作为实施内部管理的重要组成，财务管理的各方面工作需要进行仔细的划分，利用企业有关管理制度，来规范财务从事人员的工作标准。一般来讲，财务是否能够有效管理，直接会影响到企业的发展。决定着战略目标是否可以实现。从事财务管理的人员，需要符合国家有关的职能标准，并按照相关法律法规，从事财务职能工作。正常情况下，财务管理出现在企业或者是经济团体中，对财务进行管理，首先要明确企业定位，将其资金现状全面分析，把财会有关内容细化，通过这种方式，保障企业正常发展；其次，制定清晰易懂的财会报表，保障所有数据的真实性以及可靠性。当企业制定战略目标之后，财务管理需要将每个季度、年份等目标完成情况详细记载，便于企业对战略目标作出及时的调整。（二）企业财务管理的目标财务管理不仅指资产的购置和合理使用，还包括公司的生产、销售和管理。财务管理作为公司治理的一个组成部分，其目标取决于公司的总体目标，并受到财务管理特点的限制。作为一个盈利组织，公司的目标是实现公司的生存、发展和盈利，财务管理是完成筹款和有效使用资金的必要前提。企业所追求的是企业的利润最大化，也就是企业的税后收益达到峰值。在如今的企业管理之中，公司所有人和实际管理员的剥离导致其产生不必要的问题，因而实际管理员大部分情况下会考虑自身利益，从而忽视所有人的利益。因此财政管理要体现其监管的职能。对公司的财务管理进行有效的控制和推动，以达到企业所有人的最大收益。所以，企业财务管理的目的是使股东的财产或公司的利益最大化。企业财务管理不是一项大型的综合管理，而是几个主要方面的选择，以实施关键控制，同时，主要内容应根据公司总体战略目标和环境变化进行调整，以达到预期效果。二、企业财务管理现状及存在问题（一）菜鸟物流简介菜鸟物流是阿里巴巴菜鸟旗下的数字社区生活服务品牌，是社区、校园物流场景的开辟者和领导者，面向消费者提供快递保管、社区零售相关的寄递、自提、按需上门、团购、回收、洗衣等选择，为消费者带来便利多元化的物流、生活服务。（二）菜鸟物流财务管理现状1.偿债能力分析一个企业在一段时间内对企业欠债的偿还能力叫做债务承担能力，其重点在于公司资本的流动性。公司债务按偿还期限分为流动债务和长期债务。它反映了公司偿还当前和长期债务的能力。偿付能力分析可以帮助企业领导者充分理解公司财产的情况与公司潜在的财政风险，以应对公司的未来发展规划，为公司未来的财务活动提供一些参考。当然，这并不是说企业的偿债能力仅仅是经营者应该关注的问题，同时也是股东、其他既得利益者都需要重视这个问题。（1）短期偿债能力分析短期债务偿还能力能够体现流动资本及偿还当期债务的能力，也能体现公司的当期会计水平高低，通过对短期债务偿还能力分析是对流动资本变现能力进行评估关键指标，提高短期偿付能力可以提升企业的项目业务水平和会计水平。公司每个短期偿付能力指标通常用速动比和流动比指标来评估。具体如表2所示。表2：2018年-2020年菜鸟物流短期偿债能力指标分析指标/年度2018年2019年2020年流动比率1.46941.57271.5879速动比率1.251.33451.3763数据来源：网易财经依据分析得出的的数值，我们规划了菜鸟物流近期还债能力相关指标的趋势图，如图1所示。图1：二零一八年至二零二零年菜鸟物流短期偿债能力相关指标趋势图（2）流动比率短期负债率是指短期资本与短期债务的比率。流动性比率参数可以代表实体的每个短期负债对应的营运资本，并反映实体将营运资本转换为现金以偿还短期负债的能力。基本流动比的国际最小值为1，如果等于2则更合适。从上面的表2和图1可以看出，菜鸟物流流出率约为1.5，低于物流行业的平均水平1.77。另一方面，本公司用于偿还流动负债的营运资金不符合标准，但是从2018开始连续三年都在不断增长，流动比在2019年和2020年分别增加了7.03%和0.97%，表明菜鸟物流在流通债务偿还方面对应的流动资本变现水平有所提升，公司的短期偿债能力呈逐年上升的趋势。（3）速动比率速动比率也就是酸度测试比率，指速动资本与流动负债的比率。这个参数在流动比的研究中起着额外的作用，其功能是评估公司现有资本的实力，这些资本可以转换为现金来偿还到期债务。速动比率所涵盖的项目不包括现金实力较弱的项目，如预付款、存货和递延费用，这更加明显的地表现出公司的短期还债能力。在财务分析中，速动比率1被认为更适合公司的整体业绩。如表2所示，在过去三年中，速动比率已超过1。公司财务欠债图显示，钱款资金比例稳步上升，会进而拉动速动比率逐步上升，说明公司近期还债能力进一步加强。（4）长期偿债能力分析长期偿债能力是指本公司对到期日超过一年的债务的担保还款水平，企业收入与长期偿付能力的关系最为密切。通常情况下，企业赚钱越快，资金周转情况较好，长远来看，还债能力就会上升，反之企业盈利低下，长期偿付能力也会下降。同时，公司资本结构也是影响公司长期偿债能力的关键因素。是评估一家公司是否有能力偿还债务的主要因素。包括固定出账稳定倍数、企业欠债比、产权比率等。计算公式如下：固定支出保障倍数=（式1）利息保障倍数=（式2）资产负债率=（式3）产权比率=（式4）通过这些计算公式能够算出菜鸟物流长期偿债能力的相关比例，具体如下表3。表32018年-2020年菜鸟物流长期偿债能力指标分析指标/年度2018年2019年2020年资产负债率（%）45.1546.6348.52产权比率（%）64.6767.0672.58数据来源：网易财经同时，可以通过分析的数值来描绘长远还债能力相关数值的趋势图，如图2所示。图2：二零一八年至二零二零年菜鸟物流长期偿债能力相关指标趋势图（5）资产负债率资产负债率体现了一家公司获得的资金数额和偿付能力的重要指标。债务和资本的比较反映在公司的总资本中。部分是通过发行债券获得的。一般来说，企业欠债越少，上远来看，还钱能力就越大。变数就越少，企业偿债能力就增大，大量欠债说明企业欠债较多，企业资本能力薄弱，存在一定的债务风险。如表3和图2所示，从2018年到2020年，菜鸟物流的资产负债率有所上升。在物流行业，这些变量的平均值为50.72，而菜鸟驿站在过去三年中没有超过这一指数，这表明整体运营偿付能力仍然相对较高。在2019和2020年，菜鸟驿站的资产负债率呈现持续增长的趋势，表明菜鸟驿站在近三年的时间企业整体偿还账务的能力在下降，企业的发展能力正在削弱。（6）产权比率产权比率是总负债与总所有权份额的比率，它能生动地反映股东还款权益的保护程度，该指标反映了公司的长期偿付能力，还有与之成反比的关系，即产权比率越高，长期偿债能力反而越差，从债权者视角来看，资金就有一定的风险，需要担负一定的投资风险。通过表3和图2能够发现，近三年菜鸟驿站的产权比率呈上升趋势，2019年与2020都有一定的增长，上升幅度分别为3.69%和8.23%。说明菜鸟驿站的财务状况不容乐观，长期偿还债务的能力较弱，无法对债权人的权益进行保证，导致债权人可能需要承担一定的资金风险。通过上述对比发现菜鸟驿站的资产负债率和产权比率都是上升的趋势，而这两者与公司的偿债能力均为负相关关系，说明企业出现了一定程度的财务风险，在后续的发展过程中该企业的长期偿债能力会呈降低趋势，不利于企业进行融资。针对这个问题企业应该重视负债问题，适当的控制负债的比重，提高资金的应用率，以提升长期偿债能力。2.盈利能力分析盈利能力是公司在特定经营期间能够赚取利润的能力。该变量的强弱能够通过盈利率来评定，二者是正相关关系，企业赚钱越快，李云越大，公司的业务成交量就可以通过赚钱能力来表明，而且公司的管理者股东都十分关注利润率。针对盈利能力分析，可以通过企业的销售毛利、净资本利润等变量的既定公式来进行计算和预测，所涉及公式如下图所示：菜鸟驿站2018年至2020年的相关指标情况，如表4所示。表42018年-2020年菜鸟驿站盈利能力指标分析指标年度2018年2019年2020年销售毛利率（%）37.7040.1142.32销售净利率（%）5.876.895.90净资产收益率（%）7.919.6610.69数据来源：网易财经图3是关联指标曲线图。图3：2018-2020年菜鸟驿站长期盈利能力相关指标趋势图（1）销售毛利率销售利润率指利润与销售总量的比重，就是常说的利润率，侧面说明了净营销收入与大宗商品成本之间的差额。以此考虑到每一美元的生产和消费收入可以减去相关成本，毛利率与公司收入成比例。毛利率越高、包含在净营销收入中的成本越低，公司在营销中的利润就越大。公司在营销中就能获得更多的收益。从表4与图3可以看出2018年至2020年该企业的销售毛利率在不断上升，说明公司经营状况良好，经营收益不断提高。（2）销售净利率销售净收入利润率用于评估公司通过营销渠道产生收入的能力，指标变量可以反映每一美元收入的净收入和营销利润。从表4和图3中的净销售率可以看出，自2018年以来，菜鸟驿站的净销售率在三年内基本保持稳定，增长后略有下降趋势，最重要的是运营成本逐步增大导致运营支出增加和收入减少而产生浮动。营业利润增长缓慢，净利润增长迅速。净利润率和盈利能力有所提高，表明盈利能力正在提高。（3）净资产收益率净资产利润率为企业股东取得的注入资金利润的比重，是公司税后利润与总资产的比例，反映的是股东效益的盈利能力，是评估企业资产应用效率的指标，与公司的收益能力呈正比。通过表4和图3能够看出菜鸟驿站2018年开始往后三年的净资产收益率呈增长的态势。2019年同比增加22.12%，2020增加10.66%。在一定的资产结构条件下，债务利率的变化导致总资本回报率高于债务利率，这有利于提高净资产回报率，从而提高公司的盈利能力，增加投资者的利润，鼓励公司创造更多的利润。虽然菜鸟驿站毛利润指数以及净资产收益率均有所上升，仅有销售净利润在2020年出现小幅度下降趋势，但是整体表现呈现上升趋势，表明企业盈利能力从2018-2020年仍然是呈上升趋势的。市场环境的变化和同行的竞争都会对菜鸟驿站企业的销售状况产生影响，但该企业的营业收入和净利润与同行相比都排在前面的，收入能力也处于行业的前沿，说明菜鸟驿站在市场中还是比较有优势的，发展前景一片大好。从长远来看，该公司的赚钱能力较强，能够为股东带来更大的利益。3.运营能力分析运营能力是指一个公司通过经营管理和资本利用实现效益的能力。它主要反映了公司的资本周转率。通过分析公司的管理能力，我们可以了解公司的经营状况和管理水平。公司的运营能力主要反映其营运资本的效率水平。营运资本效率是指营运资本的流动速度和使用效果，主要是指投资资本及其相应的收益。通过对公司经营能力指标的分析，有三点作用，一是评估公司资本流通情况。该公司的经营能力与资本的流动性密切相关。经营能力越强，资本流动速度就越快。能够获得预期利润的可能性就越大。二是评估公司资本使用的效益，探索公司资本使用的潜力，发现公司资本使用过程中表现出来的毛病，以及时采取相关举措，科学使用资本，提高管理能力。三是重视相关的财务比率，相关的公式表达如下图所示：表52018年-2020年菜鸟驿站营运能力指标分析指标/年度201820192020应收账款周转率（次）210.82213.79205.19存货周转率（次）6.565.855.11总资产周转率（次）0.820.780.70数据来源：网易财经图4：2018-2020年菜鸟驿站长期运营能力相关指标趋势图（1）应收账款周转率应收资金周转比率是反映应收资金的回收期限。指标参数的时间、次数增多，回收率增高高，速度就变快，更加能说明提高了企业的资金流动性。从表5与图4能够发现，从2018年12月到2019年12月，菜鸟驿站的应收款项周转率是上升一定的幅度后呈下降趋势，在2019年增加了1.41%，2020出现下降趋势，下降幅度为4.02%。应收账款回收率出现短暂的上升趋势是因为应收账款管理效率和回收速度的提高，但短暂的上升后就又开始下降，说明公司应当考虑适当减少应收账款。在2020年下降可能是因为应收账款的回收速度降低了，或者是企业运营管理方面的问题，在会计核算时出现失误导致可能出现账目错误的问题。（2）存货周转率存货流通量占一个企业在一定时间中的销售成本和滞留货余量的比重，它用于表示股票的可变性。存货周转率越高，公司的流通性越大，说明企业赚钱越快，继而表明公司的管理和赚钱能力就会有所提升。存货周转率能够评估公司生产到销售各环节的存货效率，还可用于评估公司的整体业绩水平。通过表5与图4，发现该企业在2018-2019该指标呈下降趋势，但波动不大且在合理范围内，因为菜鸟物流的销售水平较高，库存的流动性大，同时也表明了企业在库存管理方面能力较强，库存的流动率控制的非常好。2019-2020年呈持续下降趋势，说明2020年企业的经营可能受新冠疫情的影响，存货流动速度慢而影响周转率，使其出现回落。（3）总资产周转率资产的流转率是企业净营销收入与平均资本份额的比率，净营销收入是总收入减去折扣，平均资产份额是期初和期末总资本除以二的总和。总周转率可以反映公司资本管理结构是否现实、科学、合理。更替率越高，公司财富管理结构越科学合理，资本可操作性越强。相反，资本的总周转率逐渐下降，固定资产的总可操作性降低。由表5和图4显示可以看出，2018年至2020年，公司总资产周转率下降，表明公司资产利用率不高，盈利能力长期下降。这说明公司资产利用率不高，经营管理存在一些不足。企业应该更加关注总资产的管理能力。（三）菜鸟物流财务管理存在的问题企业在成立之前通常只是不为人知的小工厂，可以说公司在治理的有关方面，包括财务管理，都非常不规范。在发展过程中，公司的财务管理模式没有从小变大，如今，虽然公司取得了显著的成功，但公司在物流行业的地位也有了很大提高，销售额已超过数亿元，然而，要成为中国中小型物流行业中一个重要的行业标杆，未来的路还很艰辛。前文讨论了当前企业财务管理中存在的严重问题，公司管理正处于艰难的发展阶段，因此，尽快解决企业财务管理问题显得尤为重要，但为了解决企业存在的问题，我们需要弄清其产生的原因，以应对症下药。在重点剖析了当前公司财务管理暴露出弊端的基础上，作者认为可以思索以下几个方向：1.规范财务管理体系，明确核算责任制私营企业很少有全面的企业财务规划，往往无法掌握成本和利润控制的关键点。（1）人员无证现象严重，会计主管无专业技术资格；（2）民营公司会计核算混乱，会计数据普遍失真，财产核算与事实严重不符；（3）不能在规定的摊销期内将待摊费用和预提费用计入经营成本，存在人为调整利润的做法；（4）严重任意重估公司资产；（5）因为缺少科学合理的财务会计制度，无法定期开展和结算日常业务，尤其是“未偿资本损益”的长期核算。私营公司在经济中扮演着重要角色。加强企业会计和财务管理是保证企业健康发展、充分发挥企业潜力、提高企业竞争力、抵御风险的关键。2.融资渠道较窄与大公司相比，由于公司治理结构不完善，私营公司的外部财务报告不规范。此外，私营公司在吸收资金中的信息不均衡愈发失控：因为公司成立时间短，公司口碑鲜为人知，缺少品牌和口碑的影响力，这些存在的问题已经成为私营公司的普遍现象。因此，公司完全上市不仅是一个融资扩张的过程，也是一个完善公司治理结构的过程。为了促进民营企业融资，选择融资对象的组织形式和完善治理结构也非常重要。企业需要一定的融资渠道和方式来筹集资金。概括起来，主要有七种类型：政府金融资本、银行信贷资本、非银行金融机构资本、其他法人实体资本、私人资本、公司内部资本、外资和香港、澳门和台湾的资本。纵观以上的资本筹集方式适合企业的方式实属少数，不利于民营企业充分开拓和利用筹资渠道，不能有效的进行融资活动。3.企业尚不能实现科学化管理随着时代的发展，企业财务管理的实施手段需要改进，但由于如下原因改进的道路并不顺畅：（1）小企业资源有限，自身难以建立人才培养机构，难以扭转管理滞后的局面。（2）科学管理是民营企业生存的关键。（3）在创业初期，私营企业通常不谈论战略。然而，随着公司业务范围的逐步扩张，许多民营企业的组织结构、领导力和管理理念仍与初创企业相同。（4）缺乏有效的管理机制。一些民营企业不依靠坚实的机制和客观事实来管理人，而是依靠管理者的主观意识，依靠简单的信任和亲和力来限制人。这样就使得有时候可能不仅不会出现好的效果，甚至是出现不好的影响。三、物流行业财务管理中存在问题的原因分析公司财务管理存在的主要问题是管理层对财务状况缺乏重视和了解，外部融资困难，财务管理模式不完善，财务人员缺乏专业性。以菜鸟驿站为例，探讨了该公司财务管理存在问题的具体原因。（一）高管层重视不足及对财务分析认识不够目前，中国企业的财务状况分析往往不规范，财务分析流程的简化程度不高。许多企业管理者只关注公司的经营状况、产品制造和分销渠道，而不关注公司的财务管理。此外，公司管理层对财务管理了解不多，也不了解财务管理对企业发展的重大影响。企业高管层必须清醒的看到财务管理对公司发展的重要性。作为管理部门，公司管理层必须定期或不定期进行财务知识培训，以便能够自学，提供良好的学习氛围，并检查公司管理层是否能够将财务管理作为主要考核标准。让公司管理层意识到，不懂财务管理的经理是不合格的经理，不懂财务管理的公司无法发展。根据菜鸟驿站2021年度财务报告，该公司经营状况良好，但销售成本占总成本的24%。目前，我国工资水平持续上升，但由于缺乏有效的企业成本控制方法，导致企业收入、净利润和小企业盈余公积长期不增长，不利于企业未来发展。由于公司管理层对财务管理结果重视不够，财务人员未认真调查销售成本增加的原因及财务报表中存在的问题。（二）外部融资困难目前，我国大多数企业投资少，专业技术水平低，资金匮乏，对企业的发展影响很大。公司融资困难的原因一方面在于公司的资质和知名度较低，另一方面，公司无法吸引外部资本。另一方面，商业银行难以通过审慎考虑设定更高的信贷门槛，企业也难以从商业银行获得更多资金以扩大发展规模。菜鸟驿站投资102万元，现在它已经发展了七年，也拥有8000万的资产。虽然它似乎发展很快，但仍取决于行业的发展前景与方向，公司也没有依赖外部投资来扩大生产范围。但对于现在的经济环境来讲，如果你想上市，就需要积极寻求外部投资，筹集资金，为公司的未来发展打下基础。（三）缺乏完善的财务管理制度目前，许多公司没有财务管理计划，因此财务经理没有可执行的标准，同时也没有任何限制或限制。从长远来看，公司财务管理中存在许多不足，对企业未来的发展有深远的影响。生活费和劳动费由公司承担，不参与年底公司股东的利润分配；另一方面，它可以增加公司的成本，降低公司的所得税。然而，这种管理模式不可避免地会导致财务管理不善和违反相关法律。四、提升菜鸟驿站管理的对策措施从菜鸟驿站的情况可以看出，该公司的财务管理存在一些问题，如管理层对财务知识缺乏重视和理解，外部融资困难，缺乏完整的财务管理模式和财务人员的素质要求。因此，笔者在本章总结了菜鸟物流财务管理的发展和现状，并提出了一些建议，希望能为公司甚至是物流行业的财务管理发展提供潜在的参考：（一）提高对财务分析重要性的认识企业需要清楚认识到资金的重要性，提升自己管理能力，改变公司经营现状，是实现盈利的基本条件。管理层为管理层扩展财务知识，并积极组织和协调各部门的财务理解，相关工作流程应帮助员工随时了解和识别工作成果，以此达到充分重视财务分析，提高公司财务管理能力的效果。菜鸟驿站需要对财务人员发现的销售成本进行研究、分析和改进，以便将统一的资金管理理念应用到整个公司。境外账户必须经总行批准，通过子公司收到的现金将在三天内转入总部的基本账户，分支机构的现金账户必须分开保存，分行的收入和支出主要属于财务管理部门或分行董事的职权范围，但必须每月向总部报告。（二）扩大融资渠道，解决资金困难企业在计划经济体制下，有两种融资渠道可以尝试，即国家补贴和银行贷款。改革开放以来，金融体系不断完善，各种新型金融工具缓慢出现，融资方式渐渐增加。在寻找新的资金方面，公司应借鉴国外、地区和国家的成功经验，拓宽融资渠道，整合不同的融资方式。银行贷款鼓励符满足条件的中小企业通过发行公司有价证券和股票获得融资。菜鸟驿站可以向内部员工收取资金。筹集的资金既可以用作投资，也可以用作贷款。虽然从表面上看，国内融资与当前的国家政策相反，但国内融资在经济发达的南方省份，尤其是那些私营经济发达的省份已经变得非常普遍，也可以通过描述宝石来实现。由此可见，菜鸟驿站快速成长的关键是增加物流的融资渠道。（三）建立健全的财务管理制度财务管理部门应发挥其热量，公司应发布合理的规章制度，以加强对公司的管理，健全的财务制度，明确财务部门人员的职责，通过制定相关制度，促进企业资源的管理和合理利用。菜鸟驿站应规范会计人员的行为，建立适当的监控体系，有效管理公司财务，通过奖惩加快公司营运资金周转，主要股东及其家属的费用与公司的费用分开，而股东不能免费使用公司资产的，应当承担高于公司的个人费用。年末分配利润时，可按股东持股比例分配，员工信用管理可根据公司现金管理的相关内容实施。通过设置在线还款流程，企业以及相关管理人员可以随时监控员工的还款和剩余贷款的还款情况，此外，如果总行与分行之间发生交易，或项目从总行转移至分行完成，中间费