探究企业财务风险控制存在的问题及对策

随着宏观经济的下行以及娱乐产业政策的调控，使得影视行业、娱乐行业迎来了长期高速发展的重要拐点，行业内各企业的经营压力也随之增加。因此，娱乐性企业如何在外部环境如此不利的情况下，进行内部财务风险规避、防范，实现规范性发展，是本文探究的重点。一、娱乐类企业财务风险识别(一)商誉减值风险企业并购有收购和兼并两种形式，从本质上讲是对财产权利和制度变化的管控活动。对于一般企业来说，并购主要是指上下游产业链方向的纵向并购或经营规模、市场份额等的横向并购。但是对于娱乐企业来说，还存在着以人为中心的人力资源并购。商誉减值与资产减值有一定的差别，前者有着很强的不可辨认性，娱乐企业中无形资产和商誉所占比例较大，所以商誉减值的风险也较突出。还有近几年艺人与企业间签订的对赌协议，也会因为协议无法完成造成违约风险，对双方造成不良影响，很明显对赌协议违约产生的风险也会使企业的商誉减值风险增大。(二)股价崩盘风险融资是企业能够维持其稳定经营发展的强有力后盾，各种资金结构调整、规模扩大、对外投资等业务都需要采用内部或外部融资方式。在金融市场，可供企业选择的融资方式也越来越多，近年来，股权质押融资越来越受追捧。股权质押方式兴起时间较晚，但是由于我国非理性投资占比较大，经常会存在着信息不对称现象或投资者情绪等问题。很多学者或相关企业经营者会认为股权质押的方式是在传递一种大股东现金流不足的信号，利用这种方式实现现金流权和控制权的分割，但是会侵占上市企业和中小股东的利益。尤其是在影视行业，各种负面消息可能会被刻意隐瞒，从而形成企业上市股价被虚假抬高的情况。但是随着时间的推移，这种高股价很可能出现泡沫现象，导致投资者情绪爆发，引起股价崩盘等风险。娱乐性企业传统的融资方式有广告植入融资、版权预售、发行担保、项目股权合作等,这些融资方式虽然有一定的优点，但是缺点也相对较明显，并不适合现代化企业经营管理需求。比如项目股权合作方式融资劣势在于控制权较低、收益较分散、作品质量和内容不能得到有效保障；版权预售劣势在于无法获得更多预期外收益；发行担保的劣势在于适用范围较窄，整体收益水平低；广告植入融资方式劣势在于作品的连贯性和艺术性会被破坏等等。(三)投资决策风险投资是现代化企业实现规模扩张的重要手段，也是衡量企业发展前景的重要标志。娱乐性企业投资的项目不仅要考虑产品本身的价值、知识产权，还要考虑与产品有关的核心艺人的稳定性和价值变化。其中艺人的价值波动是极其大的，也有着很多不确定性，可以说是企业投资项目成败的关键。一般企业面临的投资风险，一种是回收风险，一种是超支风险。前者是项目因各种原因无法正常投入运行，造成资金投出后无法正常回收利益；后者是实际收益与预期存在较大差异，超出预期投入，也会对项目最终的收益情况造成影响。(四)违规避税风险税务风险，在国家税务信息系统得到全国范围内联网后，越来越受关注，各企业、个人独盈单位等能够筹划税务的空间越来越小。对于娱乐行业，因为高薪酬问题，涉及的税务问题尤其严重。如下图中对HY企业税收相关数据的调研。图1HY企业涉税数据统计从图中可以看出该企业营业收入是逐渐增加的，但是要缴纳的税费却越来越少。经查阅更多相关资料，得知该企业五年间的税负率分别为7%、14.46%、15.9%、11.45%、13.8%。尤其是在2019年，同比上年度增长62%，但是税负竟然也增加了；同样的问题在2017年-2018年间也存在，收入增加不到20%，但是税负增长超过一倍多。一般情况下，一家企业的税负率在实际经营范围没有做出重大调整时，会相对区域稳定，并不会发生较大变动。上图中不仅波动趋势较大，还与收入呈现反方向变化，其中税务违规操作痕迹较明显。(五)运营过程风险娱乐性企业常见的经营业务活动有：影视制作、投资电影、发行企业等，在投资电影后会产生大量预付账款，有艺人薪酬、剧本成本、片场其他有关电影的投入等，后续电影制成后则会产生大量存货，占据企业大部分流动资产。随着企业业务活动范围的扩大，业务量的增多，企业实际的应收账款变现能力已然成为其关注的重点。另一方面运营风险体现在存货周转率较低，已完成项目因为各种原因无法如期上映，导致长时间搁置，极大地影响了企业存货变现能力。二、娱乐类企业财务风险控制和防范措施(一)商誉减值风险的防控1.分阶段实施并购避免造成巨额商誉企业要想避免巨额商誉减值风险，可以采用分布实施并购，把超额商誉进一步转化为资本公积，进行核算。具体操作：在第一年低差价或者无差价的情况下实现对非同一控制下控股进行合并，在第二年或者之后，要按照高溢价买进子公司少量股东权利。这样做的好处在于能够把高溢价在资本公积中体现出来，不会对上市利润造成影响，也可以在并购一年内产生的商誉减值在后续操作中追加价款，进行合理抵减。这样需要延长并购周期，也在很大程度上减少了被并购方商誉减值风险、价值评估风险及业绩补偿风险。2.合理评估和管控并购标盈利能力商誉减值风险与并购标未来的盈利水平有着明显的关联性。所以要在投资项目前，全面的对其进行商誉价值评估，提前预见性的判断各种经营过程中的风险，后续在经营期间，还要加强对其盈利能力的监督管理。3.加强对高溢价并购标的周转和处置对于可能存在高溢价的并购标，企业要保持谨慎性原则，尽可能早地挤出商誉价值泡沫，合理规避商誉减值风险，才能促进企业更好、更稳定的发展。(二)股价崩盘风险的防控1.推动多元化融资娱乐性企业创新性的融资方式有版权质押、版权证券化、应收账款证券化、互联网项目众筹等，为此企业可以适当选择合适的融资方式。其中版权质押融资方式优势在于可供质押标的物量很大；版权证券化融资方式优势在于便于利用行业核心资源获得相应资金；应收账款证券化融资方式优势在于能够盘活现有资源，并获得一部分提前收益；互联网项目众筹优势在于广大群众参与度较高，资金吸收量很大，而且能够在短时间内获得，融资门槛相对较低，属于典型的提前营销手段。另外需要注意是是这些融资方式也存在一定劣势，所以企业在实际应用中需要对其进行综合考虑，确实选择科学、合理、可行的融资方式，避免因融资方式选择不合理，使企业被迫陷入经营困境。2.强化社会战略化责任文娱类企业不仅要重视自身发展，还要把眼光放长远，主动承担其履行社会责任的职责，发扬传统文化软实力的重要使命。可以为各种公益类项目做宣传、拍摄相关影片、号召捐赠活动等，帮助企业发挥更大的价值。3.加强媒体传播优化治理娱乐性企业各种主观表达信息会受到众多因素干涉、利益扭曲、效应放大等影响，导致其与一般的新闻媒体产业有着很大区别。而且与之相关联的主营业务也会因为媒体的催化效应，对最终盈利造成严重影响，为此企业要加强对媒体传播的管控，尽可能减少信息不对称、监管不严谨等的危害，能够及时采取各种有效的风险应对措施，比如转移大众注意力、降低曝光度等常用方式。(三)投资决策风险的防控1.加强院线布局创建完美电影产业链目前电影产业链条根本无法形成闭环管理，有着很大缺口，娱乐性企业要想投资必然要先了解清楚其投资行业运行情况、收入来源、市场需求、预估收益等各种因素。企业可以投资电影院设施设备、放映环境等的升级改造、影院规模扩建、巨幕系统、激光放映等先进设施引入安装。2.线上衍生转游戏为战略投资娱乐企业可以把影视产品等转换为游戏、小程序软件等产品输出也是一种战略投资。这些转换有几大好处，不需要再次进行成本投入、目前市场上影游联动的经营模式并不成熟、游戏软件等业务享受国家部分税收优惠政策等。(四)违规避税风险的防控1.把税务纳入财务共享中心娱乐性行业出行的各种产品一般会跨越多个地域，比如某一个电影的取景需要在全球范围内选择，影片发行需要在国内各大城市宣传，放映则要与全国各地的各大影院进行沟通交流，这些环节中每一项都会涉及到税务问题。所以为了规范税务问题，企业可以把税务管理纳入财务共享中心系统中。共享中心利用计算机软件技术，能够实现各业务间的信息不对称问题，也能够帮助各环节税务流程自动化，实现资金流、票据流、信息流相一致。还可以在系统中提前设置不同的税务筹划方案，由机器智能化选择最合适的税务申报方案，尽可能帮助企业规避税务风险。2.引入税务事务所签证咨询娱乐性企业因为涉税事项较复杂、影响较恶劣、涉及金额较大，所以可以引入专业的第三方税务机构，帮助企业进行各种税务筹划、业务咨询、专项税务签证办理等业务。企业可以委托给第三方税务机构的工作内容有：咨询各种合规性审查流程和建议及各种签证业务办理，如税前弥补亏损签证、年度纳税申报签证、所得税汇算清缴签证、土地增值税清算税款签证、公益性捐赠税前扣除签证、研发和技术收入签证等。(五)加强运营过程风险防范1.强化应收账款管理，提高偿债能力企业要对赊销客户进行全面的信息调研，分析其实际经营状况、发展前景、还债能力等，并且把客户划分为不同的赊销等级，制定不同的赊销额度、还款方式；加强对应收账款账龄的管理，可以把账款催收和相应的员工个人绩效相关联，督促员工重点关注长期账龄客户，并采用合适的方式进行催收账款，必要情况下可提起诉讼，尽可能帮助企业减少损失，提高应收账款回收率。2.及时预测风险，避免延期在影视作品制作前，要对所有可能存在的风险进行预测，并在合同中标注，尤其是当前口碑变化较大的艺人，要慎重考虑。导演可以提前物色与剧本相符的多个演员，在其中选出最合适的，避免后期临时换角、重新剪辑等的情况发生，影响预期影视作品上映时间，对其票房、收视率等造成一定风险。3.加强存货产品质量管理企业要加强对剧本的解读，确保其符合当前大众三观、弘扬正能量，尽可能避免侵权行为、避免各种负面社会舆论导向，确保库存产品能够按照预期转变为商业价值。三、结束语综上所述，在近几年经济快速发展的趋势下，随着各种类似企业的大量兴起，对娱乐企业造成了极大的竞争压力，其自身面临的财务风险威胁也随之加