深圳市珠宝首饰行业调研报告(Ⅰ)

2011年深圳市珠宝首饰行业调研报告广发银行深圳分行中小企业金融部张煜煜二0——年八月十九日2 4(一)中国珠宝首饰行业的现状 4(二)深圳珠宝首饰行业发展现状 5 6(一)中国女性饰品市场 7(二)中国的婚庆市场 7(三)购买保值增值产品意愿增强 7 8(一)注重人脉和个人信用性 8(二)生产淡旺季明显 8(三)产业集聚性 8(四)资金密集性 8(五)原材料的资本属性 9(六)产品变现能力强，存货动产多 9(七)因税收不合理，开票少，足额纳税少 9(八)固定资产比重偏小，流动资产比重偏大.行业内现金交易多，在银行间的资金在个人帐户流动多，对公帐户较小 (一)水贝国际珠宝交易中心 (二)金丽国际珠宝交易中心 (三)博大珠宝广场 (四)其他珠宝专业市场 (一)产业集聚程度高，产业集群已经形成 (二)产业制造能力突出，已成为最大的珠宝制造基地 (三)由拥有毗邻香港的区域优势逐步转为自主创新、设计及文化创新能力国内领先优 (四)知名珠宝品牌众多，深圳珠宝已形成产业品牌集群优势 (五)政府高度重视，加快珠宝产业基地和区域品牌建设 (六)融资途径多样化 (一)珠宝企业分类 (二)珠宝企业的原材料来源 (三)珠宝企业的主要生产流程 3 (一)资金需求 (二)融资渠道 (一)黄金珠宝产业近年来成为各大银行关注焦点 (二)非银行金融资本已逐步进入黄金珠宝产业 (三)珠宝行业金融产品分析 (一)深圳珠宝业存在的风险点 (二)风险把控重点 (三)贷款主体选择建议 (一)好融通 (三)黄金租借(我行尚未开展，建议相关部门研究介入) (四)展厅仓单质押(我行未开展，建议相关部门研究介入) 4一、珠宝首饰行业发展现状(一)中国珠宝首饰行业的现状1、中国珠宝首饰行业的发展随着经济的快速增长，中国珠宝首饰销售量近年来以年均15.8%的速度增长，短短的几年时间，由2000年前的仅占全球1%跃居世界前列，已成为世界上少数几个珠宝首饰饰品年消费额超过100亿美元的国家之一。我国珠宝产业发展前景广阔，预计到2011年底，将有近70家珠宝企业成为中国名牌产品企业，珠宝年销售总额将超过2000亿元；到2020年，我国珠宝产业年销售总额有望达到3000亿元，出口超过120亿美元。我国将成为全球最具竞争力的珠宝首饰制造和贸易中心之一，也将成为世界最大的珠宝消费市场。(全球知名贵金属咨询公司)执行主席Philip曾表示，虽然中国珠宝业起步较晚，但市场发展空间广阔。在中国正式成为世贸组织成员后，黄金珠宝业这个新兴的行业正在迅速地与国际接轨。在消费升级的大背景下，以金饰品为代表的中国奢侈品零售业从2003年以来开始步入了高增长通道。具有品牌优势和销售网络优势的奢侈品零售商的价值日益显现。2、政府高度重视，政策上给予大力支持我国政府为鼓励和发展珠宝玉石首饰行业，先后出台了不少有利的政策措施：2000年10月，上海钻石交易所正式成立；2002年10月，上海黄金交易所正式运行；2003年5月，中国人民银行停止执行包括黄金制品生产、加工、批发、零售业务在内的26项行政审批5项目，标志着黄金、白银等贵金属及其制品从管理体制上实现了市场的全面开放；2003年8月，铂金正式在上海黄金交易所挂牌交易。在税收政策方面，政府出台了一系列税收调整措施，包括通过黄金交易所的黄金交易的增值税实行即征即退(按17%的比例征收增值税，按13%的比例办理退税),通过上海钻石交易所进口的钻石免征进口关税等。其次，为培育和规范珠宝玉石首饰市场，国家相继制定了一系列标准和规定，如《珠宝玉石名称》、《珠宝玉石鉴定》、《钻石分级》、《金银饰品标识管理规定》以及《首饰贵金属纯度的规定及命名方法》等，各省市也制定了多项办法、标准。这为中国珠宝首饰企业规范发展和参与国际竞争奠定了良好基础。(二)深圳珠宝首饰行业发展现状1、深圳珠宝首饰行业的发展深圳市珠宝产业起步于上世纪80年代，从小作坊到专业运作，从贴牌加工到自创品牌，从“散兵游勇”到组成“集团军”闯天下，经过近30年的发展，已经成为国内最大的珠宝首饰制造和交易中心，以及全国珠宝行业国际信息中心和采购中心，是深圳市六大传统产业之一，并正向时尚产业迈进。深圳珠宝首饰行业的发展得益于改革开放，从1981年至今，深圳珠宝首饰行业的发展可以分为三个时期：1981年——1988年，为深圳珠宝首饰行业的起步阶段。1989年——1996年，是深圳珠宝首饰行业的迅速发展时期。1997年——目前，是深圳珠宝首饰行业实现规模化、集约化生6产，企业创品牌的时期。目前，深圳市现注册的珠宝企业4000余家，其中已获得了26个中国名牌产品，9件中国驰名商标以及14个广东省名牌产品、12件广东省著名商标。26个名牌产品如下：黄金类：百泰、翠绿、宝福、甘露、粤豪、安盛华；镀层流行首饰：雅诺信、千禧之星、萃禄、吉盟、富理；翡翠类：周大生、百爵、兆亮、金大福、意大龙、晶永恒、雅福；镶嵌类：星光达、宝怡、钻之韵、千禧之星、福麒、金象、周大金、鹤麟。2、深圳珠宝所处的战略地位目前深圳珠宝行业年产值在1200亿元人民币以上，占国内黄金珠宝加工制造份额80%以上，在上海黄金交易所、上海钻石交易所的黄金、铂金、钻石年采购量均占两所三项产品全年成交量的90%以上，产业队伍超过13万人。深圳珠宝行业目前拥有9家中国驰名商标企业以及26个中国名牌，深圳制造加工的各类珠宝首饰以工艺精湛、款式新潮、质量优良而称雄中国珠宝业，深圳是中国珠宝设计中心、制造加工中心和交易中心，规模位居全国龙头地位，有中国“珠宝之都”的美誉。二、珠宝首饰市场需求近年来我国珠宝首饰产业发展迅猛，黄金珠宝业由单一足金饰品生产发展成为多档次、多品种、产销协调发展的产业。我国黄金珠宝首饰从业人员从上世纪80年代初的2万人发展到目前的约600万人，7生产企业多达10000余家，其中近1000家企业年产销额过亿元或接近亿元。其市场需求分为以下几类：(一)中国女性饰品市场据内地权威机构对中国女性饰品市场的调查，女性占据饰品消费市场的最大份额。当前，我国女性饰品持有率不足35%,而日本为68.2%、新加坡48%、韩国68%、马来西亚为47%、泰国为68%。随着内地经济的不断发展和国民收入的高速增长，女性对饰品的需求与日俱增。专家预计，到2015年中国的女性饰品持有率将由现在的35%增加到75%以上，需求旺盛、潜力巨大、极具开发价值。可见，我国的黄金珠宝饰品市场有较大的成长空间。(二)中国的婚庆市场目前，中国黄金珠宝首饰市场的消费增长另一个原因主要靠婚庆、钻饰消费和境外来华游客消费等三个需求来拉动。全国每年有近1000万对新人喜结良缘，因结婚产生的消费高达2500亿元，即使5%用于购买首饰，总额也很可观。特别是人口出生率高达21%的八十年代中后期出生的人群将于2010至2015年左右进入婚龄，仅婚庆黄金珠宝消费就前景可观。(三)购买保值增值产品意愿增强国家统计局公布我国2011年6月CPI高达6.4%,国内通胀现象较为严重，同时，在国际金价的不断攀升，国内房地产市场持续低迷的情况下，促使消费者购买保值增值的珠宝首饰的意愿尤为强烈。8三、珠宝行业经营特点(一)注重人脉和个人信用性珠宝行业重人脉，重信用，珠宝的采购、生产加工、批发零售等产业链上的各个交易环节都非常讲究信誉，有时即使上百万的交易额都无需签订合同。珠宝商往往需要具有广泛的人际关系，才能做强做大，行业外的人和信誉差的人很难在这个行业立足。(二)生产淡旺季明显对于大部分黄金珠宝企业每年的6、7、8三个月和10月中下旬为淡季，对于部分外单量较大的企业，淡旺季情况较为不明显。(三)产业集聚性全国目前已形成几个大型珠宝产业集聚地，如深圳水贝一万山产业基地、广州花都一番禹产业基地、浙江诸暨珍珠产业基地等。珠宝企业大多位于珠宝产业集聚地中，依靠商圈氛围带动企业的发展。(四)资金密集性珠宝行业经营的是贵重金属和珍稀石料，具有体积小、价值高、存货大、周转慢的特性，对现金流和资金量要求很高。珠宝企业要想做强做大，发展成为全国性或区域性强势品牌，在各个环节进行深化和拓展，都需要大量资金，因此，越大的珠宝企业，对资金的需求量往往越大。9(五)原材料的资本属性行业不同，珠宝企业的主要原材料之一黄金早在十九世纪就成为一种世界公认的国际性货币。发展至今，黄金在资本市场上的地位也越来越高，黄金期货、纸黄金、实物黄金等资金交易产品相继推出。而黄金的抗通胀性也使得近两年来黄金的资金交易产品和商品都受到投资者的热力追捧。金融危机以来，美元不断贬值，国际黄金价格持续走高，2008年8月至今，人民币兑美元价格由6.85降至6.43,黄金价格由835美元/盎司升至1694美元/盎司(2011年8月8日数据)。近日，美国债务总额已触及14.29亿美元的法定上限，长期主权信用级，美国债务评级下调将导致美元走软、国际油价反弹，黄金价格继续走高。(六)产品变现能力强，存货动产多珠宝企业的存货形态独特，黄金、白银形态存在的原料、半成品、产成品都具备快速的变现能力，其它(如翡翠、钻石等)也在行业内具备变现能力。珠宝企业的资产，有相当一部分是体现在存货上。而对于珠宝生产厂商来说，由于技术的精细化操作，工序的繁多和复杂，专业机械设备也较多。(七)因税收不合理，开票少，足额纳税少珠宝企业的开采、采购、生产加工、镶嵌、批发、零售、交易等各个环节按相关规定都要缴纳大量的企业所得税、消费税和增值税，税负很重；再加上珠宝圈注重人脉和个人信用性，业务往来大多不开发票。两方面原因导致企业足额纳税少。(八)固定资产比重偏小，流动资产比重偏大.行业内现金交易多，在银行间的资金在个人帐户流动多，对公帐户较小究其原因，珠宝企业较多是私营有限公司，股东人员构成较少，加上很多客户遍布全国甚至全球，现金交易较便于操作。相较于其他行业，珠宝企业主要体现为固定资产的机械设备相比流动资产明显偏四、深圳的珠宝专业市场介绍(一)水贝国际珠宝交易中心水贝国际珠宝交易中心创建于2004年4月，是雅诺信集团旗下的大型珠宝专业市场，座落于深圳市罗湖区水贝工业区的标心。该片区一直是深圳珠宝业生产、加工与集散中心，云集了500多家知名珠宝企业，是海内外珠宝商来深采购、交易的首选之地。水贝国际珠宝交易中心集珠宝首饰研发、设计、交易、销售、旅游观光及珠宝文化传播于一体，拥有3层共10000多平方米的经营面积，入驻商户100多家(其中海外企业27家，国内企业41家，深圳本地企业33家)。整个交易中心拥有黄金、铂金、镶嵌、银饰、翡翠、珍珠、宝石、首饰器材等10多个经营区域，充分满足客户“一站式采购”需求。(二)金丽国际珠宝交易中心金丽国际珠宝交易中心成立于2007年1月8日，是深圳安华投资发展有限公司旗下的特大型黄金珠宝专业批发市场。金丽国际珠宝交易中心集珠宝采购交易及高端商务服务于一体，拥有7层近30000平方米的经营面积，入驻黄金珠宝企业200多家，汇集了众多珠宝品牌和实力厂商，其中多为中国名牌、中国驰名商标持有者。经营品种包括黄金、铂金、镶嵌、银饰、翡翠、珍珠、宝石、世界名表、首饰器材等。成立至今，金丽中心已经发展成为黄金珠宝行业内具有一定知名度和影响力的专业珠宝交易市场，也为推动深圳珠宝行业迅猛发展贡献了不可或缺的力量。(三)博大珠宝广场博大珠宝广场紧邻水贝项链街区水晶文化休闲广场，是由深圳市博大浩海投资策划有限公司投资的小型专业珠宝交易平台。自08年4月开业以来，已吸引了30多家商户进驻，包括婚介品牌IDO、名钻世家、双佳福等。(四)其他珠宝专业市场其他珠宝专业市场还有万山珠宝园、李朗珠宝产业园、泊林国际珠宝交易中心，彩宝基地、水贝玉器批发市场等。五、深圳珠宝首饰行业的优势(一)产业集聚程度高，产业集群已经形成深圳珠宝业目前已经形成了种类较为齐全、时尚新颖、款式别致、技术领先的多品牌共存的珠宝首饰产品体系。(二)产业制造能力突出，已成为最大的珠宝制造基地深圳珠宝产业的生产加工能力突出，制造加工能力强大，管理精细化能力较高，电脑设计、快速成型、激光焊接、激光铸模、网络技术及计算机管理的普及，使深圳的珠宝首饰企业的生产技术达到了国内先进水平。目前，深圳珠宝产业基地内有60%以上的企业在技术先进性与专利方面达到国内领先，有30%以上企业拥有独立研发机构，有20%的企业生产技术、工艺已达到国际先进水平。(三)由拥有毗邻香港的区域优势逐步转为自主创新、设计及文化创新能力国内领先优势毗邻香港使得深圳珠宝产业获得了快速发展的“地利”,在款式设计和流行趋势上可以第一时间从香港了解国际上珠宝首饰发展的新潮流，学习国际流行的设计风格及新的工艺和技术，同时也可以吸取香港等一些国际信息资讯优势。现在，大多数深圳珠宝企业在不断学习借鉴的基础上，自主创新，把国际潮流的设计风格和优秀的中国传统文化相结合，大胆突破，结合中国珠宝市场，不失时机的开发出适合中国消费大众的珠宝首饰饰品。近几年来，尤其在珠宝文化创意方面，有较大的突破，从而使深圳珠宝的文化内涵和品牌影响力，在中国珠宝业的作用和地位，日益突出。如百泰公司创造了多个业界“第一”:首次改良了车花夹具，为黄金产品特别是六角佛珠优化升级，第一款电铸手环成功研发；第一款可灵活换面的手镯发明；自主研发了滚砂机，推出“健康首饰”新概念；率先提出“文化黄金”和“时尚黄金”的新概念；公司现申请国家发明专利8项，以获得实用新型专利4项，外观专利53项、著作权12项，被评为“深圳市自主创新行业龙头企业”。TTF公司，在玫瑰彩金方面突破了18K、14K等技术难题，聘请多为国际知名设计师，设计作品屡获国际大奖。星光达立足于自主开发创新，先后有20多项自主知识产权的高品质产品具有发明专利和外观使用专利。(四)知名珠宝品牌众多，深圳珠宝已形成产业品牌集群优势珠宝行业有一句流行语：世界珠宝看中国，中国珠宝看深圳。深圳珠宝以款式精美、工艺精湛、质量优异等特点享誉全球。深圳珠宝企业目前已获得了26个中国名牌产品、9件中国驰名商标以及14个广东省名牌产品、12件广东省著名商标。深圳珠宝企业品牌数量和知名度已稳居国内珠宝行业龙头地位，并辐射到欧美和东南亚。深圳珠宝产业通过政府、行业协会和企业的共同努力，率先做响做亮“深圳珠宝”区域品牌，实现深圳从“中国珠宝制造之都”向“中国珠宝设计之都”和“中国珠宝品牌之都”的转换。(五)政府高度重视，加快珠宝产业基地和区域品牌建设政府及各界对珠宝业的大力支持，是深圳珠宝行业迅猛发展的重要元素。长期以来，深圳珠宝区域品牌缺乏在设计、营销等高端产业链环节的竞争力。深圳市政府希望通过各种措施，吸引深圳珠宝企业尤其具有自主知识产权的企业将公司总部长期扎根深圳，带动一批国内外知名珠宝品牌将地区总部、研发中心入驻，以形成具有规模效应的珠宝黄金创意设计、展示交易、信息发布中心。深圳政府对珠宝行业的大力支持从2004年起逐步开始。2004年“深圳市黄金珠宝产业集聚基地”正式在罗湖水贝-万山工业园区挂牌成立，经过多年发展，“深圳市黄金珠宝产业集聚基地”的产业链日趋完善，产业高度配套，品牌集群优势首屈一指，中国最大的珠宝产业集聚基地特征明显。(六)融资途径多样化随着珠宝产业的发展，珠宝企业也逐渐受到资本的追捧。深圳珠宝区域品牌骨干企业纷纷打破家族制的管理模式，建立现代企业管理制度，创造上市条件，实现资源优化配置。目前，“福麟国际”已在美国纳斯达克成功上市，雅天妮成功在香港上市，潮宏基成功在中小板块上市，爱迪尔已完成股改并开始接受上市辅导等。各家银行也积极支持珠宝企业发展。六、深圳珠宝企业分类、原材料来源和主要生产流程(一)珠宝企业分类1、以实际控制人籍贯来分深圳珠宝生意圈以广东潮汕人(约占75%),浙江人(约占15%),东北人(约占5%)和福建人等构成。2、以产品类型来分包括钻石、黄金、铂金、K金、红蓝宝石、翡翠、珍珠、半宝石、有色宝石等。3、以企业生产类型来分石材厂、素金厂、倒模厂、镶嵌厂、包装厂等。4、以企业销售类型来分批发、零售；加盟、自营；电视购物、网络销售类等。(二)珠宝企业的原材料来源1、黄金、铂金等贵金属的来源分三种：上海黄金交易所、贵金属提供商(走私金)、回收提纯金。2、钻石的来源主要为两种：上海钻石交易所、钻石供应商。(三)珠宝企业的主要生产流程七、深圳珠宝企业资金需求及融资渠道(一)资金需求1、黄金、铂金等主要原材料价格上涨，造成企业存货资金紧张2、季节性备货的资金需求3、部分企业逐步介入和加大零售环节投入，用于增加零售网点和铺货需要资金(二)融资渠道2、企业间拆借(倒模厂、钻石供应商)3、担保贷款(专业担保公司介入)4、银行贷款(仓单质押、联贷联保、货押融金、借金还金)5、引进风投资金八、深圳金融机构对珠宝企业介入情况及其服务产品分析(一)黄金珠宝产业近年来成为各大银行关注焦点1、建设银行深圳分行通过中金创展担保公司在珠宝行业开展业务短短的5年多时间里，深圳建行对黄金珠宝行业的授信额度从0元增长到近20亿元，建设银行深圳市分行与中金创展共同推出了让黄金珠宝企业可以“零成本”租借黄金的创新业务“金财宝”计划(即企业用人民币资金购买建行的理财产品，将理财产品收益权转让给建行，同时租借相应市值的黄金，实现企业综合零成本租金的产品优化建行还与深圳市翠绿投资有限公司联合推出“黄金产业链服务计划”,为黄金珠宝企业提供包括结算、代理交易、融金、融资和加工覆盖产业价值链全过程的整体服务计划。据了解，针对黄金珠宝行业的特点，建行基本上每年都会有1至2项创新产品投入运作。黄金租借、黄金质押、联贷联保、互保金、黄金供应链融资、货押融金、专业担保公司担保融金等。2011年，深圳建行更成立黄金珠宝专业支行，截止2011年6月底，珠宝企业在建行的授信余额约12.8亿元，一般性存款比年初新增50亿元，国际结算量20亿美元。2、工商银行深圳分行同银联保担保公司共同开展黄金珠宝企业业务工行深圳分行面向深圳珠宝企业的全面金融解决方案—“黄金宝”品牌业务，并与深圳市银联保珠宝企业担保有限公司合署办公，联合帮助黄金珠宝企业增加生产总值超过100亿元，并希望通过“黄金宝”业务，支持5～10家大型黄金珠宝企业实现成功上市，培育壮大30～50家具有品牌优势的骨干企业，同时储备一批有成长潜力的中小企业，为黄金珠宝企业提供流动资金贷款、购置厂房贷款、黄金租赁业务、代理购金业务、代理贵金属销售和上市一路通服务等，有效满足黄金珠宝企业的各类融资需求和结算需求。截止2011年6月底，工行给予银联保担保的珠宝企业授信额度25亿元。3、民生银行深圳分行创新珠宝企业“1+n”的授信模式，并制定专门授信流程，实现贷款处理流程前置中国民生银行针对行业内知名品牌推出“1+N”授信模式，即给珠宝企业核定授信额度，用于企业的加盟商向企业采购珠宝时使用，由授信企业为加盟商提供担保，并和银行共同监管加盟商的经营流程，截止2011年6月底，民生银行已授予金象珠宝“1+N”授信额度人民币5000万元。同时，民生银行专门为水贝珠宝企业特别制定“商贷通”授信流程，由产品经理参与贷款调查、审查、业务处理全流程，实现贷款处理流程前置、分支行联动。4、深圳发展银行面向个人的黄金二级交易管理系统已正式上线，普通的个人投资者已可以通过该系统参与上金所的黄金交易，并且深圳发展银行针对广大珠宝企业推出了“借金还金”的融资渠道。5、招商银行、兴业银行的黄金租赁及黄金远期保值业务也已经在深圳黄金珠宝产业试水。6、深圳的各大商业银行都分别开展了联保联贷业务，以3-10家黄金加工企业为一组自由组合、联保联贷，贷款主体既有企业主个人、也有企业法人，有效的解决了该行业流动资金贷款难的问题。(二)非银行金融资本已逐步进入黄金珠宝产业1、风投资金介入2007年9月12日，深圳市千禧之星实业发展有限公司10周年庆典新闻发布会上，作为中国名牌与中国驰名商标的拥有者，深圳市千禧之星实业发展有限公司与新的战略投资合作伙伴——亚洲知名的投资基金商软银赛富现场签署了长期战略投资合作协议。软银赛富向千禧之星首期注入1.2亿元人民币。2、IP0上市福麒珠宝为福麒国际有限公司全资子公司，福麒国际有限公司与2007年在美国纳斯达克挂牌上市(纳斯达克：FUQI)。作为国内首个在美国纳斯达克上市的珠宝企业——深圳市福麒珠宝首饰有限公司荣获2007年度中国名牌产品企业称号，获得了深圳市政府颁发的深圳东方金钰股份有限公司是目前国内翡翠行业唯一上市公司，并且成为奥运会国内唯一特许的黄金摆件类福娃生产商。经过多年的发展，我国珠宝首饰行业现已拥有一批具有一定实力的龙头企业，它们已经初步具备了进行品牌竞争的实力。而争取更多的投资资金，扩大企业实力，引进更先进的企业管理经验，进而达到提升企业核心竞争力的战略目标已经成为珠宝企业特别是龙头企业在此次角逐中胜出的关键所在。因此不少企业纷纷磨拳擦掌，目前包括千禧之星、周大生、爱迪尔等企业正在积极筹措上市前的准备工作。(三)珠宝行业金融产品分析1、货押融金是指黄金加工企业在正常经营过程中，将其自有的库存和展厅黄金货物交建设银行指定的第三方物流企业(以下简称仓储公司)保管，以仓储公司出具的仓单质押，向建设银行申请租借上海黄金交易所标准黄金的业务。企业要求：获“中国名牌产品”、“中国驰名商标”等称号的黄金珠宝企业及行业内其他优质黄金珠宝企业；货押融金业务质押率最高不得超过90%。用途：企业借入的黄金只能用于加工黄金产品和饰品，不得变卖后将资金挪作其他用途。期限：原则上不超过一年。优势：黄金租借业务可帮助黄金加工企业降低融资成本，规避黄金价格波动风险；货押融金业务通过引进第三方物流公司，以较低的成本实现了对企业库存的动态监控，并以“最低库存量监管”的方式，把授信担保简化为风险可控的黄金货物仓单质押，在一定程度上解决了发展黄金加工企业黄金租借业务的授信担保问题。2、互保金贷款首先由深圳市总商会牵头企业准入，准入贷款企业要求按贷款金额的规定比例缴纳互保金，各参与企业以缴纳的互保金为上限对互保金池里的其他企业负责，抱团取暖；其次，深圳政府财政配套10亿元人民币作为政府补偿金，如互保金池资金不足以清偿银行贷款，政府资金作为后盾。优势：建设银行互保金贷款业务已占据深圳市场90%的份额，具有成熟、快捷的操作模式；融资方式灵活：流动资金贷款、黄金租借、货押融金等多种模式。贷款金额：3000万元以上，30000万元以下(含)。企业要求：深圳市民营企业，销售收入人民币10000万元以上，净利润人民币1000万元以上，纳税金额(含免税指标)人民币300万元以上。符合产业政策，国企、外企及国家限制行业不能准入。担保措施：由于有互保金和政府风险补偿金作为增信手段企业抵押和担保的要求可以适当放松。贷款期限：最长三年，根据企业生产经营的实际需求，第一年不要求还款有利于企业统筹安排资金。3、联贷联保若干借款人自愿组成一个联合体，联合体成员之间协商确定贷款额度，向建设银行联合申请贷款每个借款人均对其他所有借款人因向银行申请借款而产生的全部债务提供连带保证责任，建设银行借此发放一定额度贷款的业务至少在4家(含)以上，原则上不超过10家；按贷款额度一定比例的自有资金存入银行指定的保证金账户作为质押，实际控制人应对联合体贷款总额度承担个人连带保证责任；联贷联保团体成员可在以下群体中产生：同行业优势企业、上下游企业、在同一区域生产或经营的企业等。联保联贷的特点：(1)参保企业的权利义务平等；(2)参保企业共进共退，即同时获得信贷资金，贷款期限一致。联保联贷体的参保企业全部交纳完保证金银行才能放款，担保责任在最后一家企业还完最后一笔款时才予以解除。银行一般单笔审批，综(3)风险控制上，适合无担保物的民营企业做融资。操作难点：联保联贷体较难组建，企业间要相互认同；企业成本高，保证金会增加企业的财务成本。如1000万的贷款授信，按交纳25%的保证金比例算，3家企业就共需要交纳750万的保证金。但民生银行针对企业主个人推出了联保联贷，保证金比率10%,最高授信额度1000万，深受企业欢迎。4、小额无抵押额度贷款基本条件：成立三年以上，销售收入超过1000万，无不良信用记录的企业。具体做法：贷款额度一般为10万-100万之间，年利率约为15%-30%;。营业时间在三年以上，经营稳定，无需抵押；申请流程简单快捷。渣打银行、中安信业、信安易贷等推出了类似的金融产品。评价：融资金额小，满足不了企业的发展要求；纳税要求严格；银行流水清晰。5、借金还金“借金还金”业务是安华公司联合深圳发展银行水贝珠宝支行为黄金珠宝企业量身定做的一项特色金融服务。用金企业一旦获得深圳发展银行的授权许可，就可从银行租借上海黄金交易所标准金，到期后以等重的标准金归还。安华公司与深圳发展银行深圳分行签定了战略合作协议，共解中小黄金珠宝企业对资金需求的燃眉之急。该信贷模式是由安华公司旗下的金丽国际珠宝交易中心提供信贷担保，深圳发展银行为相关珠宝企业提供信贷资金。优势：可部分替代企业库存，释放企业占压资金，缓解企业资金压力；费用低廉，黄金租借利息比贷款利息低；可规避黄金价格波动风险。对于赚取加工费的企业，借金还金，实际上是将黄金价格波动的风险交由银行和金丽珠宝交易中心承担。九、担保公司对珠宝企业介入情况及到目前为止深圳市黄金珠宝产业专业化担保公司主要有两家：深圳市银联宝珠宝企业担保股份有限公司、深圳市中金创展投资担保股份有限公司。深圳市银联宝珠宝企业担保股份有限公司由陆佳生先生、安盛华实业、雅诺信集团、吉盟首饰公司、星光达珠宝、宝怡珠宝等发起组建，注册资金3.5亿元人民币，主办银行为中国工商银行，其他合作银行有兴业银行、上海浦东发展银行，担保模式主要是银联保按单笔业务向银行提交10%保证金，为珠宝企业联保联贷的风险缺口提供保证。深圳市银联保珠宝企业担保公司第一家以联保联贷为主作为反担保条件的担保公司，第一家专门为珠宝企业提供担保的专业担保公司，截止2011年6月底，银行给其核定的担保额度达50亿元人民币。深圳市中金创展投资担保股份有限公司由11家珠宝企业股东(雅诺信集团、金叶珠宝、同心珠宝、艺华珠宝等)组成，注册资金3.8亿元人民币，主办银行为中国建设银行，其他合作银行有民生银行深圳分行、平安银行、招商银行、华润银行等，担保模式为在银行核定的担保额度内，中金创展按单笔业务向银行提交8%-10%保证金，为贷款申请人提供保证。中金创展董事长为卢礼杭先生，是罗湖区总商会会长、深圳市人大代表。截止2011年7月28日，公司已为172家珠宝企业提供银行融资担保19.99亿元，其中60%以上的企业通过中金创展公司的支持首次获得银行贷款。在珠宝行业快速发展的市场环境下，深圳市中恒泰担保有限公司、深圳市钻石行业协会近期都将成立第三方平台，扶持深圳珠宝企业的成长。十、深圳珠宝企业风险点把控(一)深圳珠宝业存在的风险点同质化程度较高，企业间的竞争仍处于低层次的“价格竞争”态势；深圳珠宝业资金缺口仍较大，其进一步发展较大程度上受制于资金规模；行业财务核算不规范，收入确认有待透明、规范，存在较大税收漏洞；加盟零售的市场督导流于形式，行业的品牌推广受影响。(二)风险把控重点1、重人，即注重担保投资项目的实际控制人和管理团队的信用、素质和经验；注重管理团队对市场反应是否迅速，有没有互补性，是否善于学习、力求创新，能不能够很好的沟通与共享；注重团队与员工结构的合理性等。考虑贷款珠宝企业圈内的人脉性：上下游客户之间的关系处理是否融洽、同行之间的口碑是否良好、圈内人士对企业的认同感强不强等。2、重信息，如产业链上、下游和同业信息等。为保持持续发展趋势，应及时把握国内、国外珠宝市场信息。珠宝行业尤其是加工制造、批发零售行业，是与创意非常相关的行业，学习前卫、时尚的设计理念，注重搜集技术、工艺方面的最新发展状况，开展技术攻关，是实业公司保持制胜之道的法宝。3、重动产、重物流，珠宝企业经营特点决定了企业大都是动产多固定资产少，调查方面要考虑贷款企业购、销、存三个方面。(1)企业的采购量是否合理，能不能与实际的销售情况配套。(2)在对企业销售额的把控上做到对照银行流水和上下游客户合约单量相结合的原则。(3)通过国家级的珠宝检测机构抽检或全检存货的品质，以衡量出存货量以及实际的市面价值。4、重现场评判，如针对机器、在产品、开工率等。在对企业做尽职调查时，不能光分析书面的资料，还必须深入现场和第一线观察、考察，如机器设备的新旧程度，在产品的数量和工艺，技师和工人的纯熟程度，工厂在淡旺季的开工率，能否严格按照IS09001:2000质量管理体系标准进行质量管理等，不被一些表面现象迷惑，才能得出确切可靠的结论。5、重辅助调查，如员工薪水、水电、工具、耗材量、金粉提纯量等。(1)通过对企业最近几个月公司及工厂水电费单据的抽查最能反映出企业生产加工能力。(2)员工的工资单从一个侧面能如实反映企业经营规模的大小，而工资是否准时发放又是衡量企业经营是否稳定的基本方法。(3)珠宝企业工具与耗材的需求量与采购量，能一定程度上反映出对象公司的货物周转速度、订单量、开工率和生产量等。(4)珠宝企业金粉的提纯量则体现一个公司珠宝机械设备和工艺的先进性以及公司质量管理和控制等方面的能效。6、避免企业“赌金”的行为由于黄金价格的波动较大，部分企业将大量资金用于黄金的投机，为规避该类风险，建议选择企业正常经营满3年，企业实际控制人从业经验满5年以上的企业介入。(三)贷款主体选择建议1、优先选择家深圳珠宝区域品牌成员企业(企业名单如下：深圳市千禧之星事业发展有限公司、深圳市大凡珠宝首饰有限公司、深圳市艺华珠宝首饰有限公司、深圳市仙路珠宝首饰有限公司、深圳市甘露珠宝首饰有限公司、深圳市吉盟首饰有限公司、深圳市同心珠宝首饰有限公司、深圳市安盛华实业发展有限公司、深圳市百泰珠宝首饰有限公司、深圳市百爵实业发展有限公司、深圳市行行行实业有限公司、深圳市周大生钻石首饰有限公司、深圳市宝怡珠宝首饰有限公司、深圳市宝福珠宝首饰有限公司、深圳市金大福珠宝有限公司、深圳市金龙珠宝首饰有限公司、深圳市金伯爵珠宝首饰有限公司、深圳市金克拉钻石有限公司、深圳市金利珠宝首饰有限公司、深圳市南洋金象实业发展有限公司、深圳市姚氏珠宝首饰有限公司、深圳市星光达珠宝首饰实业有限公司、深圳市海漫尼实业发展有限公司、深圳市爱迪尔珠宝首饰有限公司、深圳市钻之韵珠宝首饰有限公司、深圳市富理实业有限公司、深圳市晶永恒珠宝有限公司、深圳市粤豪珠宝有限公司、深圳市缘与美实业有限公司、深圳市雅诺信珠宝首饰有限公司、深圳市雅福珠宝首饰有限公司、深圳市意大隆珠宝首饰有限公司、深圳市瑞麒珠宝首饰有限公司、深圳市福麒珠宝首饰有限公司、深圳市翠绿珠宝首饰有限公司、深圳市鹤麟珠宝首饰有限公司)。企业具(2)获得中国名牌产品称号、中国驰名商标、广东省名牌产品称号、广东省著名商标的珠宝企业。(3)实际注册资本1000万以上，并在深圳水贝珠宝聚集地经营时间超过三年，管理规范，上下游供销渠道通畅，销售客户稳定，回款风险小，具有自主知识产权和产品创新设计能力的珠宝企业。2、次优选择无品牌优势，注册资本在1000万元以下，但各项财务指标处于在同行业平均水平以上，并能满足以本行作为主要结算行和主办授信行的珠宝企业。十一、我行金融服务建议(一)好融通1、准入条件(1)我行优先选择和次优选择的黄金珠宝企业。(2)年销售收入在人民币3.9亿元及以下的中小黄金珠宝企业。2、担保方式(1)专业担保公司保证由珠宝专业担保公司为借款人提供保证。建议选择的担保公司有：银联宝、中金创展、高新投和中小企担保中心。担保公司的担保限额、条件以总行核定为准。(2)房产抵押通过我行认可的资产评估机构进行评估且可办理抵押登记手续的住宅、写字楼、写字楼、生产厂房、仓库用房、住宅用地土地使用权、商业用地土地使用权、工业用地土地使用权、其它用地土地使用权、在建工程。抵押房地产应至少12个月重新估价一次，重新估价必须经过咨询第三方评估机构后做出。(3)仓单质押(总行规定的质押物未含铂金、钻石，建议增加铂金、钻石质押物)①申请人准入：符合好融通准入条件；经营周转过程中拥有相对稳定的存量库存，存货周转率与其资产主要原材料采购渠道通畅稳定；较好的交通运输条件，便于货物进出；②质押品：成色在99%以上的黄金饰品、产成品、半成品、金条、③监管要求我行目前已核定的仓储公司：招商港务(深圳)有限公司、深圳龙盛实业有限公司、南储仓储管理有限公司、广东鱼珠物流基地有限公司、深圳南洋货仓有限公司、深圳海星港口发展有限公司、深圳市景华峰国际货运代理有限公司、深圳市深国际西部物流有限公司。④监管场地的要求用于抵质押监管的仓储场地须具备我行和监管公司认可的仓储条件和交通条件，相对独立，抵质物易于区分或控制；我行或我行委托的监管方通过直接租赁和转租等方式取得对监管场地的使用权；允许在明显位置张贴或悬挂类似于“此仓库存货(商品)已交由广发银行抵/质押监管”的标识；⑤授信方案设计要点及要求授信期限。一般不超过申请人正常的经营周期，同时须参考质押物正常的存储时限。原则上要求追加申请人法人代表、控股股东或实际控制人承担连带责任保证担保；业务操作要求黄金价格核定：除非双方另有约定，否则一律采用评估日的前一个交易日的上海黄金交易所的收盘价。品质检验：质押给我行的黄金需要通过国家认可的检测机构检实施有效抵质押物的出入库管理和盘存制度。同时应对质物进行实地定期巡查，原则上巡查频率应不低于2月一次。原则上应办理动产浮动抵(质)押登记或合同公证，须购买我行为第一受益人的综合险，必要时可附加盗抢险；⑥主要风险提示及防范措施操作风险经办行须重视操作风险管理，采取切实有效措施防范操作风险，强化对本业务的动态流程监控，严格按照总行有关管理制度和授信批复要求规范操作。重点关注：对纳入监管的货物履行必要的确权和核库程序，首笔出账时经办支行、分行信贷管理部及监管公司共同现场核库，重点审核品名、材质、规格、重量等。非首笔业务核库应结合监管级别、授信审批要求来确定。提货换货要求。我行受理企业提货换货申请时应落实企业是否偿还授信敞口或新增符合我行审批要求的同价值的抵质押品，落实无误后方可同意办理出库和换货。货物跌价风险应严格执行逐日盯市制度，加强对黄金市场价格走势和市值浮动状况的关注，确保实际有效抵质押率在核定范围内。应严格按照审批要求，同时为防止银企双方对价格核定出现争议，应在授信合同中增加补充条款，约定以下内容：明确逐日盯市的价格参照依据、报价渠道和计算方法；设置有效的补仓(补充保证金或抵质押物)、斩仓线。在风险可控的前提下，为满足企业的正常经营周转需要和偶发性事件影响，我行可要求授信申请人交纳一定比例的保证金，用于申请人偶发性突破下限担保和跌价补偿，可以允许实际质押率在一定幅度和时间内跌破我行核定的质押率，但是下跌幅度不得超过保证金比监管风险不同的监管公司资信实力、管理能力及赔付能力均存在较大差异。必须强化监管公司的准入条件和标准，切实加强监管协议条款的落实，防范监管公司的违约风险。同时还应强化对监管公司的定期实地核查，原则上确保每两月至少实地盘查一次。自然灾害和意外事故风险该类风险不能有效预测和规避，应采取购买保险的办法来降低和转移风险。(4)总行规定的其他担保方式3、业务品种流动资金贷款、银行承兑汇票、黄金租借、开立信用证、海外代付、信托收据贷款等。4、具体评级、调查及风险把控原则参考《中小企业“好融通”(二)互助贷即没有提供有效抵(质)押或抵(质)押物不足的优质中小企业，将几家企业捆绑组池，企业间以互助为切入点，企业自愿缴纳一定金额的保证金形成保证金池，以保证金为质押。(1)三方模式①参与方：本行、第三方平台(如担保公司、协会或市场业主)、②第三方平台牵头相关企业发起“互助贷”;③企业组建“互助贷”,缴纳保证金；④第三方平台评审和管理，设计风险控制方案，提供担保或风险⑤本行根据企业缴纳保证金和第三方平台担保或风险缓释服务情况，安排保证金一定倍数融资。(2)两方模式①参与方：本行、企业；②相互熟识的企业或大型企业的上下游企业通过本行推介会或其他渠道达成合作意向；③企业组建“互助贷”,缴纳保证金；④本行根据企业缴纳保证金情况，安排一定倍数融资。2、客户准入条件(同时满足以下条件):(1)我行优先选择的珠宝企业；(2)企业正常生产经营连续3年(含)以上，新成立的企业要求企业主或主要控制人从事本行业年限不低于3年。产品或服务符合国家产业政策，经营情况良好，具有较强盈利能力和较高成长性，发(3)企业上年盈利或近3年连续2年盈利；(4)企业上年销售收入不低于人民币3000万元；(5)企业、企业主或主要控制人无恶意不良信用记录。(6)以加工为主的企业资产负债率不高于65%,以批发、零售、配套服务为主的企业资产负债率不高于70%;(7)企业在本行信用评级达7级(含)以上；(8)与企业有授信关系的银行不超过3家(包括本行);(9)原则上，企业应在本行保持3个月以上良好结算记录。新开户企业可由分行根据实际另行确定具体要求。3、组建要求(1)组成“互助贷”的企业应控制在4家(含)以上，最高不超过8家。对于企业之间相互联保，且企业所交的保证金总额能覆盖单个企业最高一家授信金额的，参加“互助贷”企业家数允许放宽至(2)“互助贷”中的企业之间无投资关联关系，且不受同一企业或同一个人控制。(3)企业一般应来自同一渠道，或为行业的优势企业，或相互(4)原则上企业自主组成“互助贷”或由第三方平台牵头组建，本行各级机构不得主动牵头“互助贷”的组建。(5)新成员加入和成员退出。单个“互助贷”组建后在贷款未清偿前组池企业不能退出。同时单个“互助贷”组建后也不接受其他企业的加入。4、授信要求(1)单户授信额度单个企业“互助贷”的首次授信敞口金额原则上一般不超过企业月平均销售额，每户企业授信金额不能相差太大，单户企业授信金额不超过该户企业参加的“互助贷”授信总额的50%。单户企业最高授信敞口金额原则上控制在人民币1500万元(含)以内，对于规模较大的优质中小企业授信敞口可适当上浮，具体由审查部门确定。(2)融资期限、品种及利率②融资品种：流动资金贷款、银行承兑汇票、贸易融资类相关业③融资利率及收益：融资利率应坚持收益覆盖成本和风险的原(3)保证金及担保要求①单个借款企业需至少缴纳其授信额20%的保证金。②保证金池总额应至少覆盖“互助贷”中获得授信金额最高的单个企业的最高授信金额。对于有较强担保或有抵押物抵押的，保证金池总额可适当降低，具体由审查部门确定。③“互助贷”保证金池担保放大倍数不超过保证金的5倍。④参与“互助贷”的企业主或主要控制人须就企业从本行获得的融资向本行承担个人连带责任保证。⑤应尽量争取“互助贷”参与企业的其他担保方式。5、还款方式在借款发放后，应采取按月或按季分期还款的方式。如采用按月分期还款方式，每月还款额一般不低于贷款期初余额的2%(2年期的贷款每月不低于2.5%);如采用按季分期还款方式，每季还款额一般不低于贷款期初余额的6%(2年期的贷款每季不低于7.5%)。对于有部分抵押物或者采用担保公司等三方模式的“互助贷”业务，可酌情降低每月还款金额，但最低不低于每月1%(2年期的贷款不低于2%),每季不低于3%(2年期的贷款不低于6%)。(三)黄金租借(我行尚未开展，建议相关部门研究介入)指我行为满足自身经营的需要，从银行同业或企业租入黄金以及向银行同业或企业租出黄金的业务。我行租借的黄金为品种、成色、重量、规格等要素均需符合上海黄金交易所交割规定的标准金条或金1、授信管理对客户租出黄金业务，应按照我行信贷业务的相关管理规定，对有切实融金或保值需求的黄金生产和黄金加工贸易企业客户开展授信管理工作。对客户租出黄金业务应控制在对客户的有效授信期限内，单笔对客租出黄金交易期限不得超过一年(含一年)。对客黄金租借额度应占用授信额度，租出的黄金市值总额必须控制在对客授信额度的95%之内。若因价格波动而造成黄金市值总额超出了对客授信额度的95%,应立即书面通知客户提前归还超出部分的黄金，或要求客户对超额部分补充等额保证金。经办行应根据黄金租借计息定盘价按日计算对客租出的黄金市值总额。计息定盘价用以确定黄金货币价值，除非双方另有约定，否则一律采用起始日的前一个交易日的上海黄金交易所的收盘价。对客租出黄金后，我行应定期进行客户信用状况评估，按照我行信贷业务相关管理规定及时采取相应措施，并将处置情况逐级上报。(1)开展对客户租借业务应签订《黄金租借业务总协议》,明确双方的权利和义务，约定开展黄金租借业务的流程和相关手续。(2)《黄金租借业务总协议》原则上应使用分行统一制定的标准文本；因客户的不同需求，对协议条款进行修改或使用客户提供的合同文本的，经分行法律部门审核同意。(3)经办行办理对客黄金租借业务，应参照短期流动资金贷款业务的相关要求，逐笔履行行内信贷业务审批手续，确保客户信用风险可控。(4)客户向我行提交《黄金租借申请书》后，经办行应及时向上提交申请，分行审核同意后应及时询价，与分行初步确定基准利率以及黄金品种、成色、重量、租借期限、实物交割方式等要素。经办行与客户协商一致后，填制《黄金租借询价书》并加盖所属一级分行公章由分行及经办行归档保存。(5)分行收到《黄金租借询价书》的传真件后，应在回复栏处填写基准利率，加盖公章后传真回复分行。(6)分行应及时完成黄金实物交割的准备工作，填制《黄金租借交割通知书》(一式二份),加盖公章后随《黄金租借询价书》的回复件传真至经办支行。(7)经办行收到回复后交后台进行会计核算处理。(8)经办行与客户协商一致后，应与客户签订《黄金租借确认书》一式二份(双方各执一份),确认黄金品种、成色、重量、租借期限、利率、计息定盘价、计息基准等要素。《黄金租借确认书》应传真分行备案，正本由经办行归档保存。(9)黄金租借交易到期前，经办行应提前与客户确认到期后续租或归还黄金。(10)客户续租黄金时，经办行应视同新增黄金租借业务，按照黄金租借业务流程操作，与客户重新签订《黄金租借确认书》,但无需办理黄金交割。(11)客户归还黄金时，经办行应及时提交分行，经办行收到分行的《黄金租借交割通知书》后，告知客户办理黄金租借申报登记。5、风险控制(1)经办行应分别设置前、中、后台，各台人员应各司其职，不得串岗。(2)经办行前台负责开展租借交易，并办理黄金交割；中台负责监督前台的业务操作并监控黄金市值变化；后台负责会计核算。(3)分行及经办行应设立黄金租借台账，至少包括租借业务的交易日、到期日、客户名称、对客户利率、对总行利率、租借品种、租借重量及客户归还情况等内容，并在每月末进行账务核对。(4)分行及经办行负责客户信用风险，应遵守信贷业务的有关规定对客户进行授信，而且要对客户做好信用情况的跟踪调查和定期评估的工作。经办行应及时根据黄金市值变化调整客户授信额度占(四)展厅仓单质押(我行未开展，建议相关部门研究介入)指黄金、铂金加工企业在正常经营过程中，将其展厅黄金、铂金、交我行指定的第三方物流企业(以下简称仓储公司)监管，以仓储公司出具的仓单质押，向我行申请融资(包括但不限于各类贷款、银行承兑汇票、信用证等表内表外业务)或黄金租借的业务。监管的黄金包括成