境外直接投资与资金出境实操要点及核心注意项目

境外直接投资（ODI）和资金出境实操关键点及关键注意事项（西政资本08版）目录第一部分目前资金出境监管态度第二部分资金出境监管政策第三部分经过境外直接投资方法（ODI）申请资金出境基础步骤一、境外直接投资基础步骤二、境外直接投资审批和登记要求（一）经信委（二）发改委（三）银行第四部分ODI方法申请资金出境注意关键点序言12月6日，外汇局公布了《发展改革委等四部门就目前对外投资形势下中国相关部门将加强对外投资监管答记者问》，外汇局和人民银行调整资金出境监管工作步骤，资金出境监管风险升级。依据1月26日，外汇局公布《国家外汇管理局相关深入推进外汇管理改革完善真实合规性审核通知》（汇发[]3号）文件，资金出境要加强真实合规性审查。在现在监管态势下，资金出境难度加大。8月18日，国务院公布《国务院办公厅转发国家发展改革委商务部人民银行外交部相关深入引导和规范境外投资方向指导意见通知》（国办发〔〕74号），对境外投资方向提出了指导意见，并明确将境外投资项目分成了激励开展、限制开展和严禁开展三类情况，经过“激励发展+负面清单”模式引导和规范企业境外投资方向。本文在本公众号“西政资本”2月27日推文《西政资本：最新对外投资和资金出境实操分析暨海外置业资金出境路径研究（上）》基础上，深入梳理关键资金出境相关监管政策，关键介绍经过ODI方法进行境外投资商务部（深圳经信委）境外投资行为审批、发改委境外投资项目核准或立案基础操作步骤，和银行外汇额度登记及审批监管要求，以期为同业人士提供实操参考。PS：本文系西政资本团体跨境投融资业务实操经验及走访相关机构、政府部门工作情况总结，因政策施行和市场操作调整存在时间差，文中部分表述可能会有疏漏，欢迎批评指正和交流。第一部分目前资金出境监管态度现在中国外汇管理部门对资金出入境态度是“控流出、扩流入、降逆差”，强调境外投资“真实性、合规性”。银行亦秉承“展业三标准”（了解你用户、了解你业务、尽职调查），对资金出境实施审慎监管。在现行监管态势下，监管部门亲密关注以下类型投资及情况：（依据深圳经信委窗口工作人员反馈，现在只接收成立十二个月以上企业境外直接投资项目，暂不接收合作企业境外投资项目。）另外，8月18日国务院公布《国务院办公厅转发国家发展改革委商务部人民银行外交部相关深入引导和规范境外投资方向指导意见通知》（国办发〔〕74号）（原文公布于8月4日），对境外投资实施了“激励发展+负面清单”模式，明确将境外投资分为激励、限制和严禁三类。其中，以下三类情况属于限制开展境外投资，需须经境外投资主管部门核准：1.赴和中国未建交、发生战乱或中国缔结双多边条约或协议要求需要限制敏感国家和地域开展境外投资。2.房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部等境外投资。3.在境外设置无具体实业项目标股权投资基金或投资平台。在外管局层面，外管局亦对资金出境及跨境事项下发内部文件，要求严格监管资金出境，预防资金外逃。1月18日，深圳外管局召开深圳市外汇及跨境工作会议，再次强调政策监管要求。现在，对于购付汇金额大企业亦会被事先要求到外管局约谈。国家外汇管理局秉持打击虚假对外投资不手软态度。“对于部分个人经过分拆方法，利用她人年度用汇额度进行资金违规跨境流动。对包含此种违规行为个人，外汇局会将其列入‘关注名单’，取消其以后两年内便利化购汇额度，情节严重还将移交外汇检验部门进行立案处罚”。另外，依据汇发[]3号文件要求，不仅要加强境外直接投资（ODI）真实性、合规性审核，对于外商投资企业分红方法实现资金出境亦要加强真实性审查。同时，对于货物贸易外汇管理，境内机构应该根据“谁出口谁收汇、谁进口谁付汇”标准办理贸易外汇收支业务，立即办理收汇业务，完善常常项目外汇收入存放境外统计，要求主动汇报相关信息。在商务部、发改委层面，亦加强了境外投资“真实性”审查。商务部要求对外投资企业在《境外投资管理措施》要求基础上还需提交额外申请材料，包含董事会决议或出资协议、对外投资企业经审计财务报表、投资前期工作落实情况说明（包含尽职调查、可研汇报、投资资金起源情况说明、投资环境分析评价等）、企业决议人签署真实性承诺书。申请文件亦从原来要求五份增加至九份。另外，对于海外并购，企业还需提交《境外并购事项前期汇报表》。在银行层面，银行需自求平衡，假如没有跨境资金流入，对资金流出就更需严格审查。在资金出境从严监管态势下，银行亦严格实施“展业三标准”，尤其强调尽调步骤，对项目进行“真实性、合规性”审查。据了解，现在工农中建等银行均对资金出境持谨慎态度。在资本项下跨境资金流出审查愈加严格情况下，现在亦有很多银行暂停开展境外直接投资相关业务。第二部分资金出境监管政策第三部分经过境外直接投资方法（ODI）申请资金出境基础步骤依据《境外投资管理措施》、《境外投资项目核准和立案管理措施》、《国家外汇管理局相关深入简化和改善直接投资外汇管理政策通知》等法规，境内非国有企业进行海外投资或并购交易，需取得商务部门境外投资行为核准、发改委对境外投资项目标核准或立案，和银行外汇登记等三大步骤。就深圳而言，对于中方投资额在3亿美元以下项目，现在经信委（隶属商务部系统）、发改委均实施在线申报。其中，在经信委系统填报资料后需要前往现场提交资料，在此基础上方能办理外汇手续（基础步骤见下图）。本部分关键对各步骤申报所需资料及注意事项作出基础归纳和分析。一、境外直接投资基础步骤备注：（1）上图系对中方投资额在3亿美元以下境外竞标或收购项目标步骤图；（2）在发改委立案及转报层面，对于中方投资额在3亿美元以上境外竞标或收购项目，需要由申请主体先直接向深圳市发改委窗口现场提交资料（所需资料和中方投资额3亿美元以下项目资料相同，地址：市民中心市政服务大厅西厅3、4号窗口），由深圳市发改委对所提交材料进行实质审查，深圳发改委审核经过后，出具转报文，将项目转报国家发改委，并通知申请主体，由申请主体向国家发改委按要求填报境外投资项目立案申请表、上传文件（，进入“政务服务中心”→“网上办事”→“全国境外投资项目立案管理网络系统”）。二、境外直接投资审批和登记要求（一）经信委（深对外投资合作群QQ号：）1.关键法律依据《境外投资管理措施》第六条“商务部和省级商务主管部门根据企业境外投资不一样情形，分别实施立案和核准管理。企业境外投资包含敏感国家和地域、敏感行业，实施核准管理。企业其它情形境外投资，实施立案管理。”（1）侧重对境外投资行为真实性审核，而非仅仅对境外投资项目标审核；（2）境外投资行为大致能够分为新设、并购和提供融资担保等几类，在不考虑境外再投资情况下，在填写申报系统时需区分新设、并购两大类分别填写；（3）依据投资行为指向国家和行业不一样，亦包含到商务部或省级商务主管部门立案和核准两种情况；（4）需同时填报“深圳市”对外合作管理系统和商务部“对外投资合作信息服务系统”。2.基础步骤经信委系统需要同时登陆“深圳市对外投资合作管理系统”和“对外投资合作信息服务系统”填报信息，基础步骤以下：申报网址：深圳市经济信息和贸易委员会网站——走出去关键服务——企业开展实施立案管理境外投资——深圳市对外投资合作管理系统（）和商务部“对外投资合作信息服务系统”。