融资租赁综合项目尽职调查研究报告

租赁项目调查汇报立项号:项目名称：XX科技和XX1新港联合租赁经办人：呈报部门：呈报日期：

目录目录 2XX新型建材科技股份 6一、企业介绍 61、企业基础情况 62、企业管理水平和经营团体介绍 73、股东组成、历史沿革及重大事项说明（若有） 9二、企业财务情况 111、企业财务信息（经审核企业财务报表、资本资产及负债情况） 11（1）资本情况 13（2）资产情况 13（3）负债情况 132、财务比率分析说明 133、现金流量表单位：元 144、现金流量情况单位：万元 145、财务情况调查综合评价 15三、企业经营管理情况 15Ⅱ行业介绍 18一、行业分析 18二、市场需求 18Ⅲ项目介绍 19一、项目运行模式 191、项目概况 192、投资收益分析 20二、经济价值 21三、已经有项目介绍 23地址XX1新港工程 24一、企业介绍 241、企业基础情况 242、股东组成、历史沿革及重大事项说明（若有） 26二、企业财务情况 261、企业财务信息（经审核企业财务报表、资本资产及负债情况） 26（1）总体情况 26（2)资本情况 27（3)资产情况 28(4)负债情况 283、财务情况调查综合评价 28三、企业经营管理情况 28Ⅱ行业介绍 31一、某港现实状况 31二、新建港口情况 33Ⅲ项目介绍 34一、项目运行模式 34二、经济价值及租金偿付能力分析 37担保企业（aa集团）资料 38项目具体操作方案和确保方法 51一、项目操作方案 51二、确保条件 52三、保险方案 52附：租赁物明细 55汇报结论 57

申租企业名称地址XX1新港工程山东XX新型建材科技股份申请融资租赁金额4700万元融资租赁期限3年业务种类联合售后回租还租方法按季等额租金后付首付款无确保金10%利率IRR申请融资租赁目标(资金用途)：购置设备（实际为直接租赁，考虑到企业前期已经签署协议，而且支付部分款项，故拟按售后回租操作，以预防资金在不能匹配情况下企业全部支付款项情况。）项目介绍:aa集团进军环境保护低碳行业，成立XX新型建材科技股份，生产多功效环境保护材料、环境保护科技整体生态房屋等，含有22个国家专利，含有标准化设计、预制化生产、装配式施工特点，其关键技术为粘合剂，不含任何化学成份，原材料来自石粉、秸秆等。生产出环境保护材料可连续释放负氧离子且防火、防水、防虫蛀、保温、隔音、抗震、经久耐用。6月18日在山东地址实施奠基仪式并正式开工建设厂房，项目一期估计总投资约6亿，一期计划建立一条年产60-90万平方米整体住宅生产线（依据订单总额，能够实施加班制度），估计新材料整体住宅销售价格为2500元/平方米。XX1新港是由aa集团投资开发、aa港务企业运行现代化大型港口，港口全称为某港靖海湾港区XX1新港区。一期工程进度：2个5000吨级（水工根据1万吨施工）泊位，总投资6.25亿元，设计年经过能力107万吨；现在全部手续齐全（山东省政府、发改委、海洋局、交通局批复文件即可投入运行）；一期项目关键以矿粉、煤炭等散货运输为主，现在已经有吉林石化和外资合作总投资75亿化工项目落户港口，生产出乙醚、苯等化工产品对外出售。元旦前，地址市政府市长会议已经协调确定边防、海关、检疫等部门在aa港口进行联合办公，为港口运行提供支持。租赁物概况:港口：40T门座式起重机1台、16T门座式起重机3台

XX科技：新型墙体材料生产线成套设备、BMB玻镁板自动化流线、锅炉和其它配套设施还款起源：主营业务收入及设备折旧；aa集团营业收入担保方法：确保金：总款项10%；为租赁物件购置相关保险aa集团提供担保；价值7000-8000万土地做抵押。保险方案:购置日期：从承租之日起（或设备进场之日起）10日内，为承租设备购置保险；险种：险种为综合财产险；保额：保险金额为当年租金总额；受益人为XX2（天津）融资租赁；保险期限：融资租赁期限3年（企业能够选择购置保险期限为十二个月，每十二个月到期前再次购置）。

X股份Ⅰ企业基础情况一、企业介绍1、企业基础情况企业名称XX股份办公地址地址市小观镇山海南路198-1号联络电话注册资本一亿元传真成立时间3月1日注册地址法定代表人任职时间.3.1联络电话授权经办人职务总经理助理联络电话主营业务新型复合材料、组装房、建筑材料和包装材料研发、销售；轻质矿石粉和相关原料批发、销售和机械、五金、矿产品销售货物和技术进出口企业介绍aa集团进军环境保护低碳行业，成立XX新型建材科技股份，生产多功效环境保护材料、环境保护科技整体生态房屋等，含有22个国家专利，含有标准化设计、预制化生产、装配式施工特点，其关键技术为粘合剂，不含任何化学成份，原材料来自石粉、秸秆等。生产出环境保护材料可连续释放负氧离子且防火、防水、防虫蛀、保温、隔音、抗震、经久耐用。6月18日在山东地址实施奠基仪式并正式开工建设厂房，该项目总占地面积2874.6亩，总建筑面积1069600平方米。9月投产后，年生产能力达成600万平米，含有良好社会效益、环境效益，能够有效拉动当地经济，并给当地政府带来巨额税收并处理数千人就业问题。2、企业管理水平和经营团体介绍1）企业管理层情况介绍类别姓名现在职位年纪性别家庭住址家庭电话毕业学校总经理总经理44男北京经济管理学院技术责任人技术总监58男河北河北大学总经理简历技术责任人简历表1-2企业实际控制人信用评价表（试行）评价要素调查提要证实渠道、路径及材料调查结果能力表现1成功管理及获荣誉经历详见企业发展历程及老板简历相关企业证实及相关业内人士、合作银行1人以上证实；相关荣誉证书、奖章等有相关荣誉证书、奖章2业界评价、关键事迹报道等经历在同行业内享受较高声誉及业界较为突出口碑，数次因突出贡献、业界口碑等事迹受新闻媒介宣传、推广要求最少向同行业者1人以上给予寻证，或相关报纸、专题报道有相关证书，报纸，专刊报道等3其它著名企业入股无其它大型国有控股企业、上市企业、龙头企业等著名企业投资入股股东名册、出资证实书等无不良事件4管理失败历史、不良报道等事件无档案、报道和相关人士证实5不良征信统计个人及家庭组员是否存有个人不良征信统计，和其它协议违约统计，和存有大额负债，甚至发生被诉、被强制实施信用汇报及银行相关人士、生效法律文书证实暂未取得6不良癖好，刑事处罚无到公安机关了解是否有犯罪统计其它7自然情况国家文化产业人才培训基地主任、中华民族文化促进会副主席、河北政协委员、河北省慈善总会副会长、河北省民营企业家联谊会会长、河北省少儿基金会副会长、河北省红十字协会副会长等。社会职务证实文件等8社会公益活动aa集团在总裁老板率领下，主动投身慈善和社会公益事业，累计捐助善款10亿多元。相关慈善机构、公益基金机构了解及相关证实文件网页、证书综合评价内容（进行具体描述）注：该表及相关证据、证实材料已经随上报材料一并呈报。2等等4）企业机构设置和运作情况①列出组织机构图。3、股东组成、历史沿革及重大事项说明（若有）1）股东组成表1-6aa集团和XX科技、港口企业控股股东在法律关系上表现为不一样主体，关键是为了企业间设置防火墙，确保企业运转和交易安全。二、企业财务情况1、企业财务信息（经审核企业财务报表、资本资产及负债情况）1）总体情况资产负债表单位：万元资产9月12月4月货币资金10.77100.054,737.63应收账款净额---预付账款128.301,613.832,158.52其它应收款133.19319.241,062.81流动资产累计272.272,033.117,958.97固定资产原值2.7912.0313.13减:累计折旧0.160.451.63固定资产净值2.6311.5811.51在建工程1,680.766,156.7416,241.86待处理固定资产净损失---固定资产累计1,683.396,168.3216,253.37无形资产-7,500.007,510.43固定及无形资产累计-7,500.007,510.43递延税款借项---资产总计1,955.6515,701.4431,722.77负债及全部者权益9月12月4月应付账款418.91-301.30未交税金-98.561.08-184.36其它应付款-40.00-流动负债累计132.3241.08116.95长久借款--16,000.00长久负债累计--16,000.00递延税款贷项---负债累计132.3241.0816,116.95实收资本2,000.008,395.008,395.00资本公积-7,500.007,500.00未分配利润-176.67-234.64-289.18全部者权益累计1,823.3315,660.3615,605.82负债及全部者权益累计1,955.6515,701.4431,722.77损益表项目名称9月12月4月一、主营业务收入---减:主营业务成本---营业费用---二、主营业务利润---管理费用181.53245.6556.30财务费用-0.80-1.58-1.50三、营业利润-180.73-244.06-54.80加:投资收益---营业外收入4.069.420.27四、利润总额-176.67-234.64-54.54（1）资本情况1）资本金单位：万元注册资本实收资本无形资产出资比例（是否评定）实物出资百分比及组成有没有实收资本退出及退出金额10000万元8395万元15%（双方协商，未评定，手续正在办理中）0无2）净资产单位：万元科目前年去年本期增减改变原因实收资本8,395.008,395.00注册成立资本公积7500aa集团提供未分配利润-203.73（2）资产情况经过现场查看，企业基础设施已经快建设完成，土地为购置，已经提供土地款项支付单据。该企业为aa集团体系外实际控制企业。部分款项由集团支付，并未表现在报表中，比如土地等。（3）负债情况企业现在处于筹建期，总资产为3.17万元，实收资本为8395万元，基础前期投入全部是企业自有资金，部分资金由集团支付（资本公积7500万元），bb信托为其提供16000万信托资金，以aa集团某市商业地产进行抵押。2、财务比率分析说明财务比率指标指标类别财务指标年年年偿债能力资产负债率7%1%3%流动比率2.0677.8218.49速动比率205.76%7781.66%1849.32%盈利能力毛利率（%）净利率(%)营运能力存货周转率（次）应收帐款周转率（次）表2-8现在企业处于筹建期，关键是对基础设施建设、生产线投入等，资金起源为实收资本和集团资金，没有外部融资。现并未进行生产，故其财务比率参考价值有限。现金流量表单位：元经营活动净现金流量表项目12月4月一、经营活动产生现金流量：销售商品、提供劳务收到现金收到税费返还收到其它和经营活动相关现金78,509,822.361,579,198.65现金流入小计78,509,822.361,579,198.65购置商品、接收劳务收到现金19,138,258.804,433,913.09支付给职员和为职员支付现金746,745.07290,620.38支付各项税费31,371.871,854,361.13支付其它和经营活动相关现金4,855,272.767,657,826.15现金流出小计24,771,648.5014,236,720.75经营活动产生现金流量净额53,738,173.86-12,657,522.10二、投资活动产生现金流量净额购建固定资产、无形资产和其它长久资产所支付现金136,687,693.45100,966,611.38现金流出小计-136,687,693.45-100,966,611.38投资活动产生现金流量净额-136,687,693.45-100,966,611.38三、筹资活动产生现金流量：吸收投资所收到现金83,950,000.00借款所收到现金160,000,000.00现金流入小计83,950,000.00筹资活动产生现金流量净额83,950,000.00160,000,000.00现金及现金等价物增加额1,000,480.4146,375,866.52现金流量情况单位：万元项目现金流入量现金流出量净现金流量4月4月4月经营活动7,850.98157.922,477.161,423.675,373.82-1,265.75投资活动0.000.00-13,668.77-10,096.6613,668.7710,096.66筹资活动8,395.0016,000.000.000.008,395.0016,000.00经营活动净现金流量情况企业现在处于投资筹建期，通常为工程款。近期关键为资金流出。开始筹建，和筹建购建固定资产和其它投入累计2.76亿元左右。5、财务情况调查综合评价经过现场走访，能够看到企业办公大楼已经主体封顶，用于安放设备厂房框架已经完成。企业投资属实。企业提供了施工协议和部分已经支付发票。企业提供了购置设备协议和依据进度支付发票。三、企业经营管理情况1、行业分析未来一到三年销售估计XX科技于3月注册成立后，已经和以下企业签署协议：（1）家园企业（countyhomemarketingCO）代理XX产品海外认证协议和海外总经销代理协议（.10.03）代理区域：毛里求斯，印度洋岛屿（包含留尼旺岛，马达加斯加，塞舌尔群岛，马约特，马尔代夫）非洲，欧洲（包含法国）。（注：现场考察时，在aa星辰广场样板房里，放有前很快法国代表团来考察牌子）（2）?建设和XX科技签署协议，协议中约定，该企业承诺采购产品数量不少于20万平方米，采购量不少于30万平方米，采购量不少于40万平方米。价格暂定为2400元/平方米。（10月8日签署）。（3）地址市七里水头建筑工程企业和XX科技签署协议，协议中约定，该企业承诺采购产品数量不少于20万平方米，采购量不少于30万平方米，采购量不少于40万平方米。价格暂定为2400元/平方米。（10月8日签署）。（4）华北电力，接洽中，对方意向很大，正在就具体细节进行协商。华北电力意向用XX科技新型材料筹建所辖区域内放置变电站小屋。另外，还接洽了以下项目，达成合作意向：本项目生产低碳环境保护住宅生产技术处于中国乃至国际领先地位。该项目产品和相对低廉价格和节能环境保护性能赢得了用户信赖，现在已经达成合作意向国际项目有：文莱：36万建筑平方米民宅吉布提：40万建筑平方米民宅，1万建筑平方米5星宾馆；俄罗斯：44万建筑平方米青年公寓阿联酋阿布扎比：8万平方米豪华别墅阿塞拜疆：20万建筑平方米关键商务综合体尼日利亚：11万建筑平方米拉各斯莱基自由贸易区赤道几内亚：33万建筑平方米民宅斯里兰卡：11万建筑平方米经济适用房伊朗：1万建筑平方米民宅2、关键采购商情况（列出最少前5位最大采购商）(1)原材料本项目开发建设过程中需要耗用自然资源及原材料为：钢材、水泥、砂、石、环境保护砖、瓷砖、水、电等。其中钢材由外地运输过来，其它材料在地址当地有生产和销售企业，能够就近取材。地址当地有丰富水泥、砂、石资源。本项目标建设就近取材大大节省了建材采购费用和运输费用，且使上游原材料生产企业得到可观业务收益。（2）原辅材料项目产品所用原辅材料关键由轻质矿石粉、氯化镁粉、植物纤维、特效改性剂、EPS、塑性钢材、玻璃、冷轧钢带等，详见下表:关键原辅材料消耗表序号名称起源1轻质矿石粉辽宁、山东2绿化镁粉山东、青海、天津3植物纤维当地收购4增强纤维5特效改良剂自制6无机颜料山东7涂层8网络布河北、山东9EPS山东10塑钢型材辽宁、山东11五金配件山东12玻璃山东13冷轧钢带山东14外购件累计项目所需原材料全部从中国市场采购，原材料供给充足，能够满足项目生产需求。3、产品类型及价格一、外墙保温装饰系统产品产品类别防火防水能耗环境污染施工速度参考价格备注新材产品外墙保温装饰板系统A级优低无快捷150-250/平方米传统产品玻璃装饰墙保温层B级优中光污染一般500-600/平方米陶板装饰墙保温层B级可高一般600-800/平方米石材装饰墙保温层B级可中放射性一般500-600/平方米限低层建筑瓷板装饰墙保温层B级优高放射性湿贴300-400/平方米限低层建筑二、内墙装饰板产品产品类别防火健康养生质感防水施工速度参考价格备注新材产品负氧离子内墙装饰板A级释放负氧离子自然、亲和优快捷120-160/平方米传统产品木板易燃释放甲醛、苯自然、亲和差一般200-300/平方米石板A级放射性冷良一般300-500/平方米厨卫瓷板A级冷良一般150-300/平方米没有呼吸功效三、地面板材产品产品类别防火防水维护费用耐磨损花色品种参考价格使用寿命新材产品代木地地板A级优低优多样化130-160/平方米>30年传统产品防腐木地板易燃差高差单调200-300/平方米（国产）300-400元/平方米（进口）<Ⅱ行业介绍行业分析二十一世纪早期是中国建材工业发展一个关键时期，建材工业发展外部环境发生了较大改变，总体分析，建材工业发展有比较有利和外部经济环境。伴随中国经济快速增加和城市化进程加紧，建材市场需求将达成一个新高度，从而对中国建材行业发展起到有利促进作用。《国家产业技术政策》中相关建材工业技术发展方向提出：大力发展可降低环境负荷和有益健康生态建材技术和产品，发展高性能保温隔热材料，发展高性能内外墙涂料和环境保护型装饰装修材料技术。所以，绿色环境保护新型建材将是未来发展主流，建材工业发展要加大技术创新力度，减低生产过程中能耗。6月，工业和信息化部原材料工业司协同国家发展改革委员会、中国建筑材料工业计划研究院、中国建筑材料联合会及各地行业协会召开了全国建材工业“十二五”建材行业结构调整，关键在于产品结构调整和企业组织结构调整，产品结构调整需要从发展建材加工制品方面着手进行。建材工业总体升级表现在三个方面，即由原材料制造业为主向加工制品业为主转变，由“两高一资”产业向“两型”(资源节省型、环境友好型)产业转变，由资本驱动型产业向创新驱动型产业转变。其中，加工制品业发展以建筑业为关键服务对象，关键发展建筑结构件、多功效建筑墙体、建筑门窗及屋面系统等产品，以实现建材企业由原材料供给商向工程问题系统处理方案提供商转变。现阶段，中国住宅工业化发展尚处初级阶段，程度较低。现在转配式住宅行业一直处于小打小闹状态，企业各自为政，行业还没有一家全国性著名品牌，大部分厂家只是在自己区域地盘进行市场推广，还没有企业面向全国布点。本项目抓住市场机遇，推进低碳建材住宅产业化项目，生产低碳建材住宅产业化项目，生产低碳环境保护住宅市场容量大，市场前景极为可观。二、市场需求1、中国住宅房屋二十一世纪头20年，是中国建筑业鼎盛时期，全国房屋建筑面积将靠近数量2倍。现在中国建设高潮连续不停，每十二个月建成房屋面积高达16亿-20亿平方米，超出全部发达国家年建成建筑面积总和。2、国外住宅房屋（1）俄罗斯据统计，俄罗斯现在急需住房4000万套，而近几年只能新建几十万套，所以其住房担心情况近期内难以消除。在莫斯科，一般住宅楼没平方米已经达成700-900美元，怎样处理中低收入居民住房问题，成为政治棘手问题。（2）埃塞俄比亚伴随埃国国民经济快速增加，其房屋需求量激增，每十二个月仅经济适用房一项就新增100万平方米。(3)阿联酋为了发展旅游业，阿联酋要建一系列世界顶级建筑，如写字楼、度假村、医院等，现在正在建设中关键项目总投资为280亿美元。（4）约旦约旦虽是一个只有520万人口小国，但每十二个月仍有建筑面积500-600万平方米需求。（5）黎巴嫩黎巴嫩每十二个月建设中关键项目总投资达成4亿美元。Ⅲ项目介绍项目运行模式1、项目概况本项目采取新型环境保护复合建筑材料技术是由企业股东高宏和纪勇以技术入股自主创新专利技术，该技术关键以农作物秸秆及无机胶凝材料为关键原材料，经过一定工艺方法生产出来新一代复合材料，可替换耗资源耗能源传统材料，如：木材、粘土砖、陶瓷、塑料、水泥、钢材等，该技术拥有自主知识产权，现在其它国家还有开发出来。项目使用专利技术关键有：实用新型名称：活动房屋用新型建筑型材。专利号：ZL98208288.6实用新型名称：型材专利号：ZL00201046.1实用新型名称：保温互锁式建筑砖块专利号：zl02208566.1美国帕拉丁国际高新技术结果认证证书，专利名称为：1）植物纤维复合防火板；2）外墙保温复合装饰板。该技术处于世界优异水平。本项目总投资包含建设投资（工程费用、工程建设其它费用、基础预备费）、建设期利息和流动资金三大部分。本项目计划总用地面积2,874.6亩，其中建设用地1,518,667平方米（折合2,278亩）。计划总建筑面积1,069,600平方米，建筑密度57.5%，容积率0.704。 项目单位经过大量市场调研和分析，拟建设生产低碳建材住宅生产线装置、土建、公用工程及辅助工程等。该生产工艺装置含外墙复合保温装饰板生产线9条、结构板生产线28条、轻钢自动化生产线10条、异型构件生产线1条、塑钢门窗生产线2条、中空玻璃生产线1条、无极门生产线1条、EPS生产线2条和其它设备和模具生产线，累计94,834台（套）设备。2、投资投资情况项目一期估计总投资约6亿，其中土地取得费、土地回填等费用约1.2亿元；土建费用、装修费用、采购生产设备及设备安装调试等费用约3.6亿元；开始投产时，需投入用于购置原材料、产品仓储等流动资金约1.2亿元。现在已经投入资金3.3亿元左右，其中2亿元左右由集团商业地产取得信托资金支持（信托资金已经对接完成，由aa星辰广场会展中心商业地产抵押，额度为2.5亿元），另外，企业已和当地政府对接，经过合作产业基金形式募集资金。等正式生产后，即可申请当地流动资金贷款。XX2售后回租5000万元也将用于此项目。3、项目优势和劣势项目优势本项目标投产，能够促进建材工业升级，由原材料制造业为主向加工制品业为主转变，加紧住宅产业化进程，推进节能省地环境保护型住宅建设，促进住宅产业走节省、集约发展思绪。能够侧近住宅体系标准化、住宅部品化和住宅生产工业化发展进程，适应住宅市场需求，和国际住宅市场接轨，对企业生存、发展和提升关键竞争力含有重大意义。本产品含有以下功效：（1）防火阻燃功效（2）释放负氧离子功效（3）保温隔音功效（4）抗折功效项目劣势本项目属于国家新型建材，属于国家扶持项目，不过其现在并没有一个国家级标准，在中国市场认可度偏差，企业投产后，其中国市场定位关键为为建筑外墙提供产品，重心关键在国外市场，为国外市场提供整套住宅服务等,在中国市场关键提供外墙保温板，少许整房项目。二、经济价值一期计划建立一条年产60-90万平方米整体住宅生产线（依据订单总额，能够实施加班制度），估计新材料整体住宅销售价格为2500元/平方米，考虑到未来价格变动，以2300元/平方米进行估计。据此，估计自至项目投资财务现金流量表以下：发挥产能5万平方米60万平方米90万平方米90万平方米销售收入11,500.00150,000.00207,000.00207,000.00生产成本6,670.0087,000.00120,060.00120,060.00增值税690.009,000.0012,420.0012,420.00主营业务利润4,140.0054,000.0074,520.0074,520.00即使根据项目年设计生产能力（60万平每十二个月）80%计算，估计每十二个月生产低碳环境保护整体住宅48万平，估计每十二个月销售收入也可达成12亿元。三、已经有项目介绍图1样板房内部：样板房中全部家俱，门，地板，内外墙全部由新型材料建成图2部分工程实例：云南玉溪公园别墅、北京菩提谷景区住宅、埃塞俄比亚国防部参谋学院工程aa集团此项目是收购现有成熟项目，原项目为国家扶持项目，鉴于原来规模比较小，其专利全部些人将其转让给aa集团，同时aa集团承诺，在一定注册资本金内，专利权全部些人保持15%范围内。现在专利正在办理更名手续，将其由个人名下转到企业名下。原企业被收购前已经进行生产，而且已经用于少许中国外项目，aa集团收购后，一直在进行少许试生产，为aa集团投资所在区域提供建设样板房材料。生产出来产品已经经过相关抗压抗震、防火防水等检测。而且送往韩国参展过程中意外检测到此产品释放负氧离子。

地址XX1新港工程Ⅰ企业基础情况一、企业介绍1、企业基础情况企业名称地址XX1新港工程办公地址地址市米山路69号联络电话注册资本3亿元传真成立时间11月30日注册地址地址市米山路69号法定代表人任职时间联络电话授权经办人职务总经理助理联络电话主营业务通常经营项目：土木工程建筑、基础工程施工、土石方挖掘；港口经营管理；港口、码头、船台、船坞、航道工程施工；港口设备维修经营；货物进出口、技术进出口项目情况介绍XX1新港是由aa集团投资开发、aa港务企业运行现代化大型港口，港口全称为某港靖海湾港区XX1新港区。一期工程进度：2个5000吨级（水工根据1万吨施工）泊位，总投资6.25亿元，设计年经过能力107万吨；现在全部手续齐全（山东省政府、发改委、海洋局、交通局批复文件即可投入运行）；一期项目关键以矿粉、煤炭等散货运输为主，现在已经有吉林石化和外资合作总投资75亿化工项目落户港口，生产出乙醚、苯等化工产品对外出售。元旦前，地址市政府市长会议已经协调确定边防、海关、检疫等部门在aa港口进行联合办公，为港口运行提供支持。二期项目进度：2个五万吨级泊位审批手续已经报至国家发改委，总计划投资23亿元，设计年经过能力320万吨；施工周期为3年，二期工程到手续批复完成后，即可和银行进行基础设施贷款。（1）企业机构设置和运作情况①企业组织机构设置；②企业未来三至五年经营发展计划。建设计划：港口一期建设2个5千吨级通用泊位，总投资约6.25亿元，设计年经过能力107万吨；后期拟建设2个5万吨级通用泊位，总投资约23亿元，设计年经过能力320万吨；未来计划用五年时间建成7万-10万吨级泊位，最终建成30万吨级深水泊位；形成大小泊位110个，码头岸线47公里，港区陆域45平方公里，临港产业区计划面积45平方公里，年经过能力2.5亿吨综合性大型港口，涵盖大型临港物流基地、冶金基地、钢铁冶炼、化工产业、港城商业及生活配套设施为主国际性港区。2、股东组成、历史沿革及重大事项说明（若有）股东组成表1-6注：青岛企业投资控股和某企业资产管理实际控制人为儿子（系aa集团总裁老板独子）。儿子分别占青岛企业和某企业总股本80%，其它股份由集团持有。aa集团和XX科技、港口企业控股股东在法律关系上表现为不一样主体，关键是为了企业间设置防火墙，确保企业运转和交易安全。二、企业财务情况1、企业财务信息（经审核企业财务报表、资本资产及负债情况）（1）总体情况资产负债表资产4月货币资金10,180,458.223,835,655.301,030,586.701,054,598.07预付账款42,987.0368,857,722.8946,839,712.63其它应收款70,421,321.07204,944.178,392,615.35362,000.16存货31,827,450.05187,460,445.22流动资产累计112,472,216.37191,501,044.6978,280,924.9448,256,310.86长久投资6,000,000.0021,000,000.0021,000,000.00固定资产原值78,070.00115,697.00181,697.00181,697.00减:累计折旧4,342.9525,218.9560,044.5975,080.27固定资产净值73,727.0590,478.05121,652.41106,616.73在建工程460,083,695.66507,388,171.90固定资产累计73,727.0590,478.05460,205,348.07507,494,788.63无形资产3,714.6629,933,160.0028,436,502.00递延资产长久待摊费用10,596,035.8613,747,748.03其它长久资产无形及其它资产累计-3,714.6640,529,195.8642,184,250.03递延税款借项--资产总计112,545,943.42197,595,237.40600,015,468.87618,935,349.52负债及全部者权益4月应付账款3,340,000.00132,000.003,344.0027,844.00应交税金36,151.7625,004.7612,124.876,845.61其它未交款其它应付款10,000,000.00103,859,795.8918,900,659.91流动负债累计13,376,151.76104,016,800.6515,468.8718,935,349.52长久借款200,000,000.00200,000,000.00长久负债累计--200,000,000.00200,000,000.00递延税款贷项负债累计13,376,151.76104,016,800.65200,015,468.87218,935,349.52实收资本100,000,000.00100,000,000.00300,000,000.00300,000,000.00资本公积100,000,000.00100,000,000.00未分配利润-830,208.34-6,421,563.25全部者权益累计99,169,791.6693,578,436.75400,000,000.00400,000,000.00负债及全部者权益累计112,545,943.42197,595,237.40600,015,468.87618,935,349.52（2)资本情况1）资本金单位：万元注册资本实收资本无形资产出资比例（是否评定）实物出资百分比及组成有没有实收资本退出及退出金额300003000000无2）净资产单位：万元科目前年去年本期增减改变原因实收资本100003000030000股东分期出资资本公积1000010000（3)资产情况对于港口，固定资产比较少，现在处于港口建设期，现已经填海建成引堤5000米，企业总资产为6.19亿元，其中在建工程为5.07亿元，关键为为填海所发生工程及材料费。其中长久股权投资为：某嘉恒房地产开发600万元，山东半岛蓝色经济区aa城市企业建设企业1500万元。(4)负债情况企业负债及全部者权益累计为6亿元，其中注册资本为3亿元，长久借款为2亿元，为bb信托融资2亿元（.7-.7）2、财务比率分析说明财务比率指标指标类别财务指标11月偿债能力资产负债率12%53%33%35%流动比率8.411.845060.552.55速动比率602.90%0.045,060.552.55表2-83、财务情况调查综合评价现场查看工程进度，引堤5000米已经建好，两侧用于填海王字块浇筑完成，门座式起重机已经有两台安装完成。另外提供了部分协议，同时附有按进度支付进度款。业务真实可靠。三、企业经营管理情况1、市场需求产品销售区域、范围、对象市场现实状况（早期、上升、成熟、衰退）市场拥有率市场变动趋势（淡转旺、旺转淡、平稳）技术情况销售渠道及方法关键货种为煤炭、矿建、水泥、钢材、化肥等某及周围地域早期淡转旺成熟表3-12、关键下游情况（列出最少前5位最大销售商）本估计依据XX1港区功效性质和在整个区域中港口定位，针对现有经济水平、运输需求及未来发展趋势，依据产销平衡、合理运输、运费最小标准，经过统计调查分析，采取运输协调分配方法给予测算。吞吐量估计关键计入现有需求和已基础落实项目需求。1、煤炭地址市境内恒源热电下设地址热电厂和开发区热电厂，估计、进口煤炭50万吨、150万吨。2、钢材腹地内有钢铁企业、造船企业、汽车及零部件制造企业、机械工具企业等。①钢铁企业：关键为某市建龙钢铁，设计规模为年产50万吨钢材，一期工程现装有30万吨电炉两台，三机三流连铸机一台，估计每十二个月需经过港口进口废钢、出口成品钢50万吨。②造船企业：关键有前岛造船厂和庆顺造船厂。是全市关键扶持造船企业之一。③汽车及零部件制造企业：汽车及零部件产业集群是地址市“十一五”计划中做大做强两大产业集群之一。东安黑豹股份是一家汽车行业上市企业，企业总资产6.56亿元，产品经过汽运销往全国各地，年销售量5万辆，经过海运出口量0.5万辆/年。天润曲轴是山东曲轴总厂和美国美林集团共同投资设置中外合资企业，成为中国一汽集团无锡柴油机厂、大连柴油机厂、广西玉柴机器股份、上海柴油机股份、哈尔滨东安汽车发动机制造、北内京安云豹发动机、山东潍坊柴油机厂等主机厂首选整机配套产品，并随主机远销20多个国家和地域，主机装机率达80%。④机械工具企业地址威力工具集团在地址市区内，其产品关键为活扳手、鹰嘴钳、断线钳、水泵钳、套筒等，年生产能力4000万支，产品关键销往欧、美、日等80多个国家和地域，中国有500多个销售网点。某集团集团是各类钻夹头专业制造商，已成为世界关键钻夹头生产基地之一，资产总额5亿多元人民币，关键经过某港和青岛港出口香港、欧、美、韩、日等国家和地域和中国南方等地。地址市境内企业众多，工业发达，现在腹地内所需钢材关键经过陆上由烟台和青岛进出口。伴随腹地经济快速发展，尤其是机电工业、房地产业、造船工业等发展，估计未来钢铁需求量会有所增大。估计进口钢材30万吨，进口钢材80万吨。3、水泥腹地水泥厂即使较多，但因为产量低，年生产能力在20万吨左右，不能满足本市生产建设需要，仍需进口部分水泥，每十二个月还需从外地进口50万吨水泥。估计经过港口、进口水泥20万吨、35万吨。4、木材腹地内所需木材基础由外省调进和外贸进口，现在关键经烟台进口东北木材和从青岛进口少许美国松，地址市木材年用量约14万m3，考虑木材运输和管理上要求，估计维持现实状况，进口木材25万吨。5、化肥地址市现在没有化肥厂，腹地化肥关键从外地调进，多由齐鲁石化调入和从烟台、青岛及外贸进口。估计进口化肥25万吨、进口化肥35万吨。6、矿建材料估计矿建材料出口50万吨，流向关键为外贸出口和华东、华南。伴随国家对自然资源及环境保护立法深入完善，自然资源无序掠夺性开采将被严禁，对自然资源利用将走上稳定可连续性开发轨道，所以矿建材料吞吐量以后不会有太大改变，估计矿建材料吞吐量为55万吨。7、粮食估计吞吐量为15万吨，其中出口13万吨，流向为华南和外贸，进口2万吨，关键来自大连和外贸；吞吐量为20万吨，其中出口17万吨，进口3万吨。8、盐地址市沿海地域产原盐，是某市最大盐场。年生产原盐能力达20万吨，外销各类盐达10万余吨，关键外运销往广东省。估计维持现实状况，出口盐15万吨。9、成品油地址市腹地所需油品基础由铁路运输，现在年消耗35万吨。考虑到石油运输特殊要求和腹地用油增加情况，港口不考虑石油运输。估计进口成品20万吨。10、其它腹地内其它货物关键为纺织轻工、粮油加工制品、水产品、蔬菜、饲料、水果、花生、五金百货等产品出口货和日用工业、机电等产品进口。工艺家纺是地址市又一关键支柱产业，销售收入占了全市工业销售四分之一。关键有艺达、云龙、艺达、万得、同大、艺源等。Ⅱ行业介绍一、某港现实状况（一）某港区介绍经过对某市现有港口及在（拟）建工程情况来看，某市即使港口数量较多，但没一个港口真正含有和周围大港竞争实力，所以某市港口发展速度和周围烟台港、青岛港（烟台港1.25亿吨，集装箱吞吐量125.01万TEU；青岛港货物吞吐量为2.71亿吨，集装箱吞吐量839.6万TEU）相比仍然缓慢，同时港口分布不均衡，也不利于区域经济协调发展。所以某市委、市政府提出对某市港口资源进行优化配置，以提升港口规模化、集约化水平，增强对外竞争整体优势，使各港区之间合理分工、优势互补、相互协作、竞争有序，充足发挥港口在区域经济中基础性、先导性、战略性作用。某市港口计划：依据《港口法》“一市一港”要求，某市从各港作用及其地理位置出发，将某市各个港口进行整合并形成合理布局和分工，整合后，某港将由某港区、龙眼港区、荣成港区、石岛港区、XX1港区和乳山口港区组成（港口结构框架见图3-1）。依据各港区依靠条件，各港区功效分别为：1、某港区从城市计划角度考虑，老港作业区将把客滚运输转移至新港作业区，关键以邮轮和游艇业为发展目标，最终形成开放型花园式港区；新港作业区以集装箱、能源（煤炭）运输、油品中转功效为主，并将负担老港作业区转移客滚运输。2、石岛港区石岛港区作为某市港口群中关键辅助港区，石岛港区发展关键将为集装箱、客滚运输、水产品出口和钢铁、矿建材料等大宗散杂货运输及为好当家集团、荣喜港原有用户服务，远期考虑油品中转运输。3、龙眼港区龙眼港区将以石油及制品、集装箱、客运滚装运输为主，和石岛港区共同辅助和支持某港。4、荣成港区荣成港区计划以煤炭进口、水产品出口为主，兼顾当地件杂货和集装箱运输。5、XX1港区和乳山口港区XX1港区和乳山口港区是某港补充部分，关键为当地生产、生活服务，配合其它港区一起为某市经济发展和社会建设服务。经过资源整合后最终形成以某港区为中心，石岛港区、龙眼港区为两翼，XX1港区、乳山口港区为补充港口格局。图3-2港口结构框架图（二）XX1老港情况某港XX1老港区在山东半岛东部地址市境内、黄海靖海湾北部湾汊内，地理坐标：东经122°10′04″，北纬37°00′33″；新建港区在靖海湾西侧、前岛村处，地理坐标：东经122°02′，北纬36°51′。地址市西阻于昆嵛山，和烟台市牟平区和乳山市相接，北连某市环翠区，东邻荣成市，和日本、韩国隔海相望，南濒黄海。港区距某市36公里、烟台85公里，青岛243公里，水路距韩国仁川港208海里，日本神户港415海里。地址市陆上集疏运体系发达，是胶东半岛交通枢纽，青威高速、荣乌高速、309国道、桃威铁路穿境而过，除此之外，境内还有初张公路、威石公路、上泽公路、环海公路等，陆路交通便利。XX1老港区现有1000吨级泊位，码头岸线总长220m，其中底高程-4.5m码头长140m、底高程-5.0m码头长80m，仓库面积363m2，堆场面积18726m2；多种装卸机械16台，最大起重能力16吨。XX1老港区核定经过能力30万吨，实际完成2万吨。港口无专用航道，船舶关键利用现有深槽乘潮进出港，进港航道总长13.06公里，水深最浅处为1.1m，千吨级船舶需乘潮进港。XX1港吞吐量统计表表3-5类别年份总流量（吨）出口（吨）进口（吨）粮食盐其它成品油废钢煤炭粮食99948571312544673759011589125302758928427207170035585433494719128902116989352725199263458516972600181936585713845590417626009060559453450277882599221086744062603916524250036611566823171018000二、新建港口情况从上表能够看出，XX1老港区吞吐量较少，造成这种现象关键原因是因为码头规模小、等级低和航道拦门沙等自然条件影响，大型船舶无法进出港口，同时因为船舶大型化发展，造成了小型船舶淘汰，到港船舶也愈来愈少，所以港口吞吐量较少。本工程实施后，吞吐量会出现迅猛增加发展趋势，总体运量发展水平在港口设施改善后，将展现由快速提升至均匀上升态势。拟建新港区处岸线仍未被规模开发利用，仅在前岛村南端、东侧靠近岸边浅水区域部分岸线建有养殖池、小型造船厂和渔码头，因为岸边水深较浅，且有礁石（暗礁），本期拟建工程在5.5m水深处，经过引堤和后方陆域相连，所以现有岸边设施能够继续维持现实状况，对本期工程建设不会产生影响。直接腹地经济概况：地址市经济发展一直处于山东省前列，是国家百强县之一，位居全国百强县第13位、山东省第3位。十一五期间正值胶东半岛制造业基地建设全方面推进黄金时期，地址市将大力实施工业强市战略，大力发展产业集群，加紧发展优势产业，全力把工业做大做强，打造半岛制造业基地中最具实力强势板块。地址工业园是8月由国家发改委同意设置省级工业园区，其座落于地址市苘山镇，区位优越，交通方便，青威高速、桃威铁路穿境而过，距离某机场15分钟车程、烟台机场1小时车程、青岛机场2小时车程、新建港区30分钟车程。园区以设施现代化、产业特色化、产品国际化、建设生态化为发展方向，不停优化发展环境，主动引导项目入园，到现在为止园区内共有各类企业234家，累计中国外投资130亿元。Ⅲ项目介绍项目运行模式1、项目概况XX1新港全称为某港靖海湾港区XX1新港区，在地址市境内靖海湾内，地理坐标为东经122°02′21″、北纬36°51′27″，港区距某市36公里、烟台85公里，青岛243公里，水路距韩国仁川港208海里，日本神户港415海里。根据《XX1新港总体计划》划分，XX1新港分为一港四区，即临港主产业区、临港下游产业区、综合配套区和自由贸易区。XX1新港码头后方可形成76.92平方公里土地，可供开发仓储物流、临港工业级临港下游产业之用。伴随港口设施逐步完善和铁路集疏运条件改善，XX1新港将拓展服务范围，负担广大腹地后方货运需求，逐步发展成为山东半岛大型综合性港区和大宗干散货运输基地。到时，XX1新港将是一个兼备水、路、铁、管道等多个运输方法，集多个服务功效为一体，由多个港口企业、物流企业和临港工业有机结合港区。建设计划：港口一期建设2个5千吨级通用泊位，总投资约6.25亿元，设计年经过能力107万吨；后期拟建设2个5万吨级通用泊位，总投资约23亿元，设计年经过能力320万吨；未来计划用五年时间建成7万-10万吨级泊位，最终建成30万吨级深水泊位；形成大小泊位110个，码头岸线47公里，港区陆域45平方公里，临港产业区计划面积45平方公里，年经过能力2.5亿吨综合性大型港口，涵盖大型临港物流基地、冶金基地、钢铁冶炼、化工产业、港城商业及生活配套设施为主国际性港区。一期工程进度：2个5000吨级（水工根据1万吨施工）泊位，总投资6.25亿元，设计年经过能力107万吨；现在全部手续齐全（山东省政府、发改委、海洋局、交通局批复文件即可投入运行）；一期项目关键以矿粉、煤炭等散货运输为主，现在已经有吉林石化和外资合作总投资75亿化工项目落户港口，生产出乙醚、苯等化工产品对外出售。元旦前，地址市政府市长会议已经协调确定边防、海关、检疫等部门在aa港口进行联合办公，为港口运行提供支持。二期项目进度：2个五万吨级泊位审批手续已经报至国家发改委，总计划投资23亿元，施工周期为3年，二期工程到4月份左右手续批复完成后，即可和银行进行基础设施贷款。一期工程：（1）投资估算项目投资估算总投资（附下表）：6.25亿元。序号工程和费用名称合价（万元）一、工程费用505251、水工主体438042、临时工程14013、配套工程5319二、其它费用5553三、预留费用3925四、建设期贷款利息2532五、工程总投资62532（2）资金筹措总资金需求为6.25亿元。资金起源：①自有资金2亿元（自筹资金达32%），②bb信托融资2亿元（8月发放贷款资金集合信托）。现在，已实际投入资金4亿元关键为工程费用；后期2.25亿元关键为自有资金支持（同时正在进行融资谈判，引入外部资金）项目优势（1）政策优势：1月国务院已正式批复《山东半岛蓝色经济区发展计划》，这标志着山东半岛蓝色经济区建设正式上升为国家战略，成为国家海洋发展战略和区域协调发展战略关键组成部分。“XX1新港”项目在该经济区域南海新区位置，是计划中中日韩自由贸易区和山东半岛承接日韩产业转移重心。充裕深水岸线、富裕土地资源、发达集疏运路网和独特政策区位优势，使XX1新港含有巨大发展潜力。，胡锦涛总书记视察山东时指出“要大力发展海洋经济，科学开发海洋资源，培育海洋优势产业，打造山东半岛蓝色经济区。”XX1新港面临南海新区在地址南部黄海之滨，是计划中中日韩自由贸易区和山东半岛承接日韩产业转移重心。充裕深水岸线、富裕土地资源、发达集疏运路网和独特区位优势，使XX1新港含有巨大发展潜力。（2）规模优势：根据《XX1新港总体计划》划分，XX1新港分为一港四区，即临港主产业区、临港下游产业区、综合配套区和自由贸易区。XX1新港码头后方可形成76.92平方公里土地，可供开发仓储物流、临港工业级临港下游产业之用。XX1新港将是一个兼备水、路、铁、管道等多个运输方法，集多个服务功效为一体，由多个港口企业、物流企业和临港工业有机结合港区。（3）地理位置优势某港XX1老港区在山东半岛东部地址市境内、黄海靖海湾北部湾汊内，地理坐标：东经122°10′04″，北纬37°00′33″；新建港区在靖海湾西侧、前岛村处，地理坐标：东经122°02′，北纬36°51′。地址市西阻于昆嵛山，和烟台市牟平区和乳山市相接，北连某市环翠区，东邻荣成市，和日本、韩国隔海相望，南濒黄海。港区距某市36公里、烟台85公里，青岛243公里，水路距韩国仁川港208海里，日本神户港415海里。地址市陆上集疏运体系发达，是胶东半岛交通枢纽，青威高速、荣乌高速、309国道、桃威铁路穿境而过，除此之外，境内还有初张公路、威石公路、上泽公路、环海公路等，陆路交通便利。2、项目劣势投入资金较大，回收期比较长港口投资资金比较大，包含回收期比较长，不过港口含有资源优势，政策优势显著。现在企业已经接洽多个融资渠道。而且当地政府对此项目相当支持，融资渠道广。且其为aa集团全资子企业，aa集团资金实力比较雄厚，完全能够支持一期建设。二期及以后期投资即可边运行边进行。二、经济价值及租金偿付能力分析本项目设计年经过能力为107万吨，运行期为22年（其中建设期为2.0年，但因为自然原因等不可抗力，造成建设周期增加）；建成投产后第十二个月，吞吐量将达成设计能力70%（盈亏平衡点项目即可保本）；第二年达成设计能力95%（估计第二年将实现盈利）；第三年达成设计能力100%。经保守测算本项目正常营运后年均收入为3764万元；年均运行成本为2100万元，年净利润1100万元。担保企业（aa集团）资料一、企业介绍（一）发展历程aa集团创建于1993年7月，注册资本1.08亿元，经过十几年发展壮大，现已发展为以房地产产业为龙头，涵盖港口、新型建材、教育、文化、商贸、建筑安装、物业管理等领域，下辖河北aa住宅集团、北京aa集团、山东aa集团、天津aa集团、三亚aa集团、呼伦贝尔aa集团、aa星辰集团、aa服装产业集团、aa太阳城集团、aa山水园林集团、北京aa大学等，成为跨行业、跨地域、资产逾200亿元大型民营产业集团。集团取得“河北省十大民营企业”、“河北纳税优异企业”、“（二）业绩介绍aa集团成立来前后成功开发aa花园、aa书香园、玫瑰园、院士园、广场、aa服装产业园、西柏坡党校、柏坡明苑、三亚东方巴哈马项目一二三期、天津项目、山东项目、北京大学城等项目，已完工建筑面积近千万平方米，在建面积600万平米，积累了丰富项目经验，也赢得了良好业绩和口碑。企业多种社会资源调动和组织能力已经得到了政府和广大消费者认可，“aa”已成为河北省房地产业著名度较高强势房地产品牌。（三）股东介绍股权持有些人出资数额（万元）持股百分比老板1020094.4%儿子6005.6%注：儿子为老板独生儿子。二、管理层介绍。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。三、aa集团发展历程aa集团荣誉展台4月24日，中国民政部、中央社会治安综合治理委员会办公室、中华全国总工会、共青团中央、中华全国妇女联合会联合指导，中国社会工作协会主办，《公益时报》编制公布“中国慈善排行榜”公布，aa集团董事长老板入围“中国慈善排行榜”，并荣膺“中国十大慈善家”称号。5月31日，“春蕾计划”实施20周年纪念暨表彰大会在北京人民大会堂盛大举行。会上，全国妇联授予aa集团“中国儿童慈善奖”。aa集团是河北省唯一取得“中国儿童慈善奖”单位。aa集团荣誉展台3月，联合国、建设部联合授予aa集团三项大奖：aa集团被授予“中国人居环境发展建设———某市地产文化十大卓越企业”称号，总裁老板被授予“中国人居环境发展建设———某市地产文化十大卓越人物”称号，aa·太阳城被授予“中国人居环境发展建设———某市地产文化友好小区”称号。。。。。。。。。。。。。。。。年度河北省工商行政管理学会“重质量守信誉”单位。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。四、财务报表及分析（一）财务报表及分析资产负债表单位：万元资产4月货币资金99,637.46128,007.5718,744.0818,702.95应收账款净额635.25836.581,057.226,366.67预付账款33,534.8878,037.1774,987.0532,550.33其它应收款3,112.4523,259.5922,592.5835,474.10存货454,601.72666,399.91959,559.781,116,030.36流动资产累计591,521.77896,540.821,076,940.711,209,124.41长久投资119.80119.80119.80119.80固定资产原值19,447.14101,585.68103,557.74113,912.93减:累计折旧6,166.078,884.0514,579.4317,383.54固定资产净值13,281.0792,701.6288,978.3196,529.39固定资产累计13,281.0792,701.6288,978.3196,529.39无形资产170.21138.05142.85127.23固定及无形资产累计170.21138.05142.85127.23递延税款借项72.94356.97--资产总计605,165.79989,857.271,166,181.671,305,900.84负债及全部者权益4月短期借款4,000.0013,970.0018,975.0038,975.00应付票据----应付账款48,883.1645,169.8833,169.2539,105.98预收账款299,164.46430,312.35559,233.28720,279.56应付工资93.68150.13156.79143.08应付福利费193.56138.11130.4390.88未交税金-20,374.76-30,653.78-43,231.18-63,627.54其它未交款-744.48-758.86-1,157.20-1,473.45其它应付款22,681.0442,585.7322,681.0435,322.32预提费用----十二个月内到期长久负债8,150.00---流动负债累计347,820.87500,913.57589,957.42768,815.84长久借款32,000.00140,320.00132,920.00108,010.00长久负债累计32,000.00140,320.00132,920.00108,010.00递延税款贷项----负债累计379,820.87641,233.57722,877.42876,825.84实收资本10,800.0010,800.0060,800.0060,800.00资本公积24,288.1124,288.1124,288.1124,288.11盈余公积11,192.2039,522.3247,967.4947,967.49其中:公益金3,026.5312,573.5515,388.6115,388.61未分配利润170,588.71265,537.37307,772.75293,543.50全部者权益累计225,344.92348,623.70443,304.25429,075.00负债及全部者权益累计605,165.79989,857.271,166,181.671,305,900.84损益表项目名称197月4月一、主营业务收入206,766.55380,234.87399,608.55-减:主营业务成本115,834.38185,431.50262,536.36-营业费用12,014.7113,884.8118,989.565,076.74主营业务税金及附加12,849.9225,436.5731,960.287.98二、主营业务利润66,067.54155,481.9886,122.34-5,084.71加:其它业务利润3,463.41253.912,348.32907.86管理费用8,303.6013,246.6126,014.428,720.63财务费用134.05605.6816.04-4.94三、营业利润61,093.30141,883.6162,440.21-12,892.54加:投资收益--23.07-营业外收入750.861,255.991,703.2064.50减:营业外支出208.642,199.751,922.641,397.58四、利润总额61,635.52140,943.7462,243.83-14,225.62减:所得税5,328.436,464.7611,563.28-五、净利润56,307.10134,478.9850,680.55-14,225.62注1：企业土地均以购进价值入账，远远低于其市价。企业总资产为低估状态。比如：在，企业在某、天津和政府达成协议，某政府承诺，地址市南面临海3.2万亩土地均划归aa集团开发，土地价款为5万元/亩。现其它房地产企业从其临侧非靠海一侧拿地价格为90-100万/亩。天津武清拿地7000亩，价格29万元/亩，现土地价值150万/亩地。（依据行业要求，2年不开发，土地无偿收归国家全部，故在某为分批拿地，不过价格全部是依据和政府达成协议价格进行，现开发8000亩地左右。）注2：存货里23亿元为太阳城项目。太阳城项目整体情况：太阳城总体开发建筑面积约200万㎡，可售面积170万㎡，到底，累计销售48.8亿元，销售面积达97万㎡，累计结转收入44亿元，预收账款4.8亿元，因为太阳城住宅一期（阳光、一期联排、环湖别墅、花园洋房）已经交房，其它项目大部分工程已主体封顶，正在进行内外装，前期占用资金较大，后期基础无投入，故存货量约23亿元。因为太阳城不属于限购区域，而且伴随项目环境升级改造，交通越来越便利，环城水系逐步建成，后期销售预期良好。注3：财务费用偏低原因：因为融资支付利息等费用计入项目标开发费用，未表现在财务费用里，所以底审计汇报财务费用和融资金额不匹配。注4：利润大幅下降原因：即使收入比收入有5%增加，但因为开发成本、税金等同比全部有大幅度增加，造成主营业务利润下降。完工交房项目较少，而期间费用也伴随物价、人工成本提升而增加，致使利润比有大幅度下降，后期伴随交房增加，结转收入增大，其利润将在以后年度中表现。注5：预收账款是否均为地产销售回款注6：企业贷款其中8000万元是地址工行提供项目贷款，担保方法是当地土地做抵押。其它均为信托资金，合作方为新华信托、bb信托、长城资产管理企业、金谷国际信托。长城资产管理企业是开始合作，其它均为长久合作信托机构。财务比率指标指标类别财务指标4月偿债能力资产负债率63%65%62%67%流动比率1.701.791.831.57速动比率39.37%45.94%19.90%12.11%盈利能力毛利率（%）31.95%40.89%21.55%-净利率(%)27%35%13%-营运能力存货周转率（次）32%33%10%-应收帐款周转率（次）2023%25197%27726%-分析：偿债能力：企业资产负债率维持在60%-70%之间，比较稳定。即使看起来比较高，不过大部分全部是预收账款，截止到11月，流动负债为76亿元，其中，预收账款为72亿元。这是房地产行业所决定，在业主购置期房以后，集团交付房产之前，业主款项均放在预收账款当中。出去预付账款，企业流动负债仅为4.8亿元。从银行融资为15亿元左右，偿债压力较小。盈利能力:企业前两年盈利能力比较稳定，毛利率为31.95%，净利率为27%；毛利率为40.89%，净利率为35%。即使收入比收入有5%增加，但因为开发成本、税金等同比全部有大幅度增加，造成主营业务利润下降。完工交房项目较少，而期间费用也伴随物价、人工成本提升而增加，致使利润比有大幅度下降，后期伴随交房增加，结转收入增大，其利润将在以后年度中表现。因为aa集团抄底拿地，金牌物业理念，加上选择区域一线城市比较少，且全部非城市中心地带，房产价值相对比较低，泡沫相对少，只有海南地产销售受影响比较大，其它区域销售减慢，不过幅度比较小，受影响比较小。营运能力分析：企业存货周转比较慢，这是房地产行业特点决定。通常房地产项目开发周期在3年左右，在受政策影响情况下，存货周转显著偏慢，存货由66.24亿元增加至95.95亿元。不过其中一部分已经进行预售，预售账款为55.92亿元，较底增加13亿元，这部分还未交房，未确定相关收入和成本。现金流量表项目一、经营活动产生现金流量：销售商品提供、提供劳务收到现金3,252,003,433.085,111,814,385.755,283,088,301.29收到税费返还收到其它和经营活动相关现金39,365,154.01232,177,206.58229,941,432.08现金流入小计3,291,368,587.095,343,991,592.335,513,029,733.37购置商品、接收劳务支付相关现金2,369,205,937.564,454,452,615.255,646,467,426.91经营租赁所支付现金支付给职员和为职员支付现金69,809,441.72102,598,020.00160,330,806.56支付各项税费223,555,656.55374,134,594.01597,070,017.85支付其它和经营活动相关现金123,656,150.44490,941,491.02658,316,025.90现金流出小计2,786,227,186.275,422,126,720.287,062,184,277.22经营活动产生现金流量净额505,141,400.82-78,135,127.95-1,549,154,543.85二、投资活动产生现金流量净额收回投资所收到现金19,699,837.46取得投资收益所收到现金238,247.85处理固定资产、无形资产和其它长久资产所收回现金净额1,966,097.36收到其它和投资活动相关现金现金流入小计21,665,934.82-238,247.85购建固定资产、无形资产和其它长久资产所支付现金821,063,799.6219,768,625.90现金流出小计-821,063,799.6219,768,625.90投资活动产生现金流量净额21,665,934.82-821,063,799.62-19,530,378.05三、筹资活动产生现金流量吸收投资所收到现金60,000,000.00500,000,000.00借款所收到现金360,000,000.001,182,900,000.00923,750,000.00现金流入小计420,000,000.001,182,900,000.001,423,750,000.00偿还债务所支付现金173,500,000.00947,700,000.00现金流出小计173,500,000.00-947,700,000.00筹资活动产生现金流量净额246,500,000.001,182,900,000.00476,050,000.00四、汇率变动对现金影响-五、现金及现金等价物净增加额773,307,335.64283,701,072.43-1,092,634,921.90加：期初现金及现金等价物余额六：期末现金及现金等价物余额773,307,335.64283,701,072.43-1,092,634,921.90补充资料1、将净利润调整为经营活动现金流量净利润563,070,988.361,344,712,151.86506,805,494.15加：计提资产减值准备固定资产折