养元饮品公司2022年财务分析研究报告

养元饮品公司2022年1洞察 个x B(一)、公司利润总额分析 3(二)、主营业务的盈利能力 3(三)、利润真实性判断 4 4 5(一)、成本构成情况 5(二)、销售费用变化及合理化评判 6(三)、管理费用变化及奇单化评判 6(四)、财务费用的合理化评 6 7 7()、流动资产构成特点 8资产增减 …………10 (五)、资产结构的合理化评判 (六)、资产结构的变动情况 (一)、负债及权益构成基本情况 2洞察(二)、流动负债构成情况 (三)、负债的增减变化 (四)、负债增减变化原因 (五)、权益的增减变化 (六)、权益变化原因 (一)、支付能力 (五)、短期付息能力 (七)、负债经营可行性 (一)、盈利能力基本情 (二)、内部资产的盈利 (三)、对外投资盈利能 (四)、内外部盈利能力比较 (会)、净资产收益率变化原因 (h)、资产报酬率变化情况 ()x)、资产报酬率变化原因 (九)、成本费用利润率变化情况 (十)、成本费用利润率变化原因 (二)、存货周转变化原因 3洞察(三)、应收账款周转天数 (四)、应收账款周转变化原因 (五)、应付账款周转天数 (十)、流动资产周转天数 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 (十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 (一)、可动用资金总额 (二)、挖潜发展能力 (一)、投融资活动的协调情况 (至)、经营协调性及现金支付能力 (四)、营运资金需求的变化 29 (六)、整体协调情况 31 (二)、财务风险 4洞察 (一)、现金流入结构分析 (二)、现金流出结构分析 (四)、现金流动的充足性评价 5(五)、现金流动的有效性评价 (一)、资产净利率变化原因分析 洞察1养元饮品公司2022年营业收入为592,282.67万元，与2021年的690,595.92万元相比大幅下降，下降了14.24%。2022年净利润为147,422.09万元，与2021年的211,083.54万元相比大幅下降，下降了30.16%。公司2022年营业成本为325,114.52万元,与2021年的354,523.10万元相比有较大幅度下降，下降了8.3%。2022年销售费用为83,985,34万元，与2021年的96,391.65万元相比大幅下降，下降了12.87%。2022年管理费用为10,466.36万元，与2021年的8,413.97万元相比大幅增长，增长了24.39%。2022年财务费用为负8,015.33万元，与2021年的负8,012.34万元相比变化不大。公司2022年总资产为1,506,416.11万元，与2021年的1,588,449.93万元相比有较大幅度下降，下降了516%。2022年流动资产为1,012,288.03万元与2021年的1,222,408.75万元相比有较大幅度下降，下降了17.19%。公司2022年负债总额为354,647.11万元,与2021年的341,969.02万元相比有较大幅度增长增长了3.71%。2022年所有者权益为1,151,769万元，与2021年的1,246,480.91万元相比有较大幅度下降，下降了7.6%。公司2022年流动比率为2.9711,与2021年的3.7455相比大幅下降，下降了0.7744。2022年速动比率为2.7626,与2021年的3.4095相比大幅下降，下降2公司2022年营业利润率为32.85%,与2021年的40.37%相比大幅下降，下降了7.52个百分比。2022年资产报酬率为12.07%,与2021年的17.49%相比大幅下降，下降了5.42个百分比。2022年净资产收益率为12.29%,与2021年的17.37%相比有较大幅度下降，下降了5.08个百分比。公司2022年资产周转天数为953.6208天，2021年为817.9311天，2022年比2021年增长135.6897天。2022年流动资产周转天数为688.5769天，2021年为628.0584天，2022年比2021年增长60.5185天。2022年营业周期为84.78天，2021年为83.26天，2022年比2021年增长1.52天。公司2022年营运资本为671,580.35万元，与2021年的896,044.19万元相比有较大幅度下降，下降了25.05%。公司2022年的盈亏平衡点为196,087.07万元，从营业安全水平来看，公司公司2022年经营现金净流量为115,341.01万元，投资现金净流量为公司资产净利率为9.53%,与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为130.79%,与上期相比，有上升趋势。洞察3一、养元饮品公司实现利润分析(一)、公司利润总额分析养元饮品2022年实现利润为194,828.20万元,与2021年的278,756.43方元相比大幅下降，下降了30.11%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司(二)、主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，养元饮品2022年主营业务收入净额为592,282.67万元与2021年的690,595.92万元相比大幅下降,下降了14.24%。2022年主营业务成本为325,114.52万元，与2021年的354,523.10万元相比有较大幅度下降，下降了8.3%。公司主营业务收入和主营业务成本同时下降，但收入的下降幅度大于成本的下降幅度，说明公司主营业务盈利能力下降。数据的洞2021-2022年养元饮品公司实现利润增减情况表项目名称数值(万元增长率(%)数值(万元增长率(%)销售收入实现利润洞察4营业利润投资收益营业外利润补贴收入0000(三)、利润真实性判断从报表数据来看，养元饮品2022年销售收入大部分是现金收入，收入质量(四)、利润总结分析5二、养元饮品公司成本费用分析325,114.52万元，占成本总额的79%;销售费用为83,985.34万元，占成本总额的20.41%;管理费用为10,466.36万元，占成本总额的2.54%财务费用为负项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加其他0000洞察6(二)、销售费用变化及合理化评判养元饮品2022年销售费用为83,985.34万元，与2021年的96,391.65万元相比，大幅下降，下降了12.87%。2022年销售费用大幅度下降，同时主营业务收入也出现了较大幅度的下降，公司市场销售形势恶化，并导致盈利能力的下降(三)、管理费用变化及合理化评判养元饮品2022年管理费用为10,466.36万元，与2021年的8,413.97万元相比，大幅增长，增长了24.39%。2022年管理费用占销售收入的比例为1.77%,与2021年的1.22%相比，提高了0.55个百分点。这在销售收入大幅度下降情况(四)、财务费用的合理化评判养元饮品2022年财务费用为负8,015.33万元，与2021年的负8,012.34万元洞察7三、养元饮品公司资产结构分析(一)、资产构成基本情况养元饮品2022年资产总额为1,506,416.11万元，其中：流动资产为司流动资产合计的15.83%、6.31%和2.59%。非流动资产为494,128.08万元，主要分布在其他资产和长期投资，分别占公司非流动资产的83.14%和20.96%。项目名称流动资产-210,120.72长期投资固定资产无形及递延资产0其他资产洞察8数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产流动资产长期投资固定资产无形及递延资产00)0其他资产(二)、流动资产构成特点公司拥有的货币资产数额较大，约占公司流动资产的15.83%,说明公司拥有较强的支付能力和应变能力。应当关注货币资金的去向。从资产构成来看，公司流动资产所占比例较高，流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况拥有决2021-2022年养元饮品公司流动资产构成表项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产洞察9存货应收账款其他应收款短期投资0000应收票据货币资金其他流动资产项目名称存货-20,331.61应收账款其他应收款短期投资0应收票据货币资金其他流动资产-12,487.12洞察洞察2021-2022年养元饮品公司主要资产项目变化情况表项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产长期投资固定资产存货应收账款货币资金洞察四、养元饮品公司负债及权益结构分析(一)、负债及权益构成基本情况养元饮品2022年负债总额为354,647.11万元，资本金为0万元，所有者权益为1,151,769万元，资产负债率为23.54%。在负债总额中,流动负债为340,707.68万元，占负债和权益总额的22.62%;付息负债合计占资金来源总额的3.58%。项目名称数值(万元)百分比(%数值(万元)百分比(%)负债及权益总额1506416.I所有者权益流动负债长期负债少数股东权益(二)、流动负债构成情况在流动负债的构成中，其他流动负债占46.98%、应付票据占15.66%、短期借款占11.74%,其中其他流动负债占最大的比例。洞察2022年养元饮品公司流动负债各项增量表项目名称短期借款应付账款应付票据其他应付款应交税金预收账款0其他流动负债(三)、负债的增城变化养元饮品2022年负债总额为354,647.11万元，与2021年的341,969.02万元相比有较大幅度增长，增长了3.71%。公司负债规模有大幅度的增加，相应的负2021-2022年养元饮品公司负债变化情况表项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)洞察负债总额短期借款00应付账款其他应付款长期负债其他负债(四)、负债增减变化原因具体来说，使负债总额增加的项目包括：短期借款增加40,000万元；应付使负债总额减少的项目包括：其他应付款减少18.30万元；应交税金减少(五)权益的增减变化养元饮品2022年所有者权益为1,151,769万元，与2021年的1,246,480.91万元相比有较大幅度下降，下降了7.6%。洞察数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益资本金000资本公积0盈余公积00未分配利润(六)、权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：合计增加0万元。使所有者权益洞察(二)流动比率公司应找出原因，采取应对措施。从变化情况来看养元饮品2022年流动比率比2021年大幅下降的主要原因是2022年流动资产为1,012,288.03万元与2021为340,707.68方无与2021年的326,364.56万元相比有所增长，增长了4.39%。公司应找出原因，采取应对措施。其中2022年速动比率为2.7626,与2021年的洞察3.4095相比大幅下降，下降了0.6469。2022年速动比率比2021年大幅下降的主要原因是：2022年速动资产为941,246.26万元，与2021年的1,112,724.42万元相比有较大幅度下降，下降了15.41%。2022年流动负债为340,707.68万元，与2021年的326,364.56万元相比有所增长,增长了4.39%。速动资产下降而流动负债增长，致使速动比率大幅下降。虽然公司当期速动比率大幅下降，但仍高于行业较好水平，用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率(四)、短期偿债能力变化情况公司短期偿债能力下降，主要是由于以下几个方面引起的：经营业务缩小、资产周转速度放慢、经营业务创造现金的能力下降：(五)、短期付息能力从短期的角度来看养无饮品支付利息的能力较强。2020-2022年养元饮品公司偿债能力指标表项目名称流动比率速动比率利息保障倍数洞察资产负债率流动资产周转率(六)、长期付息能力(七)、负债经营可行性洞察六、养元饮品公司盈利能力分析养元饮品2022年的营业利润率为32.85%,资产报酬率为12.07%,净资产收益率为12.29%,成本费用利润率为47.34%。公司实际投入到自身经营业务的资产为642,503.40万元，经营资产的收益率是30.28%,对外投资的收益率是2020-2022年养元饮品公司盈利能力指标表(%)项目名称主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率洞察(二)内部资产的盈利能力养元饮品2022年经营性资产利润率为30.28%,与2021年的69.93%相比大(三)、对外投资盈利能力(四)、内外部盈利能力比较(五)、净资产收益率变化情况2022年净资产收益率为12.29%,与2021年的17.37%相比有较大幅度下降，下降了5.08个百分比。(六人净资产收益率变化原因2022年净资产收益率比2021年下降的主要原因是：2022年净利润为147,422.09万元，与2021年的211,083.54万元相比大幅下降，下降了30.16%。2022年平均所有者权益为1,199,124.96万元，与2021年的1,215,157.56万元相比有较大幅度下降，下降了1.32%。净利润下降速度快于平均所有者权益的下降(七)、资产报酬率变化情况2022年资产报酬率为12.07%,与2021年的17.49%相比大幅下降，下降了(八)、资产报酬率变化原因2022年资产报酬率比2021年下降的主要原因是：2022年息税前利润为186,812.87万元，与2021年的270,744.09万元相比大幅下降，下降了31%。2022年平均总资产为1,547,433.02万元与2021年的1,547,561.29万元相比变化不大。(九)、成本费用利润率变化情况2022年成本费用利润率为47.34%,与2021年的61.77%相比大幅下降，下降了14.43个百分比。2022年期间费用经济效益为225.4%与2021年的287.99%相比大幅下降，下降了62.59个百分比。(十)、成本费用利润率变化原因2022年成本费用利润率比2021年下降的主要原因是：2022年实现利润为194,828.20万元，与2021年的278,756.43万元相比大幅下降，下降了30.11%。2022年成本费用总额为411,550.89万元，与2021年的451,316.38万元相比大幅下降，下降了8.81%。实现利润下降速度快于成本费用总额的下降速度，致使成洞察养元饮品2022年存货周转天数为83.0725天，2021年为81.7748天2022洞察养元饮品2022年应付账款周转天数为33.0612天，2021年为25.4008天2022年比2021年增长7.6604天。2022年应付账款周转天数比2021年增长的主要原因是2022年平均应付账(七)、现金周期养元饮品2022年现金周转天数为65.6864天，2021年为17.9111天，2022养元饮品2022年营业周期为84.78天，2021年为83.26天，2022年比2021洞察项目名称存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期(九)、营业周期结论(十)、流动资产周转天数养元饮品2022年流动资产周转天数为688.5769天，2021年为628.0584天，2022年比2021年增长60.5185天。(十一)流动资产周转天数变化原因2022.年流动资产周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均流动资降了5.97%。2022年营业收入为592,282.67万元，与2021年的690,595.92万元相比大幅下降，下降了14.24%。平均流动资产下降速度慢于营业收入的下降速洞察(十二)、总资产周转天数养元饮品2022年资产周转天数为953.6208天，2021年为817.9311天，2022年比2021年增长135.6897天。公司收缩市场战线，经营业务萎缩，营业收入有2020-2022年养元饮品公司资产周转速度表(天)项目名称2022年2021年2020年资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数(十三)一总资产周转天数变化原因2022年总资产周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均总资产为入净额为592,282.67万元，与2021年的690,595.92万元相比大幅下降，下降了(十四)、固定资产周转天数养元饮品2022年固定资产周转天数为53.9616天，2021年为44.3518天洞察2022年比2021年增长9.6098天。(十五)、固定资产周转天数变化原因2022年固定资产周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均固产净额为87,563.05万元，与2021年的83,915.48万元相比有较大幅度增长。增长了4.35%。2022年营业收入为592,282.67万元，与2021年的690,595.92万元洞察洞察九、养元饮品公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，养元饮品长期投、融资活动能给企业带来项目名称数值(万万元)增长率(%)数值(万万元)增长率(%)营运资本所有者权益少数股东权益长期负债固定资产长期投资其它长期资产洞察(二)、营运资本变化情况养元饮品2022年营运资本为671,580.35万元，与2021年的896,044.19万元(三)、经营协调性及现金支付能力给企业带来流动资金140,515.55万元，经营业务是协调的.(四)、营运资金需求的变化2022年营运资金需求为负140,515.55万元，与2021年的负161,593.46万元相比，经营活动给企业带来的资金有较大幅度下降，下降了13.04%。经营环节五、现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业带来洞察(六)、整体协调情况洞察十、养元饮品公司经营风险分析(一)、经营风险养元饮品2022年盈亏平衡点的主营业务收入为196,087.07万元，表示当公司主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。营业安全水平为66.89%,表示公司主营业务收入下降只要不超过396,195.60万元，公司仍然会有盈利。从营业安全水平来看，从营业安全水平来看，公司拥有较强的承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高.(二)、财务风险公司财务费用小于零或没有利息支出数据，无法进行负债经营风险的判断。2021-2022年养元饮品公司经营风险指标表项目名称数值(万元)增长率(%数值(万元)增长率(%盈亏平衡点营业安全水平经营风险系数财务风险系数洞察十一、养元饮品公司现金流量分析养元饮品2022年现金流入总额为1,473,734.17万元，与2021年的2,295,298.55万元相比有较大幅度下降，下降了35.79%。公司公司的主要现金来源是：收回过去投资和变买现有资产，占公司当期现金流入总额的49.58%。公司正在进行结构性的大调整。公司投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。经营业务产生的现金流量为628,402.32万元占公司当期现金流入总额的42.64%。公司经营活动的现金支出小于现金收入，经营活动为企业带来了现金的增加。项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额销售商品税金返还00收回投资取得投资收益洞察长期资产处置0吸收投资00吸收借款0000其他流入(二)、现金流出结构分析养元饮品2022年现金流出总额为1,366,528.60方元，与'2021年的2,257,221.65万元相比有较大幅度下降，下降了39.46%。现金流出最大的项目是投资所支付的现金，占现金流出总额的37.84%。2021-2022年养元饮品公司现金流出结构表项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额购买原材料工资性支出税金资产购置0000对外投资偿还债务00利润分配其他流出(三)、现金流动的协调性评价2022年养元饮品投资活动收回的资金为205,237.98万元，经营活动创造的