保险行业：中国中老年人风险保障研究

中国保险行业协会INSURANCEASSOCIATION中国保险行业协会INSURANCEASSOCIATIONOFCHINA中国中老年人风险保障研究O3主要发现11中老年人商业保险发展现状3中国保险行业协会-瑞再研究院中国中老年人风险保障研究主要发现20-2425-2930-3435-3940-4445-4950-5455-5960-6465-6970-7475-7920-2425-2930-3435-3940-4445-4950-5455-5960-6465-6970-7475-79在风险保障方面，截至2022年底，45岁及以上群体拥有的有效保单数量占全年龄段总量的比例约为30%;风险保额占比则不足30%。此外，重疾险人口覆盖率随年龄增长不断降低，而潜在风险发生率将随着年龄呈倍数增长趋势，体现出风险与保障存在不匹配的状况。中老年群体的保障程度总体不足。左：被保险人为45岁及以上保单数量和保额分别占全年龄段比例(2022年);右：重疾险分年龄段人口覆盖率(2018年) 26%26%25%寿险疾病险医疗险意外险■重疾险人口覆盖率—肿瘤发生率(右)40000注：左图采用的数据为调研数据，可能在覆盖范围、统计口径、填报质量等方面存在不足，因此统计结果为最近似估计，仅供参考。同时，报告仅呈现部分主要险种，并非保险公司目前经营的所有业务。来源：中国保险行业协会，中国精算师协会，瑞再研究院整理中老年群体主要面临身故、疾病、失能、意外和财务稳定性与投资等多种风险，细分年龄群体关注的保障需求存在一定差异。就业期群体(45-55岁)最关注重疾和医疗支出风险；处于退休期(55-65岁)的群体最关注退休后的财务保障和意外风险，其次是重疾与医疗风险；65岁及以上的高龄群体则重点关注医疗、重疾和失能风险。不同年龄段中老年人群最专注的风险保障退休后财务风险疾病类型失能风险重疾风险费用来源意外风险医疗支出风险意外风险--45-55岁—55-65岁—65岁以上注：柱状图代表保险公司反馈的各年龄段消费者对不同风险关注程度的排序。癌症门诊心脑血管疾病导致失能类疾病康复住院慢性病用药康复住院165岁以上5中国保险行业协会-瑞再研究院中国中老年人风险保障研究中老年人风险保障概况中国人口老龄化程度持续加深…中老年人风险保障需求加速攀升中国社会正加速老龄化，养老负担日益加剧过去几十年间，得益于经济的飞速发展和公共健康卫生事业的持续进步，中国人均预期寿命从2000年的71.9岁提升至2021年的78.2岁。1世界银行预测，到2040年，中国人均预期寿命将超过82岁。与此同时，低生育率2导致出生人口持续下降。2023年中国新出生人口902万人，同比减少5.6%,且出生人口少于死亡人口，由此导致当年全国总人口减少208万人，连续两年出现人口负增长(2021年：减少85万人)。人口寿命延长与出生人口下滑意味着中国社会正加速老龄化。截至2022年底，中国60岁及以上老年人口达到2.8亿人，占比达20%,这一比例较2000年上升了6.8个百分点。3世界银行预测，到2040年，60岁及以上老年人口将达到4.2亿人左右，占总人口的比例将超过30%。图1-1:图1-1:中国人口年龄结构，占比%,1990-2040年1990年60-74岁45-59岁0-14岁2022年2040年…将日益加剧社会和家庭的养老和护理负担。人口与经济结构的发展趋势将不断加剧社会和家庭的养老负担。从宏观层面看，劳动人口规模持续下降导致人口抚养比迅速上升，养老负担愈发沉重。统计局数据显示，截止2022年底，16-59岁的劳动力人口占总人口比例由2010年的69%下降至目前的62%,减少了4600多万人。由此导致全国老年人口抚养比从2010年的12%上升到2022年的20%。“此外，第七次全国人口普查数据显示，2020年我国家庭平均规模为2.62人/户，相比2010年的3.1人/户明显下降。家庭小型化趋势明显、女性劳动参与率不断上升等结构性变化，使传统的依赖家庭成员提供资金和照护的模式受到制约，日益加重家庭的养老和护理负担。“老年人口抚养比为65周岁及以上人口数与15-64周岁人口数之比。来源：国家老龄事业发展公报。中老年人风险保障概况中国中老年人风险保障研究中国保险行业协会-瑞再研究院6中老年人比年轻人的患病比例更高…老龄化推升中老年群体的医疗服务需求一般而言，人的身体机能自中年后会随着年龄的增长而逐渐下降，中老年人较年轻群体患病比例更高。研究报告显示，截至2020年底，中国45岁及以上带病人群为3.3亿人(其中65岁及以上为1.2亿),占该年龄群体的比例约为58%,是45岁以下带病人群规模的5.5倍(图1-2)。5我们此前的研究也发现，快速人口老龄化是中国人口慢性病发病率上升的主要原因。从2003年到2018年，慢性病发病率增长的近三分之二(64.1%)可由“老龄化因素”来解释。6图1-2:图1-2:各年龄段带病体人口数量(亿)带病人群不带病人群■45岁以下■45-64岁■65岁及以上…因此增加了对医疗以及护理服务的中老年人对医疗服务的需求也更高。随着国内医疗服务可及性进一步改善、医疗保障和居民收入水平稳步提升，近年来居民医疗服务需求持续释放，各年龄段居民的就诊率普遍攀升，其中45岁以上中老年人就诊率达30%以上。具体而言，2018年调查地区55-64岁、65岁以上居民两周就诊率分别达33%和43%,显著高于青年群体(15-44岁；平均为11%)和2013年的水平(即：分别约为20%和26%;图1-3)。此外，随着年龄增加，疾病和意外风险还会加剧老年人的失能风险，从而推升老龄人群对专业护理服务的长期需求。图1-3:中国调查地区居民两周就诊率重大疾病是中老年人面临的重要健康风险之一，会对健康状况产生长期影响且需要高昂的治疗费用。就高发重大疾病而言，肿瘤发生率通常随着年龄的增长而升高，到老年阶段因生理机能的衰退而有所下降；心脑血管疾病和痴呆的发病率在进入高龄阶段后加速上升(图1-4)。数据显示，45岁以上中老年人的肿瘤发病率约为年轻群体?的2.2倍；而60岁以上老年人心脑血管疾病和痴呆的发病率分别是年轻群体的8倍和35倍。此外，重疾治疗往往费用高昂。根据中国精算师协会的数据，恶性肿瘤治疗费用通常为20万至80万元；冠状动脉搭桥手术、急性心肌梗死和终末期肺病治疗费用均为10万至30万元；终末期肾病治疗费用约为10万元/年。如果考虑到后期康复及护理费用，实际医疗开销则更高。这也是推升保障需求的原因之一。中老年群体的风险保障与储蓄需求持续变化老龄人口规模的不断扩大将持续加剧全社会的人身风险和养老负担。此外，人生各个阶段所面临的风险是复杂且持续变化的，需要从财务生命周期的角度提升对潜在■市场风险：在就业期间(即财富积累期),个人面临金融市场波动风险，主要影响投资回报。例如，低利率意味着个人必须增加储蓄及/或选择风险更高的投资才能实现目标回报率。■健康风险：健康风险主要涉及医疗费用支出，其中重大疾病往往会对个人的健康状况造成长期影响(甚至导致失能),并产生高额的医疗和护理费用。而处于工作年龄的个人可能因此面临暂时或永久失业，导致家庭预期收入大幅下降，严重消耗家庭储蓄。■身故风险：是指家庭主要经济支柱过早身故而导致其他家庭成员面临的收入损失，使家庭因此陷入财务困境的风险。■长寿风险：是指基于经验数据得出的预估寿命和未来实际寿命之间的差异所导致的相关风险，主要涉及由此产生的养老资金不足的风险。■长期护理风险：年龄和健康状况是引发老年人失能最重要的风险因素，而失能状况将会显著推升个人和家庭对护理服务与相关支出的保障需求。7即：15-45岁群体。8即：15-59岁群体。中老年人风险保障概况中国中老年人风险保障研究中国保险行业协会-瑞再研究院8可能危及养老储蓄和稳定退休收入的风险就业期借助保险，个人资产持续积累)不稳定/下降的退休收入V通胀风险风险通胀风险长期护理风险快速消耗储蓄寿命的延长将使养老金承压退休期个人需要以长期视角为中老年人养老、健康等保障需求进行统筹规划。根据财务生命周期理论°,在人生的每个阶段，个人因其财务状况、收入能力、财务需求与生活重心等状况各不相同，在生命周期不同阶段的理财观念和侧重点也不尽相同，因此个人需要以长期动态变化的视角为家庭养老与风险保障需求进行统筹性规划。中年时期通常是财富积累期，普遍关注财富的保值增值，同时需要获得应对意外、疾病以及收入损失等风险的保障。相比之下，退休后的老年人处于财富消耗阶段，更关注退休收入、医疗支出、疾病风险相关的保障；而高龄老年人对失能和护理的保障需求显著增加。因此，全面的保障方案需要综合考虑养老储蓄与投资收益的可持续性，以保障资产的稳定积累，同时具备足以应对身故、健康、长寿、失能等各类人身风险的保障能力。全球和中国都面临巨大的健康、身故和长期护理风险…中老年保险保障持续改善，但保障程度仍显著不足中国约2/3的人身风险尚未被保障全球家庭都面临潜在的健康和身故风险，其中未获得保障部分的规模(即：保障缺口)依然庞大。根据瑞再研究院保险韧性研究显示，2022年全球身故和健康风险的保障缺口约为1.3万亿美元(约8.7万亿人民币，按约当保费),而中国市场的保障缺口约为4190亿美元(约2.8万亿人民币)。近年来，中国家庭应对健康风险的能力(即：风险韧性)持续改善，但依然有近七成的风险敞口未被保障；而身故风险韧性因预期收入增速的放缓与家庭债务的上升而有所降低，目前约三分之二的风险尚未被保障。10此外，瑞再研究院估计，2021年中国城镇地区60岁及以上老年人长期护理服务保障需求的65%尚未被保障，长期护理服务保障缺口约为8601亿元(图1-6)。2022年10月。9中国保险行业协会-瑞再研究院中国中老年人风险保障研究中老年人风险保障概况图1-6:…养老金储蓄也面临严峻压力。中国养老金储蓄也面临严峻压力。中国社科院于2019年发布的一份报告显示，如果维持当前退休年龄不变，基本养老保险基金当期余额会在2028年首次出现赤字，并且基金累计结余将在2035年耗尽。12同时，中国保险行业协会2020年发布的报告估计，未来5-10年时间，中国预计会有8至10万亿元的养老金缺口，且缺口会随着时间社会基本养老和医疗保险的筹资压力日益上升在中国，主要由社会保障体系和个目前中老年群体的风险与财务保障主要以社会保险机制和个人筹资为主，其他资金人自筹资金为养老、身故、健康等来源包括公共财政预算内的为低收入和特殊群体提供的救助和福利性资金、企业年人身风险提供保障。金、商业保险以及捐赠等。尽管已建立三支柱养老保险体系，在养老保障方面，中国目前已经基本建立了三支柱养老保险制度体系，但整体养老但总体上养老金储蓄仍显不足。储蓄依然偏低。作为第一支柱的基本养老保险目前仍是中国养老金储蓄的主要来源。截至2022年底，全国基本养老保险基金结余接近7万亿元，覆盖约75%的人口；第二支柱企业年金和职业年金基金累计约5万亿元，覆盖约7200万人；第三支柱个人养老金的资金规模和覆盖范围则较为有限。总体来说，2022年中国养老金总量规模约占GDP的10%,低于OECD平均水平(2020年为14%),与部分发达国家相比仍有较大差距，如加拿大、瑞士、英国等发达国家的养老金储备占GDP比例普遍超过100%(美国：171%;图1-7)。1413《中国养老金第三支柱研究报告》,中国保险行业协会，2020年11月20日。14PensionsataGlance2021,中老年人风险保障概况中国中老年人风险保障研究中国保险行业协会-瑞再研究院10全国基本医疗保险参保率达到95%以在健康风险保障方面，中国已建立了基本医疗保险制度，正探索建立全国范围内的上，长期护理保险机制仍有待健全和长期护理保险制度。目前，全国基本医疗保险参保率稳定在95%以上，但实际理赔完善。仅覆盖了全国一半左右的医疗支出。数据显示，2022年中国直接医疗支出约为4.9万亿元，其中基本医疗保险基金支出为2.2万亿元，约占直接医疗支出的45%;超过50%由个人承担，其中获得商业健康险赔付3600亿元，仅占医疗支出总额的7%。15此外，根据国家医保局数据，截至2022年底，社会长护险参保人数达1.7亿人，享受待遇人数为120.8万人：2022年长护险基金支出104.4亿元，据测算，占所有护理需求可用资金比例不足3%。16保障需求不断增加，导致基本养老和总体来看，社会保险为广大居民的养老和医疗风险提供了基本保障，然而中国社会医疗保险资金压力日益加剧。老龄化进程的加快将持续推升社会对健康、护理、长寿等风险的保障需求，同时人口结构的趋势性变化也会加剧社会保险体系的筹资压力。商业保险市场仍有待发展目前，商业保险提供的保障总体仍然商业保险可以为中老年人家庭提供有效的风险转移解决方案，满足老龄化持续增长偏低。支持性政策引导商业保险在老的保障需求，从而成为社会保险的有效补充。然而，目前中国商业保险市场为社会龄化社会中发挥重要作用。提供的保障总体偏低。2022年，中国寿险深度(保费收入占GDP的比例)仅为2.0%,低于全球平均水平(2.8%)”。在社保筹资压力上升的背景下，2021年，原银保监会发布了《关于进一步丰富人身保险产品供给的指导意见》,其中针对老年群体，政策建议提高投保年龄上限，加快满足70岁及以上高龄老年人保险保障需求；适当放宽投保条件，对有既往症和慢性病的老年人群给予合理保障。2022年国务院出台《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》,推动老龄事业和产业协同发展。同时，政府鼓励针对退休储蓄和健康等方面的长期财务规划，推动养老金第三支柱发展。2022年底《个人养老金实施办法》生效，允许建立个人养老金账户，并享受个人所得税专项附加扣除；2023年7月，《关于适用商业健康保险个人所得税优惠政策产品有关事项的通知》正式实施，进一步拓宽了税优型商业健康险的险种。相关政策有助于推动中老年商业保险市场的发展。商业保险可以发挥积极作用。不同类推动商业保险加速发展将有助于优化市场资源的有效配置，是构建多层次养老保障型的保障型保险应相互补充，协调发体系的必要组成部分，有助于满足中老年群体风险保障与养老储蓄的双重需求。尤展，从而最大限度发挥保险的保障功其是针对中老年群体面临的持续演变的健康风险，需要不同类型的保险产品相互补充，充分发挥其保障作用。从保障内涵上看，重大疾病保险旨在为特定重大疾病患者提供约定金额的财务补偿；商业医疗保险以报销型产品为主，主要报销患者在医院发生的合理且必须的医疗费用，为个人的医疗支出风险提供保障；而长期护理保险旨在为日常生活能力存在障碍的群体所需的护理服务提供相应保障。可见，三类主要保险产品在风险保障功能上存在差异性，分别对个人生命周期不同阶段的健康风险、不同类型的保障需求提供了不同的支持，因此三者应互为补充，共同促进侧康险市场可持续发展。2022年9月。7寿险深度：马来西亚：3.8%;泰国：3.4%中老年人商业保险发展现状定义中老年人商业保险市场鉴于市场缺乏对中老年人商业保险保障规模以及需求特征等全面的评估信息，本研究报告基于中国保险行业协会对直保公司的调研信息，对当前中国中老年人商业保险的市场规模、主要产品类型、各年龄段需求特征以及未来发展趋势进行梳理和分析，并对发展中老年人保险业务提出建议和展望，期望为保险行业提供有价值的借鉴和参考，从而推动相关保险业务的加速发展。在本研究报告中，中老年人被定义为被保险人年龄为45周岁及以上的群体。中国大陆地区经营相关人身险业务的直保公司(包括人身险公司和财产险公司)都在本研究涵盖的范围内。本研究只考虑了个人险种业务，涵盖寿险、健康险(疾病险、医疗险和护理险)、意外险以及储蓄型保险，团体投保不在研究范围之内。同时，针对消费者需求特征的分析是根据直保公司前端销售、产品、运营和客户服务等部门在过去3-5年开展业务时，所观察和掌握的中老年消费者在风险保障需求、保险购买行为等方面的情况。中老年人商业保险产品市场规模中老年人群人身险保障总体不足目前，中国人身险市场经营的中老年人可投保的险种主要包括意外险、重大疾病保险、商业医疗险、防癌险、寿险等保障型产品和储蓄型保险。18基于中国保险行业协段总数的比例约为30%;风险保额占会的调研信息，我们估算了被保险人为45岁及以上的商业人身险市场业务规模。19结比不足30%。果显示，截至2022年底，在保障型产品中，45岁及以上群体拥有的有效保单数量占全年龄段保单数量的比例约为30%左右，其中寿险和疾病险占比分别为22%和26%(图2-1)。从风险保额来看，中老年群体的保障型产品(如寿险、疾病险和意外险)保险金额占全年龄总保额的比例不足30%,其中寿险占比仅为17%,疾病险约为20%。此外，根据大型险企的数据估计，在存量业务中，中老年人群寿险件均保额约为6万元，疾病险约7万元，意外险为8万元。鉴于中国45岁及以上人口占总人口比例已达43%,而重大疾病等主要风险发生率将随着年龄呈倍数增长趋势，中老年群体的保障程度总体偏低。18基于保险公司反馈情况，本研究中重大疾病保险指保障范围至少包含中国保险行业协会规定的六种重大疾病的产品，商业医疗险数据不包含“惠民保”,寿险指终身寿险、定期寿险等以保障性质为主的产品，储蓄型保险包含年金、两全保险、增额终身寿等产品。19由于本研究重点关注中老年人的风险保障情况，数据统计主要关注于保障类险种。同时，考虑到调研数据可能在覆盖范围、统计口径、填报质量等方面存在不足，因此报告展示的结果为最近似估计，仅供参考。同时，报告仅呈现部分主要险种，并非保险公司目前经营的所有业务。新单数据体现出近期中老年群体的投保率略有改善，但仍呈现出随年龄增长而持续下降的趋势。与存量业务相比，2022年45岁及以上人群新投保寿险和意外险的保单数量占全年龄段总量的比例分别提升至26%和33%,疾病险和医疗险占比基本保持稳定20。其中，45-55岁中年人投保保障型险种的新单数量占比不足20%,55-65岁人群占比不到10%,而65岁及以上老龄人群占比不足5%(图2-2)。然而，中老年人投保储蓄型保险的比例总体高于保障型保险，前者投保率接近50%。这显示出中老年人(尤其是中年人)有较强的保险购买能力和意愿，但保障型产品缺乏足够的吸引力。从件均保额与实际保障需求对比情况看，中老年群体的人均保障程度依然偏低。在人身险公司的新单业务中，中老年投保疾病险的件均保额为11万元，其中65岁以上老人的件均保额仅为7万元(图2-3左)。根据中国精算师协会的数据，截至2018年底，重疾险人口覆盖率为12%,且随着年龄的增长持续降低，针对70-79岁群体的保障覆盖率仅为1%左右(图2-3右)。同时，根据人身险公司披露的实际理赔数据，2023年上半年，重疾险平均理赔金额为7.9万元，其中中老年人群体获得的平均赔付金额仅为4.8万元。除高昂的治疗费用外，中老年人群还面临更频繁的一般就诊需求及由此产生的护理、康复等医疗开支。由此可见，无论从保额、覆盖程度、还是实际理赔状况来看，相对于动辄数十万元以上的重疾险治疗费用而言，保险的保障功能依然相对有限21,在重疾、医疗、失能等风险领域都存在提升保障的空间。20中老年人可获得的寿险和意外险保额占比分别提升至26%和33%,疾病险也小幅上升至23%。21险企2023理赔半年报：重疾险保障仍显不足，21世纪财经报道，2023年7月26日。13中国保险行业协会-瑞再研究院中国中老年人风险保障研究中老年人商业保险发展现状过去三年，中老年咨询和实际投保的重点产品存在一定差异。其中，人身险公司最受关注的产品是储蓄型保险。中老年人商业保险需求特征健康、意外和储蓄险是中老年群体主要关注的保险产品根据保险公司前端部门在过去三年的经营情况，在中老年可投保的人身险产品中，消费者咨询数量明显增加的产品类型包括百万医疗险、重大疾病险、储蓄型寿险和意外险。同时，过去三年中，中老年人实际投保时首选的产品主要是意外险、百万医疗险、重大疾病险和储蓄型保险。由于人生各阶段的保障需求会出现变化，为了更好地了解中老年群体中不同年龄段保险消费需求的特征，本研究还将45岁以上人群细分为45-55岁、55-65岁和65岁以上三个年龄组进行比较。具体来看，对人身险公司来说，各年龄组咨询最多的产品是储蓄型保险。此外，工作年龄群体(45-55岁)消费者更多地咨询重大疾病险和百万医疗险；而退休年龄(55岁以上)消费者对百万医疗险和防癌险的关注程度明显更高，其中65岁以上的群体也更关注意外险(图2-4)。从实际投保的排序情况来看，过去三年，各年龄段群体通过人身险公司投保最多的均为储蓄型寿险，45-55岁消费者次选投保了重大疾病险和百万医疗险，而55岁以上消费者则次选投保了意外险和百万医疗险。过去三年中老年消费者保险需求和实际投保前三大产品类型(人身险公司)80%储蓄险重疾险储蓄险储蓄险储蓄险防癌险意外险百万45-55岁资料来源：中国保险行业协会，瑞再研究院整理255-65岁百万百万265岁+储蓄险储蓄险333中老年人商业保险发展现状中国中老年人风险保障研究中国保险行业协会-瑞再研究院14各年龄段中老年消费者对财产险公司的产品需求较为一致。财产险公司主要经营的人身险产品集中在短期的医疗险、重疾险和意外险。过去三年来消费者通过财产险公司咨询最多的险种依次为百万医疗险、重大疾病险和意外险；而投保最多的险种依次为意外险、百万医疗险和重大疾病险，且各年龄段基本一致(图2-5)。由此可见，对于人身险和财产险公司而言，消费者需求和实际投保行为存在一定差异，实际投保情况受到可选产品类型、产品价格、产品销售策略等诸过去三年中老年消费者保险需求和实际投保前三大产品类型(财产险公司)80%百万医疗险重疾险245-55岁255-65岁医疗险265岁+百万医疗险医疗险百万意外险意外险重疾险重疾险重疾险重疾险333中年群体最关注疾病和健康风险；退休阶段群体普遍关注财务风险，其次是重疾、医疗和意外风险；65岁以上群体主要关注医疗支出和失能风险。细分年龄中老年群体对风险保障需求的侧重点存在明显差异市场反馈数据亦反映出处于不同年龄阶段的中老年群体在风险保障需求方面存在一定差异。其中，45-55岁消费者普遍是家庭的主要经济支柱，最关注重疾与医疗风险，其次是财务稳定风险。55-65岁已临近退休或处于退休初期，最关注财务风险。同时，由于该年龄段人群已处于癌症等重疾的高发时期，且慢性疾病逐渐出现，因此对健康状况的重视程度明显上升，在保障方面也更关注医疗支出、意外和重疾风险。65岁以上的高龄群体由于健康每况愈下，突发疾病和长期护理会很快消耗他们的养老储蓄，因此对医疗、疾病、失能的保障需求显著增加(图2-6)。不同年龄段中老年人群最关注的风险……45-55岁—55-65岁—65岁以上资料来源：中国保险行业协会，瑞再研究院整理围绕重大疾病、医疗支出和退休后财务三大风险，不同年龄段的中老年人也体现出差异化需求特征。■在重疾风险类型中，癌症是各年龄段消费者均最关注的疾病类型；随着年龄的增长，55-65岁消费者开始重视心脑血管疾病，而65岁以上消费者则更加关注可能导致失能的疾病类型。■在医疗支出方面，由于住院医疗费用通常较高，因此是各年龄段都最关注的费用支出。对于中年人群(45-55岁),门诊医疗费用同样重要；随着年龄的增长，退休人群(55岁以上)开始关注慢性病用药支出，而老年(65岁以上)消费者同时开始关注康复类的费用支出(图2-7)。■针对退休后的财务保障需求，45-55岁消费者由于正处于养老储蓄的关键阶段，主要关注于储蓄产品的资产保值、抗通胀和投资收益状况。55-65岁年龄段的消费者则更注重为退休后的基本生活提供稳定保障，并开始出现财务传承需求。而65岁以上消费者普遍最关注家庭的财产增值及传承。癌症心脑血管疾病导致失能类疾病门诊住院康复慢性病用药资产保值增值维持基本生活财务传承■45-55岁55-65岁■65岁+注：柱状图显示保险公司前端销售部门反馈的各年龄段消费者在每一个风险领域对前三/四大细分保障需求的排序，右轴百分比仅为突出排序情况不代表各保障需来源：中国保险行业协会，瑞再研究院整理与此同时，随着消费者对健康管理的认知不断拓宽以及大健康生态体系的持续发展，消费者越来越看重保险附加的健康类服务，服务赋能也成为保险巩固差异化竞争优势的重要抓手。保险公司反馈，中老年人更关注保险产品提供的便捷就诊、居家护理和健康管理咨询类增值服务。此外，就医陪诊、陪护、药品配送上门、健康监测和适老化改造等也是目前市场上健康险产品不断涵盖的增值服务项目(表2-1)。表2-1:中老年消费者最关注的增值服务排序排序就医绿色通道服务就医绿色通道服务2居家护理服务33电话/视频问诊电话/视频问诊4健康管理咨询服务55海外二次诊疗意见海外二次诊疗意见中国保险行业协会，瑞再研究院整理中老年人商业保险市场展望与建议随着中国经济快速发展、居民收入水平持续提高、健康和风险意识不断提升，新时代的中老年群体对主要风险的保障需求不断增长，且保障需求随着个人所处人生的不同阶段而持续变化，这将对国家和整个社会带来重大压力和挑战。因此，亟需推动商业保险市场的发展，以提升中老年群体的整体保障。本章梳理了保险公司对于中老年人保险市场的展望及业务创新方向，并对中老年人保障体系建设和商业保险市场发展提出若干建议，以供各方参考和借鉴。中老年人商业保险市场发展前景根据行业反馈，大多数保险公司对中老年人保险业务的长期(5-10年)发展前景非常有信心，90%的公司持有乐观与非常乐观的看法。未来3-5年，也有超过60%的公司对市场发展持乐观态度(图3-1)。然而，短期来看，发展中老年人保险产品仍面临诸如缺乏经验数据、定价难度大、逆选择风险高、缺乏有效的核保政策等现实挑战，行业对该细分市场的发展持较为谨慎的态度。中老年人商业保险市场发展面临的主要挑战由于中老年人的健康状况普遍随年龄增长而逐渐衰退，且重疾发生率随年龄增长加速上升，导致中老年人可投保的保险产品更为有限。中老年人逆选择风险较年轻群体有所抬升，而保险行业普遍缺乏针对高年龄群体的有效数据与经验，使保险公司的核保定价面临严峻挑战。根据保险公司的反馈，目前市场发展所面临的挑战总体归纳如下。中老年人群对保险的认知总体偏低。受传统文化影响，中国消费者普遍对寿险的接受度不高，中老年群体对购买消费型健康险产品的理念尚不成熟。对保险公司而言，由于中老年人群疾病发生率较高，患病群体占比更高，同样的保障内容难以设计出较高杠杆的产品。同时，针对中老年群体的风险数据有限，因此面临较高的定价挑战，制约了保险产品开发能力。对于中老年群体(尤其是60岁以上)而言，可投保的产品类型与面向年轻群体的产品相比无明显差异，因此普遍缺乏吸引力。此外，目前保险公司缺乏针对中老年群体的有效核保政策，难以精准地识别和控制风险，因此核保政策普遍偏严格，这可能会将部分可保群体排除在外，进而影响产品销售和理赔经验的积累，进一步制约新产品开发。中老年人商业保险市场展望与建议中国中老年人风险保障研究中国保险行业协会-瑞再研究院18针对中老年人的保险产品创新可以考虑三大方向。保障型保险与储蓄相结合可以顺应人生各阶段的保障需求变化。表3-1:人身险公司认为具有市场发展潜力的中老年人保险产品具有灵活调整特征的保险产品更符合中老年群体持续变化的风险保障需求。护理险等具有适老化服务属性的保险产品也是中老年保险的创新方向之一。中老年保险市场创新方向探讨基于中国保险行业协会的调研结果，中老年商业保险产品创新主要可归纳为三大方向，一是风险保障与储蓄需求相结合的保险产品，二是具有适老化服务属性的保险产品，三是针对特定风险或特定群体需求的保险产品。风险保障与储蓄功能相结合的保险产品，适应中老年人随年龄演变的保障需求将风险保障与储蓄功能相结合的保险产品更适应被保险人在人生各阶段的需求变化。根据保险公司的反馈，人身险公司最为看好的中老年保险创新方向是“结合一定储蓄功能的保障型产品”(表3-1)。因此，保险公司可以考虑将风险保障责任与储蓄/年金/寿险产品相结合，如储蓄产品与疾病风险相结合，或养老储蓄与税优健康险相结合，使相关产品更符合中老年群体的需求特征。针对高龄老年群体设计的产品保障内容难以实现高杠杆(即老年人获得相同的保障内容通常需要支付更高的保费),因此保险公司可以考虑提升产品的储蓄属性，突出产品在养老和健康风险方面的综合保障能力，以增强产品吸引力。同时，鼓励消费者尽早配置风险保障与储蓄功能相结合的保险产品，增强个人和家庭的整体保障。排序具有市场发展潜力的产品1结合一定储蓄功能的保障型产品2以服务给付为主要责任的中老年保险产品(如护理等健康管理服务)3针对特定风险的保险产品(如防癌险、特药险)4根据特定群体定制化的中老年保险产品(如针对高净值人群等)针对中老年非标体群体，开发特定疾病险产品(如糖尿病并发症险此外，在政策允许的状况下，保险公司可以考虑开发具有责任转换机制的保障型产品。2023年正式启动的寿险与长护险责任转换试点即是产品责任转换的初步尝试，未来可以探索其他类型保障责任可灵活转换的产品。此外，考虑到以家庭为核心的传统养老模式，保险公司可以根据家庭需要设计综合保障组合方案，例如以家庭为单位提供保险保障组合，为保单持有人及其子女和/或父母提供综合性保障，具有共享保额等灵活操作条款。建立家庭风险池有助于分散老年人群的风险。具有适老化服务属性的保险产品，满足中老年群体日益上升的护理服务需求根据保险公司的反馈，人身险公司看好的第二个中老年保险创新方向是“以服务给付为主要责任的中老年保险产品(如护理等健康管理服务)”,这主要是指保险保障责任可以通过为被保险人提供护理等健康管理服务进行给付。鉴于中老年人的身体机能将逐渐衰老，健康风险与护理需求日益上升，尤其是失能老年群体更需要获得持续的护理服务支持，这也是老年群体重要的需求特征之一。因此，保险公司在开发针对中老年群体的保险产品时尤其需要加强其服务属性，通过增加健康管理等增值服务提升产品竞争力，同时开发以“服务”(如护理、康养等)为主要给付责任的中老开发针对特定群体的定制化保险产品，差异化业务价值定位针对特定风险或特定群体需求的保险产品同样具有发展潜力。中老年群体还可以按年龄段、家庭结构、收入水平、健康状况等维度进一步进行细分。保险公司可以设计更具针对性的产品以满足不同细分客户群体的保障需求。根据保险公司的反馈，“防癌险、特药险等针对特定风险的保险”、“针对高净值等中老年群体需求的定制化保险方案”、以及“针对非标准体人群的特定疾病险”也是人身险公司普遍关注的主要方向(表3-1)。中老年人保险市场发展建议商业保险能够增加养老储蓄，并为身故、疾病、失能和长寿等风险提供保障，满足中老年群体多元化、多层次的保障需求，同时有助于减轻公共部门的融资压力，商业保险公司将迎来重大的发展机遇。为促进新时代中老年人保险市场发展，我们围绕制度建设、监管环境和行业自身能力建设层面提出若干建议。健全养老保障制度框架，完善行业配套监管政策建议推动商业养老金市场与中老年保险市场协同发展，完善多层次保障体系建议在养老保障制度设计中，逐步完善多层次养老保障框架，明确商业保险作为社会保险机制的重要补充作用。如前文所述，中老年群体可持续养老保障不仅涉及长期稳定的财务支持，同时也会涉及长寿、身故、疾病等诸多潜在风险，这些因素可能影响个人积攒养老金的储蓄节奏和在退休后获得稳定收入的能力。因此，完善的养老保障体系不仅需要促进商业养老金市场的发展，以发挥其作为第三支柱的保障功能，同时需要各类保障型商业保险多元化发展，逐步形成更为完善且可持续的保障机制。在此背景下，对于发展初期的中老年保险市场，建议相关监管政策明确商业保险区别于社保的价值定位，与相关社会保险保障责任和范畴形成有效衔接，推动中老年人保险市场加速发展。建议政策引导行业认识到养老风险具有复杂且持续演变的长期化特征，以全局化视角统筹考虑中老年群体涉及的各类保险类型，推动相关保险的多元化发展。目前政策已经在这方面有所推进。例如，2023年7月，国家金融监督管理总局印发《关于适用商业健康保险个人所得税优惠政策产品有关事项的通知》,将适用个人所得税优惠政策的商业健康险产品范围扩大，覆盖医疗险、长期护理险和疾病险。其次，针对不同类型(如医疗险与重疾险产品)或不同期限的保险业务，建议监管统筹考虑业务发展需求以及不同险种在风险保障方面的互补与协调性，引导不同类型业务的差异化良性发展。建议加快完善行业基础设施与标准化建设，增强行业数据与经验积累与共享缺乏数据基础是当前制约保险行业开发中老年保险产品的核心挑战之一，尤其使保险在核保和定价方面面临重大阻碍。对此，建议有关监管主体整合既往健康险经验数据及相关经脱敏的医疗数据，加快建立行业共享数据库。这需要医疗、民政、社保等部门进行数据共享，同时建立健康险存量保单的理赔经验数据库，为保险公司切实掌握中老年人的实际风险变化趋势与行为特征提供有效的数据积累，从而提升保险公司的风险核保与定价能力，开发更符合用户需求的保险产品。医疗服务是老年人在漫长的退休时期最重要的需求领域，涉及门诊、住院、康复以及持续的慢病管理等各类服务，也是保险业务日益关注的附加价值内容。在提升传统健康险的服务能力、推动护理险加快发展的背景下，建议加快建立护理认定标准、护理机构和人员准入资质及评级标准体系，规范护理服务行为，有助于保险公司制定理赔触发条款、对服务进行定价，促进保险公司探索保险产品与服务相结合的业务创新。建议允许中老年保险业务具有更高的灵活度，推动相关领域产品创新建议监管指引允许中老年长期限保险产品在保障期内能够根据被保险人需求对保障责任进行转换。与年轻群体相比，中老年群体通常面临相对更高的健康风险、护理风险、长寿风险，从而可能影响其用以养老的财务与储蓄的稳定性。鉴于个人面临的养老风险随着年龄的增长而持续变化，适合风险变化趋势的保险产品有助于满足被保险人保障需求的变化趋势，同时也使保险公司具有优化业务结构的机会，使长期业务更具可持续性。例如，2023年开展的寿险与长护险责任转换业务试点，可以更好地满足失能人群的护理保障需求，同时也有助于推动商业长护险的发展。建议考虑适当放宽针对中长期健康险产品的风险监管要求，以适应中老年群体持续上升的风险趋势。建议允许保险公司对中老年长期限保险产品采取费率可调机制，使产品定价适应风险变化趋势。例如，尽管当前监管允许保险公司可以在一定条件下对长期医疗险费率进行调整，但相关条件存在判定难度。对此，建议监管允许保险公司依靠市场调节机制的调费行为。这将有助于增强保险公司开发长期医疗险的信心，丰富产品供给、激发市场活力，促进医疗险业务的进一步发展。建议鼓励政商合作，促进养老保险生态圈建设，优化资源配置，增强服务中老年群体的保障能力针对中老年群体持续上升且错综复杂的风险，商业部门与公共部门合作将有助于提升整体风险承保能力，提升社会与个人的风险认知，提升相关业务的长期可持续性。政府可以通过补贴、税收优惠等方式以鼓励商业部门积极开展中老年保险业务创新。此外，政府还可以与商业部门进