成本分析与费用控制技巧讲义

划过本课我.先能学到什么？

第一济成本分析与费用性制的■义

1.谡理概述

2.成本分析的定％

3.此本足异分析的爱京

4-费用控制的.敝义

5.班阳控制援例探注

第二济从胃务指我辑首成本分析与费用拄制（-）

1.资产员侦衣"损四我前我说明

2.案例M析：青岛舒尔瑞产仇倚衣

3.案例解析，青岛海尔费产第益表

”三讲从财务报衰探甘虹分析与会用拉・（二）

I.分析时务投衣的H的

2.财多比率分析的两个基本方法

3.财务比率分析一一短期偿储能力

第四讶从财务报表探讨成本分析与费用控制（=）

I.财务比率分析一一资本结构

2.附片比率分析一一周转性

第五讲个剜成本因童分析与拄M（-）

1.财务比率分析-一收瓶力

2.个别成本的去分析蔺斐说明

3.制造成本一一构成因iR分析

第六讲个11成本因素分析与控制（二）

1.制造成本一一直接原!

2.制造成本一一自接入T（上）

第七讲个JN虞本因童分析与拄川（H）

1.制造成舂一一EL推人工（下）

2.制造成本一一制芯费用

3.第件费刖构成内案分析

4.销您费用一一广告费用

第八讲个11成本因量分析与控制（四）

1.的若费用一一呆账件制实例

2.销隹,用一一费用何算控二次

3.治理费用一一博竦分析与拧制

4.沿理费用一一支出事前核准

5.治理费用-一间接人工（上）

・九番个**本国*分析与拄IN（五）

I.沧牌费用-一间接人工（下）

2.研发费用一一预愫分析

3.研发处用一一控制方法

弟十W个剜*本因U分析与拄川g

1.财务费用的分析与控制

2.费本支出的分析，控制

第十一评要体成本分析与短加（-）

1.麟刖.点闻

2.损益何平•点在治理决策的达用

3.案例分析

第十二佛普阐t本分析修拄制（二）

1.长期投资决策的朦则

2.长第投谖分析常冏工具

3.弹性或算控制

★itS对心

—*■要学习本事裳

I.财务总监；

2.财务烂耳、主管：

3.他鼻专员：

4.成本控制设理及财务相关人员.

★*程目标

——通过学，」本课程，您将塞规以卜书变

1,跳出传蜕成本控制枇架.你得成本分析与校制的意义

2.从财务报我探讨成本分析9控制

3.成本的现念与运用

4.制造、推精.治理等因素的分析与控制方口谭程意义

—为什么要学习本・程？（学习本跖的妙要性）

☆有效的极大控制是企业在猛烈的市场竞争中成功叮杏的基本饕素.但成本控制

葩时不仅仅是单纯的压率成本，需要隹；匚起科学合理的或本分析。拽辆系统.让企

业的治理为清使他把握公司的龙木构如,般利情形和演策的正确我向.成为企业内

部洪第的关惶支持.从根本上改善企业成本状况.从而真正实现有效的成本护制.

课程号试已完成,双4进入:》MiJ也迎计划！本次与试忤蚊口6。？分：司令100

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4口分析两个工点工作aIH«.正・

i.A*

2.Br价ffUf倍和拉系分析

3.crtfrin谭佑和埋个支it

4.。.会计。小仙技卡分析

&下海卬FK于电欺”■用优格爱号的"因的是，■*.E«

1.Ar5嗡价格波M

2.86间根入L过多（效本太发）

3.Cr

4.Dr间接人工工资而鳖

7.单位利■”的公式■，回答，正・

1.AC单位利讨$帐二单位曾侑x牛但支助成本

2.8C堆位网“*整=单位R价+单位宅动或本

3.C°中。狗对-单位他何一G位受用城本

4.DC中位利加华M=中位仰价+K位支动成本

8.以下・于个**本•异分析要K的是，目*£«

1.Ar投步分析

2.B.职能的成本和糖用的分析相拧期

3.Cr报总网f点分析

4.Dr资产负用改

9.・供■鼻分析的衰・热，H«.正・

可蓟”/月的玄际支出和*初蚪的畏算做比收,以把作为招材加依很

2.B*对加十，.，年的实卬偿*和军切占的使（》做比反.以使力为杜M卬依帆

3.C©“制力月/.TMIHMMt比枚，

4.0r以上说法"不W

10.在U产员”中，««»产■一个比31事目.CM.B*.Z«

I.A、-年内，”机々慢也从金的。户

2.Br六十11内.利机会令1&m金的优产

3.Cr九个月内.有机氽变成Mifc:的负产

4.。,华林内.有机公安成现金的位产

11.企业富比・耳的公式是，H8.口

1.A''"H业A8环一存货阍转的天敷x的收睬款⑷”的天数

2.Br代业储环=存也阚*的五tt+应收UE款划号的人数

3.C“3业用卬=存货周除的天敢♦氏收*欣瓢转的天。

4.0］汴也循焯="时冏H的与St一应松取款月转的大故

12.属于・HHin的可拄•费用的是，目善，王•

1.A°r?,#a

2.Br梅2

3.Cr折IU费用

&D°段凝

13.下・不属于费用支出的是：B«.正・

1.AG实段率集世

2.Br用人费用

4.D'ft-QTtt

14.不M■蹲¥点在治■法位上的体用的是，BV.E«

1.AC折，R决威

2.Brif允瞋小墙决策

3.C、自由化决被

4.Dr谀£营业日标

16.下兄不■于■动鹿户的■，HWi正一

1.A’应收账就

2.Br应敕票翻

3.Cr0笈

4.D痴上地

第一讲成本分析与费用控制的意义

很多企业都。常更视开源，但是对于节流，即如何遂行或木。费用分析与控制，JM不

明解视,或者说不知道如何进行分析和控制.

<1户一个企业而言.做好3；分析与拄制.等丁玲门」始/上没法,通过分析与控

制.可以发觉公E的一些H池.未闲潮缘.让公M0韦遇内•业务蒸蒸日上.财源承滚而

jfe.

成本分析的定义

1.*3本的务事因，

成本主婆由以下三都分组成：

,汽按原H：

♦直接人工：

，制造费用.

的取他说,就是科工费，这在制造业中改观更为明显.锭生产一种产储，必减投入达

三个生产更索,缺一不可.

231鼻分析

在生产产品之用.第一要做的一项工作让编制偷刁成林利.以便在丈检过界中进匕成

本控制及成本拈界分析.

这f♦控舸其干葩对数的比较•因为不行所编制的鼓刃合不合理，实际的花费致1?与不

先所编制的依纽或标准之间定史行•赋差外,

区成本、分析

由于在生产过F?中变数太*，实际的花费与餐上的HR之间.以存在卷殆样,闪此外必

较fiSM生产或精仰数葩Bfi时做鸣谢祭.这神调整是相对成本的控制和分析前三的,也拘

损储两平分析或保本数曜分析.

另外，还得要有一个弹性的预算，也就是说煽制好的陵算・即成本和费川安达，某

力〃M或昔业收入.如果没h达到这个产贸和昔业收入，而要对交团的成本和加用的也字

做老调整.

差异化分析的方法

1.■体■鼻化分析

整体举异化分析方法词以通过损益衣、击产Ci值表、损荏的平点分析、投,分析等IL

个项口来进行.

2个『或大・鼻分析

个别成本差异分析包牯取能的成本和费用的分析和投制.包括制动成本.梢售郎用.

治理、研发.财务以及假本支出.

3.■体用■的■鼻

除了进行不异分析.还要找到整体卷异,也就是说从吊体上分析.从繁体炉外分析中

找到原因.可以从部u人手找原肉.例如为什么公m的利润比以曲少.到底是♦务部门的

业绩衰退，还是制造郃门的成本提倚，抑或足用件如门营的费用增长等.

4・・与价・

在做差异分析时・主要分析盘卷和价差.盘差即数缸上的差异，价筌是指价格上的差

件.

例如帚近收入或叫营业收入，为什么比以解少.是因为梢8*比以前少，还是因为酒

利多梢，尽甘体体科懈加了.但是整体的收入都在减少.所以要从整体上分析高或淬舁的

到底昆贵差还是价差.

5.单反■鼻分析

在做整异分析时.不随只育总第i,而H要有细H.即帆项的用异分折.

【案例】

墓一室企业今初的总收/走2go万.“中消令枪的JL*是500万,生产性灼支出量

1500万.列年应时正好花了2000万.这说明它的成公拄制坏非常好.

但实存上.餐桌帆比就如口的分折f•探讨,会发觉消皆性的支出对公司*东的最缺益

常有限,本来修算是500万.先天海曹姓的支出方面达1500万.加反，史产笈的支出只

花，了500万.而依鼻£1500万.虽打成,本总林卡是2OW万.可是结小1.出的内喜力1本未

Ml.

点讲：所以做二异分析时,不能又4总版,必维一/一项地分析.

差异化分析的先决条件

1.

一多企业每个月IM1率劳/做,q，然而却白费无功，主要限冏可能是艰多老板

在设定新年欧的IIM时,以为H林越用也好，例如他只能做1000万.却定r300□力的II

标，以为这样可以照策员1：掰的十话,可是从治押的角便来#,这个万，分析炒汁去人

/,H林根本尢法完成・

成本和费用强史足为r达到I1标而编*1的，假出口机税定不令•理，业绩的黑芹分析及

成本费用的强兄分析就会叮巾实整跟A人,所以.设定目标时.定要地度,不金过大或

过小。

2成***的傲*

成本设定的假设包含造巧的货源济求及作业条竹,例如生产一个产品，需筏投入n接

人r.假设设定的机准人〔、工时喊工贯率不仆理,工蟒偏高或工时太少.在公做无讨的

分析.

此外.一些啜用的基准,如单价.费率,不管是出4的费用武是-样的交通费用.H

谈定也要非常贴切，例如销代卷门,如果杷价格走得推也.那么糙个〃做业缄歪片分析

时・是比发不利的•将来也会做很多没有总义的分析.

3.■鼻责任的旧・

差坤加任的内试•定要用碗.也戟是婚后由薄来承担落差的去任.加果分析了中天.

只是堆文件撞在那电.仅供导考.那这个牵片分析也就没有实际的成效.

俗i普说.“兔有头.Jdtff.E".为什么成本超支.以后怎样加去捽制,如何防止以后

用发生类鼠的小情，淀要落寞呆后负点的单位,否则海费人力、物力.

差异化分析步骤

1.爆供■鼻分析的■检

在进行差异分析时.必须做差短分析衣.H前,许多的企业都有差洋分析衣，对好个

q/年的宴际支出与年初墟定的颓虹笆比较.以便作为控制的依映

2皿■鼻分析峥（

在进行岩叶分析时.需要设定9年分析的尿椎，加果泰计的金斯水通有取，雷不需要

做石舁分析用？例如个人每个月只花500元人民币.假设与异足1仙・即50元.这时

加果投入弟并分机的就本.比尤省so元找还嬖z.那城没仃必e做龙异分析.

所以有时某些企业会设定♦弁分析的门梯,也就此电通的成本，E费用.差异的数字

定饕超过《少钱以上或是百分比占少以上，才值句去做差弁分析，否则投入的成本和优用

蛤过差科科的成本和费用.那差异分析就失去实用性.

3.«««««£«

注异分析IU我必须定期埴推，力外，除了境去，出个J赭£健计"成本或费用的若斤介

折道行汇很.明确由讯来优劣.妮出如以为善的指翅等•这林才能哪发挥沿将的实际功储

和作用.

费用控制

i.*mm

%能冷川，即平欠建在务项支出的合理标席，我防成本超£.例如升段一个新产品，

应该投入*少.酬先发展的费网是多少.高隹*先设定个履准.

很多企业总是审后控制,虽然说亡羊补牢,为时未晚.一一在控制上最好能幡做好一

前的泞M，米雨绸缪.

2.MSM

力仃桎X是时已您发生的I®本差异球修正的行为.议整或懂小不来的L.，；

•丈麻•的支出出过原先所娟的预算或林净时.小甘是量娄还是价差.都应该「解阴国.然后

竹对这鲤差异,采取相应的计第.

3.控・・・

在进行立用控制时,应采取适度原用,制免过度抄制.4：现实土活中,极多企WHU

加技过正，采取过度的控制，把残馁对去死.

【案例1】

开发一个所产盆.JT当推人500万人取币,而包板只投入200万.这就是if电投制.

最后也许产品将就升发出来了，可丈上帝以后却无人问津.回力200万的fflJTF发出来的

产品，可能功能不足.博健,反不怵.这就叫欧渔则不达.

Atfi所以在成本方面当册叫用.♦省剜省.可以省的我.一毛乐拔,应谖用的俵.

%不杏惜.

【票例2】

有三军著名企业.一个戈日&A企业，一个£美国8企业.另外一个至蚊测C企工.

它们M以本费用的按刎有不同的计4•

A企也有一套专门的拉蒯机制，如梁超注茂算,电脓会自动到此.如爵一个H书费用

10%.杯么下个月的曾用f«X乳白动用或16,

8金如M累前一个月的改人实除政于依翼.改费用卖年4£过便算.“域”木东月份的

一支却找到原因及右了”决的方法为止.

C企业无崔邦抗一手实琼营业收入的目标达成华（依于100%），.士以后一手，幔正后

的管生目标达成.隼（长于100%）,修正后一季变动侪剧.

点评：上述案例的.家企弗分别代表企我UiA。费用抨例的.神不同的真笔做法.

这三宗企业的恰分1：I、所以几H，同的力法；

・A企业因为公司状况不足太好,将来的业”在期时时内不会改善.所吸一HM4

就唯立刻独减；

,而H企业可能很解T育拽间应的像因并找到解决办法I

*（企业蛭售状疫包SL

历以,句个公，，;都要根据自己的实际情形挑选造会臼上的成本。货网控制办法.

第二讲从财务报表探讨成本分析与劣用控制（一）

资产负愦表

资产负债表代表,个企业在某个特定F1期的时务状况.这个特定的“期通常不足月

lit,就是年底那一天.底如3月份的资产负债去截止日是3月31日•而会计年值通常指

公物的IJJ1号至12月31号.

资产仇倏泉可以反映出在那个特定的H期型，企业仃多少检产（包括液动费产.固定

资产及箕他资产人有1；少负债（包括短明负债和长期伉痂），彳『多少用本.有W少的余

等,白接反映公司的整个财务状猊.

【案例】

«1胃舄毒尔JR产黄债衰（量产方）

单位：人民而千兀

,产2000.IX312001.12.31

流动资产母公司仃分比母公司仃分比

货币资金179.6325.81%126.5952.22%

应收票据81,966£.69%83.0291.45%

应收股利S3,1711.73%79.5151.39%

超收银款202,6556.55%347,S90ft.(>9%

（媒窿准缶我）

其他应收款273,923S.8的184,5143.23K

网付败象312.20310.09、500.3398.76%

存货166.7115.3”136.8232.40k

（百货跣饰准的）

流动琼产合il1.220.54219.45%1.158.3452s53%

长期投费

长期股权投资1.427.151M.13%3.845.63157.33%

固定资产町公司百分比母公司百分比

冏定贷产原价542.50917.54%596.276ioin

Mi累计折旧213.1317.86%277.96-11.87K

固定资产净侑299.3779.R%318.3125・57%

frttJW69.0711.91%6.672112K

内定资产清理「32D.00%0.00%

冏定资产合计35比41711.59%321.9A35.69、

无形贵产及

支地资产

无聪资产H7,6372.m82,4821.44%

憧产总计卜.093.747hoO.QOT.区711.441卜00.00、

企业负员人，必务负4人，制友人：

衰2・岛海尔量产负值表①9方)

的位，人民币千元

2000.12.312001.12.31

恒倚及股东权益

缉公司仃分比母公司百分比

W动负债■'"1

卜射账款

58,0501.8S1277.2104.85%

k对工取

6.635b.21•0.00%

年对福利费

331).01%9710.02%

性时股利132.911I.3OT239,2911.19%

75,6771.<5115.5570.80、

k他应交欢

1.216).on1,5810.03%

k他应时欧

8.7340.28%5.580Io.10%

^79,261

湎动负债合计283,584Q.m13.61%

长期负债合计0).00%D0.00%

值僮合计283,5841171779.26113.61%

2000.12.312000.12.31

股东及股东权益

母公司百分比母公司百分比

质本664,70718.25%797.64813.9n

资本公枳1,592,54151.4网3.173,01355.5&i

效余公枳351.01311.35%*9378.53%

K中，公益金152,3731.93%2M,1573.75%

去分M利润36-1,90311.7»171,5828.31、

般东权益合计2.610.104£)0.83%1.932.IHOS6.3外

女债及股东权而合3.093,747100.001%5.711,441100.00%

lit

企业负at人।财务负费人，制表)、8

(-)Steh巡产

在资产负债表中.流动资产是一个比较大的项H.它是指一年内.可以他时受里现金

的资产•当然.有些企业可能营业周期史长线,但样足以•年为标准.流动费产一样

包括货币资金.应收票据、函收账款.应收股利.〃货等.

I.M

从海尔的资产加传表中,可以看•刹.启Q攵彩杷还有一个坏It准得.在可业中,企业仃

时会有吃倒假的风险・费费卖出去了，但是幔却收不网来,变成种呆账.

呆账世是图用.我而匕费产负脩衣中,收支好像没行n接关联.可是品日会体现在

根益表中。一个企业,呆账应谖提仃分之名少？设法烷定.呆诔没有重生,可以根i%：

夕些企业根据白己的体会.知道白已一样的平均呆联比例是多少•如9%,这是根擀加史

的体会，做必呆援港备.以便珞来能有所绘冲.

任何ifii品生产出来.锻我的口的都必要卖出去,但汗现实生活中."定会名0的产

岛积压，即#Uh

公计中芍一个计价的方法，叫做成本与市价孰低法.例如进了一件商品100兀较.可

是依「几个”以，…它的价格以到60兀.产生40几的镰夫.这就是所豺的存货次饰缺

失-H至的时何仃货的品《不好•旅了几铲那无人何洋.商水域后的实际憧伯为0.特别

仆”的产业中这种籽性更明显.这仲揪失是就常人的•这〜小....:---,

费用，&现在报益表中.

3.tbKK«tt«

有些企业因为收入状况良好,所以这行转投资,以获取股利，也是投强以E,发挺被

投送的公司，；报累累.这时企业的投债前交或投册M夫,表现在描苗表中,就交出了洋业

外损益.

这个数学史相节惊人的.例如,2000年12JJ31号，海尔的长期般权投贡足14.27

S亿，«2001年,是38.J6亿,培氏福拳出快,所以在将来的摘兑衣中,就可登会足观

板多的般利,当然还有•种可能.就是亏很多.

（二》・定,产

固定资产也会和损益&宓切相关.在固定资产中•依用酸梃到累计折III,指企业的仃

彩贵产，如机器.设法、房屋骅的账面侦慢慢减低，折IH分为干均折出和m速折Ui.

i.平均折旧

即年年折旧公穗都是固定的，也就是说不若玄际的使用状况如何，国年折旧金KiE足

固定的，

2加"旧

即前曲折出少.后面折得多成曲曲折得力，后面折得少.

行些企业.因为亏搅得太历雷，就公钱求!IK折旧年限.年检的折阳减少.

和削上是巾蜿的,实际上并没仃!11钱当然,作为固定资产.LI®是小削融折旧的.因为

土地没有终止的使用年ML所费不用餐折旧.

总之，折旧班比也会表现在掇益衰中.资产负便衣中这些正翌的会il科H.最后都会

影响急小收入支出的数字。

（三）做负.

流动员债和水动资产正好相反，是指年内.必殖用现金去消储的债务.很多公司会

行的忏如期出款,而行的公司朽像没用军传苜业,至少从岐产他债表上看不到“长期或/

期的根仔俏歆•可徒其监利情形非相好・完全可以用fl有资金•小雷塞和银行往来.

例妞,从沏尔的货产负侦龙躯.可以发觉从2（）00-2001年,它的2时账&:增长的金

期HI常可欢，从580。力增长到2.77多亿，增长/几平粕近4倍,通过对比，4以帆清定

地看出企业的代运状况.

（四）・东权基

股东权益也称所行者权益.企业经自的形状为-以下种:

・独如

■介伙I

•圾伪存阳公司.

股东权益中右些比收至的科口，3股本.莫本公电!、曲余等，通过这黑舁口4般

面1：的反映.川以很清是地目吃IL；I

一样末讲.啦产负债友的左边,一定整千虎产鱼偷表的右及.檄产负陆表的左边.代

衣总资产的金嵌.右边网代长员债加股东权2L网如海尔2000年.左边的总软.是

30.937516：2OQI年.是57.11M忆，等F右边的他他加IR东权益.花屿两功数字不平

柩的话，那么会计人员就应谈分析一F,找。不平稔的原因.

授益表

描3表是指一个企业在W一期间的首业结果,或弓或盘，它的F1期应透是这样的.(u

3月份的畏核表是指从3月IH-3U31U.另外.如果要运算*计损口衣的话,还需要

行归外一个损益表，如年优损益表.

【案例】

侬位：人民币r元

2000.2.312001.12.31

族目

W公司百分比理公司百分比

主在业务已入2,204371100.00%2,739.886100.00%

通：主营业务成本1.878.733B5.23%2.373,418拓・位、

上农业务税金及附加1.9840.%1.885).1创1

主营业务利相J21.65411.59%161,58213.2OT

加；算他业务利润5.3100.24%11.106),41、

M；营业费用1.823o.mJ6.8601.34、

治理费用169,0337.67%201,2417.34%

M务费用1.6400.07%777).03%

转业利涧157,7787.16*133,8101.88%

Ml：投债收益255,95311.61%199,516】&23%

战：营业外支出97D.0(汽169).01%

利洌总稀iU1.20918.79%M0.71323.3队

M：所得税2X9851.09%22.901),84、

净利润190,22117.70%517.83922.55%

企业优南人，叫分货由人：制衣人:

点评：,产负伫衣的科目很名.变化也是用^^杂的，而拐糕在相对同单•点.在帼

苴表里,有几个比牧咳要的会计科目,即主曾业务收入、主营业务利润,待业外收入等.

E利率是企业最关心的问题.例如泡尔•2000邱的尼科率是14.59*.2001年坦

13.笠•有时员然E利不错.可是费用超支.控M不当.可能会使和它的汴利润减少.to

2000年，海尔的营业净利率.只有7.16、，20M年下辟为4.蜥,可是E利率本身并没有

出入那么大.俄明显在财务营运费用的治理上有可fit出了」题・

另外.可以看到.海尔营业外的也入K#可观.2001年,它的整体净利润员熔比

2000年埴长快,可是仔福分析,会发觉其中很大的一个敌字来自干检资收部.就是找

到K他公司津的钱,而不是海尔本身产品的倒用利润

第三讲从财务报表探讨成本分析与费用控制(-)

分析财务报我的口的

1.T解公司

从叼各报也可以很近视坨「第到公nJ的获利伍彤及公nJ厌亲的发屣.在，£但而个企

业的财务报表,至少要劣=年，因为企业♦•:斤整会起起落落.何一个波动,所以至少要

行三年的财报才比较萩确

2.了解全建的划HHR跳力

；」I..展.必如注意垃期从险，帽兔资金刑转不灵.这餐。分析，找出喳

行仪，以便做补救，

3.鲁事■用墨香。■■・41

了解各项费用是否热到适当控制.也时企业的毛利还不错・可是泊理、结住或是研发

的费用控制不当,及后营业的净利利利下无几，决至亏损.

4声黄・看过■

存货必否过以足很重要的一个方面,特别用近几年采.II■技术发隈迅速，山多企业

移世做蚪等耳有.存理太多,会造成存能跌价缺失，造粒烧帕拿耳。

6.■富渔产NJlUUtA百合■

目I匕n山」彳；上产能力犷大1倍.也朦随潮流..，二二位

什新的订取、需的£，，葭3丫致的站JR是资金周转不足,新建的「房、办公用品等

派不上用场.甚至使企业面曲破产的危机.因此.从M务报衣可以看出公司的固定责产利

川是合合湾.

【案例】

某企业的老机认为.经济不景弋的时候是犷克的尾依时机.国为#'左京要一定的计

同，也许要槁个诙三年.他认为不错%,妒充之后的两三年刚好珏.齐岂若.

可X他没有想到.现在走一小不爱续的时代.很多历史不会支凝.所以等*1他帽不容

%**充了Ml定青产,此果及济外淡宵夏原景\,最后建版资金周转不及.峙广房只能根手

让人.

&负债金・与蛀权■比蝮息皆相除

从财务分析还可以」'解他债金秀和业主权战比较是否相称,很多企业负债是因为向外

面借钱造成的,住主一样指俄行.不包含供应fli*而业主权益即般东权益,是企业所有啬

的资金,股东是古依利与企业是否负愦息息福大.例加海尔没行世行的将期和长用出敢.

等于整个公司的运竞绝大多数是宏自己的贯舍,所以料本上是无依营钟.

如果企业借住啜口.经济不景二的话，债务的利息负担会把企业压后，所以要0常锢

«.不要过度举僮.

财务比率分析方法

1.百分聿

口分率也叫纵向分析.即将报我中的上下项II对比求出百分比.

MCai,帼益在甲曲的毛利率.是把母上曲的主禽业务的收入和主曾的业务科招时比.

得出百分比.加海尔2000年尼利率是14.59%,2001即是13.2乐

lkt»

比率也叫懵同分析.是将报表中的一个独目与左右股H的金软谈其不同H期的金鼓耙

”,比较的倍效或增减的百分率•它包括以卜两依情形।

♦何一个会计科目在小同删间的比较

损益我中被常用到他向分析-刎如海尔2001年和2000年比，它的主竹业务增长将近

30%左右,这是阿样个收入的横向比较。

♦流动资产、流动做他相比

培片横向分析在资产负债表中川舟比我多-它是耨流动资产。流动负债相比.事后招

出流动资产是流动负债的几倍.

它是一个倍数的概念.不是仃分比的根包.仃分比只能用在同个会计和II不同年度

的墙长，而流动破产和流动做优是早.你敢设“'

却比率分析㈠

（-）ami・力।能加分析

短期偿俅能力也叫流动性分析,是判定公司在知期内会不会H现资金周转不品的何

J8-判定一个企业是否有短期信俵能力“两个里骡指为,一个是潼动比率.一个是逢功比

率.

1.曲比率

流动比率的公式必:流动比率=液动琉产+汽功负他.

2.速动比率

行的公式是，■■■■■■■（»”」！.费州■■■■.逢动比

车型指速动资产变成现金的速度比海动资产快，之所以减去存及，是因为存货变成现金比

救悔.

存贷包括原料.在制品、¥成品,还有成品,叠从原料变成半制品、成品.J3后卖

掉・有时时间拖利很性•所以在场。速动资产时•就把存贷先减擦.汪行些值付费用或

预付款项，这拄东西变成现金的速度也比较幔“

【案例】

膏鸟・尔及管育・公甸财务分析衰

时间2000年】2月31FI2001年12月31B

流动性分析

流动比率1.220/284=4.31,458/779=1.9

I.22O(“6+312)/2841.158(500-136)/779

速动比率

=792/284=822/779

=2.H=1.05

战环：等尔《.2000~2001年,它的工动比•率队43陷到1.9.逋动也津女28降到

1.05.因为20014.它的应时修壮大幅雄加了.*于说它的追访员值片长得非常多.e

"秋火我工4亿多.流动Q十*283多亿.峙以沆动比车大幅下*.建功J匕华七年一

样.

3.g比率与■动比率的标次值

洸动比率和it动比*此会育一个熊碰，或者叫标碓值.如-3-1所示:

项n理论值实际伯问业信

流动比率＞或=21.31.9

速动比率＞或=12.81.05

【表析】

诵动比率的理论值42.乳尾说流动甘片是灌动&传的2倍.当然这小敕字是匕依倏

中的.除“谑企业应政彩款的a质医生.存货的品用也很糟，几乎郴要打片折，才能变我

flLlr.

例如台湾的上市公司，这个停救中均是14倍左右.能酢世网2年的企史实耳外不是

搐5・

：&动比芈的理论依式1倍.其MitN动资产是总动。倦的1侑.让小歆牛也是比枝像

中竹，例如台漕的上市公司,能的达到1倍的,也不是去多.企业妁实徐敬宇可能都比送

小蚊字低黑5.

4H纤比率

按照上述分析,企业一样都会发生资金周转不以的情形.可是为什么打的企业没有例

用呢？那是因为有些公司行很裳的便分调度健力,

很多公司规定.一定把现金提中到用公司未治理.所以母公司的速动货产比也多。而

育时:公司的财务比率收.，.：“J网时可以把F公3的也打到子??司的账E.所

以发囱上石公司叼二比;不好，但是如果能修战到一个金主.随时可以支援，这样企业的

偿佃能力就不成向鹿，

【察例】

台湾行一家公司.它的后台老•板很有愎，ii老板为了解决公司音■金安^的问奏.国定

把5000万配仲存在惧行里，以备不时之需。请公司的客户经翕会拿客集束抵期现金.

即使谑公司偶然昱也声上缺口.但因力老板自己破了5000万在保行.应时可以自由

两动.以及时，卜等公司的资金共3.所以该公司FL小式有发生过疥金凤蜂不天的情国.

侬行一样都恨或粕财务比率.它会注意企位的流动比率和速动比率.所以如果出向人

行借钱，应该杷射务比率做好.

在运口财务比率时.如果把子、母公司都同时加起来的话.财务比率就公安动.所以

有的企业在扉底前.会以赊账的方式购入商品，这样湎动资产存货堵加.应对城汰增E.

所以于、母的比例就会好一点.汪行的介W采用还版借长的办法.一样将别借我的利率比

微低,囚为越KUU谊越1ft.所以行跛公司金郃偌阮期.而银行借款权f潼动负债,这样时

务比率就穴比较不好.所以台时快6%企业H年底的I寸值把坦期的小取逐件.改5KW

的.然后胃明年I月1号.乂开始还长倩知.

造成财务比率不好的因素很£,其中包括公司的现金'褪缺.可豌有以卜几个Zf血的原

因：

・理■不当.一现金做长剧用逾:

♦值佶欠作，必须以现金交易：

♦收款能力欠隹,现金网也太慢；

♦A短停用银行虾期估做；

・咎价低广变