期货期权实验报告4

实验报告格式：商学院经济与管理实验中心实验报告实验名称技术指标分析法的运用班级学号姓名同组学生姓名实验时间：年月日星期得分：批改时间：年月日实验教师(签名)：实验目的掌握移动平均指标MA的应用规那么。掌握相对强弱指标RSI的应用规那么。掌握随机指标KDJ的应用规那么。掌握人气指标OBV的运用法那么掌握乖离率指标BIAS的运用法那么掌握指数平滑异同平均线MACD的运用法那么实验内容1.根据移动平均线与日线图位置的转换来分析价格走势，选择买卖时机。运用移动平均线的八条法那么进行期货买卖操作。2.运用移动平均线的牛市排列、熊市排列、死亡交叉、黄金交叉进行期货交易操作。3.RSI通过比拟基期内收盘价的平均涨幅和平均跌幅来分析买卖双方的相对力量，从而判断价格走势。运用RSI超买、超卖判断期货品种的走势。4.KDJ主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势强弱和超买超卖现象，提前发出买卖信号。运用KDJ指标进行期货交易操作。5.OBV也称人气能量潮、成交量净额法。将成交量值予以量化，制成趋势线，配合价格趋势线，从价格变动与成交量的增减关系，推测价格趋势。6.运用BIAS指标进行期货交易操作。7.掌握MACD黄金交叉，死亡交叉及形态的运用。实验步骤一、 移动平均线移动平均线是应用最普遍的技术指标之一，它帮助交易者确认现有趋势、判断将出现的趋势、发现过度延生即将反转的趋势。MovingAverage，简称MA，原本的意思是移动平均，由于我们将其制作成线形，所以一般称之为移动平均线，简称均线。如上图，K线图上方围绕着的白色黄色粉色绿色蓝色即上证指数的5日、10日、20日、30日、60日日均线。这些移动平均线是将某一段时间股指或股价的平均值画在坐标图上所连成的曲线，用它可以研判股价未来的运动趋势。我所标出的就是10日平均线。计算方法将某一时间段的收盘股价或收盘指数相加的总和，除以时间周期，即得到这一时间的平均线，如下图的10日移动平均线，就是将近10日的收盘价相加除以10，得到的就是第一个10日平均线，再将第一个10日平均线乘以10减去第一日的收盘价加上第11日的收盘价，其总和除以10得到的就是第二个10日平均线，将计算得到的平均数画在坐标图上连成线，即是10日平均线。其他移动平均线的计算方法以此类推。第一，葛兰威尔买卖八大法那么.1.移动平均线从下降逐渐走平且略向上方抬头，而期价从移动平均线下方向上方突破，为买进信号。2.期价位于移动平均线之上运行，回档时未跌破移动平均线后又再度上升时为买进时机。3.期价位于移动平均线之上运行，回档时跌破移动平均线，但短期移动平均线继续呈上升趋势，此时为买进时机。4.期价位于移动平均线以下运行，突然暴跌，距离移动平均线太远，极有可能向移动平均线靠近(物极必反，下跌反弹)，此时为买进时机。5.期价位于移动平均线之上运行，连续数日大涨，离移动平均线愈来愈远，说明近期内购置股票者获利丰厚，随时都会产生获利回吐的卖压，应暂时卖出。6.移动平均线从上升逐渐走平，而期价从移动平均线上方向下跌破移动平均线时说明卖压渐重，应卖出。7.期价位于移动平均线下方运行，反弹时未突破移动平均线，且移动平均线跌势减缓，趋于水平后又出现下跌趋势，此时为卖出时机。8.期价反弹后在移动平均线上方徘徊，而移动平均线却继续下跌，宜卖出。二，运用MACD曲线的牛市排列、熊市排列、死叉、金叉进行期货交易操作和掌握MACD黄金交叉，死亡交叉及形态的运用。图一：熊市排列图二：牛市排列“黄金叉”就是短期移动平均线向上穿过中期移动平均线，或者中期移动平均线向上穿过长期移动平均线的交点。当“黄金叉”出现时，说明期货价格将有一段较大的上涨行情。而“死亡叉”那么是短期移动平均线向下穿过中期移动平均线，或者中期移动平均线向下穿过长期移动平均线的交点。当“死亡叉”出现时，说明期后市将大跌，是卖出的好时期。在第一张图中，虽然出现了金叉，但那只是昙花一现，为的就是吸引买家进入，好让庄家自己的筹码兑现出来，所以我们要时刻警惕骗线。在第二图中，MACD中黄金金叉预示了一波猛烈的上升趋势，死叉又充分表达了行情急转急下，进入下行通道。虽然MACD曲线的金叉、死叉存在一定的预示作用，但也可能是骗线而已，行情往往相反。三、RSI通过比拟基期内收盘价的平均涨幅和平均跌幅来分析买卖双方的相对力量，从而判断价格走势。运用RSI超买、超卖判断期货品种的走势。RSI强弱指标：最早被应用于期货买卖，后来人们发现在众多的图表技术分析中，强弱指标的理论和实践极其适合于股票市场的短线投资，于是被用于股票升跌的测量和分析中。计算公式：N日RSI=N日内收盘涨幅的平均值/(N日内收盘涨幅均值+N日内收盘跌幅均值)×100%由上面算式可知RSI指标的技术含义，即以向上的力量与向下的力量进行比拟，假设上的力量较大，那么计算出来的指标上升；假设下的力量较大，那么指标下降，由此测算出市场走势的强弱。RSI的应用1、由算式可知，0≤RSI≤100。RSI=50为强势市场与弱势市场分界点。通常设RSI>80为超买区，市势回挡的时机增加；RSI<20为超卖区，市势反弹的时机增加。2、一般而言，RSI掉头向下为卖出讯号，RSI掉头向上为买入信号。但应用时宜从整体态势的判断出发。3、RSI的M形走向是超买区常见的见顶形态；W形走向是超卖区常见的见底形态。这时，往往可见RSI走向与价格走向发生背离。所以，背离现象也是一种买卖讯号。4、RSI由下往上走，一个波谷比一个波谷高构成上升支持线；RSI由上往下走，一个波顶比一个波顶低构成下降压力线。跌破支持线为卖出信号，升穿压力线为买入信号。5、RSI上穿50分界线为买入信号，下破50分界线为卖出信号。6、N日RSI的N值常见取5～14日。N值愈大趋势感愈强，但有反响滞后倾向，称为慢速线；N值愈小对变化愈敏感，但易产生飘忽不定的感觉，称为快速线。因此，可将慢速线与快速线比拟观察，假设两线同向上，升势较强；假设两线同向下，跌势较强；假设快速线上穿慢速线为买入信号；假设快速线下穿慢速线为卖出信号。如下图他的根本原理是在一个正常的股市中，多空买卖双方的力道必须得到均衡，股价才能稳定;而RSI是对于固定期间内，股价上涨总幅度平均值占总幅度平均值的比例。何时呈现超买状态，何时呈现超卖状态一目了然，从而使人们较好地掌握买入时机。不过，任何分析工具都有其优点和缺点，技术分析师常常告诫人们，应用RSI的分析不能掉进公式化、机械化的泥潭中，因为任何事物都有特殊情况，RSI超过95或低于15也并不出奇，不要一低于30就入市买进，高于70就抛售，应当结合其他图形具体分析四、KDJ主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势强弱和超买超卖现象，提前发出买卖信号。运用KDJ指标进行期货交易操作。1、KDJ(随机指标)以今日收盘价(也即N日以来多空双方的最终言和价格)作为买力与卖力的平衡点,收盘价以下至最低价的价格距离表征买力的大小,而最高价以下至最低价的价格距离表征买卖力的总力。计算方法2、KDJ的计算比拟复杂，首先要计算周期〔n日、n周等〕的RSV值，即未成熟随机指标值，然后再计算K值、D值、J值等。以日KDJ数值的计算为例，其计算公式为n日RSV=〔Cn－Ln〕÷〔Hn－Ln〕×100公式中，Cn为第n日收盘价；Ln为n日内的最低价；Hn为n日内的最高价。RSV值始终在1—100间波动。其次，计算K值与D值：当日K值=2/3×前一日K值+1/3×当日RSV当日D值=2/3×前一日D值+1/3×当日K值假设无前一日K值与D值，那么可分别用50来代替。J值=3*当日K值-2*当日D值以9日为周期的KD线为例。首先须计算出最近9日的RSV值，即未成熟随机值，计算公式为9日RSV=〔C－L9〕÷〔H9－L9〕×100公式中，C为第9日的收盘价；L9为9日内的最低价；H9为9日内的最高价。K值=2/3×第8日K值+1/3×第9日RSVD值=2/3×第8日D值+1/3×第9日K值J值=3*第9日K值-2*第9日D值假设无前一日K值与D值，那么可以分别用50代替。这样,RSV的买力与总力之比,正是用以表征N日以来市场买力的大比例,反映了市场的多空形势。随机指标在图表上共有三根线，K线、D线和J线。随机指标在计算中考虑了计周期内的最高价、最低价，兼顾了股价波动中的随机振幅，因而人们认为随机指标更真实地反映股价的波动，其提示作用更加明显。随机指标KD线的意义：KD线称之为随机指标，K为快速指标，D为慢速指标，当K线向上突破D线时，表示为上升趋势，可以买进；当K线向下突破D线时，可以卖出，又当KD值升到90以上时表示偏高，下跌到20以下时表示偏低.太高就下跌的可能，而太低就有上涨的时机。一般而言，K线由下转上为买入信号，由上转下为卖出信号。KD都在0～100的区间内波动，50为多空均衡线。如果处在多方市场，50是回档的支持线；如果处在空方市场，50是反弹的压力线。K线在低位上穿D线为买入信号，K线在高位下穿D线为卖出信号。K线进入90以上为超买区，10以下为超卖区；D线进入80以上为超买区，20以下为超卖区。宜注意把握买卖时机。高档区D线的M形走向是常见的顶部形态，第二头部出现时及K线二次下穿D线时是卖出信号。低档区D线的W形走向是常见的底部形态，第二底部出现时及K线二次上穿D线时是买入信号。M形或W形的第二部出现时，假设与价格走向发生背离，分别称为"顶背驰"和"底背驰"，买卖信号可信度极高。J值可以大于100或小于0.J指标为依据KD买卖信号是否可以采取行动提供可信判断。通常，当J值大于100或小于10时被视为采取买卖行动的时机。KDJ本质上是一个随机性的波动指标，故计算式中的N值通常取值较小，以5至14为宜，可以根据市场或商品的特点选用。不过，将KDJ应用于周线图或月线图上，也可以作为中长期预测的工具。同样KDJ中存在骗线，如下列图所示第一个买入信号时真的买入信号，其中第二、第三个信号只是假装突破，为的吸引散户买进，自己趁机出货，行情急转急下。五、气指标OBVOBV的英文全称是：OnBalanceVolume，中英名称可翻译为：平衡交易量，是由美国的投资分析家JoeGranville所创。该指标通过统计成交量变动的趋势来推测股价趋势。OBV以“N”字型为波动单位，并且由许许多多“N”型波构成了OBV的曲线图，对一浪高于一浪的“N”型波，称其为“上升潮”〔UPTIDE〕，至于上升潮中的下跌回落那么称为“跌潮”〔DOWNFIELD〕当期货价格上涨而人气指标线下降时，表示能量缺乏，期货价格将下跌当期货价格与人气指标线同步缓慢上升时，表示市况继续看好，多头可继续持有合约，观望者也跟进做多当人气指标到达最大值时，表示买盘能量即将耗尽，大势可能已到达顶峰，期货价格将很快下跌图显示的是期货价格与人气指标线同步缓慢上升时，表示市况继续看好，多头可继续持有合约，观望者也跟进做多，是一种买入信号。六、BIAS指标BIAS即乖离率又称为ｙ值，是反映股价在波动过程中与移动平均线偏离程度的技术指标。它的理论根底是：不管股价在移动平均线之上或之下，只要偏离距离过远，就会向移动平均线趋近，据此计算股价偏离移动平均线百分比的大小来判断买卖时机。实验结果实验分析、总结本次试验要求我们运用技术分析的指标分析法分析期货的未来走势，从而找到买入和卖出的信号，获得最大的收益。这