基金证券投资基金基础知识考试题库及答案5

【最新】基金证券投资基金基础知识考

试题库及答案5

考号姓名分数

一、单选题（每题1分，共100分）

1、股票及其他有价证券的理论价格就是（）.

A、预期价值

B、历史价值

C、预期值与现值的差值

D、以一定利率计算出来的未来收入的现值

答案为D

【解析】本题考查股票的价值与价格。股票及其他有价证券的理论价格就是以一定利率计算出来

的未来收入的现值。

2、债券到期时（）必须按时归还本金并支付约定的利息。

A、承销商

B、投资人

C、债权人

D、债务人

答案为D

【解析】本题考查债券市场概述。债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有一个固定期限,

债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息。

3、银行间债券市场的中介服务机构一般不包括（）。

A.全国银行间同业拆借中心

B.上海清算所

C.深圳清算所

D.中央国债登记结算有限责任公司

答案：c

解析：银行间债券市场的中介服务机构主要是全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算有限

责任公司（简称中央结算公司）和银行间市场清算股份有段公司（简称上海清算所）。

4、按照（）分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。

A、标的资产

B、基础资产的来源

C、持有人权利的性质

D、行权时间

答案为D

【解析】本题考查权证。按照行权时间分类,权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。

5、要了解一组数据分布的离散程度，可以用（）衡量。

A、方差

B、分位数

C、均值

D、中位数

答案为A

【解析】本题考查随机变量与描述性统计量。数据分布离散程度用方差或者标准差来衡量。

6、欧洲最大的证券交易所是（）。

A、伦敦证券交易所

B、泛欧洲证券交易所

C、法兰克福证券交易所

D、布鲁塞尔证券交易所

答案为A

【解析】本题考查欧洲主要交易市场。伦敦证券交易所是世界四大证券交易所之一，欧洲最大的

证券交易所,历史可追溯至1801年。

7、国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过（）»

A、3个月

B、6个月

C、9个月

D,1年

答案为D

【解析】本题考查短期回购协议。国债回购作为一种短期融资工具,在各国市场中最长期限均不

超过1年。

8、某国债A麦考利久期为1.25年，某国债B麦考利久期为1.5年，其他条件相同时，市场利率

上涨

3%,则国债A与国债B的理论市场价格（）。

A.国债A的理论市场价格比国债B的下跌得少

B.国债A的理论市场价格比国债B的上涨得多

C.国债A的理论市场价格比国债B的下跌得多

D.国债A的理论市场价格比国债B的上涨得少

答案：A

9、信用风险管理的主要措施不包括（）。

A、建立严格的信用风险监控体系

B、建立有效的信息披露机制

C、建立交易对手信用评级制度

D、建立针对债券发行人的内部信用评级制度

答案为B

【解析】本题考查信用风险。信用风险管理的主要措施包括：（1）建立针对债券发行人的内部信

用评级制度；（2）建立交易对手信用评级制度；（3）建立严格的信用风险监控体系。

10、已知某基金近两年来累计收益率为20%,那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收

益率应为（）%«

A.7.5

B.9.5

C.8.5

D.10.5

答案：B

解析:（1+20%）P1/2P-1=9.5%,

11、某企业本年度的销售利润率为20%,销售收入为1000万元，则净利润为（）万元。

A、200

B、400

C、600

D、800

答案为A

【解析】本题考查盈利能力比率。销售利润率=净利润总额/销售收入总额，所以，净利润总额

=销售收入总额X销售利润率=1000X20%=200万元。

12、债券回购（）和书面形式回购合同（包括同业中心交易系统生成的成交单、电报、电传、传

真、合同书和信件等）构成回购交易的完整合同。

A.成交记录

B.主协议

C.委托单

D.交易指令

答案为B

13、（）是指从事房地产项目收购、开发、管理、经营和销售的集合投资制度。

A、房地产有限合伙

B、房地产权益基金

C、房地产投资信托

D、房地产保险投资

答案为B

【解析】本题考查房地产权益基金。房地产权益基金,是指从事房地产项目收购、开发、管理、

经营和销售的集合投资制度。

14、如果相关系数（），表明两个变量之间完全负相关。

A.等于-1

B.等于1

C.等于0

D.大于-1

答案：A；

解析：若Pij=T,则表示ri和门完全负相关。

15、房地产投资信托具备（）的特点。

A,低风险

B、流动性差

C、信息不对称程度।曷

D、低分红

答案为A

【解析】本题考查房地产投资信托。房地产投资信托的特点包括流动性强；抵补通货膨胀效应;

风险较低；信息不对称程度较低。

16、投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投

资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合。这种说法（）。

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

答案为B

17、下列关于常见衍生工具的说法，错误的是（）。

A、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约是四种最常见的衍生工具

B、一般而言，远期合约和互换合约通常用实物进行交割

C、远期合约与互换合约的杠杆效应应与合约规定的交易方式无关

D、期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是它的损益的不对称性

答案为C

【解析】本题考查远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的区别。远期合约与互换合约的杠

杆效应应与合约规定的交易方式有关。

18、美国纳斯达克市场采用的交易制度是（）。

A、多元做市商

B、特定做市商

C、一般做市商

D、指定做市商

答案为A

【解析】本题考查报价驱动市场。多元做市商:这时，每只证券同时拥有多家做市商进行做市交易，

避免一家做市商垄断市场的现象发生,从而操纵价格。美国纳斯达克市场就采用这种交易制度。

19、下列关于执行缺口的说法错误的是（）。

A、执行缺口仅包括交易过程中的隐形成本

B、执行缺口可以将交易过程中的所有成本量化

C、在理想状态下，投资者可以以决策时的基本价格完成交易，且不存在交易成本

D、如果投资者看好某只证券，并下达了限价交易指令，但却没有完成交易，这种延迟成本属于

执行缺口

答案为A

【解析】本题考查执行缺口。选项A错误,执行缺口不仅包括交易过程中的隐性成本,也包括显性

成本,是成本之和。

20、()是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能

对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。

A.风险价值

B.风险敞口

C.信用风险

D.利率风险

答案：A

解析：风险价值，又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在一定的持有期和给定的置信水平

下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜

在最大损失。故选Ao

21、以下关于QFH投资A股市场的形式及投资风格的说法错误的是()。

A、QFII投资A股市场的基金模式更符合监管的要求，既控制了风险，也扩大了参与的境外投资

者范围，而且可以充分发挥境外机构的金融创新能力

B、在国内证券市场，QFH具有经营稳健、注重长期投资以及行为相对规范的投资风格

C、QFH坚持贯彻分散化投资组合理论的核心思想，以技术分析指导其进行长期投资，以基本面

分析理论对目标证券进行短期微调

D、在监管层面，QFU在资金流动和投资管理方面相对比较规范，资金汇入汇出平稳

答案为C

【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。选项C错误,QFII坚持贯彻分散化投资组

合理论的核心思想，以基本面分析理论指导其进行长期投资，以技术分析理论对目标证券进行短

期微调。

22、詹森指数是在()模型基础上发出的一个风险调整绩效衡量指标。

A.CAPM

B.DHS

C.APT

D.BSV

答案：A；解析詹森指数是由詹森在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标

23、如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则X称为()。

A.分布型随机变量

B.连续型随机变量

C.中断型随机变量

D.离散型随机变量

答案：D

解析：如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量。

24、下列不属于大宗商品投资方式的是()

A.投资能源类企业发行的债券

B.投资大宗商品ETF

C.购买大宗商品相关的股票

D.购买大宗商品实物

答案：A

25、()是指在债券市场上，由具有一定实力和信誉的市场参与者作为特定交易商，不断向投资

者报出某些特定债券的买卖价格，双向报价并在该价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金

和债券与投资者进行交易的制度。

A、做市商制度

B、结算代理制度

C、共同对手方制度

D、公开市场一级交易商制度

答案为A

【解析】本题考查银行间债券市场的交易制度。做市商制度是指在债券市场上，由具有一定实力

和信誉的市场参与者作为特定交易商，不断向投资者报出某些特定债券的买卖价格，双向报价并

在该价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金和债券与投资者进行交易的制度。

26、()被普遍认为是一种理想的股票价格指数期货合约的标的。

A、中证全债指数

B、标准普尔500指数

C、沪深300指数

D、道琼斯工业平均指数

答案为B

【解析】本题考查标准普尔500指数。标准普尔500指数被普遍认为是一种理想的股票价格指数

期货合约的标的。

27、以下关于基金交易费的说法不正确的是（）。

A、过户费由证券公司按成交额的一定比例向基金收取

B、参与银行间债券交易的基金，需要向中央国债登记结算有限责任公司或银行间市场清算所股

份有限公司支付银行间账户服务费

C、参与银行间债券交易的基金，需要向全国银行间同业拆借中心支付交易手续费等服务费用

D、印花税、经手费都由登记公司或交易所按有关规定收取

答案为A

【解析】本题考查基金交易费。选项A错误，交易佣金由证券公司按成交额的一定比例向基金收

取，印花税、过户费、经手费、证管费等则由登记公司或交易所按有关规定收取。

28、某公司从银行取得贷款30万元，年利率为6%,贷款期限为3年，到第三年末一次偿清，公

司应付银行本利和为（）。

A.35.40

B.35.73

C.35.85

D.36.23

答案：B

解析：略

29、以下关于基金税收的表述正确的是（）。

A、香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让收入，免收

增值税

B、目前，我国证券投资基金卖出股票时暂不征收印花税

C、证券投资基金取得的债券差价收入依照税法的规定征收企业所得税

D、证券投资基金取得的债券利息收入暂免征收个人所得税

答案为A

【解析】本题考查基金自身投资活动产生的税收。选项B错误，根据财政部、国家税务总局的规

定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1%。的税率征收证券（股票）交易印花税，而

对买入交易不再征收印花税，即对印花税实行单向征收。选项C错误，对证券投资基金从证券市

场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及

其他收入，暂不征收企业所得税。选项D错误，对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄

存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个

人所得税。

30、常用的风险调整后收益指标有（）.

I.詹森a

II.夏普比率

III.信息比率

IV.特雷诺比率

A、I、II、III

B、II、III,IV

C、I、III、IV

D、1、H、川、IV

答案为D

【解析】本题考查风险调整后收益。常用的风险调整后收益指标有：夏普比率、特雷诺比率、詹

森a、信息比率与跟踪误差。

31、证券交易所还会代政府的税务机关向投资者征收（）。

A.服务费

B.托管费

C.印花税

D.佣金

答案：C；

解析：证券交易所还会代政府的税务机关向投资者征收印花税。

32、可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行企业的规定,

指的是（）o

A、转换期限

B、转换面值

C、回售条款

D、赎回条款

答案为C

【解析】本题考查可转换公司债券。回售条款是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事

先约定的价格将可转债卖回给发行企业的规定。

33、关于衍生工具的组成要素，下列表述错误的是（）。

A、衍生工具是在合约标的资产基础上创造出来的

B、交割价格通常取决于合约标的资产的价格

C、所有的衍生工具都会规定一个合约到期日

D、衍生工具的结算可以按合约规定在到期日或者在到期日之前结算

答案为B

【解析】本题考查衍生工具的组成。交割价格通常取决于合约标的资产的价格和交易双方的预期。

34、首次公开发行是指在证券市场上首次发行对象企业（）的行为。

A、普通股票

B、优先股票

C、混合股票

D、法人股票

答案为A

【解析】本题考查首次公开发行。首次公开发行是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的

行为。

35、某基金近三年来累计收益率为26%,那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益

率是（）。

A.5.37%

B.7.25%

C.8.01%

D.9.11%

答案：C

解析：几何平均收益率的公式为（1+26盼1/3-1]*100%=8.01%»

36、在报价驱动中，买卖价格由（）报出。

A、买方

B、卖方

C、做市商

D、证券交易所

答案为C

【解析】本题考查报价驱动市场。做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担，本身

拥有大量可交易证券,买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出。

37、一般而言，拥有更多财富的个人投资者，在满足正常生活所需之外，有更多的资金进行投资，

而且风险承受能力也（）。

A.不变

B.更弱

C.更强

D.不确定

答案：C；

解析：一般而言，拥有更多财富的个人投资者，在满足正常生活所需之外，有更多的资金进行投

资，而且风险承受能力也更强。

38、股票价格与每股净利润的比值被称为（）。

A.市净率

B.市盈率

C.净值收益率

D.净现值

答案：B

解析：股票价格与每股净利润的比值被称为市盈率。

39、关于基金托管费计提标准，以下说法不正确的是（）。

A.通常基金规模越大，基金托管费率越高

B.基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系

C.目前我国封闭式基金按照0.25%的比例计提

D.开放式基金根据基金合约的规定比例计提，通常低于0.25%

答案：A

解析：通常基金规模越大，基金托管费率越低。

40、从2001年7月2日起，银行间债券市场现券交易采用的交易模式是()。

A.滥价交易

B.竞价交易

C.全价交易

D.净价交易

答案:D

41、票面金额为100元的2年期债券,第一年支付利息6元,第二年支付利息6元,发行价格为95

元，则该债券的到期收益率为()

A.6.0%

B.8.8%

C.5.3%

D.4.7%

答案：B

解析：由95=6/(l+y)+106/(l+y)2得出到期收益率y=8.8%

42、下列选项中属于亚洲主要交易所的是()。

A、泰国证券交易所

B、新加坡交易所

C、河内证券交易所

D、吉隆坡证券交易所

答案为B

【解析】本题考查亚洲主要交易所。亚洲主要交易所包括：香港交易所、东京证券交易所、新加

坡交易所。

43、根据UCITS三号指令，管理公司在满足()等条件的情况下可以将管理公司的义务委托给第

三方。

1.监管机构得到适时通知

H.管理公司承担最终责任

III.监管不受妨碍

IV.投资人的最大利益不受影响

A、I、III、IV

B、I、n、1ILIV

c、n、m、N

D、i、II

答案为B

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。根据UCITS三号指令，管理公司在满足若

干条件的情况下可以将管理公司的义务委托给第三方。这些条件主要包括：（1）监管机构得到适

时通知；（2）管理公司承担最终责任；（3）监管不受妨碍；（4）投资人的最大利益不受影响。

44、以下关于基金财务会计报告分析的说法错误的是（）。

A、基金投资人只关注基金净值的增长所带来的投资回报

B、通过基金财务会计报告分析，可以评价基金过去的经营业绩及投资管理能力

C、通过基金财务会计报告分析，可以预测基金未来的发展趋势

D、财务会计报告包括会计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料

答案为A

【解析】本题考查基金财务会计报告分析的目的。选项A错误，从基金投资人的角度来看，除了关

注基金净值的增长所带来的投资回报外,还需要分析能够引起基金净值变化的各种因素。

45、基金管理公司必须以（）为基金会计核算主体。

A.所管理的全部基金总体

B.所管理的不同基金类别

C.基金管理公司

D.所管理的每只基金

答案：D

解析：金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对所管理的基金应当以每只基金为会计

核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金在名册登记、账户设置、资金调拨、账簿记录等

方面相互独立。

46、下列关于基金资产估值的说法不正确的是（）

A、基金管理人是基金资产估值的责任人

B、基金管理人有特殊要求的，基金托管人可无需复核基金管理人的估值结果

C、基金管理人应充分理解相关估值原则及技术，与托管人充分协商，谨慎确定公允价值

D、基金托管人在复核、审查基金资产净值以及基金份额申购、赎回之前，应认真审阅基金管理

公司采用的估值原则和技术

答案为B

【解析】本题考查基金资产估值的责任人。选项B错误，我国基金资产估值的责任人是基金管理

人,但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。

47、按照（）分类，权证可分为认购权证和认沽权证。

A、标的资产

B、基础资产的来源

C、持有人权利的性质

D、行权时间

答案为C

【解析】本题考查权证。按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证和认沽权证。

48、QFH机制的意义不包括（）.

A.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变

B.QF1I机制促进国内证券市场投资主体多元化以及上市公司行为规范化

C.QFII机制促进国内投资者的投资理念趋于理性化

D.QFIT降低了证券市场的系统风险

答案：D；解析D选项:QFH机制加快我国证券市场金融创新步伐，实现我国证券市场运行规则

与国际惯例的接轨

49、下列各基金不受AIFMD指令监管的是（）。

A、对冲基金

B、不动产基金

C、商品基金

I）、证券投资基金

答案为D

【解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。欧盟金融市场上的另类投资基金受《另类投

资基金管理人指令》（AIFMD指令）的监管。另类投资基金是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、

不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等

各类型投资基金的合称。

50、若某资产或资产组合位于证券市场线的下方，则（）将不愿意投资该资产或资产组合，导致

市场对它供过于求，价格下降，预期收益率上升,最终该资产或资产组合也会向证券市场线回归。

A.基金经理

B.风险偏好者

C.理性投资者

I）.机构投资者

答案：C

解析：若某资产或资产组合位于证券市场线的下方，则理性投资者将不愿意投资该资产或资产组

合，导致市场对它供过于求，价格下降，预期收益率上升，最终该资产或资产组合也会向证券市

场线回归。

51、中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（）。

A.LIBOR（1周）

A.1年期定期存款利率

C.SHIBOR（隔夜）

D.国债回购利率（7天）

答案：A

52、下列关于卢森堡的相关知识说法错误的是（）。

A.卢森堡是欧洲第一.世界第八大金融中心

B.卢森堡拥有全球第二大基金资产管理市场

C.卢森堡拥有全世界30%的管理资产

D.卢森堡是另类投资基金的中心

答案：C

解析：卢森堡拥有全世界20%的管理资产。

53、私募股权投资基金通常分为三种组织结构，以下（）不属于私募股权投资基金的组织结构。

A.会员制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

答案为A

54、股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响其中最直接的影响因素是

（）

A.公司组织形式

B.公司人员结构

C.每股净资产

I）.供求关系

答案：D

解析：股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其它因素的影响，其中最直接影响因素

是供求关系。

55、下列关于公司盈余和市盈率的说法错误的是（）。

A.市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）

B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，

C.对盈余进行估值的重要指标是市净率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益

D.市盈率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需

要的年数；当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点

答案：C

解析：对盈余进行估值的重要指标是市盈率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净

收益。

56、目前，我国运用基金买卖（）的差价收入不征收营业税。

A.股票

B.权证

C.基金

D.衍生金融工具

答案：A

解析：目前，我国运用基金买卖股票、债券的差价收入不征收营业税.

57、关于投资者风险容忍度的说法，错误的是（）.

A、具备高于平均水平的风险承受能力和风险承担意愿意味着具备低于平均水平的风险容忍度

B、承担风险的能力由投资者自身的投资期限、收入支出状况和资产负债状况等客观因素决定

C、承担风险的意愿则是投资者的主观愿望，反映了投资者的风险厌恶程度，它取决于投资者的

心理状况及其当时所处的境况

【）、风险容忍度取决于其承担风险的能力和意愿两个方面

答案为A

【解析】本题考查投资者需求。具备高于平均水平的风险承受能力和风险承担意愿意味着具备高

于平均水平的风险容忍度。反之,则意味着具备低于平均水平的风险容忍度。

58、某企业期初存货200万元，期末存货300万元，本期产品销售收入为1500万元，本期产品

销售成本为1000万元，则该存货周转率为（）。

A.3.3次

B.4次

C.5次

【）.6次

答案:B

解析：存货周转率=年销售成本/年均存货=1000[（200+300）2]=1000250=4次。

59、下列条款中，属于给予发行人额外权力的嵌入条款是（）。

A.转换条款

B.回售条款

C.承销条款

D.赎回条款

答案：D

60、债券市场价格越（）债券面值，期限越（），则当期收益率就越接近到期收益率。

A.偏离；短

B.接近；长

C.偏离；长

D.接近；短

答案：B

解析：债券当期收益率与到期收益率两者之间关系如下：①债券市场价格越接近债券面值，期限

越长，则当期收益率就越接近到期收益率。②债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期

收益率就越偏离到期收益率。但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变

动总是预示着到期收益率的同向变动。

61、下列债券中，被称为高收益债券或者垃圾债券的是（）o

A、投资级债券

B、投机级债券

C、中期债券

D、长期债券

答案为B

【解析】本题考查投资债券的风险。投机级债券又被称为高收益债券或垃圾债券。

62、股票拆分对（）没有影响。

A、股东权益总额

B、股票价格

C、每股面值

【）、每股盈余

答案为A

【解析】本题考查影响公司发行在外股本的行为。股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产

生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数增加,每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市

价下降，而股东的持股比例和权益总额及各项权益余额都保持不变。

63、关于货币市场基金的利润分配的说法，错误的选项是（）。

A.当日申购的基金份额自下一日起享有基金的分配权益，

B.节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同

C.每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配

D.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润

答案为A下一工作日

64、（）通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据以特定比例）取得大于等于（或

小于等于）某个值的情况。

A、方差

B、分位数

C、均值

D、中位数

答案为B

【解析】本题考查随机变量与描述性统计量。分位数通常被用来研究随机变量X以特定概率（或

者一组数据以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。

65、投资者的（）取决于其风险承受能力和意愿。

A.风险偏好

B.风险容忍度

C.风险溢价

D.风险收益

答案：B；

解析：投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿。

66、在债券远期交易中，任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得

超过该只债券流通量的（）。

A.10%

B.20%

C.5%

D.5%

答案：B

67、下列关于机构法人投资基金税收的表述，正确的是（）。

A.对机构买卖基金份额征收花印花税

B.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

C.对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税

D.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

答案：D

解析：①企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税；②金融机构（包括银行和非银行金融机构）

买卖基金的差价收入征收营业税，非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税；③企业投

资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。

68、从投资风格来看，我国QDII基金有（）等类型。

I.增值型

II.积极成长型

III.稳健成长型

N.指数型

A、I、II

B、1、n、IILIV

C、II、HI、IV

【）、IKIII

答案为B

【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。从投资风格来看，我国QDII基金有增值型、

积极成长型、稳健成长型和指数型等各种投资风格。

69、某基金的月均净值增长率为3%,标准差为4乐在标准正态分布下，该基金在95%的概率下,

月度净值增长率会落在区间（）内。

A.11%—5%

B.3%〜-3%

C.7%—1%

D.7%〜-7%

答案:C

70、为了提高基金资产估值的合理性和可靠性，（）成立了基金估值工作机制。

A、财政部

B、中国基金业协会

C、中国证监会

D、国务院

答案为B

【解析】本题考查基金资产估值的责任人。为提高基金资产估值的合理性和可靠性，基金业协会

成立了基金估值工作机制，在充分征求行业意见并向中国证监会报备后，对没有活跃市场或在活

跃市场不存在相同特征的资产或负债报价的投资品种提出估值指引，并定期对其出台的估值指引

进行评估和修订。基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，

可参考基金业协会的估值指引，但是并不能免除相关责任。

71、关于特雷诺比率、詹森a与证券市场线的关系，下列说法正确的是O。

A、CAPM是风险调整后收益指标的理论基础

B、特雷诺比率表示了市场风险暴露程度以及与之相对应的收益

C、证券市场线是投资组合收益扣除市场风险暴露部分剩余的收益

D、詹森a是无风险收益到投资组合收益两点间直线的斜率，反映了承担单位市场风险所获得的

超额收益

答案为A

【解析】本题考查特雷诺比率、詹森a与证券市场线的关系。选项BCD错误，证券市场线表示了

市场风险暴露程度以及与之相对应的收益。詹森a是投资组合收益扣除市场风险暴露部分剩余

的收益。特雷诺比率是无风险收益到投资组合收益两点间直线的斜率，反映了承担单位市场风险

所获得的超额收益。

72、股票型基金-•般要求在股票资产上的配置比例不低于（）。

A、20%

B、50%

C、70%

D、80%

答案为D

【解析】本题考查股票投资组合构建。股票型基金一般要求在股票资产上的配置比例不低于80%«

73、某投资组合p与市场收益的协方差为5,市场收益的方差为4,该投资组合的B系数为（）。

A、1

B、1.25

C,4

D、5

答案为B

【解析】本题考查B系数。根据B系数的计算公式可得，P系数等于投资组合与市场收益的协方

差除以市场收益的方差。本题中：B系数=5+4=1.25。

74、关于内地投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益的所得税的处理，正确的是（）.

A、对于机构投资者，该收益免征企业所得税

B、对于机构投资者，该收益减半征收企业所得税

C、对于个人投资者，该收益免征个人所得税

D、对于个人投资者，该收益由香港基金在内地的代理人按照20%的税率代扣代缴个人所得税

答案为D

【解析】本题考查投资者买卖基金产生的税收。对内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配

取得的收益，计入其收入总额，依法征收企业所得税。内地个人投资者通过基金互认从香港基金

分配取得的收益，由香港基金在内地的代理人按照20%的税率代扣代缴个人所得税。

75、因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价低于配股价，则

基金估值的确定方法为（）。

A、按配股价高于收盘价的差额估值

B、估值为零

C、采用估值技术确定公允价值

D、采用第三方估值机构提供的相应品种当日的估值价格

答案为B

【解析】本题考查基金资产估值的方法。因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确

认日止,如果收盘价等于或低于配股价,则估值为零。

76、开放式基金的分红方式有（）。

A.增加投资份额

B.债券分红

C.股利分红

D.分红再投资转换为基金份额

答案：D；解析开放式基金的2种分红方式:现金分红方式;分红再投资转换为基金份额。

77、下列关于经纪人的表述中，错误的是（）。

A、经纪人本身并没有参与到交易中

B、经纪人的主要收入来源是买卖差价

C、指令驱动市场中，经纪人为投资者执行指令

【）、经纪人是为买卖双方介绍交易以获取佣金的中间商人

答案为B

【解析】本题考查做市商与经纪人。选项B错误，做市商的利润来源主要来自于证券买卖差价,

而经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金。

78、我国场内股票交易产生过户费，其最终收取机构是。

A.证券交易所

B.中国证监会

C.中国证券登记结算有限公司

I）.证券结算风险基金

答案：C

79、以下关于欧盟投资基金监管的基本制度的说法不正确的是（）。

A、欧盟的证券投资基金监管体系以《可转让证券集合投资计划指令》（UCITS指令）为核心

B、欧盟成员国各自以立法形式认可UCITS指令后，本国符合UCITS指令要求的基金即可在其他

成员国面向个人投资者发售，无须再申请认可

C、欧盟金融市场上的另类投资基金受UCITS指令的监管

D、AIFMD协调成员国对另类投资基金的活动实现有效监管

答案为C

【解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。选项C错误，欧盟金融市场上的另类投资基

金受《另类投资基金管理人指令》（AIFMD指令）的监管。

80、关于期权的说法，错误的是（）。

A、对于美式期权而言，期权合约的有效期越长，期权价格越高

B、对于欧式期权而言，期权合约的有效期越长，期权价格越低

C、对买方而言，当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高

D、对卖方而言，当无风险利率升高时.，看跌期权的价值随之降低

答案为B

【解析】本题考查影响期权价格的因素。对于欧式期权而言，期权合约的有效期越长，期权价格越

（nJ。

81、关于信息比率，下列说法错误的是（）。

A、信息比率引入了业绩比较基准的因素

B、信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益

C、信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标

D、信息比率越大说明该基金在同样的跟踪误差水平上获得的超额收益越小

答案为D

【解析】本题考查信息比率。选项D错误，信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能

获得更大的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。

82、下列关于普通股和优先股的说法错误的是（）。

A.优先股没有到期期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，相当于永久年金（没有到期期

限）的债券，但其股息一般比债券利息要高一些

B.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。但分配多少股利取决于股东大会的决议

C.普通股股东可以选出董事，组成董事会以代表他们监督公司的日常运行；董事会选聘公司的经

理，由经理负责公司日常的经营管理

D.优先股一般情况下不享有表决权。优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和

剩余贝才产的优先分配权

答案：B

解析,普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。但分配多少股利取决于公司的经营成果、再投

资需求和管理者对支付股利的看法。

83、（）不采用托管人结算模式。

A.证券投资基金

B.保险资产

C.证券公司单一信托计划

D.企业年金基金

答案：C

解析：采用托管人结算模式的托管资产类型有证券投资基金、保险资产、企业年金基金、基金管

理公司特定客户资产管理产品、证券公司单一客户资产管理计划、证券公司集合资产管理计划、

QFII基金等。

84、某基金的当月实际收益率为5.50%,该基金业绩比较基准的组成如下：1、股票基准权重60%,

当月基准指数收益率7.5%;2、债券基准权重30%,当月基准指数收益率1.8%:3、现金基准权重

10%,当月基准指数收益率0.30%。请问该基金的超额收益率为（）

A.3.97%

B.3.37%

C.0.43%

D.2.37%

答案：C

85、本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以（）为主。

A、国债

B、土地

C、房产

D、固定资产

答案为A

【解析】本题考查短期回购协议。本质上，回购协议是一种证券抵押贷款,抵押品以国债为主。

86、关于混合型基金投资风险，以下表述正确的是（）。

A.混合型基金的投资风险主要取决于股票和债券配置的比例

B.混合型基金的投资风险高于股票型基金

C.混合型基金的预期收益高于股票型基金

D.混合型基金的预期收益低于债券型基金

答案：A

87、下列哪一项不属于交易对手信用评级制度的分析对象？

A.交易记录

B.信用风险管理

C.交易对手资质

D.信用记录

答案：B；

解析：建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录

等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新。

88、以下关于做市商和经纪人的区别，说法错误的是（）。

A.做市商不能充当经纪人的角色

B.两者对市场流动性的贡献不同

C.两者的市场角色不同

D.两者的利润来源不同

答案：A

89、对于优先股交易的登记过户费，上海市场和深圳市场均按照普通股下调（）向买卖双方投

资者分别收取。

A、10%

B、20%

C、50%

D、70%

答案为B

【解析】本题考查过户费。对于优先股交易的登记过户费，上海市场和深圳市场均按照普通股下

调20%（即0.016%。）向买卖双方投资者分别收取。

90、市场风险是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响

而面对的风险，不包括O。

A.政策风险

B.经济周期性波动风险

C.购买力风险

D