期货基础知识：期货市场组织结构与投资者考试资料（题库版）

期货基础知识：期货市场组织结构与投资者考试资料（题库版）1、多选

各个国家期货交易所的组织形式不完全相同，一般可以分为（）。A.合伙制B.合作制C.会员制D.公司制正确答案：C,D2、判断题

美国的共同基金要（江南博哥）受到监管条约的限制，以保证基金份额定价的合理性，基金份额随时可以兑现，必须公布投资策略等。（）正确答案：对3、单选

下列属于结算机构作用的是（）。A.直接参与期货交易B.管理期货交易所财务C.担保交易履约D.管理经纪公司财务正确答案：C参考解析：结算机构的主要职能包括：担保交易履约、结算交易盈亏和控制市场风险，所以C选项正确。4、多选

期货中介机构为期货投资者服务，它连接（），在期货市场中发挥着重要作用。A.期货投资者B.期货交易所C.期货结算组织D.期货经纪人正确答案：A,B,C5、判断题

期货交易所是为期货交易提供场所、设施、相关服务和交易规则的机构，并参与期货交易。（）正确答案：错6、单选

下面项目中，不是会员制和公司制期货交易所的区别的是（）。A.目的B.法律责任C.接受监管D.资金来源正确答案：C7、多选

期货交易所的组织形式分为（）A.会员制B.公司制C.股份制D.会员股份制正确答案：A,B8、单选

下列关于会员制交易所说法错误的是（）。A.只有取得会员资格才能进入期货交易所场内进行交易B.理事会下设若干专业委员会，一般由总经理提议，理事长同意设立C.理事会是会员大会的常设机构D.总经理是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员正确答案：B9、判断题

在我国，期货公司委托其他机构从事中间介绍业务，净资本不得低于人民币2000万元。（）正确答案：错10、多选

我国期货服务机构有（）。A.居间人B.期货信息资讯机构C.期货保证金存管银行D.期货交割仓库正确答案：A,B,C,D11、单选

目前美国的对冲基金以（）为主。A.公司制B.有限合伙制C.会员制D.无限合伙制正确答案：B12、判断题

会员制期货交易所的理事可以决定期货交易所机构设置方案，聘任和解聘工作人员。（）正确答案：错13、单选

美国期货市场由（）监管，并由全国期货协会（NFA），进行自律性监管。A.美国商务部B.商品期货交易委员会（CFTC.C.美国政府期货监督管理委员会D.美国联邦期货业合作委员会正确答案：B14、判断题

我国期货交易所会员主要是由自然人和境内登记注册的法人组成。（）正确答案：错15、判断题

在会员制期货交易所中，会员大会由期货交易所的全体会员组成；是期货交易所的最高权力机构。（）正确答案：对16、判断题

风险准备金制度是期货市场风险控制最根本、最重要的制度。（）正确答案：错17、单选

以盈利为目的的期货交易所是（）。A.会员制期货交易所B.公司制期货交易所C.法人制期货交易所D.合伙制期货交易所正确答案：B18、判断题

我国的结算机构是独立的结算公司，可为一家或多家期货交易所提供结算服务。（）正确答案：错19、多选

在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务应当提供（）服务。A.协助办理开户手续B.提供期货行情信息、交易设施C.代期货公司、客户收取期货保证金D.利用证券资金帐户为客户存取、划转期货保证金正确答案：A,B参考解析：证券公司从事中间介绍业务，应当提供下列服务：协助办理开户手续；提供期货行情信息和交易设施；证监会规定的其他服务。20、判断题

郑州商品交易所是在郑州粮食批发市场的基础上发展起来的，成立于1999年10月12日。（）正确答案：错21、判断题

期货交易所只对套期保值合约提供履约保证，不对投机合约提供履约保证。（）正确答案：错22、判断题

会员制期货交易所是营利性法人。（）正确答案：错23、判断题

1998年，上海期货交易所正式营运。（）正确答案：错参考解析：1998年8月，上海期货交易所由上海金属交易所、上海粮油商品交易所和上海商品交易所合并组建而成，于1999年12月正式营运。24、判断题

会员制期货交易所的资金来源于当年的盈利和会员每年上交的年会费。（）正确答案：对25、多选

下列属于公司制交易所监事会职权的有（）。A.拟订公司内部管理机构设置方案B.检查公司的财务C.对董事、高级经理人员执行公司职务的行为进行监督D.提议召开临时股东会会议正确答案：B,C,D26、判断题

我国期货交易所的会员必须是中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织（）。正确答案：对参考解析：期货交易所会员应当是在中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织，取得期货交易所会员资格，应当经期货交易所批准。27、多选

期货交割仓库享有一定的权利，并需承担相应的义务。其权利包括（）。A.按交易所规定签发标准仓单B.按交易所审定的收费项目、标准和方法收取有关费用C.对交易所制定的有关实物交割的规定享有建议权D.交易所交割细则和《指定交割仓库协议书》规定的其他权利正确答案：A,B,C,D28、单选

中国金融期货交易所注册资本为（）亿元人民币。A.5B.4C.6D.3正确答案：A29、单选

下列关于会员制期货交易所与公司制期货交易所说法错误的是（）。A.公司制期货交易所最高权力机构是股东大会B.会员制期货交易所最高权力机构的常设机构是理事会C.公司制期货交易所最高权力机构的常设机构是监事会D.会员制期货交易所最高权力机构是会员大会正确答案：C30、多选

期货中介与服务机构包括（）A.期货公司B.介绍经纪商C.保证金安全存管银行D.交割仓库正确答案：A,B,C,D31、多选

近年来，世界上许多大型的证券期货交易所都由会员制改为公司制，公司化已经成为全球交易所的发展趋势。会员制的局限性主要表现在（）。A.交易所的非营利性质降低了交易所的管理效率B.不能适应日益激烈的竞争环境C.无法通过向其他投资者融资扩大交易所资本规模和实力的渠道D.会员制交易所的收益不能在会员间分配，使会员管理交易所的动力不足正确答案：A,B,C,D32、多选

我国（）的结算机构是作为交易所内部机构来设立的。A.中国金融期货交易所B.郑州商品交易所C.大连商品交易所D.上海期货交易所正确答案：A,B,C,D参考解析：在我国，结算机构是某一交易所的内部机构，仅为该交易所提供结算服务。所以A、B、C、D选项均正确。33、单选

设q为销售量，p为价格，当∑q0p0=120万元，∑q1p1=165万元，∑q1p0=135万元，∑q0p1=140万元时，拉氏物价指数是（）。A.112.5%B.116.7%C.117.9%D.122.2%正确答案：B34、单选

截至2010年，郑州商品交易所共有会员（）家。A.133B.182C.215D.142正确答案：C35、判断题

会员制期货交易所机构设置一般为会员大会、董事会、理事会、委员会和业务管理部门等。（）正确答案：错36、单选

（）是可以向他人提供买卖期货合约、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。A.基金经理B.一般合伙人C.商品交易顾问D.基金托管人正确答案：C37、判断题

公司制交易所的会员是交易所的股东。（）正确答案：错38、多选

下列交易所中，实行会员制的有（）A.伦敦国际石油交易所B.郑州商品交易所C.上海期货交易所D.大连商品交易所正确答案：B,C,D参考解析：我国的期货交易所都是实行会员制。39、多选

期货交易所的设立需要具备一定的条件，一般为（）。A.要有良好的基础设施B.所在地一般为经济，金融中心城市C.应是期货商品的主产地D.应有专门的人才，完善的交易规则正确答案：A,B,D40、判断题

会员制期货交易所的会员大会无权审议批准财务预算和决算方案。（）正确答案：错参考解析：会员制期货交易所的会员大会有权对期货交易所的重大事项做出决定，如制定、修改或废止章程及业务规则、选举和更换高级管理人员、审议批准财务预算和决算方案、决定期货交易所的合并和终止等。41、判断题

期货结算机构是期货交易所的附属机构。（）正确答案：错42、多选

作为公司制交易所的最高权力机构，股东大会就公司的重大事项如（）等作出决议。A.修改公司章程B.拟订公司基本管理制度C.增加或减少注册资本D.决定公司的经营方针和投资计划正确答案：A,C,D43、单选

关于期货市场组织结构，下列说法错误的是（）。A.期货市场是一个高度组织化的市场，有着严密的组织结构和交易制度，从而可以保障期货市场的有效运转B.期货市场的组织结构由期货交易所、期货公司和投资者三部分组成C.期货交易所是专门进行标准化期货合约买卖的场所，按照其章程的规定实行自律管理，以其全部财产承担民事责任D.期货交易所自身不得直接或间接参与期货交易活动，只为期货交易提供设施和服务正确答案：B参考解析：在现代市场经济条件下，期货交易所已成为具有高度系统性和严密性、高度组织化和规范化的交易服务组织，A选项正确。期货市场由期货交易所、结算机构、中介与服务机构、交易者、期货监督管理机构和行业自律管理机构构成，B选项错误。期货交易所必须为期货交易提供交易场所、必要的设施、先进的通讯设备、现代化的信息传递和显示设备等一整套硬件设施，C选项正确。期货交易所只是交易场所，自身不得直接或间接参与期货交易活动，D选项正确。44、单选

商品基金的（），是基金的设计者和运作的决策者，负责选择基金的发行方式，选择基金主要成员，决定基金投资方向等。A.商品交易顾问B.期货佣金商C.商品基金经理D.托管人正确答案：C45、单选

（）通过对会员保证金的管理、控制而有效控制市场风险，以保证期货市场平稳运行。A.期货公司B.期货结算机构C.期货中介机构D.中国期货保证金监控中心正确答案：B46、多选

根据期货结算机构与期货交易所的关系，一般可以将其分为（）形式。A.作为某一交易所内部机构的结算机构B.由政府出面组建的具有监管职能的结算机构C.附属于某一交易所的相对独立的结算机构D.由多家交易所和实力较强的金融机构出资组成一家独立的结算公司正确答案：A,C,D47、判断题

期货居间人是期货公司内部的客户经理。（）正确答案：错48、单选

TM是指（）A.商品基金经理B.商品交易顾问C.交易经理D.期货佣金商正确答案：C参考解析：商品基金经理CPO，商品交易顾问CTA，期货佣金商FCM49、单选

在会员制期货交易所中，仲裁委员会负责（）。A.起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改B.对本交易所发展有前途的新品种期货合约及其可行性进行研究C.通过仲裁程序解决会员之间、非会员与会员之间以及交易所内部纠纷及申诉D.审查现有合约并向理事会提出有关合约修改的意见正确答案：C50、判断题

一般来说，公司制期货交易所通常由若干股东共同出资组建，以盈利为目的，盈利来自从交易所进行的期货交易中收取的各种费用。（）正确答案：对51、判断题

在国际上，介绍经纪商（IntroducingBroker，简称IB）在国际上既可以是机构也可以是个人，但一般都以机构的形式存在。介绍经纪商的主要业务为期货佣金商开发客户，并收取保证金，接受期货、期权指令。（）正确答案：错参考解析：介绍经纪商主要业务是为期货佣金商开发客户或接受期货、期权指令，但不能接受客户的资金，且必须通过期货佣金商进行结算。52、判断题

多头套期保值者和空头套期保值者的平衡是经常的。（）正确答案：错参考解析：多头套期保值者和空头套期保值者的不平衡是经常的。53、单选

中国证监会以期货公司风险控制指标为基础，综合考虑期货公司治理结构、期货公司市场影响力和持续合规状况，将期货公司分为（）个级别，对期货公司施行分类监管综合评价。A.10B.11C.12D.13正确答案：B参考解析：中国证监会以期货公司风险控制指标为基础，综合考虑期货公司治理结构、期货公司市场影响力和持续合规状况，将期货公司分为A、B、C、D、E5类11个级别，对期货公司施行分类监管综合评价，所以B选项正确。54、判断题

对冲基金和共同基金的差别是对冲基金是私募的；而共同基金是公募的，受监管条例的限制。（）正确答案：对55、判断题

大连商品交易所会员不做结算会员和非结算会员的区分，交易所的会员既是交易会员，也是结算会员。（）正确答案：对56、单选

根据参与期货交易的动机不同，期货交易者可分为套期保值者和（）。A.做市商B.全权会员C.投机者D.股东正确答案：C57、多选

下列关于公司制期货交易所说法正确的是（）。A.公司制交易所最主要的特点是以营利为目标，追求交易所利润最大化B.公司制交易所对场内交易承担担保责任C.公司制交易所董事会是公司制期货交易所的常设机构D.公司制交易所实行自收自支、自负盈亏正确答案：A,B,C,D58、多选

（）应当以现金形式缴纳A.基础结算担保金B.变动结算担保金C.结算担保金D.交易保证金正确答案：A,B,C参考解析：结算担保金应当以现金形式缴纳，结算担保金包括基础结算担保金和变动结算担保金。59、单选

公司制期货交易所中下列关于总经理职责描述不正确的是（）。A.总经理是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员B.总经理对董事会负责C.总经理对公司财务的合法性进行监督D.总经理由董事会聘任或解聘正确答案：C60、单选

关于期货交易所的组织结构，下列说法不正确的是（）A.会员制期货交易所是会员制法人以全额注册资本对其债务承担有限责任B.公司制期货交易所采用股份制，股份可以按照有关规定转让C.英国以及英联邦国家的期货交易所一般都是会员制交易所D.股东大会是公司制期货交易所的最高权力机构正确答案：C61、多选

目前我国内地的期货交易所包括（）A.郑州商品交易所B.大连商品交易所C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所正确答案：A,B,C,D参考解析：我国境内现有上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所和中国金融期货交易所四家期货交易所。62、单选

以下不属于期货结算机构的组织形式的是（）。A.作为交易所内部机构B.隶属于监管机构C.附属于交易所的相对独立的机构D.全国性的结算机构正确答案：B63、多选

下列属于期货佣金商的职责的是（）A.负责执行CTA发出的交易指令B.管理期货头寸的保证金C.监视商品交易顾问的交易活动D.在商品交易顾问之间分配基金正确答案：A,B参考解析：C是商品交易顾问的职责，D是交易经理的职责64、判断题

介绍经纪商（IB）在国际上既可以是机构也可以是个人，但一般都以个人的形式存在。（）正确答案：错65、判断题

我国期货交易所不仅具有组织并监督交易行为的职能，还兼有组织和监督结算、交割行为，进行期货交易盈亏计算，保证期货合约履行的职能。（）正确答案：对66、单选

我国《期货交易管理条例》规定，结算会员的结算业务资格由（）批准。A.中国证监会派出机构B.中国期货业协会C.期货交易所D.国务院期货监督管理机构正确答案：D67、单选

结算机构的作用不包括（）。A.控制市场风险B.担保交易履约C.计算期货交易盈亏D.设计期货合约，满足交易者的需要正确答案：D68、判断题

在我国，为期货公司提供中间介绍业务的证券公司就是介绍经纪商。（）正确答案：对69、判断题

国内四家期货交易所的总经理为交易所的法定代表人。（）正确答案：对70、多选

国际期货市场的结算体系大体上可以分为下列（）层次。A.结算机构对结算会员进行结算B.结算会员与非结算会员之间的结算C.非结算会员对客户的结算D.结算机构对客户的结算正确答案：A,B,C参考解析：国际结算制度实际上使得期货结算大致分为三个层次。第一个层次是由结算机构对结算会员进行结算，结算会员是交易所会员中资金雄厚、信誉良好的期货公司或金融机构；第二个层次是结算会员与非结算会员或者结算会员与结算会员所代理客户之间的结算；第三个层次是非结算会员对非结算会员所代理客户的结算。所以A、B、C选项正确。71、多选

期货公司资本充足主要体现在（）。A.期货公司风险监管指标的计算应符合有关规定B.建立了风险监管指标动态监控与补充机制C.开展重大业务前进行敏感性测试D.按照规定履行了定期报告与风险监管指标异常时的临时报告义务正确答案：A,B,C,D72、判断题

交易所规定，交易所在各结算银行开设一个专用的结算账户，用于存放会员的保证金及相关款项。会员须在结算银行开设专用资金账户，用于存放保证金及相关款项。（）正确答案：对73、多选

投机交易有增加市场流动性和承担套期保值转嫁风险的作用，是期货市场套期保值功能和价格发现功能得以发挥的重要条件之一，主要表现在（）。A.没有了投机交易，期货市场就成了一个赌场B.适度的期货投机能够减缓价格波动C.投机者是期货风险的承担者，是套期保值者的交易对手D.投机交易促进市场流动，保障了期货市场价格发现功能的实现正确答案：B,C,D74、判断题

公司制期货交易所的监事会可以对公司高管、董事执行公司职务的行为进行监督。（）正确答案：对75、判断题

郑州商品交易所、大连商品交易所实行的是会员制，上海期货交易所实行的是公司制。（）正确答案：错76、判断题

目前美国的对冲基金都是以有限合伙制为主。其中一般合伙人是对冲基金大部分资金的提供者，却不参与任何基金所进行的交易活动及基金的日常管理。（）正确答案：错参考解析：美国的对冲基金都是以有限合伙制为主。对冲基金一般只有"一个"一般合伙人，是发起设立对冲基金的个人或者实体，负责对冲基金的日常管理、投资策略的制定和具体措施。另一种数量有限、权利与责任也都有限的合伙人被称为有限合伙人，是对冲基金大部分资金的提供者，但却不参与任何基金所进行的交易活动及基金的日常管理。77、判断题

会员制交易所的开支从盈利和会员每年上缴的年会费中取得，盈余部分按出资比例以红利形式分给会员。（）正确答案：错参考解析：会员制交易所的资金来源于会员缴纳的资格费等，其每年的开支均从当年的盈利和会员每年上缴的年会费中取得，盈余部分不作为红利分给会员。78、多选

从资金来源划分，期货市场的机构投资者可分为（）。A.商业银行B.证券公司C.养老基金D.养老保险正确答案：A,B,C,D参考解析：期货市场的机构投资者是指以各种形式参与期货交易的机构投资者。从资金来源划分，可分为生产贸易商，证券公司、商业银行和投资银行，养老基金，养老保险等。79、判断题

公司制期货交易所的监事会没有对董事和高管提起诉讼的权力。（）正确答案：错参考解析：监事会可以依照《公司法》有关规定，对董事、高级管理人员提起诉讼等。80、多选

期货交易所的职能包括（）A.提供交易的场所、设施和服务B.设计合约、安排合约上市C.制定并实施期货市场制度与交易规则D.组织并监督期货交易，监控市场风险，发布市场信息正确答案：A,B,C,D81、判断题

在会员制期货交易所中，会员有召集会员大会这一基本权利。（）正确答案：错82、判断题

在国际上，养老基金、养老保险、慈善基金等作为期货市场重要的机构投资者，往往将投资组合的一部分资金（一般为10%~20%）配置到对冲基金上，以此分享参与期货市场等衍生品市场的好处。（）正确答案：错参考解析：资金比例一般配为5%~20%。83、判断题

会员制期货交易所专业委员会的具体职责由董事会确定，专业委员会对董事会负责。（）正确答案：错参考解析：专业委员会的具体职责由理事会确定，专业委员会对理事会负责。84、多选

下列期货交易所属于公司制期货交易所的是（）。A.芝加哥商业交易所（CME）B.伦敦金属交易所（LME）C.伦敦国际石油交易所（LPE）D.中国香港交易所（HKEx）正确答案：A,C,D85、单选

会员制期货交易所设立的专业委员会一般由（）。A.会员大会提议，经理事会同意设立B.理事长提议，经理事会同意设立C.理事长提议，总经理同意设立D.总经理提议，理事长同意设立正确答案：B86、判断题

在国际上，介绍经纪商可分为独立执业的介绍商和由期货公司担保的介绍经纪商。（）正确答案：对87、多选

期货市场介绍经纪商主要包括（）。A.场内经纪人B.期货交易顾问C.独立执业的介绍经纪商D.由期货公司担保的介绍经纪商正确答案：C,D参考解析：介绍经纪商可分为独立执业的介绍经纪商（lIB）和由期货公司担保的介绍经纪商（GIB）。前者必须维持最低的资本要求，并保存账簿和交易记录。后者则与期货公司签订担保协议，借以免除对介绍经纪商的资本和记录的法定要求。所以C、D选项正确。88、判断题

全国统一的结算公司便于交易所全面掌握市场参与者的资金情况，在风险控制中可以根据交易者的资金和头寸情况及时处理。（）正确答案：错89、单选

关于期货结算机构职能的表述，错误的有（）。A.如果交易者一方违约，结算机构将先代替其承担履约责任，由此可大大降低交易的信用风险B.每一交易日结束后，期货结算机构对会员的盈亏进行计算C.结算会员及其客户可以随时对冲合约但也必须征得原始对手的同意D.结算机构担保履约，往往是通过对会员保证金的结算和动态监控实现的正确答案：C参考解析：结算会员及其客户可以随时对冲合约而不必征得原始对手的同意。90、单选

我国《期货交易管理条例》规定，设立期货公司，注册资本最低限额为人民币（）万元。A.3000B.4000C.5000D.6000正确答案：A91、判断题

会员制期货交易所是实行自律性管理的、以营利为目的的会员制法人。（）正确答案：错参考解析：会员制期货交易所是实行自律性