2011年9 月证券从业资格考试《证券交易》考前押题精练600例

2011年9月证券从业资格考试《证券交易》考前押题精练600例

一、考试概述

证券从业人员资格考试是全国性质的资格认证考试，是我国国家金融机构进行认证

的资格证书，有较高的含金量。证券业从业人员资格管理制度明确规定，中国证监会认

定的从事证券业务的机构中从事证券业务的专业人员必须取得从业资格证书。

2011年9月考试科目共五门，分为基础科目和专业科目（基础科目为必考科目，

专业科目可以自选）。基础科目为《证券市场基础知识》。

专业科目包括：《证券交易》、《证券发行与承销》、《证券投资分析》、《证券

投资基金》。

2011年新大纲具体内容附后。

各科目总体评价及各科考试的相对难易：

证券基础知识：★★★☆☆

证券交易：★★★★☆

证券投资基金：★★★★☆

证券投资分析：★★★★★

证券发行与承销：★★★★★

证券基础知识是必过内容。通过证券交易，可从事证券经纪业务，这是证券公司的

传统业务；通过证券发行与承销，可从事投资银行业务，这方面是证券公司利润的重要

来源；通过证券投资分析，获得从业资格后，还需满足中国国籍、大学学历、两年以上

证券从业经验的条件，才能取得证券投资咨询相关工作的执业资格；通过证券投资基金,

可从事基金管理公司、银行基金部门的相关工作。

二、考试题型

全国统考，闭卷，采取计算机考试方式进行，单科考试时间为120分钟（前10分

钟为照相时间）。

考试题型有三种，分别是单选题、多选题和判断题。其中:

单选题60题，每题0.5分；

多选题40题，每题1分；

判断题60题，每题0.5分。

试卷总分100分，60分为合格线。

考试时间：110分钟（考试开始后必须在此时间内完成，到时系统会自动交卷）

三、常见的出题方法：

1.根据重大时间、事件出题。

2.规章制度出题。

3.反向出题。

4.跨章节出题。

5.计算出题。

6.条件出题。

7.对比出题。

8.根据容易使学员混淆的内容出题。

出题方法没有一定之规，学员可以根据这些总结出常见的出题方法，有针对性地对

课程进行学习。

四、成绩及证书管理

考试成绩合格可取得成绩合格证书，考试成绩长年有效。

通过基础科目及任意一门专业科目考试的，即取得证券从业资格。

通过基础科目及任何两科专业科目考试的，取得证券从业一级资格证书（蓝色）。

通过基础科目及其他四科专业科目考试的，取得证券从业二级资格证书（紫色）。

第一章证券交易概述

本章主要考点

1.掌握证券交易的定义、特征和原则

（1）证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。

（2）证券交易的特征：流动性、收益性和风险性。

（3）证券交易的原则：公开、公平、公正。

（4）证券交易的发展历程（时间点）。

【例1•单选题】公开原则的核心要求是（）。

A.实现市场信息的公开化

B.公正地办理证券交易中的各项手续

C.参与交易的各方应当获得平等的机会

D.上市公司对重大事项及时向社会公布

「正确答案』A

【例2•单选题】我国上海证券交易所正式开业的时间是（）。

A.1990年7月3日

B.1990年12月19日

C.1991年7月3日

D.1992年12月19日

『正确答案』B

【例3•多选题】证券交易与证券发行的联系表现为（）。

A.证券发行为证券交易提供了对象

B.证券交易与发行相互促进、相互制约

C.证券交易决定了证券发行的规模，是证券发行的前提

D.证券交易使证券的流动性特征显示出来，有利于证券发行的顺利进行

『正确答案』ABD

【例4•多选题】证券交易的特征有（）。

A.流动性

B.安全性

C.收益性

D.风险性

『正确答案』ACD

【例5•判断题】证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。（）

『正确答案』正确

2.熟悉证券交易的种类

（1）按交易对象品种划分四种：股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍

生工具的交易。

（2）金融衍生工具的交易包括：权证交易、金融期货交易、金融期权交易和可转

换债券交易。

【例1•单选题】金融期货交易是指以（）为对象进行的流通转让活动。

A.股票

B.权证

C.金融期货合约

D.金融期权合约

『正确答案』C

【例2•单选题】可转换债券具有（）的双重特性。

A.股权和期权

B.债权和期权

C.债权和权证

D.债权和股权

「正确答案」B

【例3•单选题】我国证券市场上出现的交易型开放式指数基金代表的是一篮子股

票的投资组合，追踪的是（）。

A.实际股票价格

B.实际的股价指数

C.投资组合总市值

D.上证180指数

r正确答案』B

【例4•单选题】开放式基金份额的申购价格和赎回价格是在（）的基础上再加

一定的手续费而确定的。

A.双方协商

B.基金份额市值

C.基金资产净值

D.基金资产总价值

「正确答案』C

【例5•单选题】根据（）的不同，债券主要有政府债券、金融债券和公司债券

三大类。

A.债券持有人

B.债券承销商

C.发行对象

D.发行主体

『正确答案』D

【例6・多选题】从基金的基本类型看，基金一般可分为（）。

A.开放式基金

B.封闭式基金

C.上市开放式基金

D.交易型开放式指数基金

「正确答案』AB

【例7•判断题】股票、债券、权证、可转换债券等属于基础性的金融产品。（）

「正确答案』错

3.熟悉证券交易的方式

（1）根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易的方式有：现货交易、

远期交易和期货交易。

（2）短期资金市场存在债券的回购交易，如果投资者买卖证券时允许向经纪商融

资或融券，则发生信用交易。

【例1•单选题】回购交易从运作方式上看，结合了现货交易和（）的特点。

A.近期交易

B.远期交易

C.期权交易

D.权证交易

「正确答案」B

【例2•单选题】根据（），证券交易的方式有现货交易、远期交易和期货交易。

A.交易的主体不同

B.交易的期限不同

C.交易合约的内容不同

D.交易合约的签订与实际交割之间的关系

『正确答案』D

【例3・多选题】以下关于期货交易与远期交易的说法，正确的有（）。

A.现在定约成交，将来交割

B.以通过交易获取标的物为目的

C.远期交易是非标准化的，在场外市场进行

D.期货交易是标准化的，有规定格式的合约，一般在场内市场进行

「正确答案」ACD

【例4•判断题】信用交易是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的交易,

也称为融资融券交易。（）

「正确答案』对

【例5•判断题】期货交易是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付

出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金。（）

「正确答案』错

4.熟悉证券投资者的种类

证券投资者是买卖证券的主体，可以是自然人，也可以是法人。

【例1•单选题】合格境外机构投资者可以在经批准的投资额度内投资在交易所上

市的证券，但不包括（）。

A.A股

B.B股

C.国债

D.权证

「正确答案」B

【例2•多选题】以下属于机构投资者的有（）。

A.政府机构

B.金融机构

C.各类基金

D.企业及事业法人

『正确答案』ABCD

【例3•多选题】投资者买卖证券的基本途径有（）。

A.电话委托

B.传真委托

C.委托经纪商代理买卖证券

D.直接进入交易场所自行买卖证券

「正确答案』CD

【例4•判断题】合格境外机构投资者应当委托境内商业银行作为托管人托管资产,

委托境内证券公司办理在境内的证券交易活动。（）

「正确答案」对

【例5•判断题】证券投资者只能是自然人，不能是法人。（）

「正确答案」错

5.掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务

▲证券公司的设立条件：

（1）有符合法律、行政法规规定的公司章程。

（2）主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净

资产不低于人民币2亿元。

（3）具有符合本法规定的注册资本。

（4）董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格。

（5）有完善的风险管理与内部控制制度。

（6）有合格的经营场所和业务设施。

（7）法律、行政法规规定和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他

条件。

▲证券公司的经营范围：

（1）证券经纪业务。

（2）证券投资咨询。

（3）与证券交易、证券投资活动相关的财务顾问。

从事上述（1）至（3）项业务的最低注册资本不低于人民币5000万。

（4）证券承销与保荐。

（5）证券自营。

（6）证券资产管理。

（7）其他证券业务。

从事（4）至（7）项中的一项的最低注册资本不低于人民币1亿。

从事（4）至（7）项中的两项以上的最低注册资本不低于人民币5亿。

【例1•单选题】证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理业务之

-的，其注册资本不得低于人民币（）亿元。

A.1

B.2

C.3

D.5

r正确答案」A

【例2•多选题】证券公司经营（）业务时，注册资本最低限额为人民币5亿元。

A.证券自营、证券资产管理

B.证券投资咨询、证券经纪

C.证券承销与保荐、证券自营

D.证券承销与保荐、证券资产管理

「正确答案」ACD

【例3•多选题】下列（）属于设立证券公司应具备的条件。

A.有完善的风险管理与内部控制制度

B.有符合法律、行政法规规定的公司章程

C.最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币5亿元

D.董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员可以不具备证券业从业资格

『正确答案』AB

【例4•多选题】证券公司经营下列（）业务时，注册资本最低限额为人民币5000

万元。

A.证券经纪

B.证券投资咨询

C.证券资产管理

D.与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问

「正确答案』ABD

【例5•判断题】注册资本不足1亿元人民币的证券公司不可经营证券资产管理业

务。（）

「正确答案」对

6.熟悉证券交易场所的含义

（1）证券交易场所是供已发行的证券进行流通转让的市场。

（2）证券交易场所分为证券交易所和其他交易场所两大类。

【例1•单选题】证券交易所的决策机构是（）。

A.董事会

B.理事会

C.会员大会

D.专门委员会

r正确答案」B

【例2•多选题】证券交易所的组织形式包括（）。

A.公司制

B.股份制

C.会员制

D.集合制

「正确答案」AC

【例3•多选题】以下（）属于其他交易场所。

A.柜台市场

B.证券交易所

C.银行间债券市场

D.代办股份转让系统

『正确答案』ACD

【例4•判断题】证券交易所的设立和解散，由中国证监会决定。（）

「正确答案」错

【例5•判断题】店头市场即场外交易市场，二者可以等同。（）

「正确答案」错

【例6•判断题】证券交易所总经理由国务院证券监督管理机构任免。（）

「正确答案」对

7.掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能

▲证券交易所的职能：

（1）提供证券交易的场所和设施。

（2）制定证券交易所的业务规则。

（3）接受上市申请、安排证券上市。

（4）组织、监督证券交易。

（5）对会员进行监管。

（6）对上市公司进行监管。

（7）设立证券登记结算机构。

（8）管理和公布市场信息。

（9）证监会许可的其他职能。

▲证券交易所不得直接或间接从事的事项：

（1）以营利为目的的业务。

（2）新闻出版业。

（3）发布对证券价格进行预测的文字和资料”

（4）为他人提供担保。

（5）未经中国证监会批准的其他业务。

▲证券登记结算机构的职能：

（1）证券账户、结算账户的设立。

（2）证券的存管和过户。

（3）证券持有人名册登记。

（4）证券交易所上市证券交易的清算和交收。

（5）受发行人委托派发证券权益。

（6）办理与上述业务有关的查询。

（7）国务院证券监督管理机构批准的其他业务。

【例1•多选题】我国证券交易所的职能包括（）。

A.组织监督证券交易

B.管理和公布市场信息

C.设立证券登记结算机构

D.证券账户、结算账户的设立和管理

f正确答案」ABC

【例2•多选题】证券登记结算机构的职能包括（）。

A.受发行人的委托派发证券权益

B.接受上市申请、安排证券上市

C.证券和资金的清算交收及相关管理

D.证券账户、结算账户的设立以及证券持有人名册登记

「正确答案」ACD

8.熟悉证券交易机制的种类、目标

（1）证券交易机制的种类

从交易时间的连续特点划分，有定期交易和连续交易。

从交易价格的决定特点划分，有指令驱动和报价驱动。

（2）证券交易机制目标：流动性、稳定性、有效性。

【例1•单选题】以下关于连续交易的说法，不正确的是（）。

A.交易一定是连续的

B.交易过程中可以提供更多的市场价格信息

C.在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行

D.在营业时间里，两个投资者下达的买卖指令，只要符合成交条件就可以立即成交

『正确答案』A

【例2•单选题】证券交易机制从（）划分，可以分为指令驱动和报价驱动。

A.交易对象的执行特点

B.交易时间的连续特点

C.交易价格的决定特点

D.交易结果的登记情况

「正确答案』C

【例3・多选题】以下关于定期交易的特点，说法正确的有（）。

A.批量指令可以提供价格的稳定性

B.指令执行和结算的成本相对比较低

C.市场为投资者提供了交易的即时性

D.交易过程中可以提供更多的市场价格信息

f正确答案」AB

【例4•多选题】下列关于指令驱动和报价驱动的说法正确的有（）。

A.报价驱动下，证券买价和卖价都由做市商给出

B.报价驱动下，投资者买卖证券的对手是其他投资者

C.指令驱动下，证券交易价格由买方和卖方力量直接决定

D.指令驱动下，投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系

「正确答案」AC

【例5•判断题】在报价驱动系统中，交易双方既可以通过做市商买卖证券，也可

以直接进行交易。（）

「正确答案』错

【例6•判断题】从积极的意义上看，证券市场流动性为证券市场有效配置资源奠

定了基础。

『正确答案』对

【例7•判断题】证券市场的有效性可以用市场指数的风险度来衡量。（）

『正确答案』错

9.掌握证券交易所会员的资格、权利和义务

特别会员（境外证券经营

普通会员（境内证券公司）

机构设立的驻华代表处）

1.经中国证监会依法批准设立并具有法（1）依法设立且满1年。

人地位的证券公司。（2）承认证券交易所章程

会员资格2.具有良好的信誉、经营业绩和一定规和业务规则、接受证券交

模的资本金或营运资金。易所监管。

3.组织机构和业务人员符合中国证监会（3）其所属境外证券经营

和证券交易所规定的条件。机构具有从事国际证券业

4.承认证券交易所章程和业务规则，按务经验，且有良好的信誉

规定缴纳各项会员经费。和业绩。

5.证券交易所要求的其他条件。（4）代表处及其所属境外

证券经营机构最近1年无

因重大违法违规行为而受

主管当局处罚的情形。

（1）参加会员大会。

（2）有选举权和被选举权。

（1）列席证券交易所会员

（3）对证券交易所事务的提议权和表决

大会。

权。

（2）向证券交易所提出相

会员权利（4）参加证券交易所组织的证券交易，

关建议。

享受证券交易所提供的服务。

（3）接受证券交易所提供

（5）对证券交易所事务和其他会员的活

的相关服务。

动进行监督。

（6）按规定转让交易席位等。

（1）遵守国家的有关法律、法规、规章（1）遵守国家相关法律法

和政策，依法开展证券经营活动。规、规章和证券交易所章

（2）遵守证券交易所章程、各项规章制程、规则及其他相关规定。

度，执行证券交易所决议。（2）执行证券交易所决

（3）派遣合格代表入场从事证券交易活议，接受证券交易所年度

会员义务

动（深圳证券交易所无此项规定）。检查和临时检查、提交年

（4）维护投资者和证券交易所的合法权度工作报告和其他重大事

益，促进交易市场的稳定发展。项变更报告。

（5）按规定缴纳各项经费和提供有关信（3）及时协调、联络所属

息资料以及相关的业务报表和账册。境外证券经营机构与证券

（6）接受证券交易所的监督等。交易所有关的业务与事

务。

（4）按证券交易所规定交

纳特别会员费及相关费

用。

【例1•多选题】我国证券交易所规定的会员必须承担的义务包括（）。

A.接受证券交易所的监督

B.遵守证券交易所章程、各项规章制度

C.遵守国家的有关法律法规、规章和政策

D.按规定缴纳各项经费和提供有关信息资料

「正确答案』ABCD

【例2•多选题】我国证券交易所特别会员享有的权利包括（）。

A.选举权和被选举权

B.列席证券交易所会员大会

C.向证券交易所提出相关建议

D.接受证券交易所提供的相关服务

『正确答案』BCD

【例3•多选题】境外证券经营机构驻华代表处申请成为证券交易所特别会员的条

件包括（）。

A.依法设立且满1年

B.承认证券交易所章程和业务规则，接受证券交易所监管

C.代表处及其所属境外证券经营机构最近2年无因重大违法违规行为而受主管当

局处罚的情形

D.其所属境外证券经营机构具有从事国际证券业务经验，且有良好的信誉和业绩

『正确答案』ABD

10.熟悉证券交易所会员的日常管理

证券交易所会员应当设会员代表1名，组织、协调会员与证券交易所的各项业务往

来。会员代表由会员高级管理人员担任。会员应当设会员业务联络人1〜4名，根据授

权代位履行会员代表职责。

证券交易所会员应当向证券交易所履行下列定期报告义务：每月前7个工作日内报

送上月统计报表及风险控制指标监管报表；每年4月30日前报送上年度经审计财务报

表和证券交易所要求的年度报告材.料；每年4月30日前报送上年度会员交易系统运行

情况报告，证券交易所规定的其他定期报告义务。

【例1•多选题】证券交易所会员应当向证券交易所履行的定期报告义务有()。

A.每月前7个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表

B.每年4月30日前报送上年度经审计财务报表和证券交易所要求的年度报告材料

C.每年4月30日前报送上年度会员交易系统运行情况报告

D.证券交易所规定的其他定期报告义务

「正确答案』ABCD

【例2•判断题】证券交易所会员应当设会员代表1名，组织、协调会员与证券交

易所的各项业务往来。()

『正确答案』对

11.熟悉对证券交易所会员违规行为的处分规定

▲监督检查

证券交易所在会员监管过程中，对存在或者可能存在问题的会员，可以根据需要采

取下列措施：

(1)口头警示。

(2)书面警示。

(3)要求整改。

(4)约见谈话。

(5)专项调查。

(6)暂停受理或者办理相关业务。

(7)提请中国证监会处理。

▲纪律处分

（1）在会员范围内通报批评。

（2）在中国证监会指定媒体上公开谴责。

（3）暂停或者限制交易。

（4）取消交易权限。

（5）取消会员资格。

【例题•多选题】证券交易所在会员监管过程中，对存在或者可能存在问题的会员，

可以根据需要采取的措施有（）。

A.口头警示

B.要求整改

C.约见谈话

D.暂停受理或者办理相关业务

「正确答案』ABCD

12.熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义、种类和管理办法。

（1）交易席位是证券公司在证券交易所交易大厅内进行交易的固定位置，其实质

还包括了交易资格的含义。

（2）证券交易所会员可以向证券交易所提出申请购买席位，也可以在证券交易所

会员之间转让席位。

（3）证券交易所会员不得共有席位，席位也不得退回证券交易所。

（4）未经证券交易所同意，会员不得将席位出租、质押，或将席位所属权益以其

他任何方式转给他人。

（5）交易单元是交易权限的技术载体，会员参与交易及会员权限的管理通过交易

单元来实现。

【例1•单选题】深圳证券交易所根据会员的申请和业务许可范围，为其设立的交

易单元设定的交易或其他业务权限不包括（）。

A.一类或多类证券品种或特定证券品种的交易

B.上市开放式基金等的申购与赎回

C.协议转让

D.小额交易

r正确答案」D

【例2•单选题】交易参与人应当通过在证券交易所申请开设的（）进行证券交

易。

A.交易席位

B.交易单元

C.普通席位

D.交易业务单位

「正确答案」B

【例3•单选题】在深圳证券交易所，会员取得席位后，每个席位每年自动享有交

易类和非交易类申报各（）万笔流量的使用权。

A.1

B.2

C.3

D.5

『正确答案』B

【例4•多选题】在深圳证券交易所，证券交易所会员交易申报的途径有（）。

A.通过其他会员的网关进行交易申报

B.通过一个网关进行多个交易单元的交易申报

C.通过多个网关进行一个交易单元的交易申报

D.通过其他会员的一个网关进行一个交易单元的交易申报

「正确答案」BC

第二章证券交易程序

本章主要考点

1.熟悉证券交易的基本程序

证券交易程序：开户、委托、成交、结算。

【例1•多选题】证券账户用来记载投资者所持有的证券（）。

A.数量

B.种类

C.货币收付

D.相应的变动情况

「正确答案』ABD

【例2•多选题】资金账户用来记载和反映投资者买卖证券的（）。

A.证券收付

B.货币收付

C.结存数额

D.清算结余

『正确答案』BC

【例3•单选题】委托指令根据（），有市价委托和限价委托。

A.委托价格限制

B.委托时效限制

C.买卖证券的方向

D.委托订单的数量

「正确答案』A

【例4•单选题】目前，我国通过证券交易所进行的证券交易均采用（）方式。

A.口头报价

B.电脑报价

C.书面报价

D.手势报价

『正确答案』B

【例5•多选题】在订单匹配原则方面，我国采用（）。

A.价格优先原则

B.客户优先原则

C.时间优先原则

D.经纪商优先原则

「正确答案」AC

【例6・多选题】清算包括（）。

A.资金清算

B.证券清算

C.价格清算

D.收益清算

『正确答案』AB

2.掌握证券账户的种类

（1）按照交易场所划分，分为上海证券账户和深圳证券账户。

（2）按照账户用途划分，分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券

投资基金账户、创业板交易账户和其他账户。

【例1•单选题】开立（）是投资者进行证券交易的先决条件。

A.储蓄账户

B.结算账户

C.证券账户

D.基金账户

r正确答案」c

【例2・单选题】根据中国证券登记结算有限责任公司《证券账户管理规则》规定,

（）对证券账户实施统一管理。

A.中国证券登记结算有限责任公司

B.中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

C.中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

D.中国证券登记结算有限责任公司委托的开户代理机构

『正确答案」A

【例3•单选题】按（）划分，证券账户可以划分为上海证券账户和深圳证券账

户，分别用于记载在上海证券交易所和深圳证券交易所上市交易的证券以及中国证券登

记结算有限责任公司认可的其他证券。

A.交易金额

B.交易场所

C.账户用途

D.投资者种类

『正确答案』B

【例4•单选题】（）是我国目前用途最广、数量最多的一种通用型证券账户，

既可用于买卖人民币普通股票，也可用于买卖债券、上市基金、权证等各类证券。

A.A股账户

B.B股账户

C.基金账户

D.上海证券账户

「正确答案』A

3.掌握开立证券账户的基本原则和要求

（1）开立证券账户的基本原则：合法性和真实性原则。

（2）上海证券账户当日开立，次一交易日生效。深圳证券账户当日开立，当日即

可用于交易。

【例1•单选题】对于同一类别和用途的证券账户，原则上一个自然人、法人只能

开立（）个。

A.1B.3

C.4D.5

『正确答案」A

【例2•单选题】目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用（）。

A.代码制

B.挂名制

C.匿名制

D.实名制

『正确答案』D

【例3・单选题】自然人及一般机构开立证券账户，可以通过（）办理开户手续。

A.中国证券登记结算有限责任公司

B.中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

C.中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

D.中国证券登记结算有限责任公司委托的分布在全国各地的开户代理机构

「正确答案」D

【例4•判断题】目前，上海证券账户当日开立，当日即可用于交易。（）

「正确答案』错

4.熟悉证券托管和证券存管的概念

（1）证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理

有关证券权益事务的行为。

（2）证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一

交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

【例1•单选题】（）是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者

代为处理有关证券权益事务的行为。

A.证券存管

B.证券托管

C.证券交易

D.证券交付

「正确答案」B

【例2•判断题】证券托管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有

的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

（）

『正确答案』错

5.掌握我国证券托管制度的内容

（1）对于在上海证券交易所交易的证券，其托管制度和指定交易制度联系在一起。

所谓指定交易，是指凡在上海证券交易所市场进行证券交易的投资者，必须事先指

定上海证券交易所市场某一交易参与人，作为其证券的唯一受托人，并由该交易参与人

通过其特定的交易单元参与交易所市场证券交易的制度。

已办理指定交易的投资者，根据需要可以变更指定交易。

交易参与人不得为投资者申报撤销指定交易的情形：

①撤销当日有交易行为的；

②撤销当日有申报；

③新股申购未到期的；

④因回购或其他事项未了结的；

⑤相关机构未允许撤销的。

（2）深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为：自动托管，随处通买，哪买

哪卖，转托不限。

转托管可以撤单。在同一证券公司的不同席位之间，当日买入证券可以转托管；在

不同证券公司的席位之间，当日买入证券不可以转托管。

【例1•单选题】对于持有和买卖上海证券交易所上市证券的投资者，未办理指定

交易的投资者的证券暂由（）托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交

易后可领取。

A.证券公司

B.交易参与人

C.中国结算公司

D.中国结算公司上海分公司

『正确答案』D

【例2•多选题】投资者具有下列（）情形之一的，交易参与人不得为其申报撤

销指定交易。

A.撤销当日有申报

B.新股申购未到期的

C.撤销当日有交易行为的

D.因回购或其他事项未了结的

「正确答案」ABCD

【例3•判断题】撤销指定交易的投资者，在撤销指定交易的手续办妥后，就可进

行交易。（）

r正确答案」错

【例4•判断题】在深圳证券交易所，同一证券公司的不同席位之间，当日买入证

券可以转托管。（）

r正确答案」对

6.掌握委托指令的内容

委托内容：证券账号、日期、品种、买卖方向、数量、价格、时间、有效期、签名、

其他内容。

品种是填写委托单的第一要点。

【例1•单选题】（）是填写委托单的第一要点。

A.品种

B.买卖数量

C.买卖方向

D.证券账户号码

『正确答案』A

【例2•单选题】以下（）是上海证券交易所和深圳证券交易所都可以接受的市

价申报类型。

A.本方最优价格申报

B.对手方最优价格申报

C.最优5档即时成交剩余撤销申报

D.最优5档即时成交剩余转限价申报

「正确答案』C

【例3•单选题】（）是客户向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要

求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。

A.限价委托

B.市价委托

C.当日委托

D.整数委托

r正确答案」B

【例4•单选题】债券质押式回购交易的计价单位是（）。

A.每百元资金到期年收益

B.每百元面值债券的价格

C.每百元面值债券的到期购回价格

D.每百元资金到期加权平均年收益率

「正确答案」A

【例5•单选题】某债券面值为100元，票面利率为5%,起息日是8月5日，交易

日是12月18日，则已计息天数是（）天，交易日挂牌显示的应计利息额是（）元。

A.134,1.86

B.135,1.84

C.136,1.86

D.137,1.84

「正确答案』C

「答案解析」应计利息=债券面值X票面利率+365（天）X已计息天数

债券交易计息原则是“算头不算尾”，即“起息日”当天计算利息，“到期日”当

天不计算利息、。交易日挂牌显示的“每百元应计利息额”是包括“交易日”当日在内的

应计利息额。若债券持有到期，则应计利息额是自“起息日”至“到期日”（不包括到

期日当日）的应计利息额。

8月全月应计27天，9月全月为30天，10月全月为31天，11月全月为30天，12

月应计18天，所以27+30+31+30+18=136天。

应计利息额=100X5%+365X136=l.86（元）。

【例6•多选题】限价委托方式的缺点有（）。

A.成交价格有时会不尽如人意

B.成交速度慢，有时甚至无法成交

C.只有在委托执行后才知道实际的执行价格

D.在证券价格变动较大时，客户采用限价委托容易坐失良机，遭受损失

「正确答案』BD

【例7•多选题】上海证券交易所规定（）的申报价格最小变动单位为0.01元

人民币。

A.A股

B.债券

C.债券买断式回购交易

D.债券质押式回购交易

『正确答案』ABC

【例8•判断题】委托指令有效期一般有当日有效与约定日有效两种。我国规定的

委托期为约定日有效。（）

「正确答案』错

7.熟悉证券委托的形式

委托形式：柜台委托、非柜台委托。

【例1•多选题】非柜台委托主要有（）等形式。

A.网上委托

B.传真委托

C.人工电话委托

D.自助和电话自动委托

『正确答案』ABCD

【例2•判断题】柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券经纪商交易柜台，

根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形

式。（）

「正确答案」对

8.掌握委托受理的手续和过程

委托受理：验证与审单、查验资金及证券。

【例题•多选题】证券经纪商在收到客户委托后，应对（）进行审查。经审查符

合要求后，才能接受委托。

A.委托内容

B.委托人身份

C.委托买入的实际资金余额

D.委托卖出的实际证券数量

『正确答案』ABCD

9.掌握委托执行的申报原则和申报方式

（1）申报原则：时间优先、客户优先。

（2）申报方式：一种是由证券经纪商的场内交易员进行申报，另一种是由客户或

证券经纪商营业部业务员直接申报。

【例1•单选题】在我国，取得自营业务资格的证券公司应当设专人和专用交易终

端从事自营业务，不得因自营业务影响经纪业务，这反映了（）的申报原则。

A.价格优先

B.时间优先

C.客户优先

D.会员优先

『正确答案』C

【例2•多选题】客户自行输入委托指令的优点有（）。

A.降低了申报的差错

B.减少了客户与证券经纪商的纠纷

C.缩短了申报时间与成交回报时间

D.省去了场内交易员人工报盘的环节

「正确答案」ABCD

【例3•多选题】B股的境外客户在境外委托时，不同于境内委托申报的特点有（）0

A.必须通过境外的证券代理商进行

B.驻场B股交易员将委托指令通过终端输入证券交易所交易系统

C.境外证券代理商通过国际通信设备将客户的指令传给其派驻证券交易所的B股

场内交易员

D.B股的境外客户可以自行将委托指令输入证券经纪商电脑系统

『正确答案』ABC

【例4•判断题】证券经纪商在接受客户委托、进行申报时，同时接受两个以上委

托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，可以自行对冲完成交易，不用再

向证券交易所申报竞价。（）

「正确答案』错

10.熟悉委托指令撤销的条件和程序

（1）撤单的条件。在委托未成交之前，客户有权变更和撤销委托。

（2）撤单的程序。采用证券经纪商场内交易员进行申报的情况下，证券经纪商营

业部业务员须即刻通知场内交易员，经场内交易员操作确认后，立即将执行结果告知客

户。采用客户或证券经纪商营业部业务员直接申报的情况下，客户或证券经纪商营业部

业务员可直接将撤单信息通过电脑终端输入证券交易所交易系统，办理撤单。

【例1•判断题】证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分可以撤销。

（）

r正确答案』错

【例2•判断题】对客户撤销的委托，证券经纪商须及时将冻结的资金或证券解冻。

（）

「正确答案」对

H.掌握证券交易的竞价原则和竞价方式

▲竞价原则：价格优先、时间优先。

【例题•单选题】有甲、乙、丙、丁投资者四人，均申报卖出X股票，申报价格和

申报时间分别为：甲的卖出价10.70元，时间13:35；乙的卖出价格10.40元，时间13:40；

丙的卖出价10.75元，时间13:25；丁的卖出价10.40元，时间是13:38。那么这四位

投资者交易的优先顺序为（）。

A.丁、乙、甲、丙

B.乙、丁、甲、丙

C.甲、丁、乙、丙

D.丙、甲、丁、乙

「正确答案」A

▲竞价方式：集合竞价和连续竞价。

集合竞价确定成交价的原则：

（1）可实现最大成交量的价格；

（2）高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；

（3）与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。

如有两个以上申报价格符合上述条件的，深圳证券交易所取距前收盘价最近的价位

为成交价。上海证券交易所则规定使未成交量最小的申报价格为成交价格，若仍有两个

以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的，其中间价为成交价格。

【例题】某股票当日在集合竞价时买卖申报价格和数量情况如表所示，该股票上日

收盘价为12.13元，该股票上海证券交易所，当日开盘价及成交量分别是多少？如果是

在深圳证券交易所，当日开盘及成交量分别是多少？

某股票某日在集合竞价时买卖申报价格和数量

买入数量（手）价格（元）卖出数量（手）

-12.50100

-12.40200

10012.30300

10012.20200

20012.10100

30012.00100

40011.90-

50011.80-

20011.70-

“答疑编号1763020208]

「正确答案」

各价位累计买卖数量及最大可成交量

累计买入数量（手）价格（元）累计卖出数量（手）最大可成交量（手）

-12.5010000

-12.409000

10012.30700100

20012.20400200

40012.10200200

70012.00100100

110011.90-0

160011.80-0

180011.70-0

由上表可见，符合集合竞价确定成交价原则的价格有两个：12.20元和12.10元。

上交所的开盘价为这两个价格的中间价12.15元，深交所的开盘价取离上日收市价

（12.13）最近的价位12.10元。

连续竞价时，成交价格的确定原则为：

（1）最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价；

（2）买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出

申报价格为成交价；

（3）卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入

申报价格为成交价。

【例题】某股票即时揭示的卖出申报价格和数量及买入申报价格和数量如表所示。

若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15.37元，数量为600股，则应如

何成交？

某股票某日交易时即时揭示的买卖申报价格和数量

买卖方向价格（元）数量（股）

15.371000

卖出申报15.36800

15.35100

15.34500

买入申报15.331000

15.32800

「正确答案』买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最

低卖出申报价格为成交价，此题买入申报价格为15.37元，即时揭示的最低卖出申报价

格为15.35元，所以应以15.35元成交100股，以15.36元成交500股。

【例1•单选题】在上海证券交易所采用竞价交易方式的开盘集合竞价时间为每个

交易日的（）。

A.9：10~9：20

B.9：15~9：25

C.9：20〜9：30

D.9：25—9：35

「正确答案」B

【例2•多选题】根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为

（）0

A.可实现最大成交量的价格

B.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格

C.最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价

D.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格

『正确答案』ABD

【例3•多选题】根据现行制度规定，连续竞价时，成交价格确定原则包括（）。

A.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报

价格为成交价

B.卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以中间价成交

C.卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报

价格为成交价

D.最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价

「正确答案』ACD

【例4•判断题】集合竞价中未能成交的委托，当日不再进入连续竞价。（）

『正确答案』错

▲竞价申报时的有效申报价格范围

（1）股票（含A、B股）、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日

收市价格的涨跌幅度不得超过10%,其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅比例都为5%o

中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价格上下3%o

（2）涨跌幅价格=前收盘价X（1±涨跌幅比例）

买卖有涨跌幅限制的证券，在价格涨跌幅限制内的申报为有效申报，超过涨跌幅限

制的申报为无效申报。

（3）我国证券交易所规定，属于下列情形之一的，首个交易日不实行价格涨跌幅

限制：

①首次公开发行上市的股票（上海证券交易所还包括封闭式基金）；

②增发上市的股票；

③暂停上市后恢复上市的股票；

④证券交易所或中国证监会认定的其他情形。

（4）不实行涨跌幅限制的证券，上海证券交易所的规定：

集合竞价阶段的有效申报价格规定：

①股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%,并且不低于前收盘价格的50%o

②基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%,并且不低于前收盘价

格的70%o

★集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限制。

连续竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定：

①申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%且不低于即时揭示的最高买入

价格的90乐同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%且不低于该平均数

的70%o

②即时揭示中无买入申报价格的，即时揭示的最低卖出价格、最新成交价格中较低

者视为前项最高买入价格。

③即时揭示中无卖出申报价格的，即时揭示的最高买入价格、最新成交价格中较高

者视为前项最低卖出价格。

（5）不实行涨跌幅限制的证券，深圳交易所的规定：

①股票上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的900%以内，连续竞价、

收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%o

②债券上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下30%,连续竞价、收

盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%；非上市首日开盘集合竞价的有效

竞价范围为前收盘价的上下10%,连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交

价的上下10%o

③债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下

100%,连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下100队

（6）无价格涨跌幅限制的证券在开盘集合竞价期间没有产生成交的，连续竞价开

始时，按下列方式调整有效竞价范围：

①有效竞价范围内的最高买入申报价高于发行价或前收盘价的，以最高买入申报价

为基准调整有效竞价范围。

②有效竞价范围内的最低卖出申报价低于发行价或前收盘价的，以最低卖出申报价

为基准调整有效竞价范围。

【例1•单选题】根据现行制度规定，无论买入或卖出，ST股票价格涨跌幅度不得

超过（）。

A.3%

B.5%

C.7%

D.10%

「正确答案』B

【例2•多选题】我国证券交易所规定，首个交易日不实行价格涨跌幅限制的情形

包括（）。

A.增发上市的股票

B.首次公开上市发行的股票

C.连续竞价阶段交易的股票

D.暂停上市后恢复上市的股票

「正确答案」ABD

【例3•判断题】在深圳证券交易所，买卖有价格涨跌幅限制的中小企业板股票，

连续竞价期间超过有效竞价范围的有效申报也可以即时参加竞价。（）

「正确答案」错

▲竞价的结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交。

12.熟悉证券买卖中交易费用的种类

交易费用：佣金、过户费、印花税。

13.掌握各类交易费用的含义和收费标准

（1）佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证

券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。

A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限向下浮动制度，不得高于证券

交易金额的3%。，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。

（2）过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的

费用。

上海证券交易所，A股的过户费为成交面额的1%。，起点为1元；在深圳证券交易

所，免收A股的过户费。

对于B股，这项费用称为结算费，在上海证券交易所为成交金额的0.5%。；在深圳

证券交易所亦为成交金额的0.5%。,但最高不超过500港元。

基金交易目前不收过户费。

（3）印花税是根据国家税法规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规

定的税率分别征收的税金。

目前，证券交易印花税只对出让方（卖方）按1%。税率征收，对受让方（买方）不

再征收。

【例1•单选题】上海证券交易所规定证券投资基金佣金不超过成交金额的（），

起点为5元。

A.0.5%。

B.1%0

C.3%0

D.5%。

「正确答案」C