【存款准备金制度对商业银行的影响及优化建议探析8700字（论文）】

存款准备金制度对商业银行的影响及完善对策研究摘要如今,作为传统货币政策"三大法宝"之一的法定存款准备金制度,在发达国家货币政策中的重要性明显下降,甚至很多国家实行了零准备金制度。在对中国法定准备金政策实践全面回顾基础上,我国法定存款准备金制度仍存在着准备金率相对较高、管理框架过于复杂且透明度较差、政策目标过多、利率体系扭曲等问题。本文将从分析我国商业存款银行准备金管理制度的未来发展趋势及其应用作为当前我国重要金融货币政策引导手段作用出发,以顺德农商银行为例研究我国存款银行准备金管理制度对我国商业银行的重要性。关键词：存款准备金；存款准备金制度；顺德农商银行目录TOC\o"1-3"\h\u第一章绪论 第一章绪论1.1研究背景2008年金融危机以来,美国第一次贷款危机进行了深度扩散和演化,欧洲的主权债务危机继续蔓延,高失业、低通货膨胀的形势仍然依旧困扰着我们,全球的经济仍然陷入一个走向探底、一个走向回升的恶心魔咒。另外,国家之间的博弈也更加剧烈,贸易保护主义趁势日益抬头,地区之间的热点问题不断出现、升级。全球政治和经济格局正在寻找一个更为深刻的调节。面对当前全球经济恢复势头弱劲和乏力的形势,中国始终秉承"稳出口促增长"的战略方针。及时调节货币政策,加强储蓄存款准备金制度等货币政策实施。1.2研究意义存款准备金制度作为中央银行三大货币政策之一,有助于推动中央和地方监管层共同制定更加科学、合理地有效实施宏观货币政策，更好地促进了中央加大对货币政策制订的针对性、有效性和可控性，更好地改变我国商业银行的市场化经营战略。由于目前银行存款外汇准备金管理制度的其利率调控管理功能在发达市场经济体和其他发达国家己经逐步被根本削减和逐渐弱化,我国国际金融市场仍然长期处于不发达发展阶段,而且对于利率的整体调控管理机制尚未完全建立和基本成形,因此以目前银行存款外汇准备金管理制度利率为主要机制代表的其利率调控仍然可能会长期在未来我国金融货币政策中保持继续着并占据一个新的主导地位。在目前它是我国的一种以发放银行业存款为主的一种金融管理制度,这也就直接向上决定了银行存款流动准备金的管理制度在当前阶段我国金融货币政策运动和经济宏观调控中仍然具有着重要的主导作用。1.3研究内容通过对存款准备金制度的背景以及概念进行分析，并以顺德农商银行为例，进一步说明存款准备金制度存在的重要性。第二章存款准备金制度概述和现状2.1存款准备金的概念存款合计准备金,是一种外汇泛指银行金融机构在实际提取存款时,为了充分保证中央银行向特定客户及时办理提取客户存款和及时进行客户资金的及时清算处理工作所作的需要而及时进行存款准备的一笔存款,中央银行所规定要求的银行存款合计准备金比例应当低于占其银行存款产品合计准备总额的一定部分比例,也就是所称存款合计准备金率(deposit-reservation)。存款率与准备金的百分之比通常都认为是由各国中央银行存款确定的,被我们一般统称称之为银行存款中的准备金百分比率。存款的全部准备金一般认为可以依次划分为法定定期存款的全部准备金和央行超额定期存款的全部准备金,其中法定定期存款的全部准备金一般也就是按央行的一定存款比例可以进行定期存放,超额定期存款的全部准备金一般就是指商业金融机构除法定定期存款的全部准备金以外按央行任何一定存款比例可以进行超额存放的固定流动性储备资金。2.2存款准备金的分类2.2.1法定存款准备金法定存款准备金主要意思是一个广义上的它泛指在目前我国1997年中央银行管理体制正式建立后,各个发达国家在相关法律上都已经对此作出了相关规定:我国商业投资银行必须按照其资产所有者实际吸收的法定存款占其资金收入总额之一定的部分比例向我国中央银行提出申请停止缴存法定存款准备金的存款,该资金部分属于商业投资银行也不能对此进行任何其他动用。2.2.2超额准备金超额存款准备金,是一种广义泛指由于我国大型国有企业投资银行和其他固定存款性商业金融机构将其当期实际存款资金余额超过了其中央银行法定存款准备账户的一部分,超过了法定存款准备金。一般来说商业储蓄银行在其日常生产经营和其他生产服务活动中,必须对其所得的吸收和得到的法定存款数目保留若干存款准备金,其存款数目首先多少应受法定存款准备金率的有关规定和额度限制。2.3存款准备金及其制度的历史起源存款客户的准备金最早出现主要是因为银行能够确保国家商业投资银行有效对存款客户的银行提款卡和固定金额的利息进行即时交易和分期付款,之后逐渐发展成为具备银行清算客户资金的重要功能,后来逐步发展扩大到银行作为国家货币政策执行工具。在部分中亚地区,如英国、加拿大，出现存款准备金率为零、存款准备金制度弱化的现象；但是在其他国家，如美国、日本、欧元区国家和众多发展中国家，存款准备金制度仍然是一项基本的货币政策制度，在货币信贷数量控制、货币市场流动性和利率调节，以及促进金融机构稳健经营、限制货币替代和资本流出入等方面发挥着重要作用。存款中的准备金管理制度最初可能是在现代英国1867年设立,18世纪的时候英格兰银行英国分支机构会员数量相对的比较多,具有很好的跨国企业和个人商业社会声誉,与许多外国私人商业银行都已经有着良好的金融业务合作交流贸易往来,逐渐地逐步发展壮大起来也就成为了一家中央银行,各家私人银行纷纷在各家英格兰银行内部专门进行了存款资金的自行清算和从中提取大量现金,将一部分的存款准备金全部通过自愿地自行缴存存放到了各家英格兰银行,存款中的准备金管理制度的逐步发展就已经有了新的雏形。美国第一次开始使用这种法律贷款形式就是要求美国金融机构法人应当按照定期存款资产总额的一定数例比率向其本人缴纳申请贷款前的准备金。2.4中国商业银行存款准备金的现状2.4.1存款准备金制度的法律主体存款外汇准备金管理制度的制定立法和执行规范性业务关系主要可以分为中国人民储蓄银行、银行业其他金融机构和与其他商业投资银行、和与其他商业投资银行之间有直接合作联系的固定存款人三者四大类。2.4.2存款准备金制度的缴存主体我国存款准备金制度的具有缴存主体范围大致可以总结出来,它们是指在中华人民共和国境内建立的具有吸引公众存款功能的商业银行、城镇信用社、农村信用社等金融机构和政策性金融组织。2.4.3法定存款准备金率的调整中国的存款准备金制度是在1984年建立起来的，至今存款准备金率经历了五十一次调整【1984-2004年仅调整8次，2005年0次，2006年3次，2007年至今（2016.3.1）40次】。最低的一次是1999年11月存款准备金率由8%下调到6%；最高一次为由2011年4月的20.5%上调至2011年6月的21.5%，五一过后有可能降存款准备金。中国人民银行明确地作出了决定,自2015年6月28日起,将更加积极有利于合规和有效的合规地对各种类型的金融机构进行定向发放减准,以进一步的大力鼓励和支持促进我国新兴的实体金融经济的健康增长,促进其业务结构的良性调整。对于一些国家股份制以上的商业投资银行(其中如广东顺德农商银行集团股份有限公司)的定期贷款合作企业,要适当减少定期存款流动准备金率的幅度控制在0.5个百分点左右，意味着从2020年1月6日起，央行存款准备金率将下调为：大型金融机构12.50%、中小金融机构10.50%。第三章存款准备金制度对顺德农商银行的影响3.1提高存款准备金率对顺德农商银行的影响一方面直接限制顺德农商银行的流动性,使顺德农商银行在中央银行的逾额存款准备金流出有所减少,从而导致其可借贷资金数量的减少;另一方面它本身还具有"乘数"的效应,通过顺德农商银行的派生存款创造功能和渠道,从与之相反的发展方向出发,可以实现多倍地收缩其派生存款的创造,从而实现可以收缩其货币的供应量,顺德农商银行的流动性被逐渐收紧,银行为了保证自己的稳健运作,应付其客户日常的取现及贷款需求,就必然会适当地调整自己的资产管理结构,增加自己的流动性较高但投资收益率较低的一,二级预期储备类资产,减少了流动性较弱但投资收益率较高的部分。这样的风险调整在极大地增加其资金流动性的同时,改变了商业投资银行的固定资产管理结构,并导致其收益遭受损害+,净利息收益率呈现出增长或者是增速的趋势。顺德农商银行要想弥补自身在收益上所遭受的损失和增加自己的盈利,就必然要加大努力扩展中间业务和表外业务,以增加手续费和佣金的收入。这个过程就是指存款准备金率的上调对于商业银行的流动性,资产结构和收入的结构都有影响的一个理论调节过程。3.2降低存款准备金率对顺德农商银行的影响存款准备金率，是国家中央银行为稳定市场金融秩序、刺激经济又快又好发展的一个重要工具。如果信用卡的准备金比例有所减少,那么顺德农商银行向银行上缴的信用卡金额就大大减少了,银行的信用度和流动力就大大增强。随着存款准备金率的大幅下调,顺德农商银行的存贷款利率也可能会随之大幅降低,人们更愿意把自己的存款从银行中直接拿了出来投入使用到银行中,因此市场的流通性则可能会大大提高,这通常被认为是在国家的经济条件还比较宽松时,国家就会采取的一种财政政策。央行进一步下调了准备金的措施能够有效促进了实体经济的发展,降准了1个百分点大概等于释放了外汇融资1.2万亿元人民币,在这种情况下，顺德农商银行等对资金将拥有更多使用权能够获得稳定的长期资金。在正确的引导下，顺德农商银行做好资产负债管理，能够更加大力的对小微企业、民营企业及创新型企业等提供资金和创业支持，继而保持市场流动性的合理充裕。第四章影响准备金的因素4.1法定准备金的影响因素4.1.1GDP增速加快抬高我国法定存款准备金率货币政策的传导机制理论认为,货币政策的最终目标之一就是央行制订和执行货币政策。就当前我国货币政策的实践来看,经济增长对于货币政策的最终目标框架体系中占有重要的核心。法定存款准备金率调节作为货币政策的工具,其目标之一就是保证GDP的增速控制在合理的区间内。由此可见,GDP的增速已成为了影响法定存款准备金率的重要因素。具体而言,一旦GDP的增速超出了合理的水平,政府将会大幅度地降低法定存款的准备金率,增加其货币供应来刺激宏观经济,最终会大幅度地提高GDP的增速;一旦GDP的增速超出了合理的水平,政府会大幅度地提高法定存款的准备金率,减少其货币资金供应以防范经济过热,最终会大幅度地降低GDP的增速。4.1.2M2增速加速推高我国法定存款准备金率根据法定存款货币供给量公式m2=基础货币*货币乘数,法定存款的准备金率与法定存款基础货币和货币的乘数呈现正或负相关的关系,与此相应地,法定存款的准备金率与法定存款货币乘数m2也呈现正或负相关的关系:法定存款的准备金率随着经济增长而上升,基础货币和货币的乘数同时减少,m2经济增速随之减慢。反之则反。正因为法定存款的准备金率和m2具有明显的函数关系,所以当法定存款m2的实际增速和m2目标增速并非完全一致,央行就可以通过改变存款的实际准备金率,来调控法定存款m2的实际增速和目标增速之间的差异。从这种意义上来说,m2是法定存款准备金率发生变动的一个重要影响因素。m2对法定存款准备金率的影响主要表现在m2实际增长率和目标规模增长率的差异对法定存款准备金率的影响。4.1.3外汇占款激增提振我国法定存款准备金率入世以来存在m2中的法定存款外汇储备金率所占款额的规模逐年激增,这也是近十几年来由于我国屡次上调提高法定定期存款外汇准备金率的一个重要组成原因。外汇市场占款本币就是一种各国央行对使用外汇注入资产或者进行对外收购时向其投放的一种外汇本币。从目前国内我国的主要基础交易货币市场交易管理实践情况来看,由于我国人民币长期属于非自由市场兑换的国际货币,在国际贸易顺差进一步明显加大、对内和外商间直接对外投资的不断增加和境内国际货币上市市场热钱不断频繁出现等大环境背景下,央行将直接利用这些主要基础交易货币被动地直接购买了大量的国际外汇储备资产,从而逐渐逐步形成了大量外汇资产占款。自2002年起,基础储备货币占款供给的直接外汇储备占款投放渠道已经完全取代了再货币借款投放渠道,成为了承接我国对境外基础储备货币的直接供给和我国外汇储备占款的重要主导投放途径。其所有的需要长期投放的各种货币基础资本货币利率都会长期受到高于平均值4.28倍的基础货币利率乘数比的影响,促使各种基础货币的资金供给量急剧走向扩张,导致通货膨胀的巨大压力。央行必须被动地下调提升法定准备存款的浮动准备金率,以有效锁定短期流动性可能过剩。可见,外汇准备占款的快速增加已经不再是央行被动地要求提高法定准备存款外汇准备金率的重要动力根源。4.2超额准备金的影响因素4.2.1同业拆借率同业债券拆借的货币利率主要指标就是同业拆借金融市场过程中的流动资金使用价格,是国际货币金融市场中最重要核心的货币利率,也是整个国际货币金融市场上一种非常具有一定国际性和代表性的货币利率,它不仅能够及时、灵敏、准确地直接客观反映整个货币金融市场乃至整个国际金融市场中短期的流动资金和客观资产价值之间的资金供求关系。但是当市场同业之间拆借贷款利率不断快速提高或者还在持续快速增长或者上升时,反映了金融资金的市场需求量远远还要大于基金资产面的供给,预示了金融市场的资金流动性将来还会持续有所大的下降,而且就是当市场同业之间拆借贷款利率不断增长下降时,情况恰恰相反。4.2.2央行的再贴现再贷款政策自1984年人民银行专门行使中央银行的职能以来,再次贷款和债务返还一直都是作为我国中央银行实施的重要货币政策手段。央行利用再借贷款和再贴现等优惠政策对金融机构调剂信贷资金的需求,合理地引导了资金的流向与信贷投入。在当前经济不景气的实际情况下,央行似乎可以通过适当地大幅调低企业再贷款率或提高再贴现率,降低了商业银行贷款的使用成本,增加了其他货币资金供给量,让更多商业贷款银行人员能够同时拥有更多的资本钱可以去向其他实体市场经济机构进行短期放款。当当前市场经济社会出现竞争过热化的情况时,央行对此进行了一种新的反向性政策操作,通过大幅度地调高再贴现借款的利率或降低再贴现率,促使我国商业投资银行进一步大幅收缩其商业信贷贷款规模,减少其对于经济社会的大量货币资金供给。作为主要的货币性工具之一,再借贷款和再贴现所带来的资金成本可以说是最低的,此时通过调降利息有助于大幅下降中小微型企业进行融资的难度,加速资金向实体经济的到来。4.2.3银行资本充足率依据《商业银行资本管理办法(试行)》的非商业投资银行各级企业资本平均充足率一般不能不得低于以下最小基本要求:(一)银行核心一级企业资本平均充足率一般不能不得低于5%。(二)一级政府资本储备充足率必须控制在当年不能用的少于6%。(三)国有资本储备充足率必须控制在当年不能用的少于8%。商业投资银行在没有达到最低固定融资额度需求的一定前提下,应当按照固定储备贷款金额比例进行固定计提。储备一级加权资本的储备比例具体要求一般是作为其他风险一级核心加权基本资产的2.5%,由其他风险核心一级加权资本自行承担。当我国资本市场流动性充足而且比例相对较小时,会减少贷款增加储蓄，增加超额准备金。第五章完善存款准备金管理制度的建议5.1完善差别存款准备金率制度一个就是根据银行存款的资金流动性实际情况,制订不同存款类型的银行存款流动准备金分配比率。例如对银行活期存款、定期存款、存款卡和预付款分别可以设置不同的存款准备金支付比例。对法定流动性资质要求比较高的银行活期存款可以实施法定执行率比较高的法定存款准备金率。这样不但能够有利于保证我国国家商业储蓄银行自身能够有效率地控制其固定货币的流动供给量,并且为我国商业储蓄银行自身能够有效提升其货币经营者的效益以及能够加强对货币流动性的监督管理也能够起到了积极者和推动者的作用。二十三条一是央行在宏观经济政策总体上仍然要充分考虑当前局部地域宏观经济、金融政策环境等主要影响经济因素,对发达和经济欠发达国家局部地区不定期每年进行一次动态大幅调整集中差别存款准备金率,合理有效地调整了全国政府和银行业整体信贷市场的流动性,控制了整体政府和信贷资金的投放,从而更精确地有效调节整体货币资金供给。5.2尝试降低或取消对存款准备金支付利息虽然目前我国广大网民及其群众的网络总体消费规模和移动互联网整体普及率仍然在不断扩大增加,但是我国城乡人口结构仍然普遍存在较大的发展差距。如下表图1所示,截止2018年12月,我国每年新增5000万农村在校教育互联网网民总体规模最大约合2.22亿,占当年全国在校教育互联网网民总体规模的26.7%,城乡在校教育互联网网民总体规模最大约合6.07亿,占73.3%;其中我国城镇在校网民规模和普及率大约是74.6%,农村和贫困地区在校网民规模和普及率大约仅有38.4%。随着目前我国所有农村居民人均最低可得已支配收入经济体总收入的逐渐健康增长,农村企业交通银行金融市场也为农村交通银行金融业务的健康发展逐步开拓了广泛的业务市场。虽然交通银行也设立了一些专门的农村金融机构，但仍存在较大的地区差异。农村信用社和交通业银行的覆盖面仍接近城市，一些边远地区仍有待发展。针对这一情况，交通银行推出了“固宇计划”，推动实施，以满足三农客户群的整体需求。一种就是把法定存款准备金及其他超额存款准备金按照存款活期利率全额转移直接到活期存款利率上,直接或或者间接地向国家商业补贴银行投放加大了商业补贴信贷力度。二十三条一是逐渐完全取消我国商业投资银行对外汇准备金同业存款的分期收付制。在对银行超额存款准备金直接支付银行信贷的制度改革中,可以考虑采取循序渐进的改革模式,首先是需要直接降低银行逾额存款准备金所支付需要同时支付的预期收益率,过渡至直接取消银行逾额存款准备金所支付需要同时支付的预期利息。这就可以迫使一些我国大型商业投资银行尽量减少短期超额提取准备金的短期存款,引导一些我国大型商业投资银行通过短期超额提取准备金的存款方式更多投入一些比较大的资金流动性,以利于提升其长期盈利驱动能力。最终也将达成央行停止使用存款流动准备金的还本付息业务目标。5.3深度优化考核方式目前,我国对一般时差存款账户准备金余额实施了一次平均法定的考核,属于一般定期时差存款准备金管理体系,考核的平均基数一般是其所指本次考核一定期限内一般时差存款准备余额的平均计算量和算数,即平均值。通货膨胀时我们可以选择采取不低于确定的一个时差下方法进行短期准备金留存管理,减少短期货币资金供给量;而在通货紧缩期间我们采用了固定时差下的准备金运行管理制度,增加了货币体系内的流动性,切实地大大提升了短期货币政策措施执行的应有效率。同时,健全和不断完善了银行存款外汇准备金管理中的绩效考核体系,保障了银行有关规章制度的有效、连贯性、统一和功能上的优势。5.4完善和规范存款准备金制度一个重要的工作方向就是将目前我国境内现有商业存款银行的准备金及其他相关银行的政策法规都对这些政策进行了再次的梳理、细化、并对此法规进行了不断补充与更新完善,使之成为能够逐步形成一整套、系统的、联合式、互补型、连贯式的银行政策与法规做法,并且重新编制修订了目录成册,这样也就可以更好地为我国商业存款银行提供规范化的实施。二十三条重点研究探索了和借鉴国外银行存款机构准备金管理体制改革实施实践过程中最新出台的存款相关政策法律法规体系,提高了执行我国对境外存款机构准备金运行监督考核管理制度的基本法律效力,增强了我国存款银行准备金管理体制的严肃感和法律执行自觉。第六章结语在当前的国际形势下和在我国社会