证券从业考试基础知识重点难点

第一章证券与证券市场

1、证券：代表一种（法律、书面）凭证，可以纸面形式或者证监会

允许的其它形式。也是一种虚拟资本。

2、股票、债券是证券市场的两个最基本和最主要的品种。

3、股票没有期限，股东不能退股，可视为无期证券。

4、我国目前除特别行政区以外，不允许各级地方政府发行债券（地

方债券）。

5、证券市场由发行市场（一级市场、初级市场）和交易市场（二级

市场、次级市场）构成。

6、公司发行股票所筹集的资本属于自由资本，反映的是所有权；债

券属于借入资本，反映的是债权关系。

7、在我国的股份制金融机构发行的股票并没有定义为金融证券（如:

浦发银行股票），而是归类于一般的公司股票。

8、证券经营机构（证券公司）是证券市场上最活跃的投资者。

9、目前尚未批准金融租赁公司从事证券投资业务。

10、社保基金：全国性社会保障基金和企业年金。我国社保基金：社

会保障基金、社会彳呆险基金。

11、证券市场中介机构：（1）证券经营机构（证券公司）。（2）证券

服务机构（律师事务所、资产评估机构、会计事务所、证券登记结算

机构等。

12、证券化率=证券市值/GDP（2007年我国证券化率达132.65%）

13、证券市场形成的条件：（1）社会化大生产和商品经济的发展。（2）

股份制的发展。（3）信用制度的发展。

14、1999年H月4日美国国会通过《金融服务现代化法案》一一打

破分业经营，重回混业。世界经济危机时代，出台了《格拉斯一斯蒂

格尔法案》一一分业经营。我国目前是处于分业经营制度。

15、2007年8月，国家外汇管理局批复同意天津滨海新区进行境内

个人直接投资境外证券市场的试点，标志外汇管理开始放开。

第二章股票

1、股票本身没有价值，但代表着所有权的有价证券。股票的转让是

股东权利的转让。

2、股票是证权（证明权利）证券：（1）设权证券（权利本来不存）。

（2）证权证券（权利的物化，外在形式）。

3、股票是一种综合权利证券，代表的是所有权（选择管理者、重大

决策、资产收益权等）；不是物权证券和债权证券。因为它不是一种

债务，不具有对公司财产直接支配和处理权。

4、优先股的特征：（1）是一种特殊的股票。（2）对股息、剩余资产

具有优先权，同时又受到一些其他的限制。（3）股息率是固定的。（4）

没有表决权。

5、股份公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票（安全、

转让相对复杂、可以分次缴纳出资）。（1）如果以全体发起人方式首

次缴纳的资金要超过注册资本的20%,（2）如果以募集方式（股东人

数超过200人），发起人首次缴纳资金要超过注册资本的35%

6、按面值，股票可分为：有面额股票和无面额股票。无面额股票，

是指票面上没有金额，只有一定比例的百分比份额，在我国现在暂时

没有这种股票。它的特点：发行转让灵活方便；便于分割。

7、我国股票现金分红,个人投资者获取分红目前征收的所得税为10%o

8、股份回购：（1）回购后公司要把它注销。（2）可稳定股价。（3）

积极的信息。

9、股票:

票面价值票面表明的金额

股

账面价值每股净值，净资产

小

zjx

清算价值清算时实际处理价值

内在价值未来收益值或理论价格

10、境内上市外资股：B股（记名股票形式，人民币标面值，外币认

购）。境外上市外资股：H股（香港）、N股（纽约）、S股（新加坡）、

L股（伦敦）。

11、红筹股：不属于外资股。注册地在境外，上市在香港，但主要业

务、大部分股东权益归属内地。

12、蓝筹股：业绩优良，市场占有率高，规模大，持续分红送股的公

司股份。

第三章债券

1、影响债券利率的几个因素：（1）市场利率水平（存款利率、央票）

高，债券利率也高。（2）信用等级高，债券利率低。（3）时间期越长,

债券利率越高。

2、债券的形态：

通

市流

，上

无记名

面，

实物券

格式的

标准化

债券

实物

债）

名国

债（无记

券

际缴

市，实

能上

名，不

，有记

款凭证

券的收

认购债

券

式债

凭证

）

蓄债

家储

额（国

款金

态

物形

无实

名，

无记

化，

电子

式

记账

3、

券

换债

可交

份

司股

该公

换成

份交

的股

公司

其他

东用

大股

该公

转换为

后可以

定到期

债券约

发行的

司本身

上市公

券

换债

可转

股票

同的

、

为面值

国货币

上以外

券市场

国际证

款人在

一国借

券：指

际债

4、国

（2）

大。

规模

发行

广，

来源

资金

：（1）

特征

券。

的债

发行

资者

国投

向外

计量

作为

货币

兑换

自由

）以

。（4

保障

主权

国家

）有

。（3

率风险

存在汇

。

货币

:

分类

券的

际债

5、国

（中

债券

熊猫

本）、

券（日

士债

）、武

（美国

债券

扬基

债券

外国

国

另一

地在

发行

币和

，货

在一国

发行人

国国）

际

分

定值

货币

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发行

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