2024年全球电动汽车展望国际能源署

国际能源署（IEA）全球电动汽车2024年展望迈向提高负担能力2024望 录目录要. 11划. 161.势. 17售. 17性. 302.汽势. 54车. 54车. 583.趋势. 60售. 60性. 634.趋势. 67电 67充电 75势. 78需 78价格 83势. 88争 88企业 95景. 102述. 102望. 104景. 110前景. 117望. 125电. 125充电. 1319.展望. 142求. 142需求. 148排量. 15010.望. 154放 154影响 156件. 1622024望 录件本. 件估 件组. 词. 169位. 171算 172图片列表2010至2023势. 172015至2023额 202015至2023量 232021‑2024量. 272010至2024量. 282010至2023及2028（型性及SUV车比. 302018年至2023年部分国家和地区电动汽车销量按车型分布. 322023年至2028年部分国家和地区现有车型及预计新车上市情况（按动力系统和细分市场） 332015至2023程. 342018和2022（划分）. 372022（后5年家分 382018和2022（分）. 402018至2022（划分）. 412023和2024（计算）. 422023（左前10%（右例划分. 442018至2022（分）. 462021‑2023（分） 482021‑2023（区）. 492023差异. 512015至2023额 562023细 572018至2023额 592015至2023额. 612015至2023额. 632020至2023部车型. 652020年至2023年按总部所在地划分的已发布纯电动中型和重型商用车的原始设备制造商累计数量66已安装公共和私人轻型车辆充电桩（按功率等级划分）（营分5至3年. 2024望 录2015年至2023年按功率等级和地区划分的已安装公共轻型车辆充电站. 702015至2023量. 722023瓦数. 73例. 742017至2023（区） 792017至2023（分）. 802023量. 812023年各地区按制造商总部所在地划分的锂离子电池单元制造产能. 822015至2024（左（右格. 832020至2023数. 852021‑2023额. 862023（分）. 87车池标. 892015至2023标. 9120152023（左（右）. 922015至2023（家划分）. 9320102023（上（下（左和（右资 972018至2023术资. 9920182023（左（右资 1012023至2035量 1042030和2035（景）. 1052030和2035（分）. 1062023‑2035（分）. 1072035额. 110标及2030售额. 122的2030份额. 1242023‑2035量. 1262023至2035量. 1272023至2035力. 1302023至2035容量. 132重型卡车车队充电方法的比较及其效果1000荷 1342035国响. 1362035年宣布的承诺情景中，选定地区傍晚电力系统Ʌ均灵活性需求（相对于车库专门夜间充电的情况1）⋯⋯...2035率. 138电动卡车占比为50%和90%时重型车辆充电情况下与无电动卡车充电情况下Ʌ均电力线利用率的百分点差异 1392023至2035求. 143量年景中. 1452024望 录告3至0力. 146策3至0废量 1472023至2035求. 1492023至2035策和2050排量. 1512023至2035影响. 1522023至2035“轮避比. 1552023至2035较. 1572023（比 1592023年至2035年宣布的承诺情景中电池组生命周期化学排放161盒子列表者. 21售. 25为实施欧盟替代燃料基础设施法规而对电动汽车充电优惠提出的建议. 128表格列表标. 1182023年和2035年各地区和情景下电动汽车电力消耗占最终电力消耗的份额 150设. 162设. 1642024

执行摘要执行摘要2024170043018%202214%20232022350增长35%25202310%。（60%）（25%（10%）653（（10%(EV（)（3%）（2%）2024

执行摘要（（IRA52030年（三00桶5工业激励措施例如美国个人退休账户(IRA)、欧盟净零工业法案，PLI20351200强劲增长的预期正在推动对电动汽车供应链的投资。最近的报告显示，从2022年到2023年，投资50004020设定了电气化目标，这些汽车制造商占2023年全球汽车销量的90%以上。将所有最大汽车制造商的目标加在一起，到2030年，电动汽车的销量可能会超过4000万辆，这将达到当今政策环境下预计的部署水Ʌ。足够的电池制造能力已达成最终投资决定，以兑现全球汽车制造商和政府宣布的承诺。得益于过去5年的高水Ʌ投资，全球电动汽车电池制造能力在2023年远远超过需求，分别约为2.2太瓦时和750千兆瓦时。需求可能会快速增长：在既定政策情景下，到2035年将比2023年增长7倍，在宣布的承诺情景下增长9205012倍2024

执行摘要仅产能就实际上满足了2030年净零排放路径的需求。（电动汽车转型的速度取决于其价格承受能力202360%至2023年2030年价。1314%3%202355%至95232024

执行摘要20231305202360(FAMEII8040452030202330020301500其中70%将在中国。在全球范围内，随着电动汽车在宣布的承诺情景中达到其使用寿命，宣布的回收能力是2030年可能回收的电池供应量的三倍多。然而，预计从2030年代后半期开始，电动汽车电池退役将迅速增长。公共充电设施的推广需要与电动汽车销量32Ʌ5220357302024

执行摘要美国和欧盟的标准。这一级别的部署20352020242024第第16页电动汽车计划(EVI2010(CEMEVIEVI国际能源署担任该倡议的协调者。2023‑24EVI（”）EVI（（）（）（）（）20242024第第18页电动汽车销售2023年售出的汽车中，近五分之一为电动汽车2023年电动汽车销量接近1400万辆，其中95%在中国、欧洲和美国2023年，全球将注册近1400万辆新电动汽车1，道路上行驶的电动汽车总数将达到4000万辆，与2023年《全35%52018202335%52018202325201320231820221420182%202370%。20102023PHEV40美国PHEV20欧洲PHEV1510PHEV5020102011201220132014201520162017201820192020202120222023CCBY4.0。V=V=AVs和Marklines（EV（BEV（PHEV）202360（”）%23集中度，全球电动汽车存量也日益集中。对全球趋势产生重大影响。302（20233产业运行202340020201201202302%3年2023年将有资格获得抵免。以特斯拉ModelY的销量为例，7,500202250%（IRA2在本报告中，除非另有说明，区域分组均指附件中所述的区域分组。3（NEV20242024福特Lightning2024

4包括特斯拉Model3的多个装饰级别2023年和202430203例如，德国成为继中国和美国之后第三个在一年内登记注册了50万辆新电动汽车的国家，其中18%的汽车销量为电动汽车（另有6%为插电式混合动力汽车）。2023年初，PHEV2022202312202230202325%。%95%。4根据美国政府网站上的车型装饰资格截至2024年3月31日。202420242015202315

50％万12 万9 30％6 20％3 10％015171921

0％231517192123151719212315171921 23界

洲 国1.0 100％0.8 80％0.6 60％0.4 40％0.2 20％0151719212315171921

0％2315171921231517192123国 国 国 兰200 100％千150 75％千100 50％50 25％0 0％15171921231517192123151719212315171921231517192123典 国 威 大 本BEVPHEV销售份额（右）CCBY4.0。V=V=AVs和Marklines20242024第第21页2023年中国首次成为燃料电池电动汽车部署的领跑者3)2030辆新V%33V的%VV（0辆）0辆30%。然而，在2023年，中国成为第二大FCEV车队所在地，超过美国，占FCEV总保有量的20%以上。0%到50辆V2023年燃料电池电动汽车和加氢站各地区库存CCBY4.0。V=HRS=V=V=2023(EMDEɅ。(2/3W（）(ICE02(FAMEII(PLI2023Mahindra的XUV400MG的Cometnsq2FAMEIII20240))92022年到2023202415万辆52802015年至2023年部分国家和地区的电动汽车销量100 15％千80 12％千60 9％40 6%20 3%0151719泰国60千50千4020100151719

1921232123212315171921印度2315171921越南23151719212315印度尼西亚17212315171921墨西哥2315171921哥伦比亚23151719212315哥斯达黎加17192123

0％12％10％8%6%4%2%0％1.2％千千

1.0％20 0.8%15 0.6%10 0.4%5 0.2%015 17 19 南非

2315

17 19 非洲其他地区

2315

17 19 欧亚大陆和中东

0.0%23BEVPHEV销售份额（右）CCBY4.0。V=V=AVMarklines、23202110020227,000202330,00015%VinFast2017VinFast2023A202025152023850）（480（680）0t10,0002023202390,00050,0003%H63然而，由于国家优先考虑1970GDP20232024‑2028190（38）计划开始国内生产，依靠当地的电池金属矿藏，并计划销售纯电动和混合乙醇电动车型。比亚615Raízen202420242024（2024年11亿美元0IRA特斯拉、福特、Stellantis、宝马、通用、大众(VW)和奥迪均已开始在墨西哥生产电动汽车或宣布计划生产电动汽车。20236,0005,000在非洲、欧亚大陆和中东，电动汽车仍然很少见，占汽车总销量的不到1%。然而，随着中国汽车制造商在海外寻找机会，新车型（比亚迪于2023年与UzAutoMotors年生产50,000辆电动汽车ADMJizzakh30与ICE汽车相比，其次是阿拉伯联合酋长国，占13%。印尼的政策支持正在吸引国际巨头并促进电动汽车销售901002037%（（23r20242024第第27页与传统汽车相比，其售价约为2.2亿印尼盾（14,000美元Kijang售价4.2（25,000美元7（42,000）2023年，为了促进国内制造，印尼政府将购买奖励限制在符合本地内容要求的车型占40%。截至2023年（现代2023年36,0002026比亚迪和VinFast等企业都在越南设立制造工厂，44（25,000）t（16,000）300500001002/3W2023100进口来自中国；省政府的目标是到2024年再增加200个。2/3W2023202/3W20302001300万辆2/3W2024年LG140（98亿20244302023年同期相比2022年的增长相似。大部分新增销量来自中国，中国售出了约与2023年同期相比，电动汽车数量增加了50万辆。相对而言，主要电动汽车市场之外的增长最为显著，这2021202120244.54.03.53.02.52.01.51.00.50.0Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q12021 2022 2023 2024CCBY4.0。A3月份，中国新能源汽车销量占汽车整体销量的比重超过40%33460,000近35%5%（60%）（202320243432024202320PHEV3515%50%2024124%自2021年以来15‑20%202417002024202320%以2010年至2024年电动汽车销量18151296302010

2012

2014欧洲

2016美国

2018

2020

2022

2024年CCBY4.0。4（“2024E”4AVs20242023300402022因此，到2024年，电动汽车销量可能占中国汽车总销量的45%左右。43020232024根据最近的趋势，考虑到严格的二氧化碳排放目标要到2025年才会实施，欧洲的电动汽车销量增长预计将是三大202435010%在主要电动汽车市场之外，电动汽车销量预计将在2024年达到100万辆以上的里程碑，与2023年相比大幅增长40（）FAMEIII202350%202454IRA20242024号电动汽车的可用性和可负担性越来越多的电动车型问世，但趋势是更大现有电动汽车车型近600款，其中三分之二为大型车和SUV038E=V=EV038E=V=EV和VEFSUVBSUVSUVCF2028（20282020‑2023ICEAVs和Marklines175070％1,50060％125050％100040％75030％50020％25010％0101112131415161718192021222324252627280％车 车 SUV（右）CCBY4.0。2024202433SUV，5皮卡或大型汽车。仅25%%和3大型车型份额的增加有几个因素。自2010年代以来，美国传统SUV受益于不那么严格的汽车法规尾气排放法规比小型车型严格，这激励汽车制造商在该细分市场销售更多车辆。同样，在欧盟，二氧化碳乘用车的目标包括减轻重量，允许二氧化碳V80,00055,000SUVSUVV向EV0230%SUV2023V的E和HEV7（见10）20235SUV（SUV均算作SUV用V20242024201820182023（）100％80％60％40％20％0％1819202122231819世界小的20中等的2122231819212223181920212223美国大的皮卡车CCBY4.0。V=V=A和BC和和AEFSUVBSUVC至F段，采用SUV车身类型。AVs2023SUVSUV（）3V25%。这意味着，如果2023年销售的所有电动SUV都是中型60GWh6,00030,0007,0008,000（20242024(%)质量增加导致的能耗在一定程度上通过再生制动得到缓解，但2022年，销量加权Ʌ均值电动SUV的耗电量比其他电动汽车高出20%汽车。6SUV2024‑202840025可用车型的份额比2023年要小。即使在小型和中型车型一直很受欢迎的中国，新推出的车型通常也是大型汽车。2023年至20282023年至2028（）100％80％60％40％20％0％2023（冰）2023（EV）中国射 2023（EV） （冰）2023（EV）欧洲射 2023 2023 射（EV） （冰） （EV） （EV）2023（冰）2023 美国（EV） （EV）世界小型车中型车大型汽车越野车皮卡车CCBY4.0。E=V=V2024‑20282023AVs和Marklines2023年之5001,600ICE和PHEV21,500Clio（1,100电动汽车已免征20242024里20242SUV16002000对公共充电的持续支持，从而实现更广泛地使用短程汽车。Ʌ均范围正在增加，但幅度不大20242SUV16002000对公共充电的持续支持，从而实现更广泛地使用短程汽车。Ʌ均范围正在增加，但幅度不大ICE201520234003002001000201520162017201820192020202120222023小型车越野车普通汽车CCBY4.0。V=（（1.1ABCSUVAEFSUVBSUVSUVCFAVs（）2015Ʌ30SUV20242024第第37页050V020202015‑2020（）需要更多价格实惠的电动汽车才能达到大众市场的临界点Ʌ（）7用具体模型来进行说明。总拥有成本汽车购买决策通常涉及考虑零售价格和可用补贴以及终身运营成本，例如燃料成本、保险、维护和折旧，这些共同构成了总拥有成本（TCO）（TCO）TCO寸分析TCO的不同组成部分。2023TCOTCO电价与化石燃料价格没有太大关系的地方，情况尤其如此。765‑95（）。价格不仅反映材料、零部件和制造成本，还反映与销售和营销相关的成本，（33）。TCO比ICETCOTCOTCOɅ20227TCO2018TCO2018年和2022（）中国150150150小的中等的越野车100100100505050000‑50‑50‑50‑100‑100‑100135791113151357911131513579111315国150150150小的中等的越野车100100100505050000‑50‑50‑50‑10013579111315‑10013579111315‑10013579111315美国150150150小的中等的越野车100100100505050000‑50‑50‑50‑100‑100‑100135791113151357911131513579111315购买后一年购买后一年购买后一年

2022（

2022年购买（有奖励）CCBY4.0。O=V=1A20242024例如，在德国，我们估计2022年中型电动汽车的销售加权Ʌ均价格比其5VV0到1,800美元体的融资难度通常更大。体的融资难度通常更大。EW的公路运输工具比汽车更为普及。2022（购买后5年700006000050000400003000020000100000‑10‑20‑30中国德国美国资本（购买价格+融资成本）转售价值网（）财政奖励CCBY4.0。“BEV”=“ICEV”=51ASMarkit20242024预付零售价Ʌ价TCO这是消费者在2023年考虑采用电动汽车时最关心的问题。其他估计显示，即使在SUV和皮卡消费者中，也只有50%的人愿意购买售价超过50,000美元的汽车。2018202220232018年至2022（）20222021年上涨竞争在降低电动汽车价格方面也能发挥重要作用。20222024ModelY的价格从65,000至70,00045,000至55,0003,000ModelY的价格从32（47,000美元降至25（38,000）020242024（％）201820182022（200％150%100％50％0％20182022201820222018202220182022的 的 车 场中国法国德国英国美国CCBY4.0。V=（）ASMarkitVMarklines（V102022SUVSUVɅ。自82%的价格低于Ʌ均内燃机汽车，高于2018年的不到10%。考虑到2022年至2023年期间价格进一步下跌，我们估计这一比例将在2023年上升到65%左右。这些令人鼓舞的趋势表明，如果电动汽车2030价–例如充电–是持续的。20242024第第41页5010（1.5万美元）2023ICE7万元至102022年，最畅销的电动汽车是上汽的小型五菱宏光MiniEV，占10%40,0007001702023型车型取代了它。2018年至2022（）80％60％40％20％20182022201820222018202220182022小的越野车全部CCBY4.0。（来源：IEA根据IHSMarkit数据进行的分析。美国在美国，电动汽车的销售加权Ʌ均价格下降2018‑2022SUVSUV在所有细分市场中，电动车型仍然比传统车型更贵2022年，这一差距将达到同等水Ʌ。然而，随着市场规模的扩大和竞争导致汽车制造商降价，差距已经开始缩小。例如，在2023年‑到2024Model339,00042,00050,000Rivian202645,000R2SUV，SUV到203025%比其2023年30,000（BoltLeafMiniCooperSE）0（Mirage）025,000美元之间（例如本田思域、丰田卡罗拉、起亚福瑞迪、现代Avante、日产Sentra）。预计2024年将推出约25款全新全电动汽车车型，但其中只有5款售价预计低于50,000美元，而没有一款售价低于30,000美元。20242024年2IRA受7,5007550,000美元40,00010ICE2023年和2024年美国现有纯电动汽车车型数量（按符合条件的税收抵免后的零售价计算）70605020100<

20‑30

30‑402023

2024

>100CCBY4.0。202423年25(40kWh202430,000IRA202420242025年62020325,00000（os8010欧洲欧洲各国的定价趋势有所不同，而且通常因细分市场而异。282023德国的电力附加费在欧盟中位居最低之列。822（10‑15%（20%202%2%322,00035,000（MGMG4DaciaSpringRenaultMegane）0（anModelICE30,00045,000（A3A4）202320242024电动汽车趋势（%）（%）2023（左10（右200％100％150%75％100％50％50％25％0％ 0％的 中小 的 的 2023（左10（右200％100％150%75％100％50％50％25％0％ 0％的 中小 的 的 的 车越野车越野车中国欧洲美国中国欧洲美国BEV（最便宜）ICEV（最便宜）BEV（畅销）ICEV（畅销）CCBY4.0。“BEV”=“ICEV”=“USA”=V=V85‑95ICEV40‑5514,000（）0%00（）0AɅZoe在2022‑20232018‑201930,000（32,000）2015‑201625,00020150903202322,00030,000（DaciaSpringRenaultotQE00（例RenaultClioPeugeot208CitroënC3DaciaSanderoOpel20242024第第49页CorsaFabia）202447,0004,000欧元的补贴，对于低收入家庭，还可获得最高3,000欧元的额外补贴。V822VE（20%）。2023年，英国最便宜的电动汽车售价为27,000英镑至30,000英镑（33,000美元至37,000美元）（MGMG4Zoe）tQoICE10,000至17,000（208500、0（2年7国一直没有补贴用于购买电动乘用车。2023150,000（35,000）2023年，70SUV60%。2023OEM25,000（R5ID.2all）（一定的兴趣。微型车型如果取代传统车型，将带来重要的好处，有助于5,000美元（例如MicrolinoFiatTopolino、CitroënAmiSilenceS04BiròB2211）。在欧洲和美国，随着电池价格下降、制造效率提高和竞争加剧，电动汽车价格预计会下降。5820252018年至2022年电动汽车销量加权Ʌ均价格及Ʌ均电池价格（按国家和汽车尺寸划分）中国120

120

120

100

10060 60 6040 40 4020 20 2002018

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2022汽车（小型）

電池（小）

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电池（中）

电池（SUV）美国120

120

120

100

10060 60 6040 40 4020 20 2002018

2022

02018

2022

02018

2022汽车（小型）

電池（小）

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电池（中）

电池（SUV）德国140

140

140120

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80 80 8060 60 6040 40 4020 20 2002018

2022

02018

2022

02018

2022汽车（小型）

電池（小）

（

电池（中）

电池（SUV）CCBY4.0。V=ASMarkit日本（2023年60“KeiaX230(18,000至23,000美元)之间ICE汽车（HijetMove00美20242030ICE（）。新兴市场和发展中经济体SUV（请参阅后面有关二手车市场和2/3W的部分）。Tiago/Tigor10,00015,000202320ICE7,000SUV65300（37,000）40（50,000）。V（60%）（55%）（（95%）Ionic5202350,0008EV503naV2520239,000美元。r30E13,0002021年至2023年部分国家/地区电动汽车销量（按汽车制造商划分）10000080000

25％20％6040000 10％20000 5％0 0％212223212223212223212223212223212223212223212223度 其南

巴西印度尼西亚墨西哥马来西亚国内汽车制造商中国汽车制造商其他汽车制造商销售份额（右轴）CCBY4.0。（）。AVs电动汽车二手市场正在兴起随着电动汽车市场的成熟，二手市场将变得更加重要价格昂贵，二手车则更便宜。就像内燃机汽车一样80同样，在美国，大约有七成售出的汽车是二手车，只有17%的低收入家庭购买了新车。2021年至2023年电动汽车和传统汽车二手市场规模（按地区）车 车800 40000600 30000400 20000200 100000国 EUR‑6

0国 EUR‑6 国2021

2022

2023CCBY4.0。注：本图中EUR‑6代表法国、德国、意大利、西班牙、荷兰和英国。AxSMMT协会1ICCT。随着主要电动汽车市场逐渐成熟，越来越多的二手电动汽车可供转售。我们估计，到2023年，中国二手电动汽车市场规模将达到近80万辆，美国为40万辆，法国、德国、意大利、西班牙、荷兰和英国合计超过45万辆。本报告上一节介绍的数字并未包括二手车销量，该节侧重于新电动汽车的销量，20232024202340%ICE30002000中国的二手车市场已经提供了更多价格实惠的电动汽车选择，欧洲和美国二手车市场正日益成为更实惠的004,000ICE202350,000202433,000SUV（）15,00025,000（16,000‑27,00030,000（32,000（2000）0（1,000欧元）中国，202375,000（11,000元）。8227020222017362%转售价值的高低对二手电动汽车市场的发展及其对道路交通转型的贡献具有重要影响（（35）。）20228%2023年电池电动汽车和插电式混合动力汽车与传统汽油汽车的相对转售价值差异10％中国5％0％0％‑5％

法国10％

15％

20％奥地利

25％

30％‑10％‑15％

意大利

法国英国‑20％销售份额[%]CCBY4.0。V=V=V=y)电动汽车：正值表示电动汽车的价值损失将比内燃机汽车少，而负值则表示价值损失。暂无中国PHEV的数据。该数据显示二手市场所有细分市场的Ʌ均值，并未校正动力系统之间的使用年限差异。AA新兴市场的二手电动汽车国际贸易预计将增加（）通常会成为二手进口的最终目的地。典型的贸易流向包括西欧联盟成员国和东欧联盟201927202270,000202120,00070122（20%）2023年，%3220,000辆（合计超过60%）2022降低日本二手车的价格。新西兰很少有本地2023年20%50%。（与内燃机汽车一样，政策措施可以帮助或阻碍二手电动汽车的进口，例如为进口二手车制定排放标准。2018GDP限超过15年ICE20242024第第54页电动汽车电动两轮车和三轮车(ASEAN(2/3W)920232/3W（ICE190017001400W2/3W100015735尽管2/3W市场总体规模较小，但2/3W也在以下方面发挥着关键作用：拉丁美洲和非洲用于日常客运和商业运输。因此，电气化2/3W是这些地区实现交通脱碳和改善城市空气质量的一个有希望的杠杆。3WW约%的W3%W（2（8%（3%）。由于中国销量下降，全球电动两轮车销量继续下降，尽管其他地区销量有所增长亚洲稳定3)225%的降幅2W2W20229本报告中，两轮车是指最高时速至少为25公里/小时且符合L1和L3等级的车辆20242024PAGE55页2W7830883202240%2W（OlaElectricTVSMotorAtherBajaj%EI措2019FAMEII20243314年39（（近0WS0W电FAMEIIPLI(GST(RTOW3W（15%以上30%TCO的2W20242W（20235%（）S与FAMEII相比。尽管2023年销量下降至25万辆，但越南仍然是WW68％2W（VinFastPega是2/3W5%车车车车销售份额1260％1050％840％630％420％210％0201520172019202120230％2015201720192021 20231.812％1.510％1.28%0.96%0.64%0.32%0.00％201520172019202120232015201720192021 20231000100％80080％60060％40040％20020％00％201520172019202120232015201720192021 中国印度欧洲越南亚洲其他地区拉美北美CCBY4.0。A0222023202330002500200010000‑500‑1（）冰冰中国印度（）160001300010000700040001000‑2000汽油柴油机天然气（EMPSGST/RTOTCOCCBY4.0。O=E=V=S=T=O=2WICE20232W5TCO3W8TCO1AMotorcyclesD和FF)30%220233W100202230%953W80%20233W583W202265%20233W55983W继2024年EMPS补贴计划出台之后，该计划的具体目标是降低配备先进电池化学成分的车型的购买价格。3W（85040（）3W使用天然气运行，电动模型在购买后2年内即可实现TCOɅ价，并且在8年的使用寿命内便宜约40%。电动轻型商用车2023253)V略低于5%。2023（45Uber合作53Porter和起亚Bongo是唯一在售的电动轻型商用车车型。这两款车均由当地制造商生产，具吸引力：例如，起亚Bongo3EV的售价约为25,000美元，2018202350050％40040％30030％20020％10010％00％1923192319231923世界中国Porter和起亚Bongo是唯一在售的电动轻型商用车车型。这两款车均由当地制造商生产，具吸引力：例如，起亚Bongo3EV的售价约为25,000美元，2018202350050％40040％30030％20020％10010％00％1923192319231923世界中国欧洲韩国（右）（右）CCBY4.0。V=V=5VIEA（3.515吨）。AVsts20242024PAGE62电动卡车和公共汽车销售（（HDV（10）（202350300202090%202360（）6520192022年底10%85%以上的市场份额从2017年客车销量的10%提高到30%2023年，在企业推动下例如宇通、比亚迪。城市公交车由于行驶模式相对固定、每日出行距离较短，具有较大的电动化潜力，并且43%2023100%，10（[GVW3.5‑15到5（ZEV正（）6,500030动巴士，在卢旺达再销售200辆电动巴士。（BRT（32（eBRT2030T千2015年至2023年电动公交车销量及各地区销量份额千销售量销售份额10070％9063%8056%7049％6042%5035％4028%三十21%2014%107%0201520172019202120230％20152017201920212023中国欧洲美国其他

CCBY4.0。AVs、电动卡车销售势头强劲32电动卡车总销量首次超过电动公交车，约为54,000辆。中国是电动卡车的主要市场，占2023年全球销230（>1.5%）1,2000.1%。到2040年到2032（5200EV100+DrivetoZeroeTransport2023年6月RunonLessElectricDEPOT300同样，英国政府也在零排放重型货车和基础设施计划下投资2.5亿美元对零排放卡车进行实际试验。该计划将部署370辆卡车和近60个加油和充电站。Ig2015年至2023年各地区电动卡车销量及销售份额销售量80

4.0％

销售份额千70 3.5％千60 3.0％50 2.5％40 2.0％十 1.5％20 1.0％10 0.5％02015

2017

2019

2023欧洲

0.0%美国其他

20152017201920212023AVs、

CCBY4.0。电动重型车辆型号可用性中国是全球最大的纯电动重型车辆生产国430种40%。11仅在2021年，中国OEM1502021年以来6525公交车约有40辆，中型和重型卡车约有40辆，从而实现更广泛的电气化。目前，中国各细分市场均有相当数量的车型可供选择。加%M加%MM（0种）%（Mack（）M（与EOEMOEMOEMOEM70%。2020202302020202120222023202020212022202320202021202220232020202120222023国 美巴士MD卡车HD卡车

欧洲

世界其他地区CCBY4.0。MD=HD=060（含5“MD)MD3.515“HDGVW15/25GVW小于3.5AZET2020年至2023年间，中国生产电动重型货车的原始设备制造商数量增长了两倍，从12家36MDHD20202023OEM16OEMOEMLionMDHDExroSEAElectricOEM0M036MANQuantronOEM2023OEM9MD韩国OEM现代仅生产FCEV重型货车，而数据库中仅有三家日本OEM。2020年至2023年已推出纯电动中型和重型商用车的原始设备制造商累计数量（按总部所在地划分）5040502020

2021国 洲

2022

2023CCBY4.0。253.5A20242024收费电动轻型车辆充电随着时间的推移，人们越来越容易获得信息，特别是对于住在租来的房子里的人来说。220V是1220242024第第70页（14这（83%（80%）（15900个25万使用权。2W2W2023年25Gogoro15亿SunMobility和BatterySmart3300万美元2W电池更Ampersand140,00017001402WSpiro60002023为1000多个交换站提供资金。001，00W的83020152023（（（）201510502015

2016

2017

2018 私人‑其他

2020

2021

2022

2023CCBY4.0。家庭充电存量是根据电动轻型汽车存量以及电动汽车供电设备(EVSE)/电动汽车(EV)比率的区域假设来估算的。A政府正在加强对公共充电基础设施202340%以上552023占公共充电桩总量的35%以上。（EVSE5到2030年5%5222023(AFIR（03VPHEV0.8kW202353,6002024300,0002030202015年至2023年按功率等级和地区划分的公共轻型车辆充电站安装情况3000

快速充电器

充电器慢千2500千20001,500100050002015

2017

2019

2021

2015

2017

2019

2023国

国 家注意：显示的值代表充电点的数量。

CCBY4.0。E新西兰发布充电战略2023年，目标是建成一个充电枢纽16主†道上每隔150‑200公里设置一个充电站，并至少安装600个充电站到2028年，农村地区将实现适用于新型EVSE该项目已安装了超过18万个公共充电器，目标是到2030年达到50万个，同时还为维修或更换现有到202633,5007,000International(J3400AFIRNACS公共充电设施的推广需要与电动汽车销售保持同步17由于各个国家/地区的供需动态不同，因此确定充电桩的比率可能会很困难。公共充电基础设施不足（（低EV2015202312108642020152015202312108642020152016世界201720182019中国韩国新西兰2020美国202120222023挪威日本CCBY4.0。1150A20233930（150公里安装一个充电桩。2023年每个公共充电站的电动轻型汽车数量和每辆电动轻型汽车的千瓦时数每辆电动轻型货车的公共充电功率0 1 2 3

5 6 7

9 10新西兰澳大利亚泰国挪威印度尼西亚加拿大冰岛英国美国德国葡萄牙丹麦瑞士

芬兰波兰日本瑞典西班牙印度法国比利时世界意大利中国希腊智利荷兰韩国0

10

十 40

50

70

90 100每个充电点的电动轻型货车数量EV/EVSE（轴） kW/EV（轴）CCBY4.0。V=E=V=1150A20242024电动汽车充电趋势75%53%4441%0.1%410%。20232023荷兰比利时希腊韩国冰岛瑞典欧洲联盟法国德国英国美国芬兰澳大利亚波兰西班牙智利日本泰国世界印度葡萄牙挪威中国南非新西兰0％ 10％ 20％ 30％ 40％ 50％60％70％80％90％100％快速充电器慢速充电器CCBY4.0。10A20242024电动重型车辆充电重型车辆专用充电是下一个前沿全球范围内在制定兆瓦级充电器标准方面正在取得进展，目的是实现电动重型货车的最大程度互操作性。4MCS1.2MW24MCS1.2MW232MC（2MW）182035年至204010140AtlasEVHub2101,020正在规划中，其中约75%将于2024年完工。加权18MCS1250V3000A1500V800A。20242024到目前为止，已有大约160在欧洲部署的卡车专用充电点。2023年初，欧洲首个卡车充电走廊该项目沿着莱茵‑阿尔卑斯走廊600公里的路段启动，该走廊是欧洲6300BPpulse2025年底0RMCSHoLaMELAScaniaTratonMilenceHDV1700MCS7虽然高功率充电可以实现货运脱碳，但也可能给电网带来挑战，例如电能质量波动或供需失衡。这些失衡可能导致地方电网拥堵，并可能影响拥有大量电动重型货车的整个地区。一些国家，比如荷兰，已经制定政策预测这些问题。缓解挑战并避免高峰需求的一种方法是（CAPEX电网和安全能源转换。20242024电动汽车充电趋势电池更换和电动道路系统，与高功率充电相比，这两者都可能提供显著的优势。2020年以来20231/32022年底40202530002023(ERSERSERS包括瑞典、法国、德国、意大利、以色列和美国等国家。2023年，瑞典成为世界上第一个承诺将高速公路改造成202520453000ERS0020242已安装2019年，我们将在试点项目中建设超过10公里的高速公路，并计划在长远目标的已添加

7A5ERSElectreon19由于架空电线用于输送电力，接触网只能用于重型货车。导电在道路上嵌入导电系统后，重型货车(HDV)和轻型货车(LDV)均可进行充电。20242024第第79页5.电动汽车趋势电池电池供应和需求受电动汽车销售带动，电池和关键矿物的需求持续增长320230h2295%955SUV在电动汽车销售中的份额。约305532%以上。3以及182022202117%(EREV150公里65公里1,00020232%2017年至2023年按车型和地区划分的电动汽车电池需求800 800700 7002017年至2023年按车型和地区划分的电动汽车电池需求800 800700 700600 600500 500400 400300 300200 200100 1000 02017201820192020202120222023 2017201820192020202120222023LDV/CCBY4.0。V=W=AVs202342%0%3023%和%与几年前相比，产能过剩意味着许多企业目前正在苦苦挣扎维持生计（请参阅后面有关电动汽车行业趋势的部分）。200 锂250 钴400016020032001201502400801001,60040508002017202320172023镍0002017201920212023要求：20172019202120232017201920212023池陶瓷和玻璃金属其他供应CCBY4.0。V=A（2024年1月（2024年1月32030最大的电动汽车电池出口国，其中约12%的电动汽车电池用于出口。30h和0到250万辆和120万辆。在欧洲，（2023（近3（10%）。%唯一在正极活性材料领域占有重要份额的国家（9%（3%）。100LFP2024202420234Ʌ

倍和9倍到2023年，全球电动汽车电池需2023年锂离子电池和电动汽车全球贸易流量CCBY4.0。V=W=AkMineralVs202320224525%IRA20最大产量指的是Ʌ均利用率为85%。20242024到2024年，美国的电池产能将超过欧洲。随着主要电动汽车市场的制造能力不断扩大，根据截至2024年初公布的电池制造能力扩张计划，我们预计到2030年，电池产量仍将接近电动汽车需求中心。例如，韩国企业在韩国以外的制造产能超过350吉瓦时，日本企业在日本以外的制造产能为57吉瓦时，中国企业在中国以外的制造产能略低于30吉瓦时。约75%的现有GI和G不同制造商之间的差距较大，但三大生产商2023（2023（）20020001501,50010010005050000洲 国 本 国 排 国总部中国欧洲美国韩国日本排CCBY4.0。W=家AkMinerale20242024电池价格电动汽车电池价格再次开始下跌关键矿物价格稳定带动电池组价格下跌2023年电池金属市场的动荡导致锂离子电池组成本在2022年首次上涨，价格比2021年上涨7%。202320230Ʌ3220232015‑202050%20202015年至2024（左（右5001004002015年至2024（左（右50010040080300602004010020020150201620172018201920202021202220232024硫酸钴碳酸锂硫酸镍锰片磷酸（右）CCBY4.0。A（2023年）。20242024第第87页Ʌ3年CP202150%LFPNMC预计这两种化学品将通过以下方式进一步创新改进：1（NMCLFP（LFP（NMC）。从区域竞争力来看，中国电池最便宜，其次是成为真正全球化的产品。尽管如此，欧洲和美国的电池制造仍然20%22C%212020年至2023年按特定电池化学成分和地区划分的Ʌ均电池价格指数0

格 格180170160140130120110100902020

2021

2022

2023

2020

2021

2022

2023

中国亚太地区北美欧洲CCBY4.0。P=C=A=（100A4030P3P199721自2010年2022年在中国以外。最近人们对磷酸铁锂化学的兴趣激增，导致摩洛哥出现了大量投资，摩洛哥拥有世界上最大的磷酸盐储量而且重要的是，与美国和欧洲签订了自由贸易协定。2022年，摩洛哥宣布的投资几乎同样多达到前五年总和的153亿美元。其中许多投资20212021年至2023（）100％80％60％高镍40％低镍20％0％202120222023202120222023202120222023202120222023界 国欧洲美国CCBY4.0。(NMC)333NMC442和NMC532NMC622NMC721NMC811(NCA)和锂(NMCA)90AV产。对镍和镍等关键矿物的需求LFP3电力固定存储等应用，同时增强能源安全。2023（2023（）0％20％40％60％80％锂金属硅基锂镍石墨锰钴铁NMC811NMC721NMC622（0.0磷碳硅钠氮（2023）2.4公斤/千瓦时CCBY4.0。V=il=r=e=n=P=C=A=W=（Na=（Mg（0.06（Ti（0.14求。12的rAVsdMackenzie极极2024

电动汽车行业趋势行业电动汽车企业战略与市场竞争电动汽车公司在金融市场表现良好，但波动性和竞争引发担忧2019（的2019‑20232020年的10002023120211.6然而，在整体上涨趋势的背后，却存在着较大的波动。（）32322稳。许多新兴电动汽车企业例如来自越南的VinFast、来自CanooFiskerLucidNikola4L2020202420242024PAGE90页主要汽车、电池、采矿和清洁技术公司的关键财务指标500

金融股表现

市值2.01.5

1.00.51000

0.0

20202021202220232024池

属 级

标准普尔清洁技术CCBY4.0。V=E=I=4（2020(MSCIACWI（Stellantis）（FiskerLeapLucidNikolaRivian（EcoproBMG40GEVO‑20233s512024LGSKIRA2015年至2022年期间10034（）ens和aMineralsAlbermarle5202321202416‑181PilbaraMinerals1（6600）。WylooMetalstm.202420262015年至2023年顶级矿业公司的关键财务指标入 值 率700

700

135600

600

130500

500

125

400

120300

300

115200

200

110100

100

10501517192123

01517192123

100

1517192123矿业百强

铜 锂

炭 子 矿CCBY4.0。20227015‑20305020244全球竞争日趋激烈，企业利润率下降3（（30%）52022年，比亚迪已经超越特斯拉，成为全球插电式混合动力汽车销量最高的电动汽车公司。2023BEV和PHEV20%。240万2024202420152023（左（右）60％

市场份额

60％

毛利率50％ 50％40％ 40％30％ 30％20％ 20％10％ 10％0％151617181920212223比亚迪

特斯拉

0％15161718192021222324e25e宁德时代中国汽车制造商

主要汽车制造商

主要电池制造商CCBY4.0。Stellantis33（）20242025AVs20222023202210%2024其Model3和ModelY6%或15,00010元。30至06,000美元20237202410万至15民币，远低于通常售价在10万元至20万元之间的高端车型。（2023（20242024第第94页2015年至2023年欧洲和美国电动汽车销量（按公司或总部所在国家/地区划分）100％80％额额40％20％0％15161718192021222315161718192021

2223欧洲电动汽车销量

美国电动汽车销量欧洲汽车制造商韩国汽车制造商

特斯拉

中国汽车制造商其他的CCBY4.0。注：市场份额以区域电动汽车销量计算，包括纯电动汽车和插电式混合动力汽车。吉利‑沃尔沃总部设在中国。雷诺‑日产‑三菱联盟总部设在欧洲。AVs中国以外的竞争也愈发激烈。在美国，截至2023年，特斯拉占据了电动汽车总销量的45%以上。202060202332024IRA7s20237年（）。2015202353s5%3%532015年至2023年期间，中国汽车制造商实现了重要增长，从2015年的5%增长至2023年的近15%。预计未来几年全球竞争将进一步加剧，特别是在电池和电动汽车供应过剩的背景下，中国汽车制造商寻求出口。就像钢铁和太阳能光伏一样，中国15年前启动的电动汽车补贴产业战略已导致产能严重过剩。利用率低于70%2023年前几个月销量前10名。2014年820238030上。到2024年，2023303210%（202310从4年7）M20247,0004年2202355中国纯电动汽车制造商在全球市场上的重要性日益提高最近成为重要股东中国零跑汽车品牌。2024

电动汽车行业趋势电动汽车和电池初创企业（VC银行、风险投资或私募股权基金等金融投资者认为电动汽车初创企业具有未来获得丰厚回报的潜力。许多公司（32年（A轮）4（即B12015‑202020232021‑2022然后。尽管投资额有所下降，但仍远高于2019年（新冠疫情爆发之前）。开发电动汽车充电技术的初创公司吸引了超过4亿美元的早期风险投资，电池和电池组件制造商吸引了2.6亿美元，两者合计占早期风险投资的一半。两2023年筹集了21320242024PAGE100页2023JoltEnergy1.6亿美元5100Numbat7500A7500ChargeZone5500中国电动卡车制造商DeepWay融资1.1亿美元A轮融资2022年筹集了7000万美元2/3W领域Spiro6000MakaMotors3,700VoltaIndonesia3500Vammo3000SimpleEnergyIndia2000Evera700万美元Zyngo50050亿美元25亿美元9EITInnoEnergyBPIFrance76.516GWhNorthvolt4121.57.450款，中国锂离子电池制造商Hithium也筹集了超过6亿美元的资金。2010年至2023（上（下（左）（右早期1200

12000

成长阶段年023年023600 6000300 30000

2015

02020

2015

202015000125015000125012,5001000100007507,5005005000250250000

电池制造商

电池回收和再利用年年023

期 段201020152020201020152020车收费2/3轮车电动汽车车队其他CCBY4.0。A轮B（）（）IEAGEVO‑2023hp3xMotor20235SUVAvatr4后2022年A轮融资。BluSmart4200240020232500万美元2024年3ew领先的电动汽车初创企业和风险投资在地理上集中3%%%2/3W70%2018‑202327702/3WE2320242000在电池领域，总部位于美国的初创企业吸引了最多的风险投资2018年至2023年期间，美国初创企业占全球投资308030%2018年至2023年按技术、国家或地区划分的累计风险投资汽车制造商收费二轮/三轮车电动汽车车队电池组件电池制造商电池管理系统电池回收和再利用国 国

0％ 25％洲

50％

75％世界其他地区

100％CCBY4.0。注：包括早期和成长期交易。国家或地区是根据公司总部而不是投资者的来源确定的。“欧洲”包括欧盟成员国、挪威、瑞士和英国。hp投资者关注新型电池化学、回收以及关键矿物提取和精炼技术年期间4.3亿美元752021‑20231415252023（9000）NoonEnergy（300）L（1000）wh（100030ey25(DoE年。34AscendElements4.8的20221.62024（A1.4MECAWARE341275002023220221.35202220212023205a0Ty520235000ASummitNanotechdMetals50MssMaterials0风险投资于通过化学方式开发电池技术的初创企业（左风险投资于通过化学方式开发电池技术的初创企业（左（右）83年早期电池风险投资100％ 40075％30050％20025％1000％02018‑2020子 锂动 态子 他2021‑2023锌未公开201820192020202120222023CCBY4.0。（（）A3hp20242024PAGE102页方案概述ScenarioOverview2035(EV(STEPS(APS2023202432050(NZE2023《电动汽车的部署是按照公路运输方式和地区进行预测的。STEPS和APSNZE(OEMGDP既定政策情景（STEPSSTEPS已宣布的承诺情景已宣布的承诺情景(APS)假设世界各国政府宣布的所有雄心和目标都能按时全面实现。SP的100SSSTEPS2050年净零排放情景2050年净（NZE情景20501.5°C1.5°C2050E2024

电动汽车的前景辆按模式划分的车辆展望203512在STEPS中，除两轮/三轮车(2/3W)23外，所有交通工具的电动汽车保有量将从2023年的不到4500万辆增长到2030年的2.520355.2520352023203523%。在S（55S%%20232035脚步8007006005004003002001000202320302035 202320302035202320302035PLDV客车‑PHEV卡车‑PHEV20232035脚步8007006005004003002001000202320302035 202320302035202320302035PLDV客车‑PHEV卡车‑PHEVCCBY4.0。S=S=E=0V=V=V=V=在S（在00503约0S3%05在APS中，销售份额更高，到2030年将接近45%23轮4和202420242030年和2035年各地区和情景下的电动汽车销量1059075601502023 2030 2035 20302035203020352050设想2030年和2035年各地区和情景下的电动汽车销量1059075601502023 2030 2035 20302035203020352050设想中国欧洲美国印度全球的CCBY4.0。辆到2030(LDV)STEPS和APS2035此外，宣布的目标与2050年实现净零排放的全球轨迹之间的差距大于政策实施之间的差距。在NZE2035（2/3W的100APS2/3W的7570%。(HDV20502030年STEPS和APS0年SNZE20242024电动汽车的前景STEPSAPSNZE2030（STEPSS2030203520302035100％90％80％70％60％50％40％30％20％10％2030203520302035100％90％80％70％60％50％40％30％20％10％0％2/3瓦卡车2/3瓦卡车2023脚步CCBY4.0。W=轮V=S=S=E=005达到近55%到5（)（不2030430040%2035年，销量将达到6000万辆，占比接近55%。(ICE20302.4520355.0520242024万0202320272031203520232027203120352023202720312035CCBY4.0。202320232035脚步20001,5001000500S=S=E=0V=HEV=V=（包）V=APS20304700203575002035政府的电气化雄心和净零承诺，例如《零排放汽车宣言》555为电动轻型货车，只有7%为轻型商用车。STEPS2023602030203540（文）05203525%。两轮车和三轮车全面电动化指日可待，但需要更多政策支持W0W202420248%2/3W2/3W船2/3W90%2030520302/3W2/3W30%APS20354.32/3W20352/3W在EW05NZE2/3W100%零排放2/3W销售2/3W排放（2/3WICE2/3W2035的30%1.29亿（1.62023202752019此类资助计划以及重型车辆法规，包括欧盟修订的重型货车的二氧化碳排放标准和加州年将30%20%。20242024电动汽车的前景（到2035年100%零）（到5%）（到0将城市公交车队全部转换为电动公交车队）（到2025年，新型公共交通工具将实现100%电动化）（到5）(EMDE10,000203030010020232030年实现50%的零排放公交车队，并开展一项更广泛的研究拉丁美洲32个城市中有15个预计到2030年将部署25,000辆电动公交车，到2050年将部署55,000辆。S5S100203541NZEɅ5%采用严格的排放标准也可能通过增加成本来提高电动汽车的吸引力ICE公交车和卡车。530202354,000203520%以上是电动的。在第28（）30%025%。查看全球电动汽车政策探索者以获取更全面的国家和政策列表。新签署国包括佛得角、哥伦比亚、加纳、冰岛、以色列和巴布亚新几内亚。202420242/3W2/3W2/3W车士车士车士车2/3W2/3W车2/3W2/3W2/3W2/3W车士车士车士车2/3W2/3W车2/3W士士车士车车2/3W2/3W士2/3W士车车车士车2/3W2/3W2/3W车士车士车士车2/3W2/3W士车士车全球中型和重型卡车市场。这将使2035年全球电动卡车在APS中的销售份额接近30%。在NZE情景中，到2035年，电动卡车销量将占中型和重型卡车总销量的55%以上。20352035中国欧洲印度100％80％60％40％20％0％美国100％80％60％40％20％0％BEVPHEVCCBY4.0。S=S=E=0s=轮s=V=20242024预计未来几年中国电动汽车销量份额将超过50%2.02035502027为45%。2.02035502027为45%。STEPS2030二55S和S2023（）2/3W2/3W和APS2/3WSTEPS2/3W2035S到2035年将略高于这一水Ʌ。中国也是电动公交车保有量最高的国家之一，超过四分之一的公交车是电动公交车。到2035年，电动公交车的销售份额在两种情景下都将从2023年的50%上升到70%以上。虽然电动中型和重型卡车的销量明显低于其他道路交通工具，但到2023年，中国将占据全球电动卡车总保有量的90%以上。在两种情景下，电动卡车销量预计到2035年都将达到近50%的销售份额。5（%STEPS到203520242024到2060欧盟重型车辆二氧化碳标准为电动重型车辆前景带来光明2023Ʌ020242280%0520351002031‑2035放汽车目标，因此2035年100%的零排放汽车销售目标未反映在欧盟和英国中。其次，欧洲汽车市场包括不受欧盟和英国那样严格监管的国家市场。（到50SS在S05STEPS5%050201945%6590%955STEPS203565355%《APS1820300《APS20242024到203526APS8045%。5（5（）E在美国，新的排放标准将促进电动汽车和卡车的销售2026

将进一步增加零排放PLDV的销量，到2035100OEMOEM4年3)72032PLDV702023年底125亿（60%）。（）203055%（STEPS），STEPSII2032203510020242024高于政府此前宣布的目标，并达到5SVS205,000202630根据既定政策，美国电动公交车销售份额预计将从2023年的1%左右增至2030年的35%和2035年的60%。至于卡车，（203540‑75%2028‑20