2024年中级经济师（金融）《实务》考前通关必练题库（含答案）

PAGEPAGE12024年中级经济师（金融）《实务》考前通关必练题库（含答案）一、单选题1.下列资金运用领域中，属于国家开发银行资金主要运用领域的是()。A、国民经济重大中长期发展项目B、出口信贷和进口信贷C、对外担保，转贷外国政府和金融机构提供的贷款D、粮棉油收购、储备和调销贷款答案：A解析：本题考查我国的政策性银行。

国家开发银行主要通过开展中长期信贷与投资等金融业务，为国民经济重大中长期发展战略服务。国家开发银行贯彻国家宏观经济政策，筹集和引导社会资金，缓解经济社会发展的瓶颈制约和薄弱环节，致力于以融资推动市场建设和规划先行，支持国家基础设施、基础产业、支柱产业以及战略性新兴产业等领域发展和国家重点项目建设，促进区域协调发展和城镇化建设，支持保障性安居工程、中小企业、“三农”、教育、医疗卫生以及环境保护等领域的发展，支持国家“走出去”战略，拓展国际合作业务。选项A正确。

中国进出口银行的业务范围主要是：办理出口信贷和进口信贷，办理对外承包工程和境外投资贷款，提供对外担保，转贷外国政府和金融机构提供的贷款，办理中国政府对外优惠贷款等。选项BC错误。

中国农业发展银行的业务范围主要是：向承担粮棉油收储任务的国有粮食收储企业和供销社棉花收储企业提供粮棉油收购、储备和调销贷款。此外，还办理中央和省级政府财政支农资金的代理拨付，为各级政府设立的粮食风险基金设立专户并代理拨付。选项D错误。2.下列关于融资租赁合同的变更和解除的说法，错误的是()。A、合同中的双方当事人经协商一致，可以变更或解除合同B、双方当事人协商变更融资租赁合同，应征得担保人的同意或事先通知担保人C、变更或解除融资租赁合同，应采用书面形式D、承租人转租租赁物无需征得出租人的同意答案：D解析：本题考查融资租赁合同的签订、变更和解除。按照有关规定,融资租赁合同的变更和解除应注意以下几点:(1)融资租赁合同中的双方当事人经协商一致，可以变更或解除合同，但不得因此损害国家利益和社会公共利益。选项A正确。(2)双方当事人协商变更融资租赁合同，应征得担保人的同意或事先通知担保人。担保人表示不同意的,如果融资租赁合同双方仍协商变更合同，则担保人的担保责任因此免除。选项B正确。(3)未经出租人同意,承租人擅自转租租赁物的，其转租合同无效，出租人有权解除融资租赁合同。因此造成出租人损失的，承租人应负责赔偿损失。选项D错误。(4)变更或解除融资租赁合同，应采用书面形式。选项C正确。(5)融资租赁合同订立后,不得因承办人或法定代表人的变动而变更或解除。(6)融资租赁合同解除，不影响当事人因其所受损失向有过错的对方当事人要求赔偿的权利。此题为选非题，故本题的正确答案为D。3.下列货币政策工具中，调控作用最猛烈、央行具有完全自主权的政策工具是()。A、存款准备金政策B、公开市场操作C、再贷款政策D、再贴现政策答案：A解析：本题考查货币政策工具三大法宝之一的存款准备金政策。

存款准备金政策的优点是：①中央银行具有完全的自主权，在货币政策工具中最易实施；

②对货币供应量的作用迅速，一旦确定，各商业银行及其他金融机构必须立即执行；

③对松紧信用较公平，一旦变动，能同时影响所有的金融机构。

存款准备金政策的缺点是：①作用猛烈，缺乏弹性，不宜作为中央银行日常调控货币供给的工具；

②政策效果在很大程度上受超额存款准备金的影响。

所以选项A正确。

再贴现的主动权在商业银行，而不在中央银行。选项D错误。

公开市场操作富有弹性，可对货币进行微调，也可大调，但不会像存款准备金政策那样作用猛烈。选项B错误。4.在商业银行新型的业务运营模式下，中后台主要职责不包括()。A、产品营销B、业务稽核监督C、合规管理D、财务核算答案：A解析：本题考查商业银行新型的业务运营模式。

商业银行新型的业务运营模式的核心是：前台与中后台分离。

前台的营业网点从会计核算型向服务营销型转变，其主要职责是产品营销、柜台服务；选项A属于前台的主要职责，

中后台主要负责是风险管理、合规管理、核心业务系统运行维护，集中处理非实时业务批量交易、财务核算以及业务稽核监督，包括集中运行、集中录入、集中交易、集中核算、集中金库和集中监督等事项。5.2017年9月，中国证券监督管理委员会发布了关于修改证券发行与承销管理办法的决定》，2018年6月，VT光学股份有限公司在主板市场首发新股，由北京DY证券有限责任公司担任保荐机构。本次YT光学股份公开发行新股2680万股，计划网下初始发行1876万股，网上初始发行804万股，分别占本次发行总量的70%和30%。本次公开发行采用的方式是:网下向具有丰富投资经验和良好定价能力的投资者询价配害。网.上按市值中购.发行人和保荐机构可以根据修订后的《证券发行与承销管理办法》对网下的特定投资者进行优先配售。北京DY证券有限责任公司按照规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后将未售出的证券退还YT光学股份有限公司，且不承担发行风险。

（1）本次发行的保荐机构承担的角色是()。A、主承销商B、经纪商C、交易商D、做市商答案：A解析：2018年6月,YT光学股份有限公司在主板市场首发新股，由北京DY证券有限责任公司担任保荐机构。北京DY证券有限责任公司按照规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后将未告出的证券退还YT光学股份有限公司，且不承担发行风险。所以，北京DY证券有限责任公司的角色是主承销商。6.下列业务中，不属于商业银行中间业务的是()。A、理财业务B、咨询顾问C、存放同业D、支付结算答案：C解析：商业银行中间业务是指不构成银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务，包括收取服务费或代客买卖差价的理财业务、咨询顾问、基金和债券的代理买卖、代客买卖资金产品、代理收费、托管、支付结算等业务。7.一般来说，流动性差的债券的特点是()。A、风险相对较大、利率相对较高B、风险相对较大、利率相对较低C、风险相对较小、利率相对较高D、风险相对较小、利率相对较低答案：A解析：本题考查利率的风险结构。债券的流动性指资产能够以一个合理的价格顺利变现的能力，它是一种投资的时间尺度(卖出它所需时间)和价格尺度(与公平市场价格相比的折扣)之间的关系。各种债券由于交易费用、偿还期限、可否转换等方面的差异，变现所需要的时间或成本不同，流动性也就不同。债券流动性越强，其利率越低。一般来说，国债的流动性强于公司债券。期限较长的债券流动性差，流动性差的债券，风险相对较大,利率定得就高一些。故本题的正确答案为A。8.预计某股票年末每股税后利润为0.5元，若此时市场的平均市盈率为20倍，则该股票的发行价格理论上为()元。A、40B、30C、20D、10答案：D解析：本题考查利率与金融资产定价。市盈率=股票价格÷每股税后盈利，股票价格=0.5×20=10。9.总供给和总需求共同作用情况下产生的通货膨胀称为()。A、综合型通货膨胀B、供求混合推进型通货膨胀C、结构型通货膨胀D、成本推进型通货膨胀答案：B解析：本题考查供求混合推进型通货膨胀的概念。总供给和总需求共同作用情况下的通货膨胀称为供求混合推进型通货膨胀。10.T集团持有A银行89%的股份，由于该银行大量贷款出现逾期，由此给古集团带来的风险是()。A、流动性风险B、市场风险C、法律风险D、信用风险答案：A解析：本题考查金融风险的类型。

2018年中国银行保险监督管理委员会发布的《商业银行流动性风险管理办法》中对流动性风险的定义为，流动性风险是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。

广义的市场风险是指金融机构在金融市场的交易头寸由于市场价格因素的变动而可能带来的收益或损失。选项B错误。

法律风险是一种特殊的操作风险，指金融机构与雇员或客户签署的合同等文件违反有关法律或法规，或有关条款在法律上不具备可实施性，或其未能适当地对客户履行法律或法规上的职责，因而蒙受经济损失的可能性。选项C错误。

信用风险是指债务人或交易对手未能履行合约所规定的义务，或信用质量发生改变而影响金融产品价值，从而给债权人或金融商品持有人造成经济损失的风险。11.商业银行监管评级要素由定量和定性类评级指标组成。根据分级标准，以评级综合得分确定监管评级初步级别和档次，在此基础上，结合监管评级调整因素形成监管评级结果。

2021年印发的《商业银行监管评级办法》第七条规定：商业银行监管评级结果分为1-6级和S级，其中，1级进一步细分为A、B两个档次，2-4级进一步细分为A、B、C三个档次。评级结果为1-6级的，数值越大反映机构风险越大，需要越高程度的监管关注。正处于重组、被接管、实施市场退出等情况的商业银行经监管机构认定后直接列为S级，不参加当年监管评级。具体评级结果和对应分数如下表：

某农村商业银行2021年度评级后的各评级要素得分如下：

资本充足率得分15分，资产质量10分、公司治理与管理质量15分、盈利状况5分、流动性风险15分、市场风险9分、数据治理4分、信息科技风险9分、机构差异化要素4分。

（3）国际通行的“骆驼(CAMEL)评级体系”最初的评级内容共有五大指标，即资本充足性(Capitaladequacy)、资产质量(Assetquality)、经营管理能力(Managementquality)、盈利水平(Earnings)、流动性(liquidity),后发展成为包含六大指标CAMELS评级体系，其中S是指()。A、结构性(Structure)B、战略(Strategy)C、规模(Seale)D、市场敏感性(Sensitivity)答案：D解析：本题考查国际通行的“骆驼评级制度(CAMELS)”。

CAMELS代表六个因素，即capitaladequacy(资本充足性)、assetquality(资产质量)、managementquality(经营管理能力)、earnings(盈利水平)、liquidity(流动性)、sensitivity(市场敏感性)。这一制度是美国金融监管当局为了统一对商业银行的评级标准而制定和使用的对商业银行的全面状况进行检查、评价的一种管理制度。12.货币政策是中央银行为实现特定经济目标而采取的各种方针、政策、措施的总称。关于货币政策基本特征的说法，错误的是()。A、货币政策是宏观经济政策B、货币政策是调节社会总供给的政策C、货币政策主要是间接调控政策D、货币政策是长期连续的经济政策答案：B解析：本题考查货币政策的基本特征。选项B的说法应该是：货币政策是调节社会总需求的政策。13.钱先生看准棉花期货价格大跌的时机，借入10万元买入棉花期货。在期货交易中，钱先生的操作方式是()。A、对冲B、买空C、套利D、卖空答案：B解析：本题考查买空、卖空。

(1)投资者借入资金买入标的资产，称为买空。

当预测标的资产价格会上涨时，执行买空操作：借入资金以低价买入标的资产，标的资产价格上涨后，用卖出标的资产的资金平仓，可以达到盈利的目的。但是，如果预测与实际结果不符，标的资产价格下跌，则买空者将出现亏损。

(2)投资者借入标的资产卖出，称为卖空。

当预测标的资产价格会下跌时，执行卖空操作：借入标的资产以现价卖出，标的资产价格下跌后，以低价买入标的资产进行平仓，可以实现盈利。但是，如果实际情况与预期相反，标的资产价格上涨，则卖空者会出现亏损。

根据题意，钱先生借入10万元买入棉花期货的操作方式是买空。14.下列措施中，属于紧缩性财政政策的是()。A、减少税收B、增加财政补贴C、增加财政转移支付D、减少政府支出答案：D解析：本题考查紧缩性的财政政策。

紧缩性的财政政策——“增收节支、减少赤字”

紧缩性的财政政策直接从限制支出、减少需求等方面来减轻通货膨胀压力，一般包括：

①减少政府支出。减少政府支出主要包括两个方面：

一是，削减购买性支出，包括政府投资、行政事业费等；

二是，削减转移性支出，包括各种福利支出、财政补贴等。选项B错误。选项D正确。

②增加税收。选项A错误。

③减少政府转移支付，减少社会福利开支，从而起到抑制个人收入增加的作用。选项C错误。15.根据我国货币统计口径划分标准，下列货币构成中，属于M与M₂差异项的是()。A、单位定期存款B、通货C、储蓄存款D、商业票据答案：D解析：本题考查我国的货币层次划分。1994年10月，中国人民银行正式编制并向社会公布“货币供应量统计表”,将我国的货币供应量划分为以下层次：

M=流通中的现金

M₁=M+单位活期存款

M₂=M;+储蓄存款+单位定期存款+单位其他存款

M₃=M₂+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等

选项ABC都属于M₂,选项“D商业票据”属于M3与M₂差异项。16.避税港型离岸金融中心的一个突出特点是()。A、资金源于居民，也运用于居民B、资金源于非居民，运用于居民C、资金源于居民，运用于非居民D、资金源于非居民，也运用于非居民答案：D解析：本题考查避税港型离岸金融中心的特点。避税港型离岸金融中心的特点有：

①资金流动几乎不受任何限制，且免征有关税收。

②资金源于非居民，也运用于非居民。选项D正确。

③市场上几乎没有实际的交易，而只是起着其他金融中心资金交易的记账和转账作用，所以又被称为走账型或簿记型中心。17.RQFII指的是()。A、债券通B、合格境内机构投资者C、合格境外机构投资者D、人民币合格境外机构投资者答案：D解析：本题考查人民币合格境外机构投资者(RQFII)。

2013年3月推出人民币合格境外机构投资者(RQFII)业务，中国香港、新加坡和英国等地投资者

可以通过此机制投资境内A股市场；境内企业经批准可以通过境外上市(H股),或者发行国际债券及离岸人民币债券，到境外募集资金调回使用。选项D正确。18.关于金融监管社会选择论的说法，正确的是()。A、社会选择论认为自由的市场机制并不能为社会带来资源的最优化配置B、社会选择论认为金融管制制度作为产品并不存在供給和需求的问题C、社会选择论主要从社会公众个人选择的角度来解释政府的金融管制D、社会选择论强调只能由代表社会利益的政府来安排和实施金融管制答案：D解析：本题考查金融监管的理论。金融监管的理论基础是管制理论。目前管制理论主要有：公共利益论、特殊利益论和社会选择论。

(1)公共利益论认为：监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公正、不公平和无效率或低效率的一种回应。该理论认为自由的市场机制不能带来资源的最优配置，需要作为社会公共利益代表的政府在不同程度上介入经济过程，通过实施管制以纠正市场缺陷，避免市场破产。选项A错误。

(2)特殊利益论认为：政府管制为被管制者留下了“猫鼠追逐”的余地，从而仅仅保护主宰了管制机关的一个或几个特殊利益集团的利益，对整个社会并无助益。政府在施行管制的过程中为特殊利益集团所“俘虏”了。

(3)社会选择论从公共选择的角度来解释政府管制，属于公共选择问题。管制制度作为产品，同样存在着供给和需求的问题，但其作为一种公共产品，则只能由代表社会利益的政府来供给和安排，各种利益主体则是管制制度的需求者。管制者并不只是被动地反映任何利益集团对管制的需求，它应该坚持独立性，努力通过实现自己的目标来促进一般社会福利。选项BC错误。选项D正确。19.假定M2余额为103.6万亿元，M1余额为31.1万亿元，M0余额为5.5万亿元，则活期存款余额是()万亿元。A、25.6B、67.0C、72.5D、98.1答案：A解析：本题考查我国货币层次划分。M0=流通中现金，M1=M0+单位活期存款，所以31.1—5.5=25.6(万亿元)。20.根据《商业银行资本管理办法(试行)》关于商业银行各级资本充足率的说法，正

确的是()。A、核心一级资本充足率不得低于4.5%、一级资本充足率不得低于5%、资本充足率不得低于8%B、核心一级资本充足率不得低于4%、一级资本充足率不得低于6%、资本充足率不得低于10%C、核心一级资本充足率不得低于4%、一级资本充足率不得低于5%、资本充足率不得低于8%D、核心一级资本充足率不得低于5%、一级资充足率不得低于6%、资本充足率不得低于8%答案：D解析：本题考查我国商业银行各级资本充足率的指标要求。根据2013年1月1日起施行的

《商业银行资本管理办法(试行)》,商业银行各级资本充足率不得低于如下最低要求：

①核心一级资本充足率不得低于5%、一级资本充足率不得低于6%、资本充足率不得低于8%。

②商业银行应当在最低资本要求的基础上计提储备资本，储备资本要求为风险加权资产的2.5%,由核心一级资本来满足。

③特定情况下，商业银行应当在最低资本要求和储备资本要求之上计提逆周期资本。逆周期资本要求为风险加权资产的0～2.5%,由核心一级资本来满足。

④系统重要性银行还应当计提附加资本，国内系统重要性银行附加资本要求为风险加权资产的1%,由核心一级资本满足。

⑤若国内银行被认定为全球系统重要性银行，所适用的附加资本要求不得低于巴塞尔委员会的统一规定。此外，中国银行业监督管理机构有权在第二支柱框架下提出更审慎的资本要求，确保资本充分覆盖风险。21.技照国际货币基金组织1999年新的分类法，下列汇率制弹性最大的是()。A、水平区问盯住B、单独浮动C、传统盯住安排D、货币局安排答案：B解析：根据国际货币基金的划分，按照汇窜弹性由小到大，目前的汇率制度安排主要有:①货币局制。②传统的盯住汇率制。③水平区间内盯住汇率制。④爬行盯住汇来制。⑥爬行区间盯住汇来制。⑥事先不公布汇率目标的管理浮动。⑦单独浮动。22.根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产在()以上投资于债券的为债券基金。A、50%B、60%C、70%D、80%答案：D解析：本题考查证券投资基金的分类。债券基金主要以债券为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产在80%以上投资于债券的为债券基金。23.2019年，中国人民银行创设央行票据互换工具的主要作用是()。A、稳定和促进民营企业债券融资B、满足商业银行临时流动性需求C、支持银行发行永续债以补充资本D、加大金融直接支持中小企业力度答案：C解析：本题考查央行票据互换工具。2019年1月24日，中国人民银行宣布创设央行票据互换工具(CentralBankBillsSwap,CBS),为银行发行永续债提供流动性支持，并将合格的银行永续债纳入中央银行担保品范围，主体评级不低于AA级的银行永续债可作为中期借贷便利、定向中期借贷便利、常备借贷便利和再贷款的合格担保品。选项C正确。24.根据《证券公司监督管理条例》,须取得任职资格的人员不包括()。A、监事B、分支机构部门负责人C、董事D、首席财务官答案：B解析：本题考查对我国证券公司的监管。在证券公司董事、监事、高管人员任职资格方面，防止高管人员无资格任职，《证券公司监督管理条例》规定：

①证券公司不得聘任、选任未取得任职资格的人员担任证券公司的董事、监事、高级管理人员、境内分支机构负责人；已经聘任、选任的，有关聘任、选任的决议、决定无效。

②任何人未取得任职资格，实际行使证券公司董事、监事、高级管理人员或者境内分支机构负责人职权的，国务院证券监督管理机构应当责令其停止行使职权，予以公告，并可以按照规定对其实施证券市场禁入。

③证券公司董事、监事、高级管理人员或者境内分支机构负责人不再具备任职资格条件的，证券公司应当解除其职务并向国务院证券监督管理机构报告；证券公司未解除的，国务院证券监督管理机构应当责令证券公司解除。25.假定我国某年外债还本付息额为5091亿元人民币，货物服务出口总额为25451亿元人民币，两者之比为20%。这一比率是我国该年的()。A、短期债务率B、偿债率C、债务率D、负债率答案：B解析：偿债率，即当年外债还本付息总额与当年货物服务出口总额的比率。其公式为:偿债率=当年外债还本付息总额÷当年货物服务出口总额×100%。26.依赖于外汇或本币的金融期货合约是()。A、货币期货B、利率期货C、股指期货D、信用衍生品答案：A解析：本题考查金融期货的相关知识。主要的金融期货合约有货币期货、利率期货、股指期货等。货币期货是依赖于外汇或本币的金融期货合约。27.期权的价值最大的是()A、一个月到期的期权B、三个月到期的期权C、6个月到期的期权D、一年到期的期权答案：D解析：期限越长的期权，基础资产价格发生变化的可能性越大，因而期权的时间价值越大。28.2021年末，我国某商业银行主要经营数据如下：资产总额1548亿元，负债总额1485亿元，普通股27亿元，优先股7亿元，资本公积9亿元，盈余公积4.5亿元，一般风险准备7.2亿元，未分配利润9亿元，计提超额贷款损失准备10亿元，风险加权资产总额为1260亿元，资本扣减项假定为0。

（4）2021年末，该商业银行的一级资本充足率为()。A、4.38%B、5.06%C、5.82%D、4.57%答案：B解析：本题考查一级资本充足率的计算。

一级资本由核心一级资本和其他一级资本组成。其他一级资本包括其他一级资本工具及其溢价(如优先股及其溢价)、少数股东资本可计入部分。

该题一级资本为：56.7+7=63.7亿元

选项B正确。29.商业银行在资产负债综合管理中，致力于实现资产与负债在期限上的匹配。这是商业银行进行()

管理的举措。A、信用风险B、市场风险C、操作风险D、流动性风险答案：D解析：本题考查流动性风险管理的相关知识。流动性风险管理的着眼点之-是进行资产和负债流动性的综合管理，实现资产与负债在期限上的匹配。30.某笔贷款的名义利率为6%，通货膨胀率为3%，则实际利率为()。A、2%B、3%C、4%D、5%答案：B解析：本题考查实际收益率。名义利率－通货膨胀率＝实际利率。根据题干，实际利率＝6%－3＝3%。故本题选B选项。31.商业银行基础类理财业务产品可投资于()。A、上市公司公开发行的股票B、上市公司非公开发行的股票C、非上市企业股权D、货市市场基金答案：D解析：商业银行基础类理财业务产品可投资于银行存款.大额存单、国债、地方政府债券，中央银行票据、政府机构债券、金融债券、公司信用类债券、信贷资产支持证券、货币市场基金、债券型基金等资产32.在存款总额一定的情况下，法定存款准备金率越低，商业银行可用于发放贷款的

资金数额()。A、越多B、越少C、不变D、无法确定答案：A解析：本题考查法定存款准备金率与贷款数额的关系。在存款总额一定的情况下，法定存款准备金率越低，商业银行可用于发放贷款的资金数额越多。选项A正确。33.下列业务中，不属于信托公司固有业务的是()。A、非自用固定资产投资B、金融股权投资C、金融产品投资D、租赁答案：A解析：本题考查信托公司的固有业务。

目前，我国信托公司的业务可以分为信托业务、固有业务和特别许可业务三大类。

(1)信托业务是指信托公司以营业和收取报酬为目的，以受托人身份承诺信托和处理信托事务的经营行为。在实践中，我国信托公司主要从事基础设施信托业务、房地产信托业务、证券投资信托业务等主流信托业务。

(2)根据《信托公司管理办法》信托公司在固有业务项下可以开展贷款、租赁、投资等活动，其中投资业务限定为对金融类公司股权投资、金融产品投资和自用固定资产投资。选项A不属于信托公司固有业务。

(3)在信托公司的业务中，有些创新资格类业务在开展之前必须取得国家相关部门的行政许可，该类业务通常被称为特别许可业务。目前这类业务主要有私人股权投资信托业务、信贷资产证券化业务、企业年金信托业务等。34.某投资者购买了10000元的投资理财产品，期限2年，年利率为6%，按年支付利息。假定不计复利，第一年收到的利息也不用于再投资，则该理财产品到期时的本息和为()元。A、10600.00B、11200.00C、11910.16D、11236.00答案：B解析：I=P*r*n=10000*6%*2=1200,本利和为10000+1200=11200元。35.费雪方程式对货币需求分析的侧重点与剑桥方程式存在差异，费雪方程式强调的是货币的()。A、储藏手段功能B、交易媒介功能C、资产功能D、价值尺度功能答案：B解析：本题考查费雪方程式。费雪方程式与剑桥方程式的差异之一就是对货币需求分析的侧重点不同。费雪方程式强调货币交易媒介的功能，侧重于考查支撑社会商品和服务的交易量，需要多少货币；而剑桥方程式强调货币作为财富的持有形式。故本题选B选项。36.在关于第四市场特征的说法，正确的是()。A、交易成本高B、必须参加C、成交速度快D、保密性差答案：C解析：本题考查第四市场的概念，第四市场是指投资者完全绕过证券商，自己相互间直接进行证券交易而形成的市场。第四市场交易成本低、成交快、保密好、具有很大潜力；利用第四市场进行交易的一般都是大企业和大公司。37.金融租赁公司可以吸收非银行股东()（含）以上定期存款，经营正常后可进入同业拆借市场。A、1个月B、3个月C、6个月D、12个月答案：B解析：本题考查金融租赁公司与融资租赁公司的区别。金融租赁公司可以吸收非银行股东3个月(含)以上定期存款，经营正常后可进入同业拆借市场。融资租赁公司只能从股东处借款，不能吸收股东存款，也不能进入银行间同业拆借市场。38.2004年9月，COSO委员会正式发布的文件是()。A、《企业风险管理一战略与绩效的结合》B、《合规与银行内部合规部门》C、《内部控制-整合框架》D、《企业风险管理-整合框架》答案：D解析：本题考查COSO于2004年正式发布的《企业风险管理——整合框架》文件。美国反虚假财务报告委员会下属的发起人委员会(COSO)于2004年正式发布了《企业风险管理一一整合框架》文件，这标志着含有并拓展内部控制体系的全面风险管理模式的问世。选项D正确。39.2008年底爆发的全球金融危机波及到了H国，导致H国外贸出口大幅度下降。大量企业倒闭、工人失业，经济增长停滞。为保障经济增长和提升就业，H国出台了一揽子经济刺激方案，如增加国家基础建设投资支出、通过公开市场操作向市场释放大量流动性(2010年M2余额比上年增长19.7%。M1余额比上年增长21.2%)等，造成市场需求旺盛但有效供给不足。与此同时，在国际上，由于美国不断推出量化宽松的货币政策，美元泛滥造成国际大宗商品价格猛涨，传导到H国造成原材料价格上涨。2010年H国各月CPI同比增长的数据如下：1月增长1.5%,2月增长3.1%,3月增长3.3%,4月增长3%,5月增长3.4%,6月增长3.5%,7月增长3.7%,8月增长3.7%,9月增长3.9%,10月增长4.4%,11月增长5.1%,12月增长5.2%。人们在经济生活中普遍形成了价格持续上涨的预期。

（1）2010年，H国通货膨胀的类型是()。A、奔腾式通货膨胀B、温和式通货膨胀C、恶性通货膨胀D、爬行式通货膨胀答案：B解析：本题考查通货膨胀的类型。

按通货膨胀的程度，通货膨胀分为爬行式、温和式、奔腾式和恶性通货膨胀。

(1)爬行式通货膨胀是指价格总水平上涨的年率不超过2%-3%,并且在经济生活中没有形成通货膨胀的预期。

(2)温和式通货膨胀是价格总水平上涨比爬行式高，但又不是很快，具体百分比没有一个统一的说法。

(3)奔腾式通货膨胀是物价总水平上涨率在2位数以上，且发展速度很快。

(4)恶性通货膨胀又称超级通货膨胀是物价上升特别猛烈，且呈加速趋势。货币已完全丧失了价

值贮藏功能，部分地丧失了交易媒介功能，成为“烫手山芋”,持有者都设法尽快将其花费出去。当局如不采取断然措施，货币制度将完全崩溃。

材料中，H国价格总水平上涨的年率超过了3%,但是在10%以内，而且人们在经济生活中普遍形成了价格持续上涨的预期。所以，H国通货膨胀的类型是温和式通货膨胀，选项ACD错误。选项B正确。40.基金管理公司担心半年后利率上升，希望将持有的3000万美元的美国政府债券进行套期保值，则基金公司应该()。A、增持美国政府债券B、买入国债期货合约C、卖出远期利率协议D、卖出国债期货合约答案：D解析：本题考查金融期货的套期保值。利用利率期货进行套期保值方向与远期利率协议是完全相反的，因为利率期货以债券或者短期存款为标的,当利率上升时，债券价格或者短期存款的价格是下跌的。因此投资者担心利率上升带来的损失时，要卖出利率期货，这样当利率上升时,利率期货价格下跌，利率期货空头可以获益，用以弥补利率上升带来的损失。相反，当投资者担心利率下降带来的损失时,要买入利率期货。故本题选D选项。41.公益金可以用于()。A、弥补以前年度亏损B、职工集体福利设施C、转增资本D、发放现金股利或利润答案：B解析：公益金可以用于职工集体福利设施42.为支持“三农”发展，在其他商业银行法定存款准备金率保持不变的同时，中国人民银行近年来分别下调县域农村商业银行和农村合作银行人民币法定存款准备金率2个和0.5个百分点。从金融创新的角度看，中国人民银行的这一做法属于()创新。A、金融工具B、金融制度C、金融业务D、金融交易答案：B解析：金融制度创新：金融体系与结构的大量新变化

①分业管理制度的改变

②对商业银行与非银行金融机构实施不同管理制度的改变

③金融市场准入制度趋向国民待遇，促使国际金融市场与跨国银行业务获得极大发展43.某客户购买A银行的理财产品时，A银行的下列做法中，正确的是()。A、遵循风险匹配原则销售理财产品B、不披露理财产品的投资组合信息C、向客户推荐收益最高的理财产品D、在销售赚取实施“单录”管理答案：A解析：本题考查理财业务经营。商业银行开展理财业务，应当遵守：诚实守信、勤勉尽职地履行受人之托、代人理财职责，投资者自担投资风险并获得收益。遵守成本可算、风险可控、信息充分披露的原则，严格遵守投资者适当性管理要求，保护投资者合法权益。44.作为中央银行，实行金融宏观调控的重要变量，货币供应量属于()。A、二阶变量B、三节变量C、随机变量D、一节变量答案：A解析：本题考查金融宏观调控的领域和阶段的相关知识，由二阶变量货币供应量变化的间接影响实现货币政策最终目标。45.如果某投资者年初投入1000元进行投资，年利率8%，按复利每季度计息-次，则第-年末该投资的终值为()元。A、1026.93B、1080.00C、1082.43D、1360.49答案：C解析：本题考查复利终值的计算公式。年利率8%，每季度利率=8%÷4=2%。第-年末投资终值=1000×(1+2%)4=1082.43(元)。46.固定收益类理财产品投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于()。A、50%B、60%C、80%D、100%答案：C解析：本题考查理财产品的类型。固定收益类理财产品投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于80%。故本题选C选项。47.银信理财合作业务余额是200万，那么融资类业务余额不得超过()万。A、30B、50C、60D、100答案：C解析：对信托公司融资类银信理财合作业务实行余额比例管理,即融资类业务余额占银信理财合作业务余额的比例不得高于30%。200X30%=60。48.在金融衍生品市场上，以风险对冲为主要交易目的的市场参与者是()。A、套期保值者B、投机者C、套利者D、经纪人答案：A解析：本题间接考查套期保值者的概念。套期保值者又称风险对冲者，他们从事衍生品交易是为了减少未来的不确定性，降低甚至消除风险。49.近年来，我国某商止银行的经营环境不断改善，资产质量日益提高.截至2017年12月31日，该商业银行按照贷款五级分类口径统计各项贷款余额及提取的贷款损失准备数据如下：正常贷款800亿元(人民币，下同)，关注贷款200亿元，次级贷款25亿元。可疑贷款15亿元，損失贷款5亿元，提取的损失贷款准备90亿元。

（2）2017年底，商止银行的不良贷款率是()。A、1.91%B、4.31%C、5.51%D、0.48%答案：B解析：不良贷款率=不良贷款/贷款总额=45/(800+200+25+15+5)=4.31%50.某商业银行收到一笔200万原始存款，法定准备金率为5%,并且该银行持有5%的超额准备金，流通中现金漏损率为10%。

（3）根据我国的货币层次划分标准，M₂不包括()。A、商业票据B、流通中的现金C、单位定期存款D、储蓄存款答案：A解析：我国的货币供应量划分为以下层次。

M=流通中的现金

M₁=M+单位活期存政

M₂=M,+储蓄存款+单位定期存款+单位其他存款

M₂=M₂+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等51.在我国的政策性银行中最先转型成为开发性金融机构的是（）。A、中国进出口银行B、国家开发银行C、中国农业发展银行D、中国邮攻储蓄银行答案：B解析：2008年12月，国家开发银行转制为国家开发银行股份有限公司，成为第一家由政策性银行转型而来的开发性金融机构，标志着我国政策性银行改革取得重大进展。52.在金融宏观调控中，货币政策的传导和调控过程要经历金融领域和实物领域。此处的金融领域是指()。A、企业的股票发行与流通B、居民的金融投资C、政府的国债发行与流通D、货币的供给与需求答案：D解析：本题考查金融宏观调控机制的构成要素。货币政策首先改变的是金融领域的货币供给状况，按照央行意图建立起新的货币供求状况。53.欧洲中央银行是为了适应欧元发行流通而设立的金融机构。从组织形式上看，其属于()。A、-元式中央银行制度B、二元式中央银行制度C、跨国的中央银行制度D、准中央银行制度答案：C解析：本题考查跨国的中央银行制度。1998年6月1日成立的欧洲中央银行是-个典型的跨国式中央银行。54.根据《证券公司监督管理条例》,我国负责对证券公司的退出实施监管的机构是()。A、国家工商行政管理机构B、沪深证券交易所C、中国证券业协会D、国务院证券监督管理机构答案：D解析：本题考查证券公司市场退出的监管。《证券公司监督管理条例》规定，证券公司停业、解散或者破产的，应当经国务院证券监督管理机构批准，并按照有关规定安置客户、处理未了结的业务。证券公司停止全部证券业务、解散、破产或者撤销境内分支机构的，应当在国务院证券监督管理机构指定的报刊上公告，并按照规定将经营证券业务许可证交国务院证券监督管理机构注销。选项D正确。55.在资本市场上，证券公司有义务为证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定性和连续性，这时证券公司扮演的角色是()。A、证券经纪商B、证券发行商C、证券交易商D、证券做市商答案：D解析：本题考查构造证券市场。证券公司以证券经纪商的身份接受顾客委托，进行证券买卖，提高了交易效率，稳定了交易秩序，使得交易活动得以顺利进行。证券公司在证券发行完成以后的一段时间内，为了使该证券具备良好的流通性，常常以证券做市商的身份买卖证券，以维持其承销的证券，上市流通后的价格稳定。证券公司以证券自营商和做市商的身份活跃于交易市场，维护市场秩序，收集市场信息，进行市场预测，吞吐大量证券，发挥价格发现的功能，从而起到了活跃并稳定交易市场的作用。故本题的正确答案为D。56.在现代信息技术的有效支持下，商业银行新型业务运营模式与传统业务运营模式相比的突出特点是()。A、管理半径短B、前后台分离C、人工成本高D、空间上一体答案：B解析：本题考查商业银行新型业务运营模式与传统业务运营模式的比较。商业银行新型业务运营模式的核心是前后台分离，与传统业务运营模式相比优点有：

(1)前台营业网点业务操作规范化和工序化。

(2)实现业务处理的集约化。

(3)实现运营效率有效提升。

(4)实现风险防范能力提高。

(5)实现成本大幅降低。

选项B正确。57.客户到商业银行购买理财产品，银行办理该项业务正确的做法是()。A、宣传理财产品的预期收益率B、承诺保本但不保收益C、承诺保本保收益D、向投资者充分提示风险答案：D解析：本题考查理财产品的销售管理。

商业银行发行理财产品，不得宣传理财产品预期收益率。选项A错误。

商业银行销售理财产品，应当加强投资者适当性管理，向投资者充分披露信息和揭示风险，不得宣传或承诺保本保收益，不得误导投资者购买与其风险承受能力不相匹配的理财产品。选项BC错误。选项D正确。58.按照商业银行的利润构成，证券交易查错收入应计入()。A、投资收益B、营业利润C、利益收益D、营业外收支净额答案：D解析：本题考查营业外收入的内容。营业外收入的内容包括：固定资产盘盈、固定资产出售净收益、抵债资产处置超过抵债金额部分、罚没收入、出纳长款收入、证券交易查错收入、教育费附加返还款以及因债权人的特殊原因确实无法支付的应付款项等。59.根据《商业银行风险监管核心指标》，不良资产率是我国衡量商业银行资产安全性的指标。它是指()。A、不良信用资产与信用资产总额之比B、不良资产与风险加权资产总额之比C、不良贷款与资产总额之比D、不良贷款与风险资产总额之比答案：A解析：本题考查不良资产率的概念。不良资产率是不良信用资产与信用资产总额之比。60.某公司与其新加坡分公司的资产负债表进行合并时，由于新币编制，折算出的资产金额比预期减少，该公司由此面临的风险属于汇率风险中的()。A、交易风险B、操作风险C、估值风险D、折算风险答案：D解析：本题考查金融风险的概念。折算风险，有时称为会计风险。它是指为了合并母子公司的财务报表，在用外币记账的外国子公司的财务报表转变为用母公司所在国货币重新做账时，导致账户上股东权益项目的潜在变化所造成的风险。61.在商业银行面临的风险中，与业务经营密切相关的风险包括()。A、操作风险B、声誉风险C、信用风险D、战略风险答案：C解析：本题考查商业银行风险的特征与类型。商业银行面临的风险包括信用风险、国别风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险、法律风险、声誉风险、战略风险等。其中，与业务经营密切相关的风险,包括信用风险、市场风险、利率风险和流动性风险等,称为金融类风险。故本题选C选项。62.普通利率互换可以由()组合复制。A、国债和金融机构债B、金融机构债和企业债C、固定利率债券和浮动利率债券D、商业银行债和央行票据答案：C解析：本题考查普通利率互换。普通利率互换可以由一组远期利率协议复制，也可以由固定利率债券和浮动利率债券的组合复制，因此利率互换的价值等于债券组合的价值，可以运用债券组合对互换进行定价。选项C正确。63.为调控宏观经济，应对就业及经济增长乏力的态势，中国人民银行同时采取了以下货币政策措施：买入商业银行持有的国债200亿元：购回300亿元商业银行持有的到期央行票据。假定当时商业银行的法定存款准备金率为15%，超额准备金率为2%，现金比率为3%。

（1）此次货币政策操作，中国人民银行基础货币的净投放是()亿元。A、100B、200C、300D、500答案：D解析：本题间接考查中央银行投放基础货币的渠道。中央银行投放基础货币的渠道主要有：①对商业银行等金融机构的再贷款;②收购金、银、外汇等储备资产投放的货币;③购买政府部门的债券;④发行央行票据。基础货币投放=200+300=500(亿元)。64.计算资本充足率和核心资本充足率时，都应该扣除()。A、商誉B、商业银行对未并表金融机构的资本投资C、附属资本D、商业银行对非自用不动产和企业的资本投资答案：A解析：本题考查资本充足率和核心资本充足率的计算。商业银行在计算资本充足率时，商业银行在计算资本充足率时，应当从核心一级资本中全额扣除以下项目：商誉(A项正确)、其他无形资产(土地使用权除外)、由经营亏损引起的净递延税资产、贷款损失准备缺口、资产证券化销售利得、确定受益类的养老金资产净额、直接或间接持有本银行的股票、对资产负债表中未按公允价值计量的项目进行套期形成的现金流储备和商业银行自身信用风险变化导致其负债公允价值变化带来的未实现损益。故本题选A选项。65.发生在同一产业、生产或经营同类产品的企业之间的并购是()并购。A、纵向B、横向C、混合D、垂直答案：B解析：横向并购是指发生在同一产业、生产或经营同类产品的企业之间的并购。66.自2005年7月21日我国实行人民币汇率形成机制改革以来，美元对人民币的汇率由1：8.2765变为2013年7月26日的1：6.1720，这表明人民币对美元已经较大幅度地()。A、法定升值(Reva1uation)B、法定贬值(Deva1uation)C、升值(AppreCiation)D、贬值(DepreCiation)答案：C解析：本题考查升值与贬值的概念。升值与贬值是指市场汇率的变动，法定升值与法定贬值是指官方汇率的变动。67.从货币需求方面看，利率越高()。A、持币的机会成本越大B、持币的机会成本越小C、持币的收益越大D、持币的效用越大答案：A解析：本题考查货币均衡的相关内容。就货币需求来说，当市场利率升高时，人们的持币机会成本加大,必然导致人们对金融生息资产需求的增加以及对货币需求的减少。所以利率同货币需求之间存在反方向的变动关系。故本题选A选项。68.下列关于证券公司从事中间介绍业务的说法，错误的是()。A、证券公司与期货公司可以合并经营，只要保持财务、人员等分开隔离B、证券公司为期货公司介绍客户时不得作获利保证C、证券公司应当建立完备的协助开户制度D、证券公司不得直接为客户从事期货交易提供融资或者担保答案：A解析：证券公司与期货公司应当独立经营,保持财务、人员、经营场所等分开隔离。A错误。69.2020年3月1日起，我国存量浮动利率贷款定价方式为()。A、以存款基础利率为基准进行定价B、以贷款基础利率为基准进行定价C、以市场利率为基准进行定价D、以固定利率为基准进行定价答案：B解析：本题考查贷款基础利率。自2020年3月1日起，存量浮动利率贷款定价方式转换为以贷款基础利率为定价基准加点形成，贷款基础利率对贷款定价的引导作用将逐渐增强。选项B正确。70.投资银行并不介入投资者和筹资者之间的资金权利和义务中，而是帮助投资者和筹资者进行金融工具的买卖，此时其收入只是表现为收取()。A、利息B、佣金服务费C、金融工具溢价收入D、登记结算费答案：B解析：本题考查投资银行与商业银行的经营机制的区别。在-般情况下，投资银行并不介入投资者和筹资者之间的资金权利和义务中，只是收取佣金服务费。71.货币已完全丧失价值储藏功能，部分丧失了交易媒介功能。这一通货膨胀现象属于()。A、奔腾式通货膨胀B、爬行式通货膨胀C、温和式通货膨胀D、超级通货膨胀答案：D解析：本题考查通货膨胀的类型。按通货膨胀的程度，通货膨胀分为爬行式、温和式、奔腾式和恶性通货膨胀。

(1)爬行式通货膨胀是指价格总水平上涨的年率不超过2%~3%,并且在经济生活中没有形成通货膨胀的预期。

(2)温和式通货膨胀是价格总水平上涨比爬行式高，但又不是很快，具体百分比没有一个统一的说法。

(3)奔腾式通货膨胀是物价总水平上涨率在2位数以上，且发展速度很快。

(4)恶性通货膨胀又称超级通货膨胀是物价上升特别猛烈，且呈加速趋势。此时，货币已完全丧失了价值贮藏功能，部分丧失了交易媒介功能，成为“烫手山芋”,持有者都设法尽快将其花费出去。当局如不采取断然措施，货币制度将完全崩溃。选项D正确。72.注册制下科创板的竞价方式不包括()。A、场外交易B、集合竞价C、连续竞价D、盘后定价交易答案：A解析：本题考查注册制下科创板的竞价原则。

在我国，竞价包括集合竞价和连续竞价，开盘价是集合竞价的结果，竞价时间9:15—9:25,其余交易时间进行连续竞价。

注册制下的科创板、创业板在集合竞价和连续竞价阶段之外，也适用盘后定价交易。所以选项A不属于注册制下科创板的竞价方式。73.中央银行实施货币政策的时滞效应中，作为货币政策调控对象的金融部门对中央银行实施货币政策的反应过程，称为()。A、认识时滞B、决策时滞C、内部时滞D、外部时滞答案：D解析：外部时滞是指金融部门及企业部门对央行实施货币政策的反应过程。74.通货紧缩是经济衰退的货币表现，其特征不包括()。A、一般物价水平持续下跌B、失业率上升C、有效需求增加D、经济全面衰退答案：C解析：本题考查通货紧缩的特征。通货紧缩是经济衰退的货币表现，因而必须具备三个特征：（1）一般物价水平持续下跌，货币供应量不断下降;（2）有效需求不足，失业率上升;

（3）经济全面衰退。故本题选C选项。75.根据信托利益归属的不同，信托可分力()。A、私益信托和公益信托B、自由信托和法定信托C、单一信托与集合信托D、自益信托和他益信托答案：D解析：本题考查信托的种类。

76.以下不属于风险管理要素的是()。A、内部环境B、内部控制C、目标设定D、事件识别答案：B解析：本题考查全面风险管理。COSO在《企业风险管理—整合框架》文件中认为：全面风险管理是三个维度的立体系统。这三个维度是：①企业目标，包括战略目标、经营目标、报告目标和合规目标等四个目标。②风险管理的要素，包括内部环境、目标设定、事件识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息与沟通和监控八个要素。B选项错误。③企业层级，包括整个企业、各职能部门、各条业务线及下属子公司。全面风险管理的八个要素都为实现目标服务，八个要素的管理活动在每个层级上展开。此题为选非题，故本题的正确答案为B。77.与其他金融机构相比，商业银行的一个最明显特征是()。A、以盈利为目的B、提供金融服务C、吸收活期存款D、执行国家金融政策答案：C解析：本题考查商业银行的特征。与其他金融机构相比，吸收活期存款和创造信用货币是商业银行最明显的特征。78.根据相关法律法规。金融租赁公司在中国境内自由贸易区、保税地区及境外，为从事特定

领域融资租赁业务而设立()。A、专业化租赁分公司B、区城化租赁子公司C、专业化租赁子公司D、区城化租赁分公司答案：C解析：金融租赁公司可依照相关法律法规在中国境内目由贸易区、保税地区及境外，为从事特定领域融资租赁业务面设立专业化租赁子公司。79.买断式回购的期限为1天至()。A、365天B、93天C、31天D、182天答案：A解析：本题考查买断式回购。

在我国，回购主要有质押式回购和买断式回购两种，二者的期限都是1天到365天。买断式回购是指证券持有人(正回购方)将证券卖给证券购买方(逆回购方)的同时，交易双方约定在未来某一日期，正回购方再以约定价格从逆回购方买回相等数量同种证券的交易行为。80.LM曲线上的任何一点，都表明()处于均衡状态。A、货币市场B、商品市场C、外汇市场D、股票市场答案：A解析：本题考查货币均衡的含义。LM曲线上的点表示货币的需求量(L)等于货币供应量(M)，故LM曲线上的点表示货币市场达到均衡的状态。81.王先生拟投资某个茶饮项目，需要一次性投资100000元，王先生目前可用流动资金为50000元，因而拟向银行申请贷款50000元，贷款期限为5年。他分别向A、B、C三家银行进行了贷款咨询，三家银行给出的贷款年利率均为5%,且均为到期还本付息。利息计算方式分别为：A银行采用单利计息，B银行按年计算复利，C银行按半年计算复利。

（1）若王先生从A银行贷款，则到期应付利息为()元。A、12500B、15000C、10000D、11500答案：A解析：本题考查单利利息额计算。单利利息额I=Prn=50000X5%X5=12500(元)。选项A正确。82.中央银行再贴现政策的缺点是()。A、作用猛烈，缺乏弹性B、政策效果很大程度受超额准备金的影响C、主动权在金融机构，而不在中央银行D、从政策实施到影响最终目标，时滞较长答案：C解析：本题考查再贴现的主要缺点。再贴现的主要缺点是:再贴现的主动权在金融机构，而不在中央银行。83.Q银行由于经营不善，发生挤兑事件。监管部门为防止产生多米诺骨牌效应，决定对该银行进行管控，这属于防控()。A、合规风险B、声誉风险C、系统性风险D、市场风险答案：C解析：本题考查金融风险的类型。

系统性风险是指金融机构从事金融活动或交易所在的整个系统(机构系统或市场系统)因外部性因素的冲击力或内部性因素的牵连而发生剧烈波动、危机或瘫痪，使单个金融机构不能幸免，从而蒙受经济损失的可能性。

系统性风险主要表现为本国政府政策、法律或法规发生变化，本国出现经济危机或金融危机，本国个别银行或其他金融机构违约或破产产生多米诺骨牌效应和连锁反应，外国的经济危机或金融危机向本国传递等。84.我国某汽车公司并购了某一发达国家的汽车公司。该发达国家具有发达的金融市场，能够进行所有的传统金融交易和现代金融衍生品交易。该汽车公司并购中的运作行为和并购后的运营模式是：(1)为了补充并购资金的不足，从国内商业银行取得了5年期浮动利率的美元贷款;(2)被并购的公司依然在该发达国家生产原有品牌的汽车，有部分汽车零部件转从我国进口，有部分汽车对我国出口;(3)被并购的公司会将暂时闲置的货币资金在当地进行股票投资。

（2）被并购的公司对我国出口汽车时，承受的金融风险有()。A、利率风险B、汇率风险C、投资风险D、国家风险中的主权风险答案：B解析：汇率风险：不同币别货币的相互兑换或折算中，因汇率意外变动而蒙受损失的可能性。85.小李在期权市场买入执行价格低的一份看涨期权，又买入执行价格高的一份

看涨期权，再卖出执行价格介于前两者中间的两份看涨期权，则小李构建的套利策略是()。A、盒式价差B、蝶式价差C、鹰式价差D、水平价差答案：B解析：本题考查金融期权的套利。

金融期权的套利包括：看涨期权与看跌期权之间的套利、垂直价差套利、水平价差套利和波动率交易套利等。

相同标的资产、相同期限、不同协议价格的看涨期权的价格或看跌期权的价格之间存在一定的不等关系，一旦在市场交易中存在合理的不等关系被打破，则存在套利机会，这种套利被称为垂直价差套利，包括蝶式价差套利、盒式价差套利、鹰式价差套利等。

以蝶式价差套利为例。为简便起见，考虑三种协议价X₁、X₂和X₃,相同标的资产，相同到期日的看涨期权，X₂=(X₁+X₃)÷2,利用套利定价原理可以推导出三者的期权应该满足2c₂<c₁+C₃,

当该关系不满足时，可以通过各买入1份执行价格为X₁和X₃的期权，卖出2份执行价格为X₂的期权进行套利。选项B符合题意。86.若其他条件不变，关于物价、国民收入、利率等因素对国际收支影响的说法，正

确的是()。A、利率水平相对下降，则会刺激资本流出B、国物价水平上升，则会限制进口C、国民收入相对下降，则会刺激进口D、国民收入相对增长，则会刺激出口答案：A解析：本题考查物价、国民收入、利率等因素对国际收支的影响。

如果国际收支逆差，则外汇供不应求，外汇汇率上升，本币贬值；反之，如果国际收支顺差，则外汇供过于求，外汇汇率下跌。进一步来说，国际收支又是由物价、国民收入、利率等因素决定的。

①如果一国与其他国家相比，物价水平相对上涨，则会限制出口，刺激进口。

②国民收入相对增长，则会扩大进口。

③利率水平相对下降，则会刺激资本流出，阻碍资本流入。选项A正确。

这些都是导致该国国际收支出现逆差，从而造成外汇供不应求，外汇汇率上升的原因。反之亦然。87.金融租赁公司在开展融资租赁业务时，可以和其他机构分担风险的业务是()。A、转租赁B、直接租赁C、委托租赁D、杠杆租赁答案：D解析：金融租赁公司同其他机构分担风险的融资租赁业务包括联合租赁和杠杆租赁两类。杠杆租赁是指融资租赁项目中大部分租赁融资由其他金融机构以银团贷款的形式提供。但是，这些金融机构对承办该融资租赁项目的租赁公司无追索权。同时，这些金融机构按所提供的资金在该项目的租赁融资额中所占的比例，直接享有回收租金中所含的租赁收益。88.政策性金融机构通过直接或者间接资金投放，吸引商业银行金融机构或民间资金从事符合经济政策意图的投资，从而发挥引导资金流向的作用。政策性金融机构的这种职能属于()。A、补充性职能B、倡导性职能C、选择性职能D、服务性职能答案：B解析：本题考查政策性金融机构的职能，倡导性职能又称诱导性职能，是指政策性金融机构以直接或间接的资金投放，吸引商业性金融机构或民间资金从事符合经济政策意图的投资和贷款，以发挥其首倡、引导功能，引导资金的流向。89.契约型基金和公司型基金的说法，正确的是()。A、契约型基金依据基金合同营运基金，公司型基金依据基金管理公司章程营运基金B、契约型基金监督约束机制较为完善，公司型基金设立上更为简单易行C、契约型基金只能在交易所按市价买卖，公司型基金交易在投资者和管理者人之间完成D、契约型基金具有法人资格，公司型基金不具有法人资格答案：A解析：本题考查契约型基金和公司型基金的区别。契约型基金与公司型基金的区别(主要表现在法律形式的不同，并无优劣之分):

投资者买卖封闭式基金份额，只能委托证券公司在证券交易所按市价买卖，交易在投资者之间完成。投资者买卖开放式基金份额，可以按照基金管理人确定的时间和地点，向基金管理人或其销售代理人提出申购、赎回申请，交易在投资者与基金管理人之间完成。选项C错误、90.根据麦金农提出的金融深化与经济增长模型，对储蓄与投资决策具有首要影响的要素是()。A、储蓄利率B、货币供给条件C、名义货币需求D、实际货币需求答案：B解析：在麦金农的模型中，货币供给条件对储蓄与投资的决策具有首要的影响。91.某股票的每股税后盈利为2元，股票价格为34元，则该股票的市盈率为()。A、17B、33.33C、40D、50答案：A解析：本题考查市盈率的计算。市盈率＝股票价格/每股税后盈利＝34/2＝17。

故此题正确答案为A。92.下列选项属于国际储备的主要功能的是()。A、提高国际收支顺差B、促使本币汇率升值C、维持国际资信和投资环境D、促进国际资源流入国内答案：C解析：本题考查国际储备的功能。国际储备的主要功能包括：（1）弥补国际收支逆差；（2）稳定本币汇率；（3）维持国际资信和投资环境。93.下列金融机构中，属于契约型金融机构的是()。A、财务公司B、信用合作社C、货币市场基金D、保险公司答案：D解析：本题考查契约性金融机构。

契约性金融机构主要有：保险公司、养老基金。选项D属于契约性金融机构，正确。

存款类金融机构主要包括：商业银行、储蓄银行、信用合作社和财务公司等。选项AB属于存款类金融机构。

投资性金融机构主要包括投资银行、证券投资基金等。选项C属于证券投资基金。94.实行国家和民间股份混合所有的资本结构的国家是()。A、中国B、日本C、英国D、俄罗斯答案：B解析：本题考查中央银行制度。日本实行的是国家和民间股份混合所有的资本结构。其余选项均实行的是全部资本为国家所有的资本结构。95.如果与一国居民发生经济金融交易的他国居民为政府或货币当局，政府或货币当局为债务人，不能如期足额清偿债务，而使该国居民蒙受经济损失，这种可能性就是()。A、主权风险B、政治风险C、转移风险D、社会风险答案：A解析：本题考查主权风险的概念。如果与一国居民发生经济金融交易的他国居民为政府或货币当局，政府或货币当局为债务人，不能如期足额清偿债务,而使该国居民蒙受经济损失，这种可能性就是主权风险。因此正确答案为A。96.在金融市场上，中央银行以()的方式参与金融市场交易。A、做市商B、公开市场操作C、监管D、公平竞争答案：B解析：本题考查金融市场的构成要素。为了执行货币政策，调节货币供应量，中央银行以公开市场操作的方式参与金融市场交易。所以B正确，ACD为干扰项，错误。A选项,做市商是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的独立证券经营法人作为特许交易商，不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格(即双向报价)，并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易。C选项,金融监管机构是根据法律规定对一国的金融体系进行监督管理的机构。其职责包括按照规定监督管理金融市场;发布有关金融监督管理和业务的命令和规章;监督管理金融机构的合法合规运作等。D选项，公平竞争原则是指各个竞争者在同一市场条件下共同接受价值规律和优胜劣汰的作用与评判，并各自独立承担竞争的结果。故本题的正确答案为B。97.反映失业率与通货膨胀率之间存在着一种此消彼长关系的是()。A、D-AS曲线B、IS-LM曲线C、BP曲线D、菲利普斯曲线答案：D解析：本题考查菲利普斯曲线。

新西兰著名经济学家菲利普斯通过研究1861—1957年近100年英国的失业率与物价变动的关系，得出了结论：失业率与通货膨胀率之间存在着一种此消彼长的关系。这一关系可用菲利普斯曲线表示。选项D正确。98.我国通过设立具有主权财富基金性质的中国投资公司来管理部分外汇储备，这是一种()管理模式。A、最优的外汇储备总量B、国际通行的外汇储备结构C、积极的外汇储备D、传统的外汇储备答案：C解析：积极的外汇储备管理模式的实现路径主要有两种：①货币当局本身的外汇管理转型;②由国家成立专门的投资公司或部门，将超额的外汇储备转给其进行市场化运作和管理。99.()认为商业银行的利润主要来源于资产业务，负债主要取决于客户的存款意愿，商业银行只能被动接受。A、预期收入理论B、资产管理理论C、负债管理理论D、资产负债管理理论答案：B解析：本题考查资产管理理论。资产管理理论认为商业银行的利润主要来源于资产业务，负债主要取决于客户的存款意愿，商业银行只能被动接受。100.偏股型基金中股票的配置比例较高，债券的配置比例相对较低。通常，债券的配置比例为()。A、10%~30%B、20%~40%C、40%~60%D、50%~70%答案：B解析：本题考查混合基金的相关知识。偏股型基金中股票的配置比例较高，债券的配置比例相对较低。通常,股票的配置比例为50%~70%，债券的配置比例为20%~40%。故本题选B选项。101.以下不属于金融衍生品特征的是()。A、杠杆性B、跨期性C、高风险性D、全球化程度低答案：D解析：本题考查金融衍生品特征。与传统金融工具相比，金融衍生品的特征有:

(1)跨期性;(2)杠杆性;(3)联动性;(4)高风险性;(5)零和性。D选项不属于金融衍生品的特征。故本题选D选项。102.关于金融期权的价值结构的说法，错误的是()。A、期权时间价值指的是期权费减去内在价值部分以后的余值B、期限越长的期权，期权的时间价值越大C、期权的内在价值指期权按执行价格立即行使时所具有的价值D、看跌期权的内在价值相当于标的资产现价与执行价格的差答案：D解析：本题考查金融期权的价值结构。

期权费也可称为期权价格、期权的权利金，指的是期权交易中的价格，即购买期权的一方为自己获得的买入标的资产或卖出标的资产的权利预先支付给期权卖方的费用。期权费由两部分构成：内在价值和时间价值。

(1)期权的内在价值指期权按执行价格立即行使时所具有的价值，一般大于零。选项C说法正确。

①对于看涨期权来说，内在价值相当于标的资产现价与执行价格的差；

②对于看跌期权来说，内在价值相当于执行价格与标的资产现价的差。选项D说法错误。

(2)期权的时间价值指的是期权费减去内在价值部分以后的余值。选项A说法正确。

期限越长的期权，基础资产价格发生变化的可能性越大，因而期权的时间价值越大。选项B说法正确。103.下列政策措施中，既可以调节经常账户收支，又可以调节资本与金融账户收支的是()。A、外贸管制政策B、货币政策C、直接动用本国的国际储备D、向国家争取短期信用融资答案：B解析：本题考查国际收支不均衡调节的政策措施。财政政策和汇率政策主要调节经常账户收支。货币政策既调节经常账户收支也调节资本账户收支。选项B正确。104.A、B两公司都想借入3年期的500万美元借款，A公司想借入固定利率借款,B公司想借入浮动利率借款。因两家公司信用等级不同，市场向它们提供的利率也不同，具体情况见下表。市场提供给A和B两公司的借款利率

注:表中的利率均为一年计一次复利的年利率

（2）两家公司总的套利利润是()。A、0.4%B、0.2%C、0.6%D、0.8%答案：A解析：本题考查金融利率互换的套利。

(5.1%+Libor+0.3%)-[4.5%Litbor+0.5%]=0.4%。105.由于税制和政治方面的变动等外部冲击导致金融机构的收入减少而引起的风险是()。A、操作性杠杆风险B、操作性失误风险C、国家风险D、投资风险答案：A解析：本题考查金融风险的类型。A选项，操作性杠杆风险主要是指由金融机构外部因素变化所导致的操作风险。例如，由于外部冲击导致金融机构的收入减少，这些外部冲击包括税制和政治方面的变动，法律和监管环境的调整,竞争者的行为和特性的变化等。B选项,操作性失误风险主要是指由金融机构内部因素变化所导致的操作风险。这些内部因素主要包括处理流程、信息系统、人事等方面的失误。C选项,国家风险是指经济主体在与非本国交易对手进行国际经贸与金融往来时，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的风险。判断是否国际风险的基础，是交易的对手是否两个国家，一国之内的风险，不能称为国家风险。D选项，投资风险是指有关主体在股票市场、金融衍生品市场进行投资时，因股票价格、金融衍生品价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。故本题的正确答案为A。106.根据巴塞尔协议Ⅲ,商业银行要设立“资本防护缓冲资金”,其总额不得低

于银行风险加权资产的()。A、1.5%B、3.5%C、1%D、2.5%答案：D解析：本题考查巴塞尔协议Ⅲ对资本管理的要求。

巴塞尔协议对资本管理的要求：

①最低资本充足率要求：核心一级资本充足率、一级资本充足率、总资本充足率的下限分别为4.5%、6%、8%。

②资本防护缓冲资金，总额不得低于银行风险加权资产的2.5%。选项D正确。

③各国可根据情况要求银行提取0-2.5%的逆周期资本缓冲。

④对系统重要性银行的附加资本要求为1%。107.通货紧缩是经济衰退的货币表现，其特征不包括()。A、物价持续下跌B、失业率上升C、有效需求增加D、经济全面衰退答案：C解析：通货紧缩是经济衰退的货币表现，因而必须具备三个特征：（1）物价持续下跌，货币供应量不断下降；（2）有效需求不足，失业率上升；（3）经济全面衰退。108.我国成立了具有主权财富基金性质的中国投资公司，这是()的举措。A、为我国民营企业“走出去”铺路B、构建积极的外汇储备管理模式C、实施藏汇于民政策D、遏制黄金储备过快增长答案：B解析：本题考查外汇储备的管理模式。积极的外汇储备管理模式的实现路径主要有两种：①货币当局本身的外汇管理转型;②由国家成立专门的投资公司或部门，将超额的外汇储备转给其进行市场化运作和管理。109.当出现国际收支逆差时，下列采用的调节政策中不正确的是()。A、紧缩性财政政策B、紧缩性货币政策C、本币法定升值的汇率政策D、本币法定贬值的汇率政策答案：C解析：本题考查国际收支不均衡调节的政策措施。C选项符合题意，本币法定升值的汇率政策会加剧国际收支逆差，因为这会使以外币标价的本国出口价格上涨，从而限制出口，而以本币标价的本国进口价格下跌，从而刺激进口。本题为选非题。故本题选C选项。110.金融机构按()可以分为存款类金融机构、契约型储蓄机构和投资性中介机构。A、职能作用B、业务特征C、承担政策性业务D、资金来源方式答案：D解析：金融机构按资金来源方式不同可以分为存款类金融机构、契约型储蓄机构和投资性中介机构。111.金融机构是金融市场上最活跃的交易者，扮演着多重角色。下列不属于金融机构所扮演角色的是()A、中介机构B、资金供给者C、监督机构D、资金需求者答案：C解析：金融机构是金融市场上最活跃的交易者,扮演着多重角色。首先，它是金融市场上最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的重要渠道。其次，金融机构在金融市场上充当资金供给者、需求者和中介者等多重角色，它既发行、创造金融工具，也在市场上购买各类金融工具；既是金融市场的中介者，也是金融市场的投资者、货币政策的传递者和承受者。因此，金融机构作为机构投资者在金融市场上具有支配性的作用。112.下列称为本币汇率的是（)。A、外汇汇率B、直接标价法C、应付标价法D、间接标价法答案：D解析：间接标价法是以外国货币表示本国货币的价格.所以可以称为本币汇率。113.流动性溢价理论和期限优先理论解释了，如果()，收益率曲线很可能陡峭地向上倾斜。A、短期利率较低B、短期利率较高C、长期利率较低D、长期利率与短期利率相等答案：A解析：流动性溢价理论和期限优先理论解释了下列事实：

(1)随着时间的推移,不同到期期限的债券利率表现出同向运动的趋势。

(2)典型的收益率曲线总是向上倾斜。

(3)如果短期利率较低,收益率曲线很可能陡峭地向上倾斜;如果短期利率较高,收益率曲线倾向于向下倾斜。114.在下列选项中，负债率是()。A、当年未清偿外债余额与当年国民生产总值之比B、当年未清偿外债余额与当年国内生产总值之比C、当年未清偿外债余额与当年货物服务出口总额之比D、当年外债还本付息总额与当年货物服务出口总额之比答案：A解析：负债率，即当年未清偿外债余额与当年国民生产总值的比率。115.2020年股票市场表现较好，投资者老张的朋友购买的基金普遍都获得了20%以上的收益。老张也希望购买基金来赚钱。他在某网站上看到A基金的介绍如下，基金净值为4.075、起购金额1万元、交易日开放申购赎回、管理费率1.5%(每年)、托管费率0.25%(每年)、最高认购费率1.2%(前端)、最高申购费率1.5%(前端)、最高赎回费率1.5%(前端)、业绩比较基准60%×中证1000指数收益率+40%×上证国债指数