【知识点】短期借款

【知识点】短期借款

（一）短期借款的信用条件

1.信用额度

信用额度是金融机构对借款企业规定的无抵押、无担保借款的最高限

额。

企业在信用额度以内可随时使用借款，但金融机构并不承担必须提供

全部信用额度的义务。如果企业信用恶化，即使在信用额度内企业也

不一定能获得借款，对此金融机构不承担法律责任。

2.周转信用协议

周转信用协议是金融机构与企业签订的一种正式的最高限额的借款

协议。在协议有效期内，只要企业的借款总额未超过协议规定的最高

限额，金融机构必须满足企业任何时候提出的借款要求，对周转信用

协议负有法律责任,而借款企业则必须按借款限额未使用部分的一定

比例向金融机构支付承诺费。

3.补偿性余额

是金融机构要求借款企业在其存款账户上保留按实际借款的一定比

例（通常为10%-20%）计算的存款余额。

【提示】对企业而言，补偿性余额提高了借款的实际利率。

【例6-5］某企业向银行借款800万元，利率为6%,银行要求保留

10%的补偿性余额，则企业实际可动用的贷款为720万元，该借款

的实际利率为：（800X6%）/720*6.67%。

【手写板】实际年利率=（合同本金x合同利率）/［合同本金x（l-补偿性

余额比率）］=利率/Q-补偿性余额上碎）

（二）短期借款的成本

短期贷款利息的支付方式有收款法、贴现法和加息法三种。

L收款法

收款法是在借款到期时向银行支付利息的方法。采用收款法时，短期

贷款的实际利率等于名义利率。

2.贴现法

贴现法又称折价法，是指银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利

息部分，到期时借款企业偿还全部贷款本金的一种利息支付方法。贴

现法下，贷款的实际利率高于名义利率。

3加息法

加息法是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法。加息法

下，企业所负担的实际利率高于名义利率大约1倍。

【手写板】借款120万元，合同利率10%,按加息法

实际利率=Q20x10%）/（120/2）«20%

【例6-7］某企业借入（名义）年利率为12%的贷款20000元，分12

个月等额偿还本息。该项借款的实际年利率为：=24%

（三）短期借款筹资方式的优缺点

短期借款筹资方式的优点：①筹资速度快;②款项使用灵活;③资本成

本低。

短期借款筹资方式的缺点：①借款数量有限;②筹资风险大。

【知识点】商业信用筹资

（一）商业信用的形式

L应付账款

⑴放弃现金折扣的信用成本率引折扣百分比/Q-折扣百分比）］x{360

天/时款期（信用期）-折扣期］}

【提示】企业放弃应付账款现金折扣的原因，可能是企业资金暂时的

缺乏，也可能是基于将应付的账款用于临时性短期投资，以获得更高

的投资收益。如果企业将应付账款额用于短期投资，所获得的投资报

酬率高于放弃折扣的信用成本率，则应当放弃现金折扣。

【手写板】"2/n,n/30"放弃现金折扣的信用成本率=［2%/Q-2%）］

x［360/（30-10）］

推导过程："2/n,n/30",货物金额为100万元

20天的资金(信用)成本率=(100x2%)/[100x(l-2%)]=2%/Q-2%)

年资金(信用)成本率=[2%/(1-2%)]x[360/(30-10)]

(二)商业信用筹资的优缺点

L商业信用筹资的优点

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