第4章网络银行与电子金融

第4章网络银行与电子金融中南民族大学刘文俊第4章网络银行与电子金融4.1金融电子化的发展4.2网络银行4.3网上保险4.4网上证券交易4.5网上个人理财4.6案例三则实物货币金属货币商品货币信用货币纸制货币存款货币电子货币

可兑现的不完全兑现的完全不兑现的

货币形式的演变

4.1金融电子化的发展

4.1金融电子化的发展

货币形式的演变

电子货币是由电子商务发展所催生的另一项金融创新。随着Internet的发展，货币形式更加虚拟化，出现了摆脱任何实物形式，仅以电子信号形式存在的电子货币。与纸币、硬币、支票等支付工具相比，电子货币具有以下特点：（1）以信息技术为依托，不借助有形实体进行储存、支付和流通；（2）无须实体交换，从而可以简化异地支付手续，节省流通费用和时间，特别是节省了处理各种支付票据的人力和物力。4.1金融电子化的发展

电子货币

4.1金融电子化的发展Ｑ币是电子货币吗？我国目前出现的虚拟货币主要有Q币、泡币、U币、百度币、酷币、魔兽币、天堂币、盛大点券等。Q币在网络上的买卖，使得这种原本只是腾讯公司为聊天工具QQ用户提供的一种虚拟货币，跨越了一条危险的界限。本通知所称的网络游戏虚拟货币，是指由网络游戏运营企业发行，游戏用户使用法定货币按一定比例直接或间接购买，存在于游戏程序之外，以电磁记录方式存储于网络游戏运营企业提供的服务器内，并以特定数字单位表现的一种虚拟兑换工具。网络游戏虚拟货币用于兑换发行企业所提供的指定范围、指定时间内的网络游戏服务，表现为网络游戏的预付充值卡、预付金额或点数等形式，但不包括游戏活动中获得的游戏道具。发行企业和交易企业不得同时规范虚拟货币用途和退货方式。这再次限定了虚拟货币的商品属性不得购买其他企业或个人的物品实名制交易问题变现问题《文化部、商务部关于加强网络游戏虚拟货币管理工作的通知》（文市发〔2009〕20号）4.1金融电子化的发展支付宝盈利的小秘密4.1金融电子化的发展4.1.1电子金融与金融电子化1.金融电子化的含义所谓金融电子化是指金融企业采用现代信息技术手段，提高金融业务效率，降低经营成本，实现业务处理自动化、管理信息化和决策科学化，为客户提供更快捷方便的服务，从而提高企业市场竞争力的过程

20世纪70年代，美国的“家庭银行”付诸实施。电话银行缺少画面验证，没有被普遍接受。80年代的以有线电视为载体工具的尝试，也因具有“双向”的用户太少，没获得广泛应用。80年代末期，90年代初期个人计算机出现，但是普及率不高，网络也有较大限制，没能大规模推广。直到1995年10月，全球第一家网上银行“安全第一网络银行”在美国诞生，十几名员工的“虚拟银行”短短一年的时间内就获得了飞速发展。金融电子化——华尔街的金融战争4.1.1电子金融与金融电子化2.电子金融的含义电子金融（e-Finance）是金融电子化的最新发展阶段，其运行的主要技术基础是日益完善的互联网技术。由于互联网技术的全球连通性、开放性、快捷性和边际成本低廉的特征，电子金融更加强调整个金融服务业务基于互联网技术的重组和创新，使客户不受营业时间与营业地点的限制，随时、随地享受金融企业提供的各种高质量、低成本的服务。3.电子金融的构成

电子金融包括网络银行、网络保险、网上证券交易、网上理财等各种通过网络实现的金融服务内容。网络银行是电子金融的最重要组成部分，是其他电子金融业务实现的基础。网络银行的网上支付业务被认为是一种金融创新，这种创新动力既来自于银行内部，也来自其他行业电子商务迅猛发展的压力。4.1.1电子金融与金融电子化4.电子金融的特点由于Internet技术使电子金融活动中的信息载体和信息交流的效率发生了重大变化，信息的获取范围更广泛，获取手段更简便，获取成本更低，因此，电子金融具有自己的特殊性。（1）从技术角度看，电子金融实际上就是电子商务技术在金融服务业的应用。（2）在电子金融条件下，金融企业的品牌形象变得更重要。（3）金融企业生存的根本是企业信誉，在电子金融环境下这一点尤其突出。4.1.1电子金融与金融电子化5.电子金融的优势

(1)实现电子金融，可获取更多的销售收入。金融企业可以面向全球市场，能提供更优质服务。(2)实现电子金融可以降低经营成本

首先，电子商务技术使得金融服务的门槛降低，如对企业资金实力的要求。其次，利用电子商务技术，金融企业可以改善金融企业的内部管理，调整组织结构，降低经营成本。第三，电子商务技术促使金融企业对业务流程实施再造和重组，进一步改善内部管理，提高工作效率，降低经营成本。第四，在混业经营的金融业发展潮流中，电子金融使进入任何一种金融服务市场的门槛大大降低。4.1.1电子金融与金融电子化4.1.2中国的金融电子化

1.我国金融电子化的发展（1）中国国家金融数据网的建设

1995年邮电部（工信部）与中国人民银行联合组建中元金融数据网络有限公司。1997年（一期，二期），2006年（三期）。目前，8家国内主要金融机构依靠国家金融通信网进行24小时业务处理。基本格局：中国人民银行建成覆盖全国300多个城市的VSAT卫星网，负责全国电子联行业务（跨行清算业务）。其它银行及国家外汇管理局等通过CHINAPAC建立各自虚拟专网实现各自单位内部电汇、跨市清算等业务。主要的证券公司的证券行情依靠VSAT广播和网上实时传递，交易依靠DDN数据专线等完成。（2）中国国家金融数据网的构成

骨干网（中国人民银行和各主要商业银行的一、二级分行城市的相关网络，也称中国国家金融数据网。分成核心层：省会以上的网络，分枢纽节点和核心节点。转接层：省内各地市一层的网络）

区域网（市内和市辖县的各银行营业网点的网络，一般使用虚拟专网）（3）中国国家金融数据网的服务对象和性质主要为中国人民银行和各国有商业银行、金融机构提供城市间的通信服务。

（4）“金卡工程”1994年初开始实施，目标是推广和普及金融交易卡，信用卡。2005.6发卡累计8.75亿张。4.1金融电子化的发展2.电子金融在中国的发展20世纪90年代中期，电子商务概念引入我国，并逐渐引起政府、企业和社会公众的重视，随着电子商务逐步进入应用发展阶段，对网络银行和网上支付产生了需求，我国银行业积极开展网上银行建设。(1)中国银行的电子金融业务（国内最早，1996年下半年）(2)招商银行的电子金融业务（商业银行最早，1997.2）(3)中国金融认证中心（2000.613家主要银行联合共建，提供数字证书服务）4.1.2中国的金融电子化4.2.1网络银行的特点1.网络银行的定义网络银行（InternetBank）又称网上银行或电子银行，它利用计算机和互联网技术，为客户提供综合、实时的全方位银行服务，相对于传统银行，网络银行是一种全新的银行服务手段或全新的企业组织形式。

2.网络银行与传统银行的区别(1)对信息网络技术的依赖程度不同(2)是否受时空限制(3)银行“无形化”和“有形化”(4)决定企业核心竞争力的基础不同(5)利润来源的差异(6)经营理念的改变(7)货币形式的变化(8)员工素质要求不同4.2网络银行4.2.2网络银行提供的服务

网络银行提供的服务可分成基础网上服务（传统银行服务在网上的简单复制和延伸）和衍生网上服务（利用互联网的优势为客户提供的大量基于因特网的全新的金融服务品种）。

1.基础网上服务(1)银行零售业务

包括网上开户、清户、账户余额查询、交易明细查询、利息查询、电子转账等。(2)银行批发业务

企业或企业集团相关银行业务；银行同业的拆借、往来资金的清算和结算

2.衍生网上服务

(1)网上支付

(2)其它衍生网上服务1）网上信用卡业务

2）网上投资理财服务

3）网上金融信息咨询服务

4）网上消费贷款服务

5）通过网络向客户提供传统上由其他金融机构所提供的金融产品和服务4.2网络银行网络银行个人服务举例网络银行个人服务举例网络银行个人服务举例网络银行个人服务举例网络银行个人服务举例网络银行个人服务举例网络银行个人服务举例网络银行个人服务举例网络银行个人服务举例网络银行个人服务举例网络银行个人服务举例网络银行个人服务举例网络银行个人服务举例注意：网银用户名、电话银行账号、主账号类型、主账号等要素一旦登记，均不可修改4.2.3网络银行的结构

网络银行是电子商务技术在银行业的具体应用，从基本技术的角度来看，实现网上银行不外乎要涉及两类技术，即硬件技术和软件技术。

1.网络银行的系统构成

目前国内外网络银行的系统构成，虽然没有一个统一标准，但还是有相似之处。下图展示的是目前网络银行的基本系统构成情况。4.2网络银行网络银行的基本系统构成网上银行运作的基本流程2.网络银行的技术构成作为电子商务技术在银行业的具体应用，网络银行技术主要包括硬件技术和软件技术两大类。从系统构成来看，网络银行系统涉及以下技术：(1)客户端技术(2)防火墙技术(3)网站维护技术(4)后台业务处理技术4.2.3网络银行的结构4.2.4网上支付系统

目前的网上支付系统可以分为三种，即信用卡支付系统、电子现金支付系统和电子支票支付系统。1.信用卡支付系统

软件供应商和商业银行都在积极开发基于信用卡的网上支付系统，迄今已出现了无安全措施的信用卡支付、通过第三方代理人的信用卡支付、简单加密信用卡支付和基于SET的信用卡支付等几种信用卡网上支付模式。4.2网络银行1.信用卡支付系统（1）无安全措施的信用卡支付消费者商家银行信用卡信息合法验证对于消费者：信用卡信息的安全无法保证对于商家：消费者身份得不到验证（2）通过第三方代理人的信用卡支付1.信用卡支付系统由软件供应商（如：FirstVirtual和CyberCash）推动优点：不使用加密技术，不用新添软硬件。交易成本低，适合小额交易缺点：买卖方都必须先到第三方代理人处注册，买方的第三方代理人账号有可能在网上被盗(3)简单加密信用卡支付(4)基于SET的信用卡支付消费者在线商家支付网关收单行(5)SET的支付网关技术

SET支付网关是银行金融系统和因特网之间的接口，是由银行操作的将因特网上的传输数据转换为金融机构内部数据的设备，或由指派的第三方处理商家的支付信息和消费者的支付指令。支付网关可以确保交易在因特网用户与交易处理商之间安全、无缝隙地传递，并且无须对原有主机系统进行修改。2.电子现金支付方式在欧美国家流行的概念“Electroniccash”是一种等同于传统的现金支付系统的电子系统，译作“电子钞票”、“电子现金”；“数字现金”（digitalcash）也是类似的概念。使用E-CASH系统，用户可以查看存贮在自己的计算机上，而他人和银行都进入不了的交易记录；也可以查看银行帐户信息、交易日志；可对支付金额和次数进行控制；可从银行提取一定金额到用户的计算机上；可用口令解除对提款进行鉴权的密钥。4.2.4网上支付系统电子现金的载体：磁卡：塑料卡+磁条集成电路卡（IC卡）：塑料卡+集成电路块（存储器卡、加密存储器卡或微处理器智能卡）光卡：透明基板+信息记录层+硬质保护层4.2.4网上支付系统2.电子现金支付方式(1)电子现金的特征

电子现金作是现代金融业务与信息技术相结合的产物：：1）虚拟性2）安全性3）可存储性4）非重复性

(2)电子现金的优点

电子现金同时拥有现金和电子化两方面的优点：1)匿名2)不可跟踪性3)节省交易费用4)节省传输费用5)持有风险小6)防伪造4.2.4网上支付系统2.电子现金支付方式

(3)电子现金支付原理在发行电子现金的银行里，帐户拥有者取钱时，则他的计算机通过Internet执行一个与银行内计算机达成的支取协议的处理程序。在协议执行后，帐户拥有者的计算机拥有了一定量的电子现金。然后，银行从他的帐户中取出同等数目的传统意义的钱，转移到浮动金库中，电子现金暂时是由帐户持有者预支的金额。4.2.4网上支付系统2.电子现金支付方式(4)电子现金的使用4.2.4网上支付系统2.电子现金支付方式

(5)鉴权方法电子现金系统的安全性是极其重要的，要使入侵者不能向系统中注入或提取资金，付款装置必须能够区分得到授权的受款装置和想要被当作受款装置的诈骗者。为了鉴权，付款装置要让银行安装密钥，相应的受款装置也必须能够识别是否在与安装了银行密钥的装置进行通信。(6)价值表示无论是付款装置、还是受款装置，在计算机中存在着两种电子现金的表示方法。一种方法就是通过一个位于芯片寄存器中的计数器的值来指明电子现金的金额。另一种表示电子现金值的方法是以纯信息形式表示的。4.2.4网上支付系统2.电子现金支付方式(7)电子现金支付方式的特点银行和卖方之间应有协议和授权关系。买方、卖方和电子现金发放银行都需使用E－Cash软件。因为数字现金可以申请到非常小的面额，所以非常适合小额交易。身份验证由E-Cash本身完成，银行在发放E－cash时使用数字签名，卖方在每次交易中，将E-cash传送给发放银行，由E－cash发放银行验证买方支付的E-Cash是否有效。电子现金发放银行负责买方和卖方之间资金的转移。支付安全可靠，买卖双方都无法伪造银行的数字签名，双方都可以确信支付是有效的，因为每一方都知道银行的公钥；银行可以避免受到欺诈；客户隐私受到较好保护。4.2.4网上支付系统银行卡与电子现金的区别银行卡:属于“接入产品”,其本身只是一个接入银行的电子货币服务系统.在消费者购买商品或服务需要进行支付活动时,必须实时接入银行或发行者的后台服务系统,经过在线授权才能完成交易,并在交易之后要对客户银行账户进行借记处理.电子现金产品:电子现金作为“贮藏价值”,其本身就记录了消费者的帐号,密码,账户资金甚至健康记录等信息,消费者购买商品或服务时,并不需要实时接入银行或发行者的后台服务系统,只需要由一个装置读取电子现金中的记录并扣减消费资金额度即可,与发行者的清算可以在工作日终了后或选择一个适当的时间段进行.

电子现金应用系统的提供商不是很多，这里介绍3个知名的电子现金应用系统提供商。

1)CyberCash2)Clickshare公司有面向报刊出版商的电子现金系统。

3)eCoin公司发行的电子代币eCoin可用于在线支付购物的货款。4.2.4网上支付系统

3.电子支票支付方式

电子支票（ElectronicCheck）是一种借鉴纸张支票转移支付的优点，利用数字传递将钱款从一个账户转移到另一个账户的电子付款形式。①使用者姓名及地址；②支票号；③传送路由号（9位数）；④帐号

3.电子支票支付方式

与传统的纸面支票相比，电子支票有以下优点：①节省时间；②减少纸张传递的费用；③没有退票；④灵活性强。由于电子支票的整个事务处理过程要经过银行系统，而银行系统又有义务出文证明每一笔经它处理的业务细节，因此，电子支票系统必须重视客户隐私权保护。4.2.4网上支付系统3.电子支票支付方式

(1)电子支票的使用4.2.4网上支付系统3.电子支票支付方式(2)电子支票的特点电子支票与纸支票的使用方式相同，易于理解和接受；加密的电子支票易于流通，买卖双方的银行只要用公钥确认支票即可，数字签名也可以被自动验证，银行不仅可以从交易双方收取固定交易费用，还可以提供存款服务；电子支票适于各种市场，容易与EDI应用结合，推动EDI基础上的电子订货和支付；电子支票技术把因特网与金融支付体系和银行清算网络连为一体。4.2.4网上支付系统4.电子钱包支付方式

电子钱包（ElectronicWallet）是网上购物常用的一种支付工具。在电子钱包内存放的是电子货币，如电子现金、电子信用卡等。使用电子钱包购物，需要在电子钱包服务系统中进行，电子钱包软件通常都是免费提供的，目前世界上有VISAcash和Mondex两大电子钱包服务系统。4.2.4网上支付系统中银电子钱包中银电子钱包利用中银电子钱包的支付流程：（1）申请中国银行长城借记卡；（2）安装中银电子钱包客户端软件；（3）设置电子钱包的用户信息和银行卡信息；（4）为长城借记卡获取数字证书；（5）登录网上商店，选购商品；（6）选择中银电子钱包付款；（7）商家按订单要求向客户交货。

安装中银电子钱包

启动和配置中银电子钱包

使用中银电子钱包购物

电子钱包的高级功能补充说明电子钱包有两种概念：（1）纯粹的软件，主要用于网上消费、帐户管理，这类软件通常与银行账户或银行卡账户是连接在一起的。（2）小额支付的智能储值卡，持卡人预先在卡中存入一定的金额，交易时直接从储值帐户中扣除交易金额。电子钱包与电子现金的区别？圈存机用用的是电子钱包还是电子现金技术？手机电子钱包手机中植入NFC芯片尽管与传统银行经营模式相比具有上述优点，但网络银行本身仍存在一些需要解决的问题。安全问题立法与规范问题货币供应量的控制外汇汇率的不稳定性税收与洗钱(3)技术标准化和行业管理标准问题(4)信息技术与银行业务的融合问题4.2.5网络银行发展中的问题4.3.1网上保险的特点1.网上保险的概念网上保险也叫保险电子商务，是指保险公司或新型网上保险中介机构以因特网和电子商务技术为工具来支持保险经营管理活动的经济行为。网上保险有两层涵义：从狭义上讲，网上保险是指保险公司或新型网上保险中介通过因特网为客户提供有关保险产品和服务的信息，并实现网上投保，完成保险产品和服务的网上销售，由银行将保险费划入保险公司；从广义上讲，网上保险还包括保险公司内部基于Intranet技术的经营管理活动，以及在此基础上的保险公司之间、保险公司与公司股东、保险监管、税务、工商管理等机构之间的交易和信息交流活动。4.3网上保险2.网上保险的特点

与传统保险经营方式相比，网上保险具有许多优势和特点，主要体现在以下几方面：(1)迅速扩大品牌知名度，提升企业竞争力(2)快捷方便，不受时空限制(3)简化交易，降低经营成本(4)取消传统中介，为客户创造和提供高质量的服务(5)改善管理，提高企业经营效率4.3.1网上保险的特点从网站拥有者的角度看，目前网上保险主要有两种经营模式：（1）基于保险公司网站的经营模式，如我国“网上太保”、“PA18”等网站；（2）基于新型网上保险中介机构的经营模式，如我国的“网险”、“易保”等网站，属间接销售模式。4.3.2网上保险的经营模式1.直接销售模式

直接销售模式是指保险公司通过自己的网站销售保险产品的方式。这种直接分销渠道相对于传统的代理人分销渠道来说，具有以下一些优势：（1）网络营销渠道首先成为信息发布的渠道，保险公司能够方便地进行公司概况、险种类别、保险条款、费率等信息的交互式发布，对于消费者的咨询，保险公司也可通过网络快速回应；（2）保险公司只需支付相对较低的网络通讯费，就可以省去传统的代理人、经纪人等中介环节；（3）基于因特网的直接销售辐射面广，与传统上门推销相比，效率更高。4.3.2网上保险的经营模式4.3.2网上保险的经营模式保险公司建立网上保险系统的主要目的：（1）是更好地满足投保人的多样化的保险需求，扩大客户群并吸引更多的潜在客户，促进客户关系管理；（2）提高业务流程的运行效率，强化内部经营管理，降低经营管理成本。一个完整的网上保险销售流程：（1）客户通过网站提供的信息或经过在线咨询来选择适合自己的险种；（2）网站根据客户填写的基本信息进行保费试算，推荐相应的保险品种组合，客户也可自行选择；（3）客户详细填写投保单和其它表格，通过互联网传给保险公司；（4）保险公司实时或延时核保后，通过互联网要求客户确认，客户确认并经正式的电子签名后，保险合同即告成立；（5）与此同时，客户通过银行提供的网上支付服务缴纳保险费，保单正式生效。

4.3.3网上保险业务流程4.4.1网上证券交易的含义及特点

1.网上证券交易的含义

网上证券交易是指证券公司利用互联网等网络技术，为投资者提供证券交易所的及时报价、查找各类金融信息、分析市场行情等服务，并帮助投资者完成网上开户、委托、支付、交割和清算等证券交易的全过程，实现实时交易。2.网上证券交易的特点与传统证券交易方式相比，网上证券交易具有如下一些显著的特点：（1）虚拟性（2）个性化（3）成本低（4）优质服务、创新意识和技术进步变得更为重要。

3.网上交易所传统证券商面对重大的经营环境变化，一些工作岗位逐步失去存在的必要，尤其是场内经纪人。对于提供全面服务的经纪人来说，利润的源泉也必须从提取佣金转向更多地为客户提供全面的金融咨询和综合理财服务。4.4网上证券交易4.纳斯达克（NASDAQ）快速成长的启示

纳斯达克市场降低了企业上市的门槛，不强求以往的经营业绩和赢利水平，而注重企业的赢利潜力和发展前景，这对新型产业中的高技术企业、特别是目前实现赢利比较困难的网络企业无疑是福音。纳斯达克股市适应高新技术企业成立时间短、经营不确定性强等特点，降低了上市“门槛”，因而成为众多风险投资企业上市的首选。4.4.1网上证券交易的含义及特点4.4.2网上证券交易的发展模式

网上证券交易发展只有10年多时间，但已形成一些模式，可以依据不同的标准来划分。1.依据交易是否依托有形证券营业部和交易所来划分(1)完全网上电子交易模式(2)券商网上交易模式(3)券商理财模式2.依据网上交易佣金管制程度来划分(1)自由佣金模式

以美国为代表的的自由佣金模式，也称网上折扣券商模式，其特点是以尽可能低的费用折扣来吸引投资者进行网上交易，同时配备实时信息、在线咨询服务等全方位投资顾问服务。(2)固定佣金模式

许多国家采用固定手续费的网上交易模式。4.4网上证券交易4.4.3网上证券交易对证券业的影响

1.投资者方面

证券交易中信息流的效率提高，对于投资者至关重要。2.券商方面（1）传统的证券营业部逐渐失去存在必要性（2）券商的组织结构将趋于扁平化（3）券商的服务内容将转向信息增值服务（4）证券公司的员工结构将趋于高度专业化和集中化3.其他方面（1）改变公司证券发售方式（2）传统的证券投资基金业务趋于减少（3）证券行业的监管将面临新问题（4）促进全球证券市场走向一体化4.4网上证券交易4.4.4网上证券投资的风险与对策

与传统证券投资活动相比，个人和企业进行网上证券投资必须考虑更多的风险因素。这些风险因素基本上都与网络的特征有关，往往是由网络安全性及当前网上信息传输中的问题所引发。一般而言，涉及的风险类别大致有：网络技术风险证券投资风险业务风险开户风险政策风险不可抗力风险4.4网上证券交易4.5网上个人理财

家庭年收入10万元左右工作不稳定该如何理财张女士在私企工作，收入不稳定。家庭现有定期存款8万元（三年期），活期约20万元左右，家庭年收入10万元左右，张女士希望，通过买理财产品或投资实业项目，将20万元现有活期存款充分利用起来，以维持家庭的良好运行。不过，其中8万元定期存款是为儿子准备的教育基金，不考虑投资。深发展财富金钥匙队(深圳发展银行成都分行)理财建议：

1、购买3年或5年期国债；2、将20万元活期存款取出后投资：2万元投入货币基金或深发展聚财宝现金增利计划，作为紧急备用金，预期收益率2%；12万元按月购买1万元优质股票型或混合型开放式基金，预期收益率15%～25%；6万元投入信托产品或资产集合管理计划（如深发展目前正在发售的华泰紫金2号集合资产管理计划），预期收益率4%～8%；3、两套商品房一套可出租，租金收入零存整取，年底结转投入更高收益的理财产品；4、张女士夫妇可每年购买6000元左右的意外和重疾险，为孩子购买2000元左右。

阳光理财团队衡平信托鑫旺理财团队衡平信托投资有限公司国都证券成都营业部招商证券成都营业部华西超越理财队工银“珠联币合”理财团队美途理财龙凤队美途教育国家理财规划师培训中心成都银杰投资咨询有限公司4.5.1网上个人理财的发展1.网上个人理财的含义网上个人理财是指个人或家庭根据外界环境的变化，借助因特网获取商家提供的个人理财服务，不断调整其剩余资产的形态，以实现个人或家庭资产收益最大化的一系列活动，具体包括网上理财信息查询、理财信息分析、个性化理财方案设计和相关的金融产品和服务的交易等。2.个人理财的发展在人类理财（Finance）活动的发展历程中，人们对理财活动的研究基本上是围绕着企业和政府等理财主体的融资、资本结构和投资行为等展开的，并在经济学和管理学的研究领域中逐步形成了“公司理财学（CorporationFinance）”的学科门类。随着人类社会的进步，人们对于自己个人或家庭的理财问题会越来越关注，而且个人理财活动将更加社会化，理财工具将更加高级化、信息化。3.个人理财发展的动因

(1)个人收入的增长和多种投资工具的发展(2)社会大众对于个人生活质量的更高追求(3)现代信息技术的发展4.5网上个人理财网上个人理财由于利用了互联网这一先进信息技术，因而对个人理财行为以及理财服务提供者的经营管理模式等都产生了深远影响。网上个人理财扩展了个人对理财工具选择的广度和深度网上个人理财提高了个人理财活动的效率性和有效性网上个人理财更加重视个性化信息增值服务的提供网上个人理财服务大大降低了个人理财服务的经营成本4.5.2网上个人理财的特点提供网上个人理财服务的主体是相当多的，但综观国内外网上个人理财服务的发展，目前网上个人理财服务大概可归纳为两种发展模式，即专业型发展模式和综合型发展模式。专业型发展模式综合型发展模式

国外综合型网上个人理财发展模式的典型是美国的嘉信公司。4.5.3网上个人理财的发展模式1.个人理财投资工具

(1)股票(2)债券(3)寿险(4)基金(5)期货(6)个人储蓄(7)外汇(8)房地产2.制订个人理财计划

所谓个人理财计划是指按照理财者的风险承受能力，能够帮助理财者实现个人或家庭资产收益最大化的理财投资工具的组合，包括投资工具的种类