审计案例与实务 课件 第5章 购销活动审计案例

第五章购销活动审计案例本章主要内容：现金流自体循环式审计案例销售与收款活动审计案例案例分析及启示采购与付款是企业采购商品或接受劳务支付款项的过程，是企业生产经营管理中一个重要环节。一般来说，该环节业务发生较为频繁、采购品种繁杂零星且工作量大，特别是在管理及运行环节，容易出现漏洞。通过审计活动，可以保证采购业务在内部外部各环节的运行畅通且效率提升，保证采购业务的会计信息真实性。第一节

现金流自体循环式审计案例1.万福生科公司介绍公司前身为湖南省桃源县湘鲁万福有限责任公司，成立于2003年。经过六年的发展于2009年10月7日，公司整体变更为现在的万福生科湖南农业开发股份有限公司，并于2009年10月28日在工商行政管理局登记注册，注册资本5000万元，法定代表人龚永福。龚永福和妻杨荣华各自持有公司29.99%的股份。2011年9月15日，公司在深圳证券交易所首次公开发行1,700万股，每股面值1.00元，发行价格为人民币25.00元并于当年9月27日在深交所创业板挂牌上市。一、案例背景介绍2.主营业务：分产品营业收入比例糖浆11,791.3640.00%葡萄糖粉45.400.20%蛋白粉2,001.407.00%优质米3,402.3611.00%普米10,278.0535.00%油糠504.562.00%谷壳36.270.10%糠油269.241.00%饼粕580.122.00%优稻242.240.80%节米35.200.10%其他413.291.00%总计29,599.51100%时间每股收益(元)每股净资产(元)每股经营现金流量净额(元)净利润(万元)股东权益(万元)净资产收益率加权(%)2008年1.283.540.12566708244.252009年0.853.190.2539561594438.462010年1.114.31.4355552149929.672011年1.11100.560276700717.53报告日期货币资金应收账款预付款项其他应收款在建工程资产总计2008年1600.00772.003182.0037.001716.0031516.002009年4314.00578.001564.0054.00148.0038228.002010年5756.00809.002173.0058.004743.0050608.002011年38866.661920.161279.292355.488675.0192362.94报告日期货币资金增长率应收账款增长率预付账款增长率其他应收款增长率在建工程增长率总资产增长率2009年169.63%-25.13%-50.85%45.95%-91.38%21.30%2010年33.43%39.97%38.94%7.41%3104.73%32.38%2011年575.24%137.35%-41.13%3961.17%82.90%82.51%2010年到2011年，增长率达到了575.24%，应收账款2010年为809万元，2011年为1920.16万元，增长率为137.35%，其他应收款2010年为58万元，2011年为2355.48万元，增长率达到了3961.17%。由此可见万福生科的货币资金、应收账款、其他应收款变化幅度过大，存在的风险较高。同行业的增长率分别为34.35%、150.69%，其投资金额在2012年半年报中相关余额已达到1.8亿元，比2011年末的8700万元增加投资1亿元。万福生科2010-2012年的在建工程存在重大异常，应引起相关审计人员的重视，实地查验在建工程项目是否属实，工程进度与工程款项的投入是否相符1.虚增销售收入后期发布的更正公告中计算得知，葡萄糖粉、麦芽糖浆、蛋白粉等深加工产品的实际营业利润分别为5.75%、10.88%、14.07%，比之前财务半年报中披露的数据22.08%、21.84%、25.99%差距甚大，其中葡萄糖粉实际的毛利润率仅仅为虚增数据的四分之一。二、造假手段方式一：伪造虚假合同。为了证实销售额的真实性和合理性，万福生科伪造了五份销售合同。方式二：伪造虚假上、下游客户。对于万福生科类似的农产品加工企业的上下游科客户很难集中，尤其是下游销售客户大多数为较小的企业或者个体经营者，容易混淆公众视听。万福生科在2012年半年财务数据中提到的大客户大多数为伪造的客户信息，相关的销售往来账务均为虚构。在万福生科所提供的主要下游客户中，基本一半以上的客户存在虚假交易。单位名称（调整前）单位名称（调整后）主营业务收入（调整前）主营业务收入（调整后）湘盈粮油经营部湘盈粮油经营部16,94.201,694.20祁东佳美食品亿德粮油贸易行1,415.61634.00湖南傻牛食品祁东佳美食品1,380.39222.80津市中意糖果津市中意糖果1,341.95118.73小丫丫食品焦作市菲爱诗1,340.6490.70合计

7,172.792,760.422.虚增预付账款

更正前更正后虚增金额应收账款1288412876预付款项14570101014469其他应收款128710643-9356在建工程1799899628036递延所得税资产865432合计352293117240573.虚增在建工程

更正前更正后虚增金额供热车间改造736960011368淀粉糖扩改工程28096772132污水处理工程420120140004.隐瞒重大交易或事项对万福生科经营过程中有关公司经营规划和经营政策变动的情形并未作出公布，经调查发现，其经济型稻米深加工项目由于技术缺陷需要改进而停滞不前，因此整个生产线处于停产状态，各项米产品的生产受到影响，均出现了不同程度上的停产损失。各大超市的货架上铺满了万福生科的产品，伪造出了企业销售业绩很高的假象，然而在公司上市之后，在超市里却再也看不到这个品牌在售卖。审计期间审计事务所审计意见类型非标意见涉及事项2008年中磊会计师事务所有限责任公司标准无保留意见——2009年中磊会计师事务所有限责任公司标准无保留意见——2010年中磊会计师事务所有限责任公司标准无保留意见——2011年中磊会计师事务所有限责任公司标准无保留意见——2012年中磊会计师事务所有限责任公司保留意见加事项段存在虚假记载和重大遗漏为达到上市目的，公司创始人、最大股东龚永福授命财务总监覃学军，利用职务之便伪造各种银行回单、虚假合同等财务信息，涉嫌财务数额巨大。1.舞弊思路分析现金流自体循环式舞弊，是以虚增利润为目的，具有明确目的和详细的计划，是需要跨数年时间，进行的大型财务舞弊。（1）会计借贷方向平衡，利润是记录在贷方的，虚构利润对应会存在一个多余的虚构数目，必然需要同时在借方虚计一个与之对应的资产负债科目。则需要有理由长期挂账，且短期内不影响损益。一是匹配流动资产，选择预付账款、其他应收款、可供出售金融资产等。舞弊主体资金流出，形成往来挂账，或者伪造合同等，形成投资款。二是匹配非流动资产，选择在建工程、固定资产、无形资产等。三是匹配负债的借方，如冲销应付账款，这种做法更为复杂，需要关联方进行配合。三、案例分析第二，资金流入流出平衡。公司实体，也就是财务舞弊的主体“供应商”实体“客户”实体公司需要将资金注入“供应商”实体，然后在“默契”安排下，由“供应商”实体，打入“客户”实体，形成资金的闭环。注：现金流自体循环式舞弊的规模做得多大，与资金的流动速度相关，而与资金的量并不相关。2.万福生科现金流自体循环舞弊分析第一步，将资金从公司账户打出至工程建设方、设备供应商的账户。这里的账户一部分是经过串通的单位的账户，一部分是自己开立的个人账户。第二步，是将资金从公司账户打出至原材料供应商的账户。财务造假部分的资金流，大部分进入了自己开立的个人账户。在账面上，确认为采购原材料。原材料入库之后，再按照既定的单耗，配比出相应的产品。在生产环节，一系列的生产步骤，所采用的证据，都是诸如入库单、检验单、领料单、成本分配表等内部证据。第三步，是虚构生产的人工成本。为了使舞弊更加逼真，加入一些人工进入生产成本。从调账的数字来看，存货调整为1.47亿元，而人工仅调整了33万元，人工的比例远远不够。第四步，是虚构销售。万福生科事先与重要客户进行了串通，此时，分两步走，第一步，从公司控制的、伪装成供应商、施工队的个人账户，转款至重要客户的账户，这一步，不在万福生科的账面上体现，第二步，重要客户将收到的这些资金，再打入万福生科公司的账户，万福生科作为收入确认。第五步，将多余的资金通过各种方式循环到体内或体外。有两项资金流出，一是采购原材料，二是形成预付账款、在建工程。流出到公司控制的其他账户中，流入流出差额调整到其他应收款暂挂。如存在毛利率已经倒挂，调整资产减值损失。毛利率同行业比较：毛利率200820092010万福生科27.70%29.39%28.31%西王糖业8.64%12.76%14.50%鲁洲生物8.72%8.64%9.80%1.针对现金流自体循环舞弊的审计思路（1）对于任何重点审计项目，都需要加强实质性分析程序（2）当综合各个实质性分析程序的信息，进行风险评估的修正（3）已发现存在舞弊风险的项目，加强细节测试若利润、现金流不一致，那么通过应收款项进行收入舞弊可能性较大，若利润、现金流能够一直，那么通过现金流自体循环式舞弊的可能性较大。

四、建议及启示2.现金流自体循环舞弊审计（1）流水核对发挥功效（2）函证不能止于“金额相符”（3）加强在建工程审计（4）存货和成本分析（5）收入的对方确认销售与收款循环包括销售与收款两个环节，是企业销售商品或提供劳务并收回资金的过程，它也是企业利润主要来源，这是所有企业销售与收款业务循环的共性。但不同行业不同企业在具体销售方式，收款方式及具体业务流程等方面存在较大差异。在整个审计业务活动中，收入循环审计属于最重要的环节，做好收入循环审计，审计失败将会大大下降。做好收入循环审计则需要了解企业的规模、所处的行业背景，然后估计价格和推算数量，检查利润表和现金流量表、评估业务可能发生的风险。第二节销售与收款活动审计1.瑞幸公司简介2017年10月第一家瑞幸门店在银河SOHO开业，2018年１月分别于上海、北京等13个地区开始经营，经过四个月产品、流程与运管体系的磨合，于2018年５月正式营业。瑞幸分别于2018年年7月和12月完成Ａ轮和Ｂ轮融资，并于８月涉足轻食市场。2019年４月，瑞幸咖啡向美国提交IPO申请，5月16日，确定IPO发行价，5月17日纳斯达克挂牌上市。至此，瑞幸咖啡从创立到IPO仅仅耗费18个月的时间，创造全球最快IPO公司的纪录，总市值达42亿美元。到2019年底瑞幸咖啡的直营门店的规模已经达到4,507家，交易用户规模也突破了4,000万大关。一、案例背景介绍2.瑞幸咖啡事件概述著名做空机构浑水（MuddyWaters）在2020年1月31日发布了关于瑞幸咖啡的做空报告，该报告对瑞幸咖啡2019年财报中虚报营业收入的情况进行了极为细致的分析。瑞幸咖啡首席运营官（COO）兼董事刘健及其部分下属，从2019年第二至第四季度存在伪造交易等不当行为，涉及金额约为人民币22亿元，虚增金额占总额比例高达42%，同时相应的成本和费用也因虚假交易而大幅膨胀。美国时间6月29日，瑞幸咖啡因为财务造假，在纳斯达克正式停牌，进行退市预案。另外，瑞幸咖啡于7月1日公布了特别委员会的内部调查结果。调查结果显示，瑞幸咖啡的虚假交易是从2019年4月开始的，其中，2019年公司的净营收和成本费用分别被夸大了21.2亿和13.4亿人民币。1.瑞幸咖啡主要商业模式（1）不设置收银台，线上线下协同营销。瑞幸咖啡通过移动互联网的方式销售咖啡，所有交易都依赖于手机客户端完成。（2）全场景覆盖，发展快取店和无人零售。地址主要设置在公司内部、写字楼大厅以及其他人流量较大的地方。（3）通过大量补贴的方式来获客。即首杯奖励、拉新奖励和咖啡请客使瑞幸咖啡的客户快速增加。二、案例分析2.瑞幸咖啡商业模式分析（1）价值主张存在偏差瑞幸咖啡致力于以较高的性价比满足中国人对于咖啡因的功能性需求。然而在中国，“茶”早己经满足了这一需求，不仅如此，土生土长的它承载着更多中国人的情感价值和饮用习惯，早己占据中国饮品市场不可或缺的佼佼者地位。（2）引流方式造成优惠依赖，未能将流量转化成盈利瑞幸咖啡致力于为消费者提供送赠饮品与频繁的大额折扣，养成了客户对于优惠的依赖：没有折扣就不购买。瑞幸的优惠券发放存在“杀熟”现象，同一商品购买越频繁的消费者价格越高（3）资金依赖度高，短期难以回流瑞幸咖啡虚增交易的深层原因在于其为实现融资目的的风险资本偏好与新零售商业模式特征：持续“烧钱”补贴对资金筹集量和使用期限要求更高；销售额＝用户流量＊转化率＊平均客户消费价格＊重复购买率。关键在于“复购率”，保持客户粘性3.瑞幸咖啡造假手段分析（1）虚增销售收入第一，虚增商品数量第二，夸大实际销售单价

官方报告数据实际调查数据虚增值虚增占比

包含免费产品实际净售价11.209.971.2312.3%

不包含免费产品鲜制饮料12.2910.941.3512.3%其他产品12.099.162.9332.0%实际净售价12.2410.831.4113.0%（2）虚增广告费用2019年第三季度瑞幸咖啡虚增了近150%的广告费用，特别是虚增了在分众传媒（FocusMedia）上的广告费用。瑞幸咖啡在2019年第三季度财报中披露的广告费用为3.82亿人民币，但这与央视市场研究（CTRMarketResearch）的点击通过率数据存在出入。CTR的数据显示，2019年第三季度瑞幸咖啡通过分众传媒的广告渠道实际只投放了4600万元，仅占其披露金额的12%。瑞幸咖啡公示的广告费用比实际追踪的广告费用多3.36亿元，极为巧合的是，当季门店层面利润虚增了3.97亿元（3）隐瞒关联交易瑞幸咖啡与神州旗下公司存在虚假业务往来。瑞幸咖啡与关联方公司进行利益输送。瑞幸咖啡董事长陆正耀曾在2019年3月通过收购宝沃汽车将1.37亿元的资产输送给其同学王百因。王百因于2019年12月担任过中成世纪供应链管理有限公司（以下简称“中成”）的法人，中成的主营业务是与瑞幸咖啡产业链相关的食物原材料供应。4.瑞幸咖啡财务造假过程中会计师事务所的责任截至2020年4月2日瑞幸咖啡承认财务欺诈行为，安永并未对瑞幸咖啡2019年财报出具审计报告。事实上在浑水发布做空报告之前，安永就瑞幸咖啡2019年度财务报表的审计工作已经开始，并且发现瑞幸咖啡从2019年第二季度起增加了大量的B端客户（即企业），而瑞幸咖啡之前的客户群体是以C端客户（即消费者个体）为主，B端客户与C端客户相比，交易谈判难度明显要更高。正是由于瑞幸咖啡客户群体在短时间内由C端客户拓展到B端客户的不合理性，再加上1月31日浑水的做空报告，引起了审计人员的警觉，进一步调查发现，瑞幸咖啡与有关联的B端客户通过买卖咖啡代金券的方式进行财务欺诈。在掌握证据后，安永便将审计发现向董事会的审计委员会汇报。1.瑞幸咖啡销售与收款环节存在的审计风险（1）订单支付系统内部控制重大错报风险水平高公示的数据显示该日预计日销量在483件到506件之间，但是根据现场监控调查，实际的日销量仅为263件，虚构了将近一倍的销售数量。瑞幸咖啡将信息的录入完全交给互联网，增加了信息系统内部控制风险。三、建议与启示（2）销售业务量庞大不方便核查引起的财务报表层次重大错报风险瑞幸咖啡门店众多且分布广泛。截至2019年底，瑞幸咖啡在全国一共开设了4507家直营门店，遍布26个省74个城市。4000多家门店时时刻刻都在进行订单交易，会产生数量庞大的交易