美国LNG市场分析简报

美国LNG市场分析简报（一）LNG接收站技术特点和投资利用(1)LNG的物理特性及安全性(2)LNG接收站及新技术应用(3)LNG液化厂规模化、船舶大型化(4)LNG接收站的冷能回收利用（二）美国液化天然气LNG市场概况（三）美国天然气进出口终端分布（四）美国市场LNG定价机制（1）天然气与原油的价格换算（2）美国天然气交易期货市场（3）亚洲市场的LNG价格指标（五）美国LNG出口审批程序（六）国内市场对LNG的巨大需求（1）国内LNG市场需求与政策导向（2）国内LNG接收站发展规划（3）国内液化天然气（LNG）供气站建设（七）国内液化天然气市场状况（1）国内LNG价格体系（2）LNG的运输贸易（八）车船用LNG加气站的市场机遇（九）稳定气源是国内LNG产业发展的关键（1）非常规天然气的开发及中美技术合作（2）焦炉煤气制天然气及LNG小结(一)LNG接收站技术特点和投资利用(1)LNG的物理特性及安全性天然气主要成分为甲烷（CH4），在常压下将脱水脱硫后将甲烷冷却到摄氏162度，即可转换为液化天然气LNG(LiquefiedNatureGas)冷凝液，其体积约为常温下的1/600，密度约为水的45%。每生产一吨LNG的消耗约为850kWh。LNG汽化时放出很大的冷能，其值约为837kJ/kg。液化天然气(LNG)的冷量利用曹文胜林文胜吴集迎RefrigerationNo.4,2005,Dec.Vol.24LNG可作为车用、发电燃料、化工原料以及城市燃气的气源保障，具有调峰灵活、高效环保等特点，可通过公路、铁路、船舶高效运输。另外，LNG比空气轻，燃点高，安全可靠，泄漏后即可挥发，是各国鼓励发展的清洁能源。1917年，世界第一个LNG工厂在美国西弗吉尼亚建立。1955年，壳牌完成了第一个船运LNG项目。1968年，由美国阿拉斯加出口到日本的LNG，成为亚洲首次的商业航运项目。(2)LNG接收站及新技术应用LNG接收站是液化天然气的储存和再输送装置，接收站主要包括LNG码头和LNG储罐区,以及气化管道和冷能利用设施。由于在建造LNG接收站时，常会面临政府监管和社区的反对，因而，美国Excelerate能源公司采用了一种“船上再气化技术”（EnergyBridge）。利用该项技术的WestCameron项目可将LNG在船上气化后再将天然气输送至岸上。两天EnergyBridge船每天能气化2820万方天然气。另一种海上接收站，是通过管道将海上平台与陆地管网联系起来。比如Chevron公司在美国路易斯安那州的PortPeli-can项目，是在海上建造钢筋混凝土接受站，再通过一条海底管道将天然气输送至陆地，这样便避免了使用陆上土地。还有一种LNG卫星站，即一种小型的LNG接收气化站。卫星站从LNG接收站或液化工厂用槽车或火车集装箱罐运进LNG，经过气化加臭后直接输入城市管网，供应民用、商用和工业用气。(3)LNG液化厂规模化、船舶大型化LNG液化厂规模日益扩张，运输船舶吨位也越来越大。在2005年投产的埃及Damietta液化厂每年产能为500万吨；Qatar-II液化项目每年产能达780万吨。目前，美国SabinePass的年产能为730万吨，全面完工后将形成每年3248万吨的吞吐量，居世界第一。由于所载LNG温度在摄氏零下160度以下，因此LNG船的构造相当复杂，同样吨位的LNG船造价几乎相当一艘大型油轮的两倍，而所运载的热当量只相当于该油轮的1/3。因此，LNG海运成本要比普通油轮高几倍。一部分高出的运力成本可通过LNG船较高的航速来弥补。为减少运输成本和气化损耗，LNG客户会尽量选择离其销售市场较近的气源。在20世纪80年代，LNG船舶舱容以12.5万立方为主流；90年代舱容大多为13.5-13.8万立方，目前主流的LNG船舶运力为14.5万立方（约6.52万吨）。船舶建造技术的成熟令LNG运输逐渐大型化，亦令LNG船运成本逐步减少。(4)LNG接收站的冷能回收利用LNG的生成（液化）需要消耗2%的能量，重新气化可回收LNG冷能。LNG冷能的直接利用可用于发电、制造液氧、液氮、干冰、空调系统、养殖渔场、建设冷冻仓库等；间接利用可制造冷冻食品、进行低温医疗、低温粉碎等。从能源利用角度考虑，LNG接受站附近用户最好能全部利用LNG冷能，否则气化LNG冷却海水不仅浪费能源，还会恶化生态。久角喜德：久角喜德：“LNG冷热利用と今后课题”，Ibid，pp.308-315,1996据统计，1吨到岸LNG可利用冷能约为250KWh。如果一个每年接受300万吨的LNG接收站可利用的冷能为7.5亿KWh，按1BTU=0.293Wh即1MMBTU=293KWh（度电）换算，相当于255，9727MMBTU或5.3万吨LNG。蔡睿贤、金红光、张娜：“蔡睿贤、金红光、张娜：“日本LNG冷能利用现状”，中国科学院工程热物理研究所出国报告，1999为减少传输过程中的损耗、提高经济效率，在LNG接收站附近建设电厂成为通常的考量。由于省略了长距离输气管的投资，因而电厂和LNG接收站一体化建设可极大降低电厂的运行成本。另外，由于几乎所的LNG运输船都以蒸汽轮机推进，若LNG燃料作为主机动力，在LNG气化时亦将产生大量可利用冷能。LNG必须在低温环境下运输和再气化，因而LNG接收站对自动控制技术要求高，必须有稳定的气源支撑。目前，日本、韩国和台湾名列LNG进口的前三名。/oiaf/analysispaper/global/importers.html由于西方/oiaf/analysispaper/global/importers.html（二）美国液化天然气LNG市场概况美国每年消费天然气超过20万亿立方英尺（5700亿立方米），天然气供应缺口每年约1000亿立方米，其中约10%的天然气缺口依靠管输和LNG进口的方式补充。2008年，美国进口了113亿立方米的LNG，占当年天然气消费量的1.7%。据美国能源署EIA预计，美国的LNG进口未来将以每年15.8%的速度增长，到2025年达到4.80万亿立方尺（Tcf）的水平（合1371亿立方米）。至2030年，美国LNG的接收能力将升至8.25万亿立方英尺（2357.14亿立方米）/Article/CPFDTOTAL-ZGSH200609001005.htm/Article/CPFDTOTAL-ZGSH200609001005.htm近年美国国内经济不景，加上煤层气、页岩气等非常规天然气在德克萨斯州、路易斯安那州、阿肯色州、宾夕法尼亚州等地的大量有效开发，令美国天然气供给充裕。美国能源信息署在今年2月份的短期能源展望报告中，提高了对国内天然气产量估计，预计美国今年天然气产量将比2010年水平高出0.8%。/forecasts/aeo/executive_summary.cfm因有利可图，一些美国公司纷纷投产加工LNG用于出口。出口液化天然气须获得能源部批准，但政治因素影响会美国的天然气出口。至目前为止，有意经营出口LNG的美国公司尚未获得政府的出口执照。(三)美国LNG进出口概况（1）美国LNG进出口终端分布LNG主要输出国包括卡塔尔、印尼、马来西亚、文莱、澳大利亚、阿曼、阿尔及利亚、利比亚、尼日利亚和美国的阿拉斯加等。美国的LNG主要通过海运进口，进口国主要为美洲的特立尼达多巴哥，以及中东的卡塔尔、埃及、阿尔及利亚，部分来自尼日利亚、阿曼、澳大利亚、印尼和阿联酋。全美现有一个LNG出口终端和十二个LNG进口接收终端。出口终端位于阿拉斯加的科耐Kenai，进口终端分别位于麻省（EverettMarineTerminal,Everett，offshorefromGloucester；NeptuneLNG,offshorefromGloucester共二个）、马里兰（DominionCovePointLNG,LP,Lusby）、佐治亚（SouthernLNG,ElbaIsland）、路易斯安那（TrunklineLNG,LakeCharles；SabinePassLNG,ruralCameronParish；CameronLNG,ruralCameronParish共三个）、德州（FreeportLNG,Freeport）、波多黎各（EcoEléctrica,PuntaGuayanilla,PuertoRico）、墨西哥湾深海区（GulfGatewayDeepwaterPort,GulfofMexico）和麻省波士顿湾深海区（NortheastGatewayDeepwaterPort；NortheastGatewayDeepwaterPort共二个）。/wiki/List_of_LNG_terminals下图为美国主要LNG进出口终端示意图表：（2）SabinePassLNG进出口终端SabinePass位于路易斯安那州卡梅伦县（CameronParish）与德州的杰佛逊县之间的Sabine湖出海口。该接收离出海口3英里、占地840英亩。SabinePass的LNG进出口终端站由Cheniere能源公司(CheniereEnergyInc)经营，Cheniere公司总部位于德州休斯顿，在路易斯安那州约翰逊巴尤、英国伦敦设立办事处。该公司的普通股股票在美国证券交易所上市，股票代码为LNG。据称，第一阶段建设完工后，SabinePassLNG接收站的每日产能为10亿立方英尺（约2857万立方米、2万吨）。Cheniere公司已着手申请增加2条LNG生产线，争取在2015年形成每日43亿立方英尺（8.9万吨）的出口能力和170亿立方英尺（35.2万吨）的储存能力。/lng_terminals/terminals.shtml如果SabinePass全面顺利完工，其天然气日出口量将相当于阿拉斯加出口设施的十倍/lng_terminals/terminals.shtml

Cheniere公司有意向通过SabinePass的LNG加工厂，以委托加工、FOB或DES等贸易方式，向包括新奥能源协调中心的八家公司签订出口LNG的备忘录。其他公司包括MorganStanley,、GasNaturalSDG（西班牙燃气）、EDFTrading（法国电力）、SumitomoCorporation（住友）、BasicEnergy（多米尼加）等。除多米尼加外，所有MOU均为代加工协议。下图为墨西哥湾地区的LNG出口终端图示：（四）美国市场LNG定价机制（1）天然气与原油的价格换算国际LNG贸易价格通常以单位热值（美元/MMBTU）价格、离岸价格（FOB）和到港价格（DES）计算，并通过定价公式定期调整。一般而言，LNG加工费用约2.15-2.55美元/MMBTU，海运费约为3美元/MMBTU。页岩气、煤层气等非常规天然气的大量开采以及气化采煤技术的初步应用，已将HenryHub的LNG价格限制在6.5美元以内。早期LNG价格与原油价格直接挂钩，调价公式为PLNG=A·P。其中PLNG为LNG价格（美元／MMBTU）；A指单位换算常数，P为原油价格（美元／桶）。1986年后，LNG价格不再完全与原油价格挂钩，公式中的常数由谈判确定。基本形式为PLNG=A·P＋B，其中B为谈判确定的常数。如何确定买卖双方均能接受的B值，常常成为谈判的焦点。在美国，LNG贸易的主要竞争能源是管道天然气，因而LNG价格主要参考该地区的长期管道天然气合同以及HenryHub短期天然气合同价格。与国内市场一样，美国政府政策鼓励清洁能源，令LNG在替换车船用柴油方面具有竞争力。（2）美国天然气交易期货市场1990年4月3日，纽约商品交易所（NYMEX）上市了天然气期货，交割地点为路易斯安那州的HenryHub天然气加工中心。除天然气期货以外，NYMEX还在1992年10月上市了天然气期权合约（VanillaOptions），2003年上市了天然气的跨期期权合约（CalendarSpreadOptions）。美国天然气政策演变与期货市场发展上海期货交易所发展研究中心张宏民作为一个执行期货合同的天然气管网中心和定价中心,SabinePass出海口的HenryHub拥有9个州际管网和4个州内管网，以及二个压缩站。每天可输送18亿立方英尺（5142千万立方米）的天然气。在HenryHub决定的天然气期货价格，可以主导北美天然气的市场价格。图为HenryHub2004年至2011年天然气交易价格走势：（3）亚洲市场的LNG进口价格机制亚洲国家进口LNG方式大致分为购销合同（SPA）和代加工合同（ProcessingAgreement）。前者分为到岸价（DES）和离岸价（FOB）两种模式，后者均为离岸价模式。在交货模式上，购销合同严格按照付不议模式进行。而代加工合同可制定年度、月度交付计划，并可根据季节制定生产计划，或有条件地取消计划，买方将全程参与原料气的采购、加工、储存和运输。日本的JCC(JapanCrudeCocktail)为日本、韩国和台湾等LNG进口地主要参照的石油天然气长期合约指标，亚洲LNG价格在传统上与JCC挂钩。近期在日本买家的长期合同续约谈判中，出现采用不同于JCC的Brent高透明度指数挂钩的提议，或采取与石油产品或煤价挂钩的形式，预示着亚洲LNG新价格公式的出现。2008-2011年中国LNG市场调研及投资咨询报告北京华经纵横经济信息中心多数亚洲国家合同天然气购买价格仍与原油价格挂钩，这意味着在美国路易斯安那州以每百万英热单位4美元价格购买的天然气，在中国国内销售时的价格可以达到原价的三倍。这一价差使得除去运输费用以及向液化费之后依然有利可图。世界最大两个LNG进口国日本和韩国天然气几乎完全靠进口LNG进口满足，而这两个国家的LNG价格是与原油价格挂钩。如果这个与原油挂钩的LNG价格高于美国的天然气价格，则美国市场LNG价格就对一般亚洲国家没有什么吸引力。/zi.asp?id=214（五）LNG出口美国审批程序在美国，能源部（DOE）掌控天然气进出口审批，而联邦能源管制委员会（FERC）主要规范和协调联邦和各州建设LNG接收站。一般而言，获得审批的期限一般在18至22个月。能源部与联邦能源管制委员合作，在联邦环境保护法（NEPA）的范畴内对建设LNG接收站的申请进行评估。能源部的审查内容包括：包括天然气量的出口项目经营范围、LNG出口设施建设时间、在批准期限内的出口LNG气源保障、天然气是否能够满足出口所在地的需求、出口是否符合当地公众利益等。除非获得官方的长期出口许可，短期许可证只有二年有效期。美国能源部在2010年9月已向Cheniere公司发放LNG出口许可，但此许可范围仅涵盖北美自由贸易协定签约国，尚不包括中国在内。/htnews/news.jsp?docId=15032661&whichCat=gjcj据称Cheniere公司称，该公司可望在近期获得向非北美自由贸易国出口LNG的能源部颁许可，以及SabinePassLNG加工厂开工建设的联邦能源管制委员会颁/htnews/news.jsp?docId=15032661&whichCat=gjcjCheniere公司介绍，在LNG出口许可申请公开之前，经营公司应广泛接触相关议员及关键政府官员。为出口铺平道路，Cheniere公司已获得当地民代、副州长办公室以及当地国会议员的支持，并与能源部、联邦能源管制委员会、联邦海岸警备队（USCG）、国务院等机构进行了接触。（六）国内市场对LNG的巨大需求（1）国内LNG市场需求和政策导向中国天然气储量名列世界第17位，人均占有率为世界平均水平的1/16。尽管近年国内天然气产量以20%的幅度增长，但需求增长速度更快，市场呈供不应求局面。2010年中国LNG年产量达900万吨，预计2011年LNG年产量将达1900万吨，合262亿立方米。/view/b57dc56dfbd4ce21ffd4dcdc48c99d9b.html国内市场对LNG的需求在不断增加。其中2010年的需求量在1000亿方，供需缺口在200亿方左右。到2020年，国内市场的LNG需求将至2000亿方，59%的需求将依赖进口。2008-2011年中国LNG市场调研及投资咨询报告北京华经纵横经济信息中心中国的LNG工业起步较晚，但发展十分迅速。目前，西气东输管线、川气东送工程、广东LNG项目、福建LNG项目、上海LNG项目都相继落成投产。随着沿海地区天然气消费的快速增长，中国LNG市场的供需矛盾将越来越大。(2)中国LNG接收站发展规划LNG接收站主要包括LNG码头和LNG储罐区。据预测，在“十二五”期末，中国需从海上进口LNG2500万吨/年以上（344.75亿方），才能弥补国内天然气资源的不足。1995年，中海油在广东引进LNG项目研究。随后，中国三大石油公司陆续在北起辽宁、河北，南至海南、广西的中国沿海地区开展LNG项目调研。2008年6月，由中海油投资建造的广东大鹏LNG项目一期工程投入运营，标志着中国规模化进口时代的到来。/future/gypzx/20110127/3319766.shtml截至2010年底，中国除已建成投产的广东、福建和上海3个LNG接收站外，已获国家核准并在建设中的项目有8个，即中海油浙江宁波LNG、珠海金湾LNG、粤东揭阳LNG；中石油江苏如东LNG、辽宁大连LNG，河北曹妃甸LNG，以及中石化山东青岛LNG和东莞LNG项目。此外，筹备中的项目还包括中石化的广西铁山港区LNG、澳门LNG、天津LNG、江苏连云港LNG；中海油的深圳LNG、海南LNG、粤西LNG、辽宁营口LNG、江苏盐城LNG、河北秦皇岛LNG，中石油的深圳LNG、辽宁锦西LNG等。其中，深圳和海南LNG项目已获国家批准。/2011-01-28/110630542.html/2011-01-28/110630542.html以上为中国沿海LNG接收站建设分布示意图（WoodMackenzie提供）。对于未来国内的LNG市场，中石化亦担心，如果东部沿海地区LNG接收站建设过多，未来可能会面临LNG供应过剩的风险。（七）国内液化天然气市场状况(1)国内LNG的市场价格天然气价格近年呈现逐年上涨趋势，国内北方一些城市的CNG汽车加气费已超过3.5元/立方米人民币；居民用气已超过2.5元/立方米。相比之下，HenryHub的LNG期货价格在3月中旬为3.9美元/方，以一美元兑换6.6元人民币计，折合0.91元/方。/1gnymex.htm/1gnymex.htm在国内，LNG生产和进口价对于民用并无优势，但对于工业用气、汽车加气和替换目前每公升7元（1升柴油约相当于1.3立方米天然气）的车船用汽柴油而言，则有一定的利润空间。以柴油汽车百公里油耗50升计算，则单燃料天然气车百公里耗气65立方米。以车用柴油7元/升、车用天然气4元/升、柴油车每年行驶里程10万公里计，则改装LNG后的重型卡车每年可节省燃料费9万元，基本可收回改装成本。今年3月，因上游管道气用量上升，LNG供应吃紧，内蒙时泰、宁夏清洁、甘肃新连海、沁水新奥等公司仅供应合同户。据3月LNG生产报价，新疆广汇出厂报价3500元/吨，为当月最低；天津舜天达报价6500元/吨，为当月最高。其他如内蒙时泰出厂报价4400元/吨，山西易高5200元/吨，中国联盛5600元/吨，鄂尔多斯星星3600元/吨，沁水新奥5800元/吨（合4.2元/立方米）。/news/1001493.html由此可见，在供应紧张之际，LNG出厂价格基本上在2.53元/方至4.71元人民币/news/1001493.html中海油的“等热值、等油价”的LNG长期合同价为3.7元/方（2.7元人民币/方+毛利0.6元/方*1.13=3.7元/方），今年3月福建到港的LNG价格为11.55美元/MMBTU，以一美元兑换6.6元人民币计算，折合2.69元/方。可见进口LNG的现货价已低于中海油的长期合同价。

(2)LNG的运输贸易LNG运输包括船运，汽运以及铁路运输。其中船运多用于国际大宗贸易，运量一次可达6万吨以上。汽运半径一般不超过1500公里，一次运量10至50立方米（以LNG密度0.45公斤/升计，约450公斤至2250公斤）。铁路用于LNG内陆长距离运输，中国铁道部承诺，未来LNG集装箱可在一个星期内运到全国任意路网覆盖的城市。/newsread.asp?tid=595&Page=6/newsread.asp?tid=595&Page=6小型LNG船舱容范围在0.1~5万立方米，一般用作近海及内河LNG运输。随着LNG工业的发展、LNG卫星站的建立以及海上油气资源的开发，短程LNG海运需求将逐渐旺盛。因东南沿海地区和长江沿线城市对天然气的需求量巨大，LNG船运在近海和内河将具有良好的经济效益。此外，小型LNG船也是用气调峰的最佳选择。（八）车船用LNG加气站的市场机遇虽然受到技术、资源、成本等多种因素影响，LNG符合国家以气代油、优先发展天然气汽车的节能环保发展方向。LNG供气站为城市发展提供一种新的模式，因而受到各级政府支持。LNG的利润空间主要在车船用和加气站，即近海、内河及湖泊船舶、港口物流、矿区重型卡车以及城际长途大巴。根据最新统计资料，2010年国内LNG供应量为1131万吨，2011年LNG年将达1900万吨，至2013年增至3356万吨。目前，LNG整车生产和油改气改装工艺技术成熟，LNG接受站、生产厂、储配站和调峰站遍布全国，形成较为可靠的供应保障。近期，新疆将建设40座LNG加气站，内蒙建设23座加气站，京津冀建设5座，山东7座，浙江3座，福建2座，广东3座，海南5座，云南2座，吉林1座，共计91座。沿海LNG接收站的全面铺开，也为各地LNG加气站建设提供了难得的历史机遇。(九)稳定气源是国内LNG产业发展的关键与西班牙天然气集团合作的新奥能源，在2007年曾计划投资15亿元在浙江温州兴建接收能力300万吨的LNG接收站。能否获得接收气源保障，是LNG接收站能否能顺利获批及运行的关键。如中石化的青岛LNG项目迟迟未能投产，主要是因为气源难以落实。此前，亦有意在温州建LNG接收站的中石化，曾与埃克森美孚旗下公司和巴布亚新几内亚公司签订LNG供应框架协议，与澳大利亚太平洋LNG公司签署LNG长期供应协议。如果以上协议能够落实，每年数百万吨的LNG方能保证其青岛LNG接收站的需求。（1）非常规天然气的开发及中美技术合作非常规天然气开采技术的突破将改变现有的世界天然气版图。据BMI的预测，中国页岩气储存量为30万亿立方米，煤层气储量为27万亿立方米，致密地层气储量10万亿立方米。BPStatisticalReviewJune2010,ShaleGasinChina;