第三章 负债管理

商业银行负债管理

第3章学习目标第一节存款的种类和构成第三节非存款性资金来源第二节存款的定价第四节银行负债成本管理第五节我国商业银行负债结构第一节存款的种类和构成一、银行负债业务的概念背景：

20世纪70年代以后，商业银行将关注的重点从资产的运作移向负债的管理。70年代以来，金融业竞争日益加剧，创新产品不断出现，迫使商业银行不得不考虑如何面对由金融业同质化所带来的存款减少和银行业地位的下降。银行要力图以最低的风险、最小的成本获取最大的资金保障。第一节存款的种类和构成一、银行负债业务的概念商业银行负债是商业银行必须用自己的资产或提供劳务去偿付的一种经济义务。因此，银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务。1、它必须是现实的、优先存在的经济义务。2、它的数量是必须能够用货币来计量的。3、负债只有偿付以后才消失。第一节存款的种类和构成一、银行负债业务的概念商业银行负债的目的主要有两个：一是维持银行资产的增长率；二是保持银行的流动性。银行负债管理的目的：如何以最小的成本吸收负债；银行需要多大的负债维持其经营；什么是银行最佳的负债规模？第一节存款的种类和构成一、银行负债业务的概念存款借入款其他负债银行负债第一节存款的种类和构成一、银行负债业务的概念商业银行负债业务存款业务非存款性业务活期存款可转让的定期存单协定账户储蓄存款定期存款同业借款金融债券结算性负债回购协议中央银行借款票据贴现主动负债被动负债第一节存款的种类和构成一、银行负债业务的概念类型被动型负债主动型负债概念银行被动地接受各种存款，而无法自主决定负债规模的一种负债。银行最主要、最基本的负债方式。为了缓解流动性压力，解决流动性需求而主动从各种资金获取渠道筹措资金所形成的负债类型存款负债借入负债第一节存款的种类和构成一、银行负债业务的概念项目工行中行建行交行招商负债总额9150556178708792051814920存款8223444250637591640612506同业拆借64638478490533061536发行债券350662538437403其它负债2458278816773694752009年主要商业银行的负债结构第一节存款的种类和构成二、存款的种类交易账户活期存款可转让支付命令货币市场存款帐户自动转帐制度非交易账户储蓄存款定期存款第一节存款的种类和构成三、传统的存款业务活期存款

活期存款是指客户不需预先通知，可随时提取或支付的存款。开立这种存款账户是为了通过银行进行各种支付结算，存户可以随时开出支票对第三者进行支付而不用事先通知银行，因此，活期存款又被称为支票存款。

第一节存款的种类和构成定期存款

定期存款是相对于活期存款而言的，它是一种由存户预先约定存储期限的存款。存款期限在美国最短为7天，在我国通常为3个月、6个月和1年不等，期限长的则可达5年和10年。定期存款一般要在到期日凭银行签发的定期存单来提取，银行根据到期的存单计算应付本息，如果持有到期存单的存户要求续存时，银行则另外签发新的存单。

三、传统的存款业务第一节存款的种类和构成储蓄存款

储蓄存款一般是个人为积蓄货币和获得利息收入而开立的存款账户。储蓄存款通常由银行发给存户存折，以此作为存款和提现的凭证（一般不能签发支票），由于储蓄存款可以稳定运用，故其利率较高。

储蓄存款按其支付方式可以分为活期储蓄和定期储蓄两种。

三、传统的存款业务第一节存款的种类和构成储蓄存款

关于储蓄存款的概念，国内外存在着明显的差异。在国外，储蓄存款的存户包括居民个人、政府和企业。我国的储蓄存款则专指居民个人在银行的存款，政府机关、企业单位的所有存款都不能称之为储蓄存款。

三、传统的存款业务第一节存款的种类和构成三、传统的存款业务形式普通存折户活期一本通个人支票户借记卡说明活期存折户是单币种普通存折户。既可开立为储蓄账户，也可开立为结算账户集多种货币于一折。既可开立为储蓄账户，也可开立为结算账户以个人信用为保证，以支票为结算凭证的活期结算账户与活期存折或活期一本通勾联的结算账户特点直观记录交易集多种货币于一折，方便保管减少现金流通量，提高结算效率，适用于收付金额较大且次数频繁的储户可进行储蓄和结算双重业务的办理起存金额人民币1元人民币1元人民币1万元人民币1元我国活期储蓄不同形式账户业务规定比较第一节存款的种类和构成可转让支付命令账户（NOWs）

可转让支付命令账户是一种对个人和非盈利机构开立的、计算利息的支票账户，也称为付息的活期存款。它以支付命令书取代了支票，实际上是一种不使用支票的支票账户。开立这种账户的存户，可随时开出支付命令书，或直接提现，或直接向第三者支付，对其存款余额可取得利息收入。四、存款工具创新第一节存款的种类和构成货币市场存款账户（MMDA）

其性质介于储蓄存款和活期存款之间，主要特点是：要有2500美元的最低限额；没有利率上限，其存款利息是以公布的每日利率为基础随时计算的；10万美元的存款额可得到联邦存款保险公司的保险；存款者每月可办理6次自动转账或电话转账，其中3次以下可使用支票，但个人取款不受限制；对存款不规定最低期限，但银行有要求客户提款时应提前7天通知的权利。

四、存款工具创新第一节存款的种类和构成自动转账服务账户(ATS)

自动转账服务账户主要内容是，存户同时在银行开立两个账户：即储蓄账户和活期存款账户。活期存款账户的余额始终保持1美元，其余额转入储蓄账户可获得利息收入。当银行收到存户开出的支票付款时，可将支付款项从储蓄账户转到活期存款账户上进行自动转账，及时支付支票上的款项。开立自动转账服务要求缴纳存款准备金，而存户对于银行提供的转账服务需要支付一定的服务费。

四、存款工具创新第一节存款的种类和构成核心存款

核心存款（coredeposits）是那些对利率变化不敏感，同时也不随经济环境和季节、周期变化而变化，相对比较稳定的存款。五、存款的结构非核心存款非核心存款（non-coredeposits）也称易变性存款或波动性存款（volatiledeposits），包括季节性存款和脆弱性存款。存款的稳定性第一节存款的种类和构成五、存款的结构核心存款易变性存款对市场利率变动和外部经济因素变化反应不敏感对市场利率变动和外部经济因素变化反应敏感交易存款账户和定期存款账户存款的稳定性第一节存款的种类和构成五、存款的结构（1）存款期限（2）银行的经营实力（3）银行的经营目标存款的利率第一节存款的种类和构成五、存款的结构存款类型1983198719911998无息存款有息存款国内机构存款总额交易存款非交易存款国内机构存款总额活期存款储蓄存款定期存款国内机构存款总额37.962.110031.968.110025.430.244.410020.579.510032.367.710022.936.240.910017.982.110029.770.310019.138.342.610019.580.510024.375.710018.943.537.6100存款的一般分类结构——美国银行存款结构的变化第一节存款的种类和构成五、存款的结构存款的所有者结构——美国银行存款所有者结构的变化（单位：%）

存款所有者1983198719911998各类企业美国政府州政府和次级行政机构外国存款其它存款（银行往来存款）存款总额73.50.24.516.75.110077.00.34.514.63.610082.20.33.711.32.510089.10.23.84.02.9100第一节存款的种类和构成五、存款的结构我国商业银行的存款构成（2003年末）项目合计活期定期储蓄其他外币存款（1）比重（%）其中：国有商业银行存款（2）比重（%）（2）/（1）19.9910012.7110063.66.4332.23.7829.758.82.0910.51.017.947.99.4647.30.6752.670.60.824.10.352.742.31.185.90.907.075.7单位：万亿元第一节存款的种类和构成五、存款的结构我国商业银行的负债结构（2003年末）项目负债总额各项存款对央行负债对特定存款机构负债对其他金融机构负债债券其他负债国外负债商业银行系统（1）构成（%）其中：国有商业银行（2）构成（%）（2）/（1）24.5110014.9710061.119.9981.612.7184.963.61.084.40.261.724.20.0380.20.020.151.80.994.00.0013.958.20.010.250.00040.030.72.038.31.208.059.40.381.50.201.352.4单位：万亿元第二节存款的定价一、银行存款定价与经营目标的关系存款定价是指商业银行为各种类型的存款确定合理的利息率；存款定价还包括对一定量存款收取服务费。在制定存款价格上，银行会陷入左右为难的境地。既要提供足够高的利息回报以吸引和留住资金，又必须避免过高利率侵蚀银行利润。存款定价可以稳定客户，影响到客户对存款余额和存款组合的决定，保证存款规模的增加，为资产业务的扩张奠定基础。第二节存款的定价一、银行存款定价与经营目标的关系存款价格的变动银行存贷利差银行存款数量和构成客户关于其持有存款的数量和组合的决策银行利润率和银行存贷款的增长第二节存款的定价二、存款的定价影响存款定价的因素

存款服务相对于客户的价值，以及与某些“特殊”客户的关系；开发以及提供存款服务的成本；这个服务的吸引力是广泛还是狭窄；竞争对手的类似服务的定价；银行所期望控制的市场的范围；服务成本可能在其他成本中被吸收；此项服务的提供是否要求资本支撑，成本内容的基础问题。

第二节存款的定价二、存款的定价

成本加利润存款定价法

存款的边际成本定价法

存款的其他定价方法第二节存款的定价二、存款的定价向客户收取的每种存款服务的单价=每一单位存款服务的经营费用+银行存款的管理费用+每一单位存款服务的预计利润成本加利润存款定价法

特点：不考虑外部的竞争形势，完全以本行的经营状况为基

准对负债进行定价。第二节存款的定价二、存款的定价成本加利润存款定价法

要求：精确计算每种存款的成本（成本率）

（1）计算每种资金来源的成本率（需考虑储备要求）

（2）将每一成本率乘以该种资金来源占银行资金的

相对比重

（3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本第二节存款的定价二、存款的定价成本加利润存款定价法例题:假设一家银行要筹集4亿元的资金，各筹资方式及有关数据如下：筹资方式活期存款定期与储蓄存款货币市场筹集股权资本筹资金额1亿2亿0.5亿0.5亿成本率10%11%11%22%准备率15%5%2%该银行的加权平均资金成本是多少？第二节存款的定价二、存款的定价成本加利润存款定价法

该银行的加权平均资金成本

=1/4×10%/（1-15%）+2/4×11%/（1-5%）+0.5/4×11%/（1-2%）+0.5/4×22%

=0.1288

=12.88%

该方法可以使银行管理层估算不同筹资方案对资金成本的影

响，从而进行有把握的定价。第二节存款的定价二、存款的定价存款的边际成本定价法

在浮动利率体制下，利率的不断变化使平均成本的定价标准有些不合实际。边际成本MC

＝总成本的变动

＝

新利率

×以新利率筹集—

旧利率

×以旧利率筹集

到的总资金

到的总资金边际成本率

＝总成本变动额

/新增资金额在存款的边际成本定价法下，商业银行可以投资于边际收益大于边际成本率的项目第二节存款的定价二、存款的定价存款的边际成本定价法例题：某银行通过7%的存款利率吸收了25万美元的新存款，银行估计，如果提供7.5%的利率，可筹集存款50万美元；如果提供8%的利率，可筹集存款75万美元；如果提供8.5%的利率，可筹集存款100万美元；如果提供9%的利率，可筹集存款125万美元。如果银行贷款资产的收益率为10%，由于贷款利率不随贷款量的增加而增加，因此贷款利率就是贷款资产的边际收益率。请问银行的存款规模扩张到什么程度可以获得最大限度的利润？第二节存款的定价二、存款的定价存款的边际成本定价法7.5%边际成本=7.5%×50

-

7%×25

=

3.75-1.75

=

2边际成本率=2/25=8%总收益TR=存款量×边际收益率=50×10%=5总成本TC=存款量×存款利率=50×7.5%=3.75利润=5-3.75=1.25第二节存款的定价二、存款的定价存款的边际成本定价法存款利率（%）存款量利息成本边际成本新增资金边际成本率（%）边际收益率（%）利润额（万元）7.0251.75257100.757.5503.752.00258101.258.0756.002.25259101.58

.51008.502.52510101.59

.012511.252.752511101.25该方法有助于银行经理合理确定存款利率，决定存款规模可以扩大到什么程度，并作为贷款定价基础。第二节存款的定价二、存款的定价存款的边际成本定价法结论：

在边际收益大于边际成本时，银行可以不断增加其利润，直至存款利率达到8.5%。这时总利润达到1.5万元。但如果存款利率超过这一点，则银行总利润将下降。

通过8.5%的存款利润吸收资金，再以10%的贷款利率贷出，银行可以得到最大利润。第二节存款的定价二、存款的定价存款的边际成本定价法某银行通过2%的存款利率吸引了250万元新存款。银行估计，如果提供2.5%的利率，可筹集存款300万元；提供3%的利率可筹集存款350万；提供3.5%的利率可筹集存款400万元；提供4%的利率可增加存款450万。如果银行投资资产的收益率为7%，由于贷款利率不随贷款数量的增加而增加，因此贷款利率就是贷款的边际收益率。计算当存款为多少时，银行可获得最大的利润。第二节存款的定价二、存款的定价存款的边际成本定价法2.5%边际成本=2.5%×300

-

2%×250=7.5-5=2.5边际成本率=2.5/50=5%总收益TR

=

存款量×边际收益率

=

300×7%=21总成本TC

=

存款量×存款利率

=

300×2.5%=7.5利润=21-7.5=13.5第二节存款的定价二、存款的定价存款的边际成本定价法存款利率存款量边际成本边际成本率边际收益率利润=TR=TC2.02502.53002.55721-7.5=13.53.035036724.5-10.5=143.54003.57728-14=144.045048731.5-18=13.5第二节存款的定价二、存款的定价其他定价法1、上层目标定价法——为不同的客户制定不同的价格主要适用于规模比较大的商业银行商业银行精心设计一些宣传广告来吸引财富拥有量比较多的人士高余额，低活动性——收取很高的服务费低余额，高活动性——收取可以盈亏相抵的费用2、关系定价法以客户与商业银行之间的关系为标准进行负债定价的方法银行评价与客户关系的好坏是根据客户使用银行的服务数量来进行度量的。第二节存款的定价二、存款的定价其他定价法3、市场渗透定价法一家银行希望在较短的时间内迅速占领较大的市场份额。银行不以短期谋取利润为目标，而是向客户提供远远高于市场平均水平的高利率与低收费，以吸引尽可能多的客户到该银行来存款。第二节存款的定价二、存款的定价案例分析：存款定价的市场细分在1988年，中国的通货膨胀率高达18.5％，而当时银行存款的利率远远低于物价上涨率，所以在1988年的前三个季度，居民在银行的储蓄不仅没给存款者带来收入，就连本金的实际购买力也在日益下降。老百姓的反应就是到银行排队取款，然后抢购，以保护自己的财产，因此就发生了1988年夏天银行挤兑和抢购之风，银行存款急剧减少。第二节存款的定价二、存款的定价案例分析：存款定价的市场细分季度挂牌年利率通货膨胀补贴率总名义利率1988.49.717.2816.991989.113.14

12.7125.851989.213.1412.5925.731989.3

13.1413.6426.781989.4

12.14

8.362l.50表中国的银行系统对三年定期存款的保值率（%）其中总名义利率等于挂牌年利率和通货膨胀补贴之和。第二节存款的定价二、存款的定价案例分析：存款定价的市场细分针对这一现象，中国的银行系统于1988年第四季度推出了保值存款，将名义利率大幅度提高，并对通贷膨胀所带来的损失进行补偿。以1989年第四季度到期的三年定期存款为例，从1988年9月l0日（开始实行保值贴补政策的时间）到存款人取款这段时间内的总名义利率为21.5％，而这段时间内的通货膨胀率，如果按照1989年的全国商品零售物价上涨率来计算的话，仅为17.8%，因此实际利率为3.7％。第二节存款的定价二、存款的定价案例分析：存款定价的市场细分

实际利率的上升使存款的利益得到了保护，他们又开始把钱存入银行，使存款下滑的局面很快得到了扭转。但是因为此次保值贴息只针对三年期定期存款，因此利率的调整也同时改变了当时的存款期限格局。第三节非存款性的资金来源一、银行主动负债的种类

商业银行从事短期借款业务的意义1、短期借款为银行提供了绝大多数非存款资金来源。2、短期负债是满足银行周转金需要的重要手段。3、短期借款提高了商业银行的资金管理效率4、短期借款既扩大了银行的经营规模，又加强了外部的联系和往来。第三节非存款性的资金来源一、银行主动负债的种类案例：一家银行的企业和家庭客户分别提出新贷款要求和现有贷款的展期要求，总金额为1亿美元。但依据银行存款部门的报告，目前只有5000万美元的新存款和展期到期存款。管理层必须找到另外的5000万美元，这就需要吸收非存款资金。银行的货币市场部门就要迅速开始工作，与暂时拥有剩余资金的非银行机构谈判，筹集到5000万美元的资金。见下表：第三节非存款性的资金来源一、银行主动负债的种类

资产负债和所有者权益贷款1亿美元的新贷款支持新贷款的资金来源今天预计新存入的存款5000万美元非存款资金来源：购买的联邦基金1900万美元国外欧洲美元借款2000万美元根据回购协议售出的证券300万美元在货币市场借款800万美元为新贷款融资取得的总的新存款和非存款资金：1亿美元美国一家银行利用非存款资金补充存款和发放贷款的示例第三节非存款性的资金来源一、银行主动负债的种类

1、同业拆借2、向中央银行借款3、证券回购4、国际金融市场融资5、发行中长期债券第三节非存款性的资金来源一、银行主动负债的种类同业拆借

1、含义

★金融机构之间的一种互助性短期资金融通。

★它在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成，是流

动性盈余的银行向流动性短缺的银行提供的信贷。

2、我国银行间同业拆借的主要目的：补充准备金的不足和保持银行的流动性

第三节非存款性的资金来源一、银行主动负债的种类同业拆借

3、特点方式：双方都通过中央银行准备金账户进行期限：最长不超过4个月利率：已实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求关系。方式：隔夜拆借和定期拆借用途：只能用于解决调度头寸过程中临时资金需要。不可用于：固定资产投资、弥补信贷差额等长期占用。

★同行、方便、短期、低利、安全

第三节非存款性的资金来源一、银行主动负债的种类同业拆借

拆借双方准备金账户的变化拆出行资产负债和权益资金拆出+100准备金-100拆入行资产负债和权益准备金+100资金拆入+100第三节非存款性的资金来源一、银行主动负债的种类同业拆借

中资商业银行中资商业银行授权的一级分支机构（不包括城市商业银行、农村商业银行和农村合作银行）政策性银行城市信用合作社农村信用合作社县级联合社企业集团财务公司外商独资银行、中外合资银行外国银行分行证券公司保险公司信托公司金融租赁公司汽车金融公司金融资产管理公司保险资产管理公司中国人民银行确定的其他机构附表：可申请进入同业拆借市场的金融机构第三节非存款性的资金来源一、银行主动负债的种类同业拆借

同业拆借方式直接拆借：交易双方直接成交——大银行或代理行之间间接拆借：通过经纪人进行交易——市场规模巨大且没有稳

定交易关系第三节非存款性的资金来源一、银行主动负债的种类同业拆借

同业拆借市场的结算传统：支票转移、人工方式现代：电子结算支付系统第三节非存款性的资金来源一、银行主动负债的种类向中央银行借款

1、再贴现：商业银行将已贴现未到期票据再向中央银行

贴现的短期资金融通行为。

期限：≤6个月2、再贷款：中央银行对商业银行的信用放款。

期限：1个月—1年不等3、特点：期短、利低、管严、政策、最后贷款第三节非存款性的资金来源一、银行主动负债的种类证券回购

商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优质资产，以签订回购协议的方式融资。回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。回购协议利率较低，如果银行以此融资用于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。

第三节非存款性的资金来源一、银行主动负债的种类国际金融市场融资

商业银行利用国际金融市场也可以获取所需资金，最典型的是欧洲货币存款市场。当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存款就叫做欧洲货币存款。所谓欧洲货币，实际上指的是境外货币，是以外币表示的存款账户。欧洲美元，就是以美元表示的，存在美国境外银行的美元存款。第三节非存款性的资金来源一、银行主动负债的种类发行中长期债券

1、含义：银行为筹措中长期资金在金融市场上发行中长期债券（如金融债券）。

2、特点：管理制度严格、利息成本高、

风险较大、筹集的资金期限较长。第三节非存款性的资金来源二、非存款性资金管理策略非存款性资金来源规模的确定

银行的资金缺口

=

非存款性资金来源=贷款与投资需求-存款量银行总体资金需求的预测发展性资金需求利率敏感组合资金需求流动性资金需求再筹资资金需求第三节非存款性的资金来源二、非存款性资金管理策略非存款性资金来源规模的确定

案例：英国北岩银行的国有化英国第五大抵押贷款机构—NorthernRock银行自2007年9月14号面临全国范围的挤兑。2008年2月18日，英国政府放弃了5个月来寻求私人竞购者的努力，宣布将北岩银行（又译诺森罗克银行，伦交所代码：NRK）收归国有。北岩银行成为美国次贷危机爆发以来英国第一家被国有化的银行。第三节非存款性的资金来源二、非存款性资金管理策略非存款性资金来源规模的确定

案例：英国北岩银行的国有化北岩银行挤兑危机的根源

追求资产的快速高增

长，以每年资产增长

20±5%作为战略目标

之一。

存款增长有限，主要

倚重外国批发资金市

场与资产证券化融资。第三节非存款性的资金来源二、非存款性资金管理策略非存款性资金来源规模的确定

案例：英国北岩银行的国有化北岩银行资产负债期限错配严重失衡

2006年年末向消费者发放的贷款

占比为85.498%，加上无形资产、

固定资产，全部非流动性资产占

比高达85.867%，而流动性资产

仅占总资产的14.218%，特别其

中安全性最高的现金及中央银行

存款仅占0.946%。

最主要的两个融资渠道为消费者账

户以及发行债务工具，特别是债务

工具的发行占比高达63.651%，银

行资金来源只有5%是存款，这充分

体现了北岩银行过分依赖货币市场

融资的特征。第三节非存款性的资金来源二、非存款性资金管理策略非存款性资金来源规模的确定

案例：英国北岩银行的国有化挤兑前英国政府的应对策略2007年8月10日至挤兑危机前，金融管理三方当局——英国财政部、英国金融监管局以及英格兰银行——与北岩银行商讨三种解决方案：北岩银行依靠自身融资渠道解决其流动性压力；被另外一家金融机构兼并；由中央银行提供紧急流动性支持，度过困难。

第三节非存款性的资金来源二、非存款性资金管理策略非存款性资金来源规模的确定

案例：英国北岩银行的国有化英国政府的应对措施与挤兑的发生进入2007年9月份，北岩银行的流动性压力剧增，北岩银行融资的四种渠道（客户存款、批发金融市场融资、证券化融资以及有限转移债券发行）同时对其关闭。9月14日，英国财政大臣向外宣布，英格兰银行作为最后贷款人将向北岩银行提供紧急资金援助，以帮助其克服暂时性的流动性困难。这一消息刺激了存款人挤兑。英国政府决定授权英格兰银行提供紧急资金援助，即最后贷款人援助。第三节非存款性的资金来源二、非存款性资金管理策略非存款性资金来源方式的选择

借款成本：利息成本和营业成本借款风险：利率风险和履约风险市场状况：利率水平银行条件：资产规模、资本充足率、盈利能力等监管规定第四节商业银行负债成本的管理一、银行负债成本管理的意义

——银行负债成本管理的重要意义

★银行是追求盈利的企业

★银行是高负债的企业

★银行是强调资产发债综合管理、可持续发展的企业。第四节商业银行负债成本的管理二、银行负债成本管理的方法

★银行负债成本的构成

★银行负债成本的分析方法

★银行负债成本的案例分析银行负债成本的概念

1、利息成本2、营业成本：吸收负债时除利息之外的一切开支3、资金成本：花费在吸收负债资金上的一切开支

资金成本率

=

资金成本/吸收的资金

=（利息成本+营业成本）/吸收的资金

4、可用资金成本：银行的资金来源中扣除应交存的法定存款

准备金和必要的储备金后的余额。

可用资金成本率=资金成本/可用资金额

5、有关成本：风险成本，连锁反应成本第四节商业银行负债成本的管理二、银行负债成本管理的方法银行各种资金成本的计算（单位：百万元）项目年平均数利息成本额利息成本率营业成本额营业成本率资金成本额资金成本率活期存款存折储蓄存款储蓄存单货币市场存单CDS定期存款存款总计短期借款其它负债股权资本802015304510200208122.41.01.23.05.41.1514.152.20.483.363%5%8%10%12%11.5%11%6%28%1.20.160.030.090.090.021.590.040.0160.0241.5%0.8%0.2%0.3%0.2%0.2%0.2%0.2%0.2%3.61.161.233.095.491.1715.742.240.493.384.5%5.8%8.2%10.3%12.2%11.7%7.87%11.2%6.2%28.2%合计24020.28.41%1.660.7%21.869.11%可用资金成本的计算（单位：百万元）项目年平均数可用资金比率（%）可用资金额资金成本额可用资金成本率（%）活期存款存折储蓄存款储蓄存单货币市场存单CDS定期存款存款总计短期借款其它负债股权资本802015304510200208127076919191919696965615.213.6527.3040.959.1162.2197.6811.523.61.161.233.095.491.1715.742.240.4963.3846.437.639.0111.3213.4112.869.70%11.796.4629.38240200.3221.8610.91银行负债成本的分析方法历史加权平均成本法第四节商业银行负债成本的管理二、银行负债成本管理的方法

主要用于对不同的银行各种负债成本的对比分析和同一银行

历年负债成本的变动分析等。计算公式：加权平均成本举例某银行需筹资500万元，包括200万元的活期存款，200万元的定期与储蓄存款，50万元的货币市场借款和50万元的股权资本。活期存款的利息和非利息成本为8%，定期、储蓄存款与货币市场借款的总成本为10%，股权资本筹资成本是20%。假如储备要求等减少银行可使用资金的数额为活期存款的15%，定期与储蓄存款的5%，市场借款2%。请计算该银行的加权平均税前融资成本。该银行的加权平均税前融资成本的计算（活期存款）/总筹集资金×（利息与非利息成本）/（100%-储备要求等减少生息资产的程度）+（定期与储蓄存款）/总筹集资金×（利息与非利息成本）/（100%-储备要求等减少生息资产的程度）+（货币市场借款）/总筹集资金×（利息与非利息成本）/（100%-储备要求等减少生息资产的程度）+（股权资本）/总筹集资金×（利息与非利息成本）/（100%）=200/500×8%/（1-15%）+200/500×10%/（1-5%）+50/500×10%/（1-2%）+50/500×20%/100%=11%该银行加权平均税前存款成本为11%，也就是说银行管理者必须肯定此笔资金得到的贷款利率不低于11%。银行负债成本的分析方法