实验四-金融数据平稳性检验_第1页
实验四-金融数据平稳性检验_第2页
实验四-金融数据平稳性检验_第3页
实验四-金融数据平稳性检验_第4页
实验四-金融数据平稳性检验_第5页
已阅读5页，还剩1页未读， 继续免费阅读

下载本文档

版权说明：本文档由用户提供并上传，收益归属内容提供方，若内容存在侵权，请进行举报或认领

文档简介

计量经济学实验报告2018-5-16实验四金融数据的平稳性检验实验目的理解经济时间序列存在的不平稳性，掌握ADF检验平稳性的方法。不平稳的序列容易导致伪回归问题，掌握为解决伪回归问题引出的协整检验，协整的概念和具体的协整检验过程。协整描述了变量之间的长期关系，为了进一步研究变量之间的短期均衡是否存在，掌握误差纠正模型方法。理解变量之间的因果关系的计量意义，掌握格兰杰因果检验方法。基本概念如果一个随机过程的均值和方差在时间过程上都是常数，并且在任何两时期的协方差值仅依赖于该两时期间的距离或滞后，而不依赖于计算这个协方差的实际时间，就称它为平稳的。强调平稳性是因为将一个随机游走变量（即非平稳数据）对另一个随机游走变量进行回归可能导致荒谬的结果，传统的显著性检验将告知我们变量之间的关系是不存在的。这种情况就称为“伪回归”。实验内容用Eviews来分析A股2014年4月10日至2018年5月15日深证成指股票与上证指数的两只股票综合指数1000个交易日收盘价数据，对数据进行平稳性检验。其中深证成指股票指数命名为“SZA”，上证指数命名为“SHA”。4.实验步骤1）原始数据折线图检验图1SHA和SZA原始数值线性图如图1所示，粗略观察可知，原始数据并不平稳2）原始数据直方图检验图2SHA原始数值直方图图3SZA原始数值直方图由图2、图3所示，JB统计量的值较大且不趋近于0，图像不符合正态分布，说明数据不平稳3）原始数据ADF检验如图7所示，在进一步对logSZA检验中，发现检验值小于关键值，说明数据也是不平稳的。图7logSZA的ADF检验结果5.实验结论认为深证成指与上证指数时间序列都存在不平稳性，不

人人文库> 全部分类> 行业资料 > 信息产业

温馨提示

  • 1. 本站所有资源如无特殊说明，都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
  • 2. 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等，如果需要附件，请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
  • 3. 本站RAR压缩包中若带图纸，网页内容里面会有图纸预览，若没有图纸预览就没有图纸。
  • 4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
  • 5. 人人文库网仅提供信息存储空间，仅对用户上传内容的表现方式做保护处理，对用户上传分享的文档内容本身不做任何修改或编辑，并不能对任何下载内容负责。
  • 6. 下载文件中如有侵权或不适当内容，请与我们联系，我们立即纠正。
  • 7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。

最新文档

评论

0/150

提交评论