汽车金融大综合(什么都有)

汽车金融大综合第一章汽车金融效劳概述第一节汽车金融效劳的根本概念汽车金融的定义与本质〔一〕汽车金融的定义１美联储的定义美联储将汽车金融效劳公司划入金融效劳体系的范畴，它是从金融效劳公司业务及资产组成的角度对汽车金融效劳公司间接定义：任何一个公司〔不包括银行、信用联合体、储蓄和贷款协会、合作银行及储蓄银行〕，如果其资产中所占比重的大局部由以下一种或多种类型的应收款组成，如销售效劳应收款、家庭或个人的私人现金贷款、中短期商业信用〔包括租赁〕、房地产二次抵押贷款等，那么该公司就称为金融效劳〔财务〕公司。２美国消费者银行家协会〔简称ＣＢＡ〕的定义：汽车金融效劳公司以个人、公司、政府和其他消费群体为对象，以其获取未来收益的能力和历史信用为依据，通过提供利率市场化的各类金融融资和金融产品，实现对交通工具的购置与使用。３中国人民银行的定义汽车金融效劳机构〔公司〕，是指依据《中华人民共和国公司法》等相关法律和本方法〔指《汽车金融机构管理方法》笔者注〕规定设立的，为中国境内的汽车购置者提供贷款并从事相关金融业务的非金融机构，包括中资、中外合资和外资独资的汽车金融机构。４归钠对汽车金融的定义汽车金融效劳是主要在汽车的生产、流通、购置与消费环节中融通资金的金融活动，包括资金筹集、信贷运用、抵押贴现、证券发行和交易，以及相关保险、投资活动，具有资金量大、周转期长、资金运动相对稳定和价值增值性等特点。它是汽车制造、流通业、效劳维修与金融业相互结合渗透的必然结果，涉及到政府法律、法规、政策行为以及金融保险等市场的相互配合，是一个复杂的交叉子系统。〔二〕汽车金融的定义特征汽车金融是用于揭示描绘金融资金在汽车生产、流通、消费的环节融通方式与路径，即资金在汽车领域是如何流动的。汽车金融是金融资金在融通中对赢利模式、融资结构、信用管理、金融产品的调试与采用。汽车金融是汽车金融机构〔资金供给者〕、应用汽车金融工具〔融通媒介〕、通过汽车金融市场〔融通场所〕、向汽车供给者及汽车需求者提供资金效劳的过程。〔三〕汽车金融的几种概念大概念：汽车消费信贷融资车企业〔生产，销售〕的资本运作汽车产业的金融化问题汽车金融的产业化问题中概念汽车消费信贷融资汽车企业〔生产，销售〕的资本运作小概念汽车消费信贷融资〔四〕汽车金融的本质汽车金融的本质特征产业金融：在现代金融体系趋向综合化的过程中出现的依托并能够有效促进特定产业开展的金融活动总称。１汽车金融是汽车产业经济社会化大生产的必然产物。２汽车产业是汽车金融存在和开展的产业载体汽车产业源于科技创新的生产率上升，保证了汽车金融独立运作的盈利条件。３汽车金融是汽车产业在金融上的核心竞争力的表达〔五〕从金融的眼光审视汽车产业１首先从组成形态上看汽车产业２其次从价值运动形态上观察汽车产业１首先从组成形态上看汽车产业资产密集〔资金〕技术密集〔资金〕人才密集〔资金〕市场网络密集〔资金〕核心是金融密集２其次从价值运动形态上观察汽车产业兼并重组形态有两种国内吸收兼并〔２０世纪初期〕国际强强联合重组〔２０世纪末期〕表达了金融杠杆的作用〔六〕从产业全球化开展的历史上分析汽车产业市场网络的全球化零配件采购的全球化生产基地的全球化表达了金融支撑的作用七〕从理论与现实上分析汽车产业福特汽车广告的启示：福特车的背后是福特汽车的金融世界６＋３格局无不是一个金融帝国。结论：汽车产业的金融竞争力是未来汽车产业开展的核心竞争力核心竞争力的开展形态技术竞争力＞市场竞争力＞规模竞争力＞金融竞争力〔八〕汽车金融竞争力的衡量指标体系运用比拟金融学的原理分析：汽车产业的金融竞争力是指金融通过对汽车产业的结构优化，技术促进所表现出的价值货币输入量〔直接融资＋间接融资〕。汽车产业的国民生产总值金融机构在汽车产业中的地位金融资产配量状况金融压制指标〔实际利率水平〕金融改革汽车消费信贷率汽车销售商库存融资率汽车金融的利润率九〕金融竞争力的摸型描述ＡＢＣＤＥ模型分析

ＡＢＣＤＥ美国德国日本中国汽车金融效劳汽车金融是信托并促进汽车业开展的相对独立的金融产业。汽车金融效劳：主要指与汽车有关的金融效劳，是在汽车的生产、流通与消费环节中融通资金的金融活动，主要包括：1.为最终用户提供的零售性消费贷款，资金筹集、信贷运用、抵押贴现、证券发行与交易，2.为经销商提供的批发性贷款，以及相关保险、投资活动，3.为汽车维修效劳的硬件设施投资建厂。是汽车业与金融业相互渗透的必然结果。汽车金融汽车金融是汽车产业与金融的结合，是当前产业金融的重要领域。汽车金融通过资源的资本化、资产的资本化、知识产权的资本化、未来价值的资本化实现产业与金融的融合，促进其互动开展，从而实现价值的增值。汽车金融效劳汽车金融开展各种汽车金融产品，还要为汽车金融参与主体提供一系列解决方案：1、汽车制造商整体解决方案2、汽车经销商整体解决方案3、汽车保险公司整体解决方案4、汽车金融机构整体解决方案汽车金融效劳汽车金融效劳1.在当今世界，开展汽车金融效劳业已经成为主流趋势。2.汽车产业已经成为我国经济增长的支柱性产业之一。金融作为现代经济的核心，必然成为支持汽车产业开展的重要力量，同时，汽车产业的开展也对金融业提出了新的要求。开展汽车金融效劳业是促进我国汽车业和金融业良性互动的最有效的途径。我国加快汽车金融效劳业开展的步伐，以此促进汽车业和金融业的良性开展。第二节汽车金融效劳的主要机构和特点国外汽车金融效劳的主体及主要模式国外汽车金融效劳的主体及主要模式进行比拟。一、汽车融资机构主体比拟在国外，从事汽车金融效劳的机构：1.包括金融机构：商业银行2.包括汽车金融效劳公司等非金融机构的汽车融资机构：1〕汽车金融效劳公司2〕信贷联盟、3〕信托公司(一)汽车金融效劳公司汽车金融效劳公司是办理汽车金融业务的企业，通常隶属于汽车销售的母公司，向母公司经销商及其下属零售商的库存产品提供贷款效劳，并允许其经销商向消费者提供多种选择的贷款或租赁效劳。设立汽车金融效劳公司是推动母公司汽车销售的一种手段。(一)汽车金融效劳公司20世纪初汽车金融业务在世界出现。当时汽车还属于奢侈品，因而银行不愿意向汽车消费发放贷款。这给汽车购置者和销售商造成了障碍，致使大多数消费者买不起汽车，汽车制造商也缺乏足够的开展资金。为解决这个问题，20世纪20年代初，美国的汽车公司组建了自己的融资公司，从而开始了汽车信贷消费的历史。随后，汽车金融的概念得到极大地拓展，包括顾客在银行贷款买车、经销商为营运筹措资金以及制造商为扩大规模而筹资建厂等。(一)汽车金融效劳公司对“附属于汽车制造公司”的汽车金融效劳公司来说，其优势在于：将汽车金融效劳作为其核心业务，而非仅仅是其众多业务范围的一种。在将获得赢利作为主要目标的同时，也致力于帮助其母公司——汽车生产商——销售更多的汽车。即使出现经济状况下降、亏损等情况，这些公司仍将始终专注于汽车金融效劳。提供更广泛的专业产品和效劳范围。通过经销商的关系与客户有更多的接触，从而建立与汽车制造商和经销商一体化的市场营销网络。

(二)信贷联盟1、概述：信贷联盟〔creditunion〕最早起源于19世纪40年代的德国，它是由会员共同发起，旨在提高会员经济和社会地位而创立，并以公平合理的利率为其会员提供金融效劳的一种非盈利性信用合作组织。(二)信贷联盟信贷联盟的会员都有其共通点或共同纽带。各国的信贷联盟法对此都作了相应的规定。如爱尔兰《1967年信贷联盟法》6〔3〕条对信贷联盟会员的“共同纽带”作了解释。该法规定，“共同纽带”是指：(a)共同从事某一特定的职业；(b)在某个特定的区域生活或工作；(c)受雇于某一特定的雇主，或对于退休人士，在退休之前受雇于某一特定雇主；(d)同属于某组织或协会，尽管该组织或协会设立的目的不是为组建某一信贷联盟；(e)以及注册登记机构批准的其他形式。只有同某信贷联盟其他会员享有共同纽带的人方可参加该信贷联盟。(二)信贷联盟在资金来源方面，除了会员的存款或储蓄外，信贷联盟还可以向银行、其他信贷联盟等筹集资金，但各国一般都规定信贷联盟向外借款的最高限额。在信贷业务方面，信贷联盟可以发放生产信贷，也可以是包括汽车消费信贷在内的信贷。但是，信贷联盟对外发放贷款一般也有一些限制条件。(二)信贷联盟在美国，信贷联盟会员准入资格的限制也已被逐步取消。根据1998年美国国会通过的《信贷联盟会员准入法》的规定，经监管当局之批准，经联邦政府核准设立的信贷联盟可以吸收不符合原属会员准入资格者加盟。

(二)信贷联盟在资金来源方面，除了会员的存款或储蓄外，信贷联盟还可以向银行、其他信贷联盟等筹集资金，但各国一般都规定信贷联盟向外借款的最高限额。在信贷业务方面，信贷联盟可以发放生产信信贷联盟对外发放贷款一般也有一些限制条件。〔1〕年龄限制：〔2〕数额限制：〔3〕贷款期限限制：(二)信贷联盟2、信贷联盟与其他金融机构的区别：〔1〕目的不同。对商业银行等金融机构来说，其吸纳存款的目的是进行贷款业务获取利润。但是信贷联盟是一种非盈利性的组织，它的宗旨是“不为牟利，不为行善，只为会员提供优质效劳”

〔2〕信贷联盟间关系与其他各金融机构之间的关系不同信贷联盟的各成员具有其共同点或共同纽带〔commonbond〕，各个信贷联盟都有其特定的群体，该群体与其他信贷联盟的会员群体一般不具有共同的利益或共同点，也不会发生利益冲突。〔3〕享有的特权不同根据美国《联邦信贷联盟法》〔TheFederalCreditUnionAct〕1937年通过的修正案之规定，美国的信贷联盟享有税收豁免特权。这也是信贷联盟与其他金融效劳机构的一项重大区别。〔4〕信贷联盟具有独特的组织结构信贷联盟的董事会由其会员通过民主方式选举产生。(三)信托公司(三)信托公司信托公司有两种不同的职能，一是财产信托，即作为受托人代人管理财产和安排投资；二是作为真正的金融中介机构，吸收存款并发放贷款。从传统业务来看，信托公司主要是代为管理财产，如代人管理不动产和其它私人财产，安排和管理退休金、养老金、管理企业的偿债基金等。当然信托公司的受托投资活动必须符合法律权限。(三)信托公司信托公司托管资产的投资去向主要集中在各种金融债券及企业股票投资上，另外也发放一定比例的长期抵押贷款业务。二战以后，信托公司作为金融中介的职能得到了迅速的开展，其资金来源主要集中在私人储蓄存款和定期存款，资金运用那么侧重于长期信贷，汽车金融效劳也是目前信托公司从事的主要业务之一。(三)信托公司近年来，信托公司的资产组合越来越趋于分散化，它们与商业银行的差异也越来越缩小，而且自70年代以来这类非银行金融机构开始大力开拓新的业务领域，并采取许多措施提高其竞争力。为了绕过法律的限制，信托公司便大量持有或设立其它专业化的附属机构，如专门的汽车金融效劳机构等。汽车金融效劳汽车金融是由消费者在购置汽车需要贷款时，可以直接向汽车金融公司申请优惠的支付方式，可以按照自身的个性化需求，来选择不同的车型和不同的支付方法比照银行，汽车金融是一种购车新选择。。目前买车贷款方式有：银行与汽车金融公司两种。银行汽车贷款银行汽车贷款手续：需要提供户口本、房产证等资料，通常还需以房屋做抵押，并找担保公司担保，缴纳保证金及手续费。首付：一般首付款为车价的30%，贷款年限一般为3年，需缴纳车价10%左右的保证金及相关手续费。利率：银行的车贷利率是依照银行利率确定。汽车金融公司手续：不需贷款购车者提供任何担保，只要有固定职业和居所、稳定的收入及还款能力，个人信用良好即可。首付：首付比例低，贷款时间长首付最低为车价的20%，最常年限为5年，不用缴纳抵押费。。利率：汽车金融公司的利息率通常要比银行高一些。二、汽车金融效劳的主要特点(1)汽车金融效劳的业务范围及盈利模式决定其更加适合于由专业化的公司经营。(2)汽车金融的风险管理。汽车金融效劳机构在提供相关效劳的过程中，难免要遇到很多经营风险和财务风险。汽车金融效劳机构面临的风险主要有：信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险。(3)汽车金融的融资结构及主要融资形式多样化。(4)汽车金融产品的开发与创新。第三节汽车金融效劳的作用和意义二、汽车金融效劳中的作用汽车融资机构提供的金融效劳贯穿于汽车生产、流通和销售以及售后效劳等整个过程中。1.从生产环节开始，融资机构就开始为厂家提供生产流动资金。2.在流通环节，汽车融资机构对经销商必要的库存车辆〔inventory〕提供周转融资；对经销商的效劳设施，如展厅、配件仓库、维修厂的建立、改造、扩大提供必要的贷款；对经销商提供日常的流动资金贷款。在这融资过程中，汽车经销商向汽车生产商订购汽车，汽车融资机构向生产商支付购车款，汽车经销商在其库存车辆及其他资产〔assets〕上设立抵押为融资提供担保。汽车经销商售出汽车并向融资机构偿付所欠价款后，担保解除。

3.汽车融资机构为消费者〔最终用户〕提供的消费信贷金融效劳，主要包括分期付款方式和融资租赁方式等。一、汽车金融对宏观经济的作用汽车金融通过自身的运行机制能够带动汽车产业的快速开展，同时也通过汽车产业与其他相关部门的关联关系，间接地推动第三产业的开展。

1.汽车金融效劳通过汽车产业高价值转移性，对制造业和其他部门实现其理想带动功能。

2.汽车金融通过汽车产业与效劳业的高度关联性，带动第三产业的开展

3.汽车金融通过自身及汽车产业在就业方面的较强安置能力，对扩大劳动力就业发挥积极作用。一、汽车金融效劳的宏观作用在宏观上，汽车金融对于国民经济具有重要的作用，主要表现在以下几个方面。(1)调节国民经济运行中生产与消费不平衡的矛盾。(2)充分发挥金融体系调节资金融通的功能，提高资金的使用效率。(3)汽车金融效劳的开展有助于推动汽车产业结构的优化和升级。(4)汽车金融效劳通过乘数效应以及与其他产业的高度关联性，促进国民经济的开展。(5)汽车金融效劳的开展有助于烫平经济周期性波动对汽车产业的影响。汽车金融对微观经济的作用汽车金融对微观经济的作用主要表现在：第一，汽车金融对汽车生产厂商可以起到维护销售体系，整合销售策略，提供市场信息的作用。第二，汽车金融对汽车经销商可以起到提供存贷融资，营运资金融资，设备融资等作用。第三，汽车金融对汽车用户可以起到提供消费信贷，租赁融资、维修融资、保险等业务。第四，汽车金融业的开展能够完善汽车金融效劳体系。三汽车金融的功能与现状(二)汽车金融的主要功能１价值发现功能２价值实现功能３区域性〔国家〕市场的完善〔以中国为例〕４汽车金融效劳有助于引导庞大的国内私人储蓄的分流，形成对国民经济支柱产业的投资控制能力。５财务杠杆功能６资本运作功能三汽车金融的功能与现状(二)汽车金融的主要功能１价值发现功能潜在〔未来〕收入价值的发现潜在生产力价值的发现２价值实现功能个人生产销售企业金融机构〔一〕汽车金融的主要功能３区域性〔国家〕市场的完善〔以中国为例〕第一汽车金融效劳在２１世纪初期中国经济的增长中发挥支撑作用。第二有助于中国在２００１－２００２年期间建立起汽车消费主导型的市场格局，将私人汽车需求引导释放出来。第三未来十年中国的汽车需求量会迅速增长，汽车需求增长会进一步出现超常规的高速度和加速度中国已经进入一个汽车消费高速增长的时期。。第四汽车金融效劳有助于消除汽车需求增长区域性倾斜问题。第五汽车金融效劳有助于发挥用好中国汽车存量资产，使其发挥更大的经济效益。〔一〕汽车金融的主要功能４汽车金融效劳有助于引导庞大的国内私人储蓄的分流，形成对国民经济支柱产业的投资控制能力。按世界银行图表集法计算，１９９８年中国的总储蓄额和总投资额分别为４１３２亿美元和３７４８亿美元，只低于美国、日本和德国，而高于其他国家按购置力平价５财务杠杆功能资金放大与财务现金流６资本运作功能产业价值链的整合金融工具的应用企业权益资本及营销网络的价值放大〔二〕汽车金融的现状比拟分析＿汽车个人消费方面１汽车金融产品的种类不同，分期付款和汽车租赁。２促进汽车消费、开展汽车产业的主要途径。３国外一般都有较完善的法律制度来保障和支持分期付款购车行为。４国外汽车金融的开展以一定规模的金融资产和相对完整的金融组织体系为根底,并拥有专业管理经验和预防风险能力。５国外保险公司参与汽车金融效劳国外保险公司不仅对汽车使用提供各种险种，而且还提供分期付款购车信用保证保险。。６国外汽车金融租赁业务开展迅速汽车金融效劳市场不完善，商业银行缺乏对汽车业的持续支持。。〔二〕汽车金融的现状比拟分析＿汽车个人消费方面的现状及根本结论：１汽车制造商和经销商不是汽车金融效劳主要提供者。２汽车产业增值链割裂和制造与销售售后效劳脱节３效劳体系不健全，售后效劳对市场竞争支持缺乏４受投资主体与行业划分限制，产业组织被人为支解。结论一．汽车金融效劳的市场接受程度较低。结论二．从效劳和维修环节来看，中国汽车金融效劳开展的产业根底比拟薄弱。〔二〕汽车金融的现状比拟分析＿汽车金融产业化方面汽车金融效劳信贷资产证券化是资产证券化的特殊分支，也是证券化最大的三个金融资产之一。１９８５年前半年所罗门兄弟的投资银行公司从曼瑞恩中部银行购置了２３００万美元的汽车贷款，１９８５年１２月通用金融公司通过第一波士顿公司〔发行了５亿多美元的汽车信贷证券。截止１９９２年底，美国累计发行ＡＢＳ达２０５０亿美元，其中由汽车抵押贷款资产支持ABS发行额为８０２亿美元，占3３９％。第四节汽车金融效劳的历史国际汽车金融效劳业开展趋势汽车金融公司,是指专门从事汽车销售与消费金融效劳的机构。这类机构主要是汽车制造商设立的旨在促销母公司产品的财务公司。从汽车金融公司的开展历史看,第一家汽车金融公司：1919年美国通用汽车公司设立的通用汽车票据承兑公司(GMAC)。以后,主要汽车制造商开始设立金融机构对经销商和客户融资,银行也开始介入这一领域。随着市场的扩张和竞争的加剧,汽车金融公司逐渐显示出竞争优势。现在这类机构已普及全球,最大的3家是通用票据承兑公司、福特信贷公司、群众汽车金融效劳公司。国际汽车金融效劳业开展趋势美国是全球最大的汽车金融市场,也是专业汽车金融机构最为兴旺的国家。由于银行业重组以及经营本钱扩大等原因,美国银行业的汽车金融效劳有所减少,甚至逐渐退出了汽车金融市场。如新英格兰银行1990年底退出市场,花旗银行1994年4月将其亿美元汽车融资的应收账款出售给通用汽车财务公司。国际汽车金融效劳业开展趋势亚太地区也出现了类似的市场变化。澳大利亚国民银行已解散并合并其全资拥有的负责汽车信贷业务的财务公司,将其汽车融资业务出售给福特信贷在当地的子公司。印度的汽车融资业对于银行是一个相对新兴的产业。经销商库存融资主要依赖制造商所属的财务公司及其他非银行金融机构,银行根本不介入。在最终用户汽车贷款方面,银行与制造商财务公司"平分天下"。国际汽车金融效劳业开展趋势日本的汽车金融效劳主要由制造商所属的财务公司以及信贷公司提供,银行根本不介入这一领域。泰国在亚洲金融危机后,银行纷纷退出汽车金融业务。马来西亚的汽车消费信贷业务只能由非银行金融机构承当,银行被禁止提供业务。国际汽车金融效劳业开展趋势欧洲实行全能银行体制,银行业可以从事包括汽车金融在内的所有金融业务。但为了克服综合性银行与汽车金融专业化的冲突,近几年来,这一地区的银行也采用设立独立子公司的形式从事汽车金融业务。国际汽车金融效劳业开展趋势法国汽车制造商附属的财务公司在汽车金融业务中所占比重逐渐上升。1999年雪铁龙公司收购了通用电气财务公司所属的汽车金融公司。德国汽车制造商设立的汽车金融机构大都以银行形式出现,如群众汽车金融公司下属的群众汽车银行,宝马汽车公司设立的宝马汽车银行等,就是为汽车消费者提供储蓄和信贷业务的专业银行。其他综合性银行也可提供汽车金融业务,但在这一领域不占主导地位,并且一般不对汽车经销商提供库存融资,也不提供汽车融资租赁效劳,只对汽车消费者提供信贷效劳。国际汽车金融效劳业开展趋势从趋势上看,汽车制造商和其附属财务公司的利益结合趋于紧密,往往通过其附属财务公司以销售补贴方式向消费者低利率促销汽车金融业务,加之银行难以评估和变现汽车残值,使得银行在这一领域的竞争力有所削弱。为此,银行更多地在融资、支付结算、信用卡业务等方面,与专业汽车金融公司形成互补的业务合作,从而推动了汽车金融效劳向纵深开展。〔一〕国外汽车金融的开展历史起源：二十世纪初期１９１９年：美国通用汽车设立的通用汽车票据承兑公司是最早的汽车金融效劳机构１９３０年：德国群众汽车公司推出了针对本公司生产的甲壳虫汽车的购车储蓄方案，向甲壳虫的未来消费者募集资金此举首开了汽车金融效劳向社会融资的先例。中国汽车金融业开展现状1、汽车金融效劳业处于起步阶段，开展较为滞后2、商业银行仍然处于汽车金融市场的主导地位中国汽车金融业开展现状由于我国个人征信体系不完善、汽车金融公司业务单一、效劳网络不健全等问题的存在，在汽车信贷市场，商业银行仍具有明显的优势。同时商业银行也有着自身的局限：商业银行的最终目的只是获得存贷款的利差，缺乏和制造商的利益关系，不能保证对汽车业连续和稳定的支持；商业银行的汽车金融效劳也多限于传统的信贷业务，无法为制造商提供风险管理、市场营销等方面的一系列效劳；银行业务种类较多，汽车信贷仅仅是其中一项业务，缺乏汽车贷款方面的专业知识及人才等。专业的汽车金融公司开展刚刚起步，力量还比拟薄弱，其优势目前尚未发挥出来，但因其与汽车厂商关系密切、具有风险专业化控制和管理技术，根据国外汽车金融市场的开展经验，汽车金融公司将成为汽车金融市场一股强大的力量。〔二〕中国汽车金融的开展状况萌芽阶段：二十世纪９０年代初，以机电＼内贸＼物质为核心的营销体制雏形阶段：二十世纪９０年代中期，以汽车生产企业为核心自建和联建的营销体系；制造厂提供金融支持开展阶段：１９９６年建行与一汽－－捷达；工行与上汽－－桑塔纳；工行交行天津分与天津汽车．当年人民银行暂停〔三〕中国汽车金融相关法规１９９８年１０月中国人民银行下发＜汽车消费信贷管理方法＞，解冻汽车金融２００２年５月中国人民银行下发＜汽车贷款机构管理方法〔征求〕２００２年１０月中国人民银行下发＜汽车金融机构管理方法〔征求〕＞国外汽车金融机构试水中国中国历年汽车金融开展数据〔亿元人民币〕〔四〕汽车金融产生开展的国民经济时空条件与国民经济之间存在强相关关系。各国因资源秉赋、经济开展模式、经济结构、开展阶段、金融制度等诸多因素不同而产，汽车金融出现的时机也不同。但是，汽车金融出现的主要经济指标有一些共性的地方。经济增长与金融开展的总量关系。进一步假定实际产出函数是一次齐次函数，且资本是同质的，实际产出函数如下：Ｙ＝Ｙ／Ｋ＝Ｆ〔Ｋ２／Ｋ１〕＝Ｆ〔Ｋ〕假定资本的边际产出递减，那么实际产出函数具有如下4个特征：〔１〕Ｆ〔Ｋ〕﹥０说明随着实际产出是金融资本存量的增函数；〔２〕Ｆ〔Ｋ〕﹤０说明金融资本存量边际产出递减；根本宏观经济条件；根本宏观经济指标的主要内容有：人均国内生产总值人均国民收入人均储蓄额人均公路里程交通道路占城市面积的比率〔３〕Ｆ〔０〕＝０说明当金融资本存量与实体资本存量的比例很小时，金融资本存量的边际产出很大；〔４〕Ｆ〔∞〕＝０，说明当金融资本存量和实体资本存量比例很大时，金融资本存量的边际产出很小。以上模型说明，金融增长与经济开展之间呈正相关的关系，经济开展对金融的开展有内在的要求下面进一步分析金融结构的转变对经济增长的促进作用。。〔五〕汽车金融产生的金融条件理论分析和实证研究均已说明，金融开展与经济增长之间存在强相关关系，金融开展是指一国金融结构的变化。早在２０世纪２０年代，麦金农等经济学家即已揭示了金融抑制对经济增长的阻碍作用，并提出了通过金融深化促进经济增长的建议。。金融开展结构指标，用于衡量不同金融机构的相对重要性，有三类指标：国内金融机构的相对地位汽车金融机构虽然作为非金融机构，但在各国被允许接受短期存款，因此被列入存款银行统计的范围。。金融资产的配置状况因为汽车金融的对象主要为私人部门，说明在国民经济中的金融资产配置是有效率的。。金融结构资产的相对规模主要用各类金融机构的资产规模同ＧＤＰ或者总金融资产规模的比率来衡量。六〕汽车金融产生的消费条件消费结构机制：边际效用的变动使消费结构产生变化趋势，边际效用在运动中趋于均衡那么导致消费结构趋于相对平衡，需求弹性那么规定了各项消费运动的方向和速度另外，影响消费结构的外在原因还有收入、价格、生产、体制政策、文化等，但主要的还是消费结构自身。消费结构运行的主体是运动中的消费者；消费者不断追求更美好生活是消费结构开展的根本动力；边际效用的变动与均衡、需求弹性的大小；消费结构运行是消费者运行和环境因素运行两者的统一；消费结构是以需要为中心的一个不断自我调整、自我完善、不断进化的系统；消费结构不断向高层次开展是历史必然；我国汽车金融业开展的历程汽车金融业在我国的开展还处于初创阶段。自1995年上海汽车集团首次与国内金融机构联合推出汽车贷款消费以来，近10年的开展可以总结为4个阶段：第一是1998年以前的无作为阶段，第二是1998年到2003年上半年的“井喷”阶段，第三是2003年下半年到2004年8月的速冷阶段。第四阶段从2004年8月我国汽车金融业开展的历程汽车金融业在我国的开展4个阶段：第一是1998年以前的无作为阶段，在该阶段金融机构根本上不从事汽车金融效劳，因为购车人主要是公务用车者，私人购车很少，根本都是全额付款。第二是1998年到2003年上半年的“井喷”阶段，由于私人购车数量增加，也由于各商业银行大力开展汽车消费信贷业务，两种因素共振引发了汽车消费“井喷”。保险公司的车贷险业务也迅速开展。截至2003年底，我国个人汽车信贷总额超过了2000亿元，在新增的私家车中有近1/3都是贷款购车。我国汽车金融业开展的历程汽车金融业在我国的开展4个阶段：第三是2003年下半年到2004年8月的速冷阶段。中国汽车工业协会的统计数据显示，2003年全国汽车贷款金额销售总约占40%，2004年初降到20%，7月份降到8.3%。由于车价不断降低，征信体系不健全，出现了大量坏帐。因此，从2004年2月份开始，全国各大银行的汽车消费信贷业务开始急剧萎缩，由商业银行主导的从商业银行＋保险公司＋汽车生产商和销售商到汽车消费者这样一种“四人转”汽车金融效劳业模式即刻瓦解，国内汽车金融效劳业进入了冬天。第四阶段从2004年中国首家汽车金融公司——上海通用汽车金融有限责任公司在沪开业，这是个具有里程碑意义的日子，标志着中国汽车金融业开始向汽车金融效劳公司主导的专业化时期转换。随后又有福特、丰田、群众、戴姆勒-克莱斯汽车金融效劳公司相继成立。我国汽车金融业的开展汽车金融公司仍将是汽车金融的开展趋势，随着汽车产量规模的扩大，市场需求规模的增加，金融效劳大其是汽车金融效劳在提升市场需求方面无疑具有较大优势和良好的前景，为促进我国汽车金融业的开展：

1、建立健全我国信用制度和风险管理制度

2、建立个人信用消费保险机制

3、进行国内外合资汽车金融效劳的推广4、培育完善汽车租赁市场

5、完善分期付款制度我国汽车金融业的开展

1、建立健全我国信用制度和风险管理制度目前我国个人信用等级评定方法标准和体系尚在探索阶段，银行也只能依靠简单的方法判定借款人的还贷能力。面对信用环境的恶化，致使消费信贷市场未能迅速开展的现状，必须首先建在一个全国性的完善的信用评估体系。借鉴国外先进的风险管理经验，有效控制信贷风险，突破制约汽车消费信贷的“瓶颈”。在各种汽车信贷模式中，建立完善的个人管理系统，健全风险监控体系，建立一套完善科学的个人信用体系是汽车金融业务开展的关键。我国汽车金融业的开展

2、建立个人信用消费保险机制银行可与保险公司联合开拓信用消费和保险市场，变银行一家承当信用风险为两家或多家承当风险。将带动经营与投资管理进行有机结合，即向客户提供与汽车消费相关领域保险一揽子效劳的同时，向客户提供在汽车消费过程中的资金融通效劳。既可以通过融资方式，稳固和扩大传统汽车保险业务，也可以通过保险保障体系，有效降低投资风险，实现整资利用的最大化，提高效率，增强竞争力。我国汽车金融业的开展

3、进行国内外合资汽车金融效劳的推广适度放开我国汽车金融市场，对我国汽车金融效劳逐步走向全面开展和完善有较大的促进作用。中资机构仅凭自身的条件，在汽车消费信贷市场中角逐，其开展将受到限制，因此在短期内以合资形式起步无疑是适宜的。我国汽车金融业的开展

4、培育完善汽车租赁市场我国汽车租赁业务处在起步阶段，同国际汽车租赁业相比，无论是资金规模，还是品牌管理都落后于兴旺国家，与其开展速度相比也相差甚远。为此，一是提高人们的租赁意识；二是建立健全相关的政策法规，如厂商、银行的支持与顾客的信用问题有待探索；三是完善二手市场，促进汽车租赁业快速开展。我国汽车金融业的开展

5、完善分期付款制度在借鉴国外分期付款制度的根底上，结合目前汽车消费市场的实际情况，应逐步完善和制定与分期付款有关的法规、法律，如《民法通那么》、《经济合同法》、《担保法》、《商业银行法》以及汽车管理条例、商品分期付款销售条例、汽车分期付款管理方法、抵押登记方法、经营审批管理方法以及旧车回收拍卖方法等，以此标准汽车分期付款销售方式及厂商、商家的经营行为，使汽车市场上的分期付款销售方式趋于成熟，并逐步开展成为汽车市场上的重要销售方式。我国汽车金融业的开展汽车工业的开展离不开汽车金融业的支持。中国的汽车金融业开展起步较晚，一定程度上制约了汽车工业的开展。专业的汽车金融公司的将以其优势参与国内的汽车金融业务，改变银行对汽车金融业务垄断的局面，促进我国汽车金融业朝着产业化、市场化、国际化的方向开展。汽车金融公司必将成为我国汽车金融业的开展方向。第二章汽车金融效劳开展现状第一节国外汽车金融效劳开展现状p181919年，美国通用汽车公司组建了自己的融资公司——通用汽车票据承兑公司，专门承兑或贴现通用汽车经销商的应收账款，从而开始了汽车信贷消费的历史。汽车金融效劳主要是指与汽车有关的金融效劳，其中零售性消费贷款占整个汽车金融的75％以上，是汽车金融业务的主导。最新资料显示，全球70％的私人用车都是通过贷款购置的。在美国，贷款购车比例高达80％；在德国，这一比例到达70％以上；即便在经济不甚兴旺的印度，贷款购车比例也到达60％。第一节国外汽车金融效劳开展现状银行不是汽车金融效劳的主要提供者。汽车产业是一个技术性很强的行业，融资机构进行融资评估需要掌握较高的专业知识，对产品有较深入的分析和了解，这是银行较难做到的；同时银行并非处理二手车、库存车的专业机构，汽车制造商组建自己的财务公司是国际的主流做法在欧美等汽车消费大国，向用户提供金融效劳最多的部门是各大汽车厂商自己组建的财务公司。由于客户购车一般是直接找到汽车经销商，且选购、筹款或过户等所有的手续都在一地一次完成，给消费者带来极大的方便。由汽车制造商组建自己的财务公司为自己的品牌汽车量身定做金融效劳产品是国际上的主流做法。一、国外汽车金融效劳机构的类型国外，从汽车金融效劳业诞生起，出现过许多从事汽车金融效劳的金融机构或非金融机构：1.信贷联盟、2.信托公司3.汽车金融效劳公司1．信贷联盟信贷联盟发源于19世纪40年代的德国，由会员共同发起，旨在提高会员经济社会地位。它以公平合理的利率为其会员提供金融效劳，是一种非盈利性的信用合作组织。信贷联盟的会员一般具有其共同点或共同纽带，对此各国信贷联盟法都有其相应的规定。在资金来源方面，信贷联盟除了会员的存款和储蓄外，还可以向银行和其他信贷联盟等筹集资金，但各国一般都规定信贷联盟向外借款的最高限额。在信贷业务方面，信贷联盟可以发放生产信贷，也可以是包括汽车消费信贷在内的信贷，一般也有一些限制条件。爱尔兰《1967年信贷联盟法》爱尔兰《1967年信贷联盟法》6〔3〕条对信贷联盟会员的“共同纽带”作了解释：(a)共同从事某一特定的职业；(b)在某个特定的区域生活或工作；(c)受雇于某一特定的雇主，或对于退休人士，在退休之前受雇于某一特定雇主；(d)同属于某组织或协会，尽管该组织或协会设立的目的不是为组建某一信贷联盟；(e)以及注册登记机构批准的其他形式。该法第6〔1〕〔b〕条还规定，只有同某信贷联盟其他会员享有共同纽带的人方可参加该信贷联盟。英国信贷联盟对其会员发放贷款限制英国《1979年信贷联盟法》及《金融效劳管理局规那么》对英国信贷联盟对其会员发放贷款作了如下限制：〔1〕年龄限制：信贷联盟可以吸收16岁以下未成年人不超过5000英镑的储蓄，年龄到达16岁的未成年人可以首次成为会员，16岁至18岁的未成年人不能获得贷款。〔2〕数额限制：资本充足率未到达8％的第一类信贷联盟〔version1creditunion〕对某个会员发放的贷款不得超过该会员存款额5000英镑〔如果资本充足率低于5％〕至10，000英镑的贷款〔假设资本充足率高于8％〕；对于资本充足率到达或超过8％的第二类信贷联盟〔version2creditunion〕，其对单个会员的贷款不得超过该会员存款额10，000英镑或不高于该信贷联盟股本〔一份股本相当于一英镑〕的％〔以较高者为准〕。〔3〕贷款期限限制：对于第一类信贷联盟，无担保贷款期限不得超过3年，对于担保贷款，不得超过7年；对于第二类信贷联盟，无担保贷款期限不得超过5有担保贷款，担保贷款期限那么不得超过15年。2、信贷联盟与其他金融机构的区别：〔1〕目的不同。对商业银行等金融机构来说，其吸纳存款的目的是进行贷款业务获取利润。但是信贷联盟是一种非盈利性的组织，它的宗旨是“不为牟利，不为行善，只为会员提供优质效劳〔2〕信贷联盟间关系与其他各金融机构之间的关系不同一般来说，信贷联盟的各成员具有其共同点或共同纽带〔commonbond〕，各个信贷联盟都有其特定的群体，该群体与其他信贷联盟的会员群体一般不具有共同的利益或共同点，也不会发生利益冲突。尽管在现实中，某人同时符合几个不同的信贷联盟的会员资格也不罕见，但由于信贷联盟效劳对象的封闭性和特定性，各个信贷联盟间的关系还是合作多于竞争。〔3〕享有的特权不同根据美国《联邦信贷联盟法》〔TheFederalCreditUnionAct〕1937年通过的修正案之规定，美国的信贷联盟享有税收豁免特权。这也是信贷联盟与其他金融效劳机构的一项重大区别。〔4〕信贷联盟具有独特的组织结构2．信托公司信托业务在18世纪出现于英国，是指以信任委托为根底、以货币资金和实物财产的经营管理为形式，融资和融物相结合的多边信用行为，它是随着商品经济的开展而出现的。2．信托公司信托公司有两种不同的职能，1.财产信托：作为受托人代人管理财产和安排投资；2.金融中介机构：吸收存款并发放贷款。从传统业务来看，信托公司主要是代为管理财产，如代人管理不动产和其它私人财产，安排和管理退休金、养老金、管理企业的偿债基金等。也发放一定比例的长期抵押贷款业务。信托公司作为金融中介的职能得到了迅速的开展，其资金来源主要集中在私人储蓄存款和定期存款，资金运用那么侧重于长期信贷，汽车金融效劳也是目前信托公司从事的主要业务之一。2．信托公司信托业务主要包括两个方面的内容：1.委托：是指财产的所有者为自己或其指定人的利益，将其财产委托给他人，要求按照一定的目的，代为妥善的管理和有利的经营；2.代理。是指一方授权另一方，代为办理的一定经济事项。信托业务的关系人有三个方面：委托人：转移财产权的人，即原财产的所有者受托人：接受委托代为管理和经营财产的人受益人：享受财产所带来的利益的人3．汽车金融效劳公司汽车金融效劳公司：是办理汽车金融业务的企业，通常隶属于汽车销售的母公司，向母公司经销商及其下属零售商的库存产品提供贷款效劳，并允许其经销商向消费者提供多种选择的贷款或租赁效劳。欧美国家尤其是美国政府对发起设立汽车金融效劳公司的股东资格和资金来源没有太多的限制，银行、工商企业和个人只要到达规定的条件均可以参加发起设立汽车金融效劳公司，使汽车金融效劳公司的投资主体比拟广泛。汽车金融效劳公司方式汽车金融效劳公司主要有三种方式。(1)大汽车制造企业附属型，(2)大银行财团附属型，(3)以股份制形式为主的独立型汽车金融效劳公司的规模一般较小，股东来源较广泛。汽车金融效劳公司方式(1)大汽车制造企业附属型，由汽车制造企业单独发起设立的汽车金融效劳公司。最初只销售自己所依附母公司生产的产品。现在一方面几乎独立地承当起销售母公司产品的重任，另一方面也开始销售其他汽车制造公司生产的汽车产品。目前世界上几家大的汽车金融效劳公司都属于这种类型。大型汽车制造厂商“附属”的汽车金融效劳公司一直在汽车金融领域占据垄断地位，是汽车金融效劳的最大提供商。大汽车制造企业附属型------汽车金融公司大汽车制造企业附属型的汽车金融公司是汽车制造商附属的财务公司，为自己的品牌汽车量身定做金融效劳。如：1.群众汽车公司设立的群众金融公司，2.福特汽车公司设立了福特信贷公司，3.通用汽车公司设立的通用票据承兑公司等，大多成为超过汽车制造集团的主要利润来源。数据显示，跨国车企的汽车金融公司利润收益奉献率，平均占到其母公司利润的30%-50%。汽车金融效劳公司方式(2)大银行财团附属型，由大的银行、保险公司和财团单独或联合发起设立的汽车金融效劳公司。(3)以股份制形式为主的独立型汽车金融效劳公司的规模一般较小，股东来源较广泛。在美国，绝大局部汽车金融效劳公司都是以这种方式存在的。这种公司在提供金融效劳的汽车品种品牌上没有完全固定，相比照拟灵活。专业汽车金融公司的竞争优势专业汽车金融公司比商业银行具有更明显的竞争优势，原因主要有以下三点。1.和母公司利益密切相关。典型的汽车金融公司是汽车制造商辅助的财务公司，与母公司的利益“血肉相连”，因此能够保证对汽车业连续稳定的金融支持。2.经营专业化的程度高。与银行相比，专业化是汽车金融公司的“杀手铜”。3.提供多样化的效劳。广义的汽车金融效劳不仅覆盖了汽车售前、售中和售后的全过程，并延伸到汽车消费的相关领域。二、国外汽车金融效劳的保障体系p20国外汽车金融效劳经过近百年的开展，目前已成为居房地产金融之后的第二大个人金融效劳工程，它们有一套完整的保障体系，这些保障体系主要有：1．金融管理2．信用管理3．法律制度二、国外汽车金融效劳的保障体系1．金融管理汽车金融机构有一套先进的电子化信贷控制系统。能够针对汽车消费的特点，开发出专门的风险评估模型、抵押登记管理系统、催收系统、不良债权处理系统等，经营管理的专业化程度高。在营运中，从金融产品设计开发、销售和售后效劳，专业汽车金融公司都有一套标准化的业务操作系统。这种独立的、标准化的金融效劳，节省了交易费用，提高了交易效率，赢得了规模经济优势。二、国外汽车金融效劳的保障体系2．信用管理国外汽车金融效劳公司针对不同信用等级的客户，实行不同的利率和首付标准，以此吸引优质客户和躲避潜在风险。北美对购车人放贷时，要求贷款人有“能开支票的银行户头”，自动从贷款人支票银行户头中提取月付车款额，贷款人保证账户里有钱即可。查询个人信誉可以通过上网和发的方式，如果个人信誉档案或月付贷款数超过个人月工资的40％以上，金融机构会要求贷款购车人提供担保人或要求一定数额的首期付款。二、国外汽车金融效劳的保障体系2．信用管理以北美三大信用局为例，它们建立了常年积累的地区或国家的个人或企业的信用数据库，向全国上万个金融机构提供消费者个人信用调查报告的效劳。以TransUnion(环联公司)信用局为例，每年卖出达40多亿份信用报告。金融机构与这些信用局是会员制关系。信用局的根本工作是收集消费者个人的信用记录，建立完善的数据管理中心，合法地向金融机构有偿提供个人信用报告。二、国外汽车金融效劳的保障体系3．法律制度完善的法律制度是汽车金融机构稳健经营的重要保障，也是汽车金融机构盈利的根底。英国、美国、日本都有完备的法律制度做保障，对汽车金融效劳做出了规定。如：美国的《公平信贷报告法》，英国的《消费信贷法》，日本的《分期付款贩卖法》、《贷金业规那么法》二、国外汽车金融效劳的保障体系3．法律制度美国的《统一商法典》从合同的成立、合同解释等合同通那么，到买卖双方的权利义务、担保原那么等都有规定。如，规定分期付款购车可采用所有权保存方式，不管汽车是否已经实际交付，汽车上的风险随着汽车所有权的转移而转移等。日本是世界上制定单独的《分期付款销售法》为数不多的国家之一，它以罚金和罚款作为违反该法的法律责任。该法规定详细、周全，强调对分期付款销售的调控，倾向于保护购置者的利益，对分期付款购车有较强的引导和约束作用。三、国外汽车金融效劳模式p21汽车金融效劳是一个“融资—信贷—信用管理”的运行过程，汽车金融效劳公司是汽车销售中商业性放款和汽车个人消费贷款的主要提供者。汽车金融效劳模式实际上反映的是汽车消费贷款金融效劳模式。国际上汽车消费贷款效劳模式主要有以下几种。1．分期付款销售方式2．融资租赁、方式3．汽车分期付款合同的转让与再融资方式4．信托租赁方式5．剩余款项一次还清的分期付款三、国外汽车金融效劳模式国际上汽车消费贷款效劳模式：1．分期付款销售方式分期付款是各国普遍采用的一种传统的融资方式。在分期付款销售的具体操作中，汽车零售商一般和消费者签订汽车分期付款零售合同。三、国外汽车金融效劳模式国际上汽车消费贷款效劳模式：2．融资租赁、方式汽车融资租赁需具备条件内容：(1)消费者需向销售商支付相应的租金(汽车使用补偿费)。(2)如果消费者支付的费用(包括租金及相应赋税)已经相当于或者超过汽车本身的价值，依照汽车租赁合同，消费者有权获得该汽车的所有权。三、国外汽车金融效劳模式国际上汽车消费贷款效劳模式：2．融资租赁、方式汽车融资租赁需具备条件内容：(3)如果消费者(承租人)在租期届满时所付租金总额尚未超过汽车价值，消费者(承租人)此时享有选择权，对租期届满后的汽车可以以下任何一种方式处理。①在补足租赁合同中事先约定的相应余额后成为汽车的所有权人。②如果汽车现值高于约定的余额，消费者可以出卖所租汽车，向零售商归还该余额，保存差价从中获利。③将该汽车返还给出租人。三、国外汽车金融效劳模式国际上汽车消费贷款效劳模式：2．融资租赁、方式汽车融资租赁需具备条件内容。(4)在租赁期间届满时，消费者欲购置所租汽车，不必以一次性付款的方式付清尾款。融资租赁方式和分期付款的汽车贷款相比，具有一定的优势，具体表达在如下几点。①对于承租人(消费者)来说，“先租后买”方式比拟灵活。在租赁期满后，承租人享有选择权，决定是否购置所租汽车。②对于消费者(承租人)来说，如采用租赁方式，承租人不必担忧汽车被转卖，因为汽车的所有权的归属对承租人而言并不重要；而对于采用传统分期付款购车的买受人来说，如果在其未付清余款之前，销售商将汽车转卖，买受人将处于非常不利的地位。三、国外汽车金融效劳模式国际上汽车消费贷款效劳模式：3．汽车分期付款合同的转让与再融资方式汽车零售商与消费者签订汽车分期付款零售合同后，可以将该合同债权转让给符合法定条件及资质的汽车销售融资公司，汽车销售融资公司受让该合同债权后，还可以再次将其转让给符合法定桀件及资质的其他汽车销售融资公司。三、国外汽车金融效劳模式国际上汽车消费贷款效劳模式：4．信托租赁方式信托租赁是信托公司采取的一种特有的融资方式。就汽车金融效劳而言，信托公司为实现其财产信托职能，可以通过适当的合同安排，为汽车制造商、汽车经销商以及最终消费者提供融资效劳。以汽车零售为例，1.汽车零售商可与信托公司签订信托合同，将汽车零售商的库存汽车的所有权转移给信托公司，同时领取受益权证书。零售商以受益权证书为担保从银行获得融资，或者将其转让给第三人以收回货款。2.信托公司接受委托后，再与消费者签订相应的融资合同，如分期付款零售合同或融资租赁合同等。三、国外汽车金融效劳模式国际上汽车消费贷款效劳模式：5．剩余款项一次还清的分期付款除常规的分期付款外，还有一种变通的形式，即将最后一笔借款一次性还清的分期付款。这种贷款也需要首付，同样要按月分期还本付息，最大的区别在于在规定的时间结束时，将剩余的借款一次还清。通常剩余的钱款为总价的1／4—1／2。优点是每月的负担较轻。一般在规定期限到达时，还有三种可能性：①还清所有剩余借款；②重新签订贷款合同；③将汽车交还给汽车商。四、国外汽车金融效劳业的特点p23国外汽车金融效劳业在近一个世纪的开展历程中逐渐形成了以下主要特点。(1)效劳主体多元，效劳范围广泛，，专业化程度高。(2)发挥“复合优势”，实现良性循环。(3)资金来源多元化，经营实力增强：(4)信用制度健全，贷款手续简便，消费信贷风险小。第二节中国汽车金融效劳开展现状p25处于起步阶段的国内汽车金融，在经历了前几年的“高热”到“速冷”的变化后，至今还在找寻适合中国的汽车金融效劳业开展途径。一、中国汽车金融效劳的特点中国汽车金融效劳的特点：(1)市场潜力大，进入者逐渐增多，形成了又竞争又合作的局面。(2)商业银行垄断汽车信贷市场的局面被打破，但是汽车金融公司仍受限制。(3)二手车市场不断开展。(4)个人征信系统建成和完善为汽车金融的开展提供了良好的信用平台。二、中国汽车金融效劳模式p27中国汽车金融效劳模式：1．以经销商为主体的经销商直客模式2．以汽车集团财务公司为主体的财务公司间客模式3．以银行为主体的直客模式4．以汽车金融公司为主体的信贷模式5．融资租赁二、中国汽车金融效劳模式中国汽车金融效劳模式：1．以经销商为主体的经销商直客模式1993年，北方兵工汽贸第一次提出了汽车分期付款的概念。国内早期的汽车分期付款采用两种方式：1.由经销商自筹资金，以经销商为贷方向消费者提供分期付款效劳；2.厂家提供车辆，经销商向厂家还贷。随后开展到由经销商负责为购车者办理贷款手续，以经销商自身资产为客户承当连带责任保证，并代银行收缴贷款本息，而购车者可享受到经销商提供的一站式效劳。经销商通常需要收取2％—4％的管理费。这一模式缓解了人们购车一次性支付所带来的经济压力，但由于这种信贷方式缺乏金融机构的全面参与和全力支持，必然要求经销商具备较大的资本实力、资本运营能力及较强的风险承受能力，市场上总体的信贷规模有限。二、中国汽车金融效劳模式中国汽车金融效劳模式：2．以汽车集团财务公司为主体的财务公司间客模式“间客模式”是亚飞汽车集团最早带到中国来的，是由汽车经销商向贷款购车人提供全程担保，并负责对贷款购车人进行资信调查、帮助购车人向银行申请贷款、代银行收缴车款本息的汽车贷款消费模式。从1993年开始，上汽、一汽、长安、天汽等汽车集团纷纷成立了各自的财务公司，开展了汽车贷款业务。汽车金融效劳为汽车销售创造了有利条件，通过信贷关系进一步接触客户，准确掌握客户资源的需求变化，从而建立起汽车制造商和客户联动的市场营销网络。以汽车集团财务为主体的汽车消费信贷模式是世界上通行的运作模式。但由于受国家政策、资金来源、资金本钱的限制，目前这种模式在国内只是处于起步阶段；二、中国汽车金融效劳模式中国汽车金融效劳模式：3．以银行为主体的直客模式直客模式所推崇的“一站式效劳”指的是客户(购车入)首先到银行设立的汽车贷款消费机构获得一个车贷的额度，拿这个额度就可以到汽车市场上选购自己满意的产品。在客户选定车型之后，到银行交清首付款，并签署有关的贷款合同之后便可以把车开回家。银行的车贷中心还为客户提供相应的售后效劳，如汽车维修、汽车救援、维修期间提供代用车及汽车租赁等一系列的增值效劳。二、中国汽车金融效劳模式中国汽车金融效劳模式：3．以银行为主体的直客模式在直客模式中，银行是中心，银行指定律师行出具客户的资信报告，银行指定保险公司并要求客户购置其保证保险，银行指定经销商销售车辆。与传统的间客模式比起来，这种模式最主要的优势在于为客户节省掉了繁琐的中间环节，节约了时间和中介费。同时，客户在拿到银行贷款之后便成了一位全款购车者，还可以享受价格优惠。到银行办理汽车贷款手续时，客户可以从银行得到有关的咨询效劳，比方某款车型目前的报价等，甚至还能让专业人士为自己选择一款最适合自己的车型。银行不可能成为汽车展厅，也不能自设维修厂，更缺乏通晓汽车信贷的专业人才。二、中国汽车金融效劳模式中国汽车金融效劳模式：4．以汽车金融公司为主体的信贷模式汽车金融公司贷款是目前大多数购车者选择的一种方式，贷款利率要高一些，但由于其具有各方面的优势丽被不少购车者所青睐。购车者先要选定打算购置的车型，然后通过所属的汽车公司的经销商购置，经销商会根据购车者的具体要求，提供可供选择的分期付款方案(包括首付金额、贷款期限和月还款额等)和汽车保险工程，接下来就要填写(汽车金融个人汽车消费贷款申请表》(以下简称《贷款申请表》)并按要求准备相关文件，销售人员将《贷款申请表》及其他申请相关文件提交给汽车金融公司，审核通过后，就能获得该汽车金融公司的贷款。首付一般为20％—30％，贷款年限不超过5年。二、中国汽车金融效劳模式中国汽车金融效劳模式：4．以汽车金融公司为主体的信贷模式汽车金融公司所提供的车贷，其优势在于贷款灵活、手续简便。推出标准的贷款产品之外，还能提供弹性贷款。弹性信贷包括首付款、等额月付与最后一个月的弹性尾款，贷款年限为3年或4年。购车者必须先付20％—30％的首付款，贷款期限的最后一个月可以一次性付清贷款额的25％，其余款项在贷款期限内等额月付，弹性尾款可以再申请为期12个月的二次贷款。在贷款条件方面，汽车金融公司贷款比拟注重购车者的个人信用，学历、收入、工作等都是其参考标准，而不需像银行那样要质押，外地户籍也不会成为获得贷款的阻碍。汽车金融公司的贷款放贷速度较快，通常几天内就可以办妥。汽车金融公司车贷的劣势在于贷款利率较高，5年期的利率有的要接近9％，比起银行车贷利率，汽车金融公司的贷款利率要高出2％以上。二、中国汽车金融效劳模式中国汽车金融效劳模式：5．融资租赁上海融资租赁股份与永达汽车销售公司、华夏银行上海分行最近推出个人购车租买消费效劳，购车租买消费是一种融资租赁方式，由银行发放贷款，个人作为租赁者使用，付清贷款后产权归个人所有。租买消费效劳的贷款利息按贷款基准利率计算，与银行车贷需首付20％-30％相比，租买消费可以选择零首付，牌照、保险、购置税、汽车装潢等其他购车费用也能分期付款，户籍要求不限于上海。一旦租买金未能按时支付，可商议垫付，购车者不会面临车辆被收回处置的风险。二、中国汽车金融效劳模式中国汽车金融效劳模式：5．融资租赁租买消费的担保方式包括存款保证、信用评级、财产担保、互相担保等。分期付款年限可长达10年。融资租赁最大的优势在于可以零首付，不用像以上信贷方式那样需要一定比例的首付，租买消费的利率与贷款基准利率相同，利率还是比拟低的。长达10年的分期付款年限也是其一大优势，购车者可以每月分摊很少的费用。第三节国内外汽车金融效劳的差距p29一、中外汽车金融效劳在经营范围上的差距1．国外汽车金融效劳业的经营范围2．国内汽车金融效劳业的经营范围二、中外汽车金融效劳在融资上的差距1．国外汽车金融效劳业的融资方向2．国内汽车金融效劳业的融资方向三、中外汽车金融效劳在效劳能力上的差距1．国外汽车金融效劳业的效劳能力2．国内汽车金融效劳业的效劳能力一、中外汽车金融效劳在经营范围上的差距p291．国外汽车金融效劳业的经营范围汽车金融效劳公司逐步取而代之，成为市场效劳主体。国外的汽车金融公司有多种类型，有的是各厂商直接组建的，有的是非汽车制造商或银行建立的，但是它们与汽车厂商、经销商关系密切，具有成熟运作的经验和适宜的经营范围。2．国内汽车金融效劳业的经营范围我国从事汽车金融效劳的主要是商业银行，商业银行经营汽车金融业务的目的是为了获得存贷款利差，并不以促进汽车销售为其最终目的。商业银行对汽车制造商和经销商的支持多限于传统的信贷业务。我国目前的汽车信贷并不能完全代表汽车金融的效劳范围，它只是汽车金融效劳的一局部。二、中外汽车金融效劳在融资上的差距p301．国外汽车金融效劳业的融资方向国外汽车金融公司通常有广泛的资金来源，主要包括商业票据、公司债券、购车储蓄、以应收账款质押向银行借款、向银行等机构投资者出售应收账款、应收账款证券化等，其中发行商业票据和公司债券及吸收购车储蓄等方式最为普遍。另外，汽车金融公司的资金来源，除传统的银行贷款外，母公司还提供供货、往来款项甚至借款等。2．国内汽车金融效劳业的融资方向我国的汽车财务公司难以吸收企业集团外的社会资金，即使是集团内资金，财务公司也只能吸收一小局部。三、中外汽车金融效劳在效劳能力上的差距p311．国外汽车金融效劳业的效劳能力1)和母公司利益紧密相关。2)经营的专业化程度高。3)提供多样化的综合效劳。2．国内汽车金融效劳业的效劳能力国有商业银行是我国金融机构的主体，拥有雄厚的资金实力、广泛的客户群体和信用资料以及完善的分支机构和结算网络。在为客户提供汽车金融效劳的同时，还可以为其提供全面的金融效劳。但是由于商业银行缺乏专业的人才、设施和知识，其汽车效劳能力相当有限。第四节我国汽车金融效劳开展中存在的问题p32一、居民承贷能力低二、制约的社会原因1.金融领域行政垄断2.法律体制不完善3.信用体系不健全4.担保制度不实用5.社会保障体制不完善三、汽车金融效劳机构的缺陷1.信贷風险集中2.贷款门槛过高3.贷款手续复杂4.产品单调，效劳僵化汽车金融的开展趋势汽车金融公司仍将是汽车金融的开展趋势，为促进我国汽车金融业的开展：1、建立健全我国信用制度和风险管理制度2、建立个人信用消费保险机制3、进行国内外合资汽车金融效劳的推广4、培育完善汽车租赁市场5、完善分期付款制度汽车金融租赁公司面临四大机遇1.业务范围方面2.营业网点方面3.时间进度方面4.效劳主体的选择方面汽车金融租赁公司面临四大机遇1.业务范围方面《汽车金融公司管理方法》限定我国汽车金融公司赢利业务只能是向消费者提供购车贷款与贷款担保、办理汽车经销商采购汽车贷款及营运设备贷款。所以目前我国汽车金融公司无法开展国外汽车金融公司赢利最为丰厚的汽车租赁业务(融资租赁、经营租赁)，而金融租赁公司正可以弥补这一市场空缺。汽车金融租赁公司面临四大机遇2.营业网点方面《汽车金融公司管理方法》规定汽车金融公司不能设立分支机构，并且同一法人不得投资一个以上的汽车金融公司。这限定了汽车金融公司只能在某个中心城市设立一个总部，在全国其它地方的业务只能依靠授权汽车经销商网络来进行。而我国现有大约12家非银行金融机构性质的租赁公司及其分支机构遍布全国各地，其对汽车销售市场的开拓和管理更为有效。汽车金融租赁公司面临四大机遇3.时间进度方面《汽车金融公司管理方法》规定，随着市场开展需要和业务规模的扩大，银监会将视业务品种需求和金融监管状况，逐步扩大汽车金融业务范围。随着我国汽车产业的开展，3-5年后汽车金融公司将成为我国金融市场上的一支重要力量。而在这段时间里，汽车金融效劳的需求却正值旺盛之际，金融租赁公司仍有商机可寻。汽车金融租赁公司面临四大机遇4.效劳主体的选择方面受业务特点、经营方式的限制，金融租赁公司很难向分散的个体客户提供汽车的融资租赁效劳，而将主要的效劳对象定位于法人或机构，这与银行为了分散风险将主要的车贷效劳主体定位于个体客户有所不同。第三章汽车消费信货第一节汽车消费信贷的概念汽车消费信贷是信贷消费的一种形式。消费信贷是零售商、金融机构等贷款提供者向消费者发放的、主要用于购置最终商品和效劳的贷款，是一种以刺激消费、扩大商品销售、加速商品周转为目的，用未来收入做担保，以特定商品为对象的信贷行为。汽车消费信贷即用途为购置汽车的消费信贷。在我国，它是指金融机构向申请购置汽车的用户发放人民币担保贷款，再由购置汽车人分期向金融机构归还贷款本息的一种消费信贷业务。第一节汽车消费信贷的概念在国外，尤其是兴旺国家的信贷消费方式十分普遍。例如，美国信贷消费的历史最早，消费信贷业务也最为兴旺，借助消费信贷进行消费是美国居民的一个重要消费行为特征。目前，美国、西欧等工业兴旺国家和地区消费信贷的规模在整个信贷额度中所占的比重已到达相当高的程度。而且，无论是美国、英国、新加坡、西班牙、法国，还是日本、丹麦、挪威等国家的金融机构都向消费者提供分期付款的消费信用业务，期限长到可以父债子还。第一节汽车消费信贷的概念“汽车信贷消费是个了不得的大市场”德国群众是最早来中国合资办厂的汽车巨头，十几年来在中国市场的赢利已累计有七八十亿人民币，5年前他们就向外经贸部申请成立合资金融效劳公司，开展消费信贷业务，用他们的话说，就是将这几十亿的利润在中国市场上滚，第一节汽车消费信贷的概念汽车个人信贷消费在我国起步较晚，它是由早期的汽车分期付款销售业务转化而来的。当时银行没有介入，只是由汽车生产厂家和经销商联手，目的是为了扩大汽车的消费，市场反映并不热烈。第一节汽车消费信贷的概念p391998年9月1日到2001年末，全国汽车消费信贷余额仅为436亿元，而2002年末这‘数字就增加到1149．92亿元，2003年一季度又增加了200亿元，比上年同期多增加了113亿元。同时，国家已经推出和即将推出的包括汽车消费信贷、改革汽车税费制度等一系列旨在鼓励汽车消费的政策，将最终促进个人轿车市场的全面启动。中国人民银行也于2002年10月21日发布了《汽车金融机构管理方法第二节汽车消费信贷的种类p40我国的汽车消费信贷有两种形式:1.担保贷款2.分期付款。一、银行提供的汽车消费担保贷款p401．银行提供的汽车消费担保贷款的概念汽车消费担保贷款是商业银行与汽车经销商向购置汽车的借款人发放的用于消费者购置汽车所支付购车款的人民币担保贷款。担保贷款的操作是由银行与汽车经销商向购车人一次性支付购车所需的资金即提供担保贷款，并联合保险、公证机构为购车者提供保险和公证。当借款人一旦无法按时归还借款时，由约定的第三方归还贷款或将抵押、质押的物品处理的收入归还贷款。一、银行提供的汽车消费担保贷款2．汽车担保贷款的种类汽车消费贷款中最常用的担保方式有几种类型:1.质押贷款、2.抵押贷款、3.按揭贷款4.第三方保证贷款2．汽车担保贷款的种类(1)汽车抵押贷款。汽车抵押贷款是购置汽车的借款人以其所有抵押物(一般限定为房产)作为获得贷款的条件。贷款人与抵押人签订抵押合同后双方必须依照有关法律规定办理抵押物登记。抵押合同自抵押物登记之日生效起，到借款人还清全部汽车贷款本息时终止前，借款人不得转移对该抵押物的财产的占有。抵押权设定后，所有能够证明抵押物权屑的证明文件(原件)及抵押物的保险单证(正本)等，均由贷款人保管并承当保管责任。当债务人不履行债务时，债权人有权按照法律规定以该抵押财产折价或者以拍堂、变卖该抵押财产的价款优先用于还贷。2．汽车担保贷款的种类(2)汽车按揭贷款。如果购置汽车的借款人被允许用所购的汽车作抵押，以这种方式作为担保的贷款就是按揭贷款。借款人在购置汽车时按规定支付不少于20％的首付款后，银行将借款人所购汽车的产权转给银行，作为还款的保证，然后由银行贷款为其垫付其余的购车款项。在还清所贷购车款之前该辆汽车的所有权作为债务担保抵押给贷款银行，在还清全部按揭的本息后，银行将该汽车的所有权转回给购车者。以所购的汽车作抵押申请贷款对消费者来说是最方便的方式，既不需要另找抵押物，手续也不是太繁琐。中国建设银行于1999年上半年发放汽车消费贷款近10亿元，其中，按揭方式所占的比重就超过50％。2．汽车担保贷款的种类(3)汽车质押贷款。汽车质押贷款是银行允许购车借款者以其本人或第三人的动产作为质押物发放的贷款。动产质押是指购车债务人将其本人的动产移交贷款银行，暂时归银行占有，以该移交的动产作为购车贷款的债权担保。当债务人不履行债务时，贷款银行有权依法以该抵押动产折价或者拍卖、变卖该动产，获得的价款优先用于还贷.可以作为汽车质押贷款的动产有：银行存单、国库券、金融债券、国家重点建设债券、汇票、本票、支票、提单、股份、股票、商标权、专利权等。2．汽车担保贷款的种类(4)第三方担保贷款。汽车消费的第三方担保贷款是指经销商以其自身较高的商业信誉，为合格的汽车消费贷款申请人提供第三方全程担保，银行对在特约经销商处购置汽车的借款人提供的贷款。对借款人未按合同约定归还的贷款本息加收利息，对于恶性拖欠还款或已无还款能力的，经销商将承当第三方担保责任，同时依据与购车人之间的协议收回车辆。2．汽车担保贷款的种类从以上的几种担保贷款的物品价值和变现能力来看:存单质押、房地产抵押、所购汽车抵押、第三方保证对贷款的保障作用是逐步减小的。1.存单质押因为手续简便、变现能力强而受到银行的欢送，不过拥有大额存单或虽有存单却愿意质押的借款人不多；2.房地产不易贬值，比拟受银行的欢送，但办理房地产抵押手续比拟繁琐；3.第三方担保由于对贷款的保障较差；4.以所购的汽车作为抵押，这对普通老百姓是最现实也是最方便的一种方式，但是对于一些流动性比拟大的客户银行难以管理，一般不采用这种方式。二、分期付款形式的汽车消费信贷p42分期付款是分期归还本金和利息的贷款。分期付款在信贷契约中的三个重要内容：1.首期支付款、2.契约期限、3.利息与费用。分期归还汽车消费贷款的期限通常在2—5年。大多数这种贷款都是具有担保的。二、分期付款形式的汽车消费信贷1．分期付款形式的汽车消费贷款的性质汽车分期付款是购车借款人在支付了一定比例的首付款后，由经销商为其垫付余款，借款人按月分期归还所垫付余款的本金和利息。这种方式大多采用担保形式，以保证分期付款资金的平安。我国汽车销售市场推出的分期付款其实质是一种销售方式，它是由汽车生产企业或经销商提供给借款者的一种变相的融资方式，对于经销商来说，它是一种促销手段。二、分期付款形式的汽车消费信贷2．分期付款与银行消费信贷的比拟汽车消费贷款与分期付款的性质不一样，1.汽车消费贷款是银行向申请购车的借款人发放的是担保贷款，2.分期付款那么是一种促销方式。二、分期付款形式的汽车消费信贷3．分期付款的类型在我国，汽车分期付款的信用方式有两种：第一种是汽车的生产企业或汽车的经销商，以自己的资产直接向购车的消费者提供分期付款的方式，这样风险由经销商一家承当；第二种分期付款是由银行通过向汽车经销商提供贷款，经销商间接地向购车借款的消费者提供分期付款，这样风险由银行和经销商双方共同负担。我国的汽车分期付款主要是采用第二种类型，随着这一类型的分期付款方式的开展，最后将会出现类似于汽车的金融效劳机构(财务公司或金融公司)，这种是介于银行与汽车厂家之间专门从事购车融资的机构。第三节汽车消费信贷的程序p44一、汽车消费信贷工作的参与单位及其职责汽车消费信贷工作的参与单位有:1.汽车经销商、2.商业银行、3.保险公司、4.汽车厂家、5.公证部门、6.公安部门等，一、汽车消费信贷工作的参与单位及其职责1．经销商的职责(1)负责组织协调整个汽车消费信贷所关联的各个环节。(2)负责车辆资源的组织、调配、保管和销售。(3)负责对客户贷款购车的前期资格审查和贷款担保。(4)负责汽车消费信贷的宣传，建立咨询网点及组织客源。(5)负责售后跟踪效劳及对违规客户提出处理。2．银行的职责(1)负责提供汽车消费信贷所需的资金。(2)负责对贷款客户资格终审。(3)负责贷款购车本息的核算。(4)负责监督、催促客户按期还款。·(5)负责汽车消费信贷的宣传工作。一、汽车消费信贷工作的参与单位及其职责3．保险公司的职责(1)为客户所购车辆办理各类保险。(2)为贷款购车客户按期还款做信用保险或保证保险。(3)及时处理保险责任范围内的各项理赔。。4．公证部门的职责(1)对客户提供文件资料合法性及真伪进行鉴证。(2)对运作过程中所有新起草的合同协议从法律角度把关认定。(3)对与客户签订的购车合同予以法律公证，并向客户讲明其利害关系。一、汽车消费信贷工作的参与单位及其职责5．汽车厂家的职责(1)不问断地提供汽车分期付款资源支持。(2)给予经销商提供展示车、周转车的支持。(3)给经销其产品的经销商提供广告商务支持。(4)给销售达一定批量的经销商返利支持。(5)负责车辆的质量问题犀售后维修效劳。6．公安部门的职责(1)对有关客户提供有效的证明文件。(2)对骗购事件进行侦破。(3)快速办理完成车辆入户有关手续。(4)做到车辆在车款未付清前不能过户。一、汽车消费信贷工作的参与单位及其职责7．咨询点的职责(1)发放宜传资料、扩大业务覆盖面。(2)解答客户提出的有关购车问题。(3)整理客户资料。(4)对欲购车的客户进行初、复审查。二、汽车消费贷款经销商业务程序p451．经销商汽车消费信贷工作内设部门的职责(1)资源部：负责商品车辆的资源组织、提运及保管。(2)咨询部：负责客户购车咨询效劳、资料收集及车辆销售工