浅谈互联网金融及其财务会计问题

摘要2013被业内称为互联网金融元年，在这一年中中国的互联网金融开始涌现出不可无视的生命力。电商、第三方支付、P2P网贷平台、网上基金等越来越与人们的日常生活融为一体，互联网金融模式多被用来解决中小企业融资问题，同时理财产品的门槛大大降低，使更多中低阶层的群众享受到金融效劳。虽然互联网金融在国内的开展才初见端倪，但在国际上却早已风生水起。几乎国内每一种现存的互联网的业态都能在国际上找到最初的渊源。但当其传入中国之后却大相径庭，一些模式如P2P网贷的炽热程度已超越国际，另一些模式如众筹中的股权募集，在中国甚至处于非法集资的边缘。先如今互联网金融面临的最大问题莫过于法律及监管风险。目前我国在互联网金融方面的法律体系尚不完善。国外监管经验固然较我们更加成熟，但在不同国情国策下我们必须要寻找更加适合自己走的路。互联网金融不适用金融企业会计处理方法，在已出台的会计准那么中也没有明确的规定。除此之外，产生的资金沉淀也存在平安隐患。另外，一些企业并不对外披露报表及财务状况，这也使得会计工作的研究变得更加困难。关键词：互联网金融，模式，会计处理ABSTRACT2013isreferredtoastheInternetindustryinthefinancial,inthisyear,China'sInternetfinancialbegantoemergethevitalityofcannotbeignored..Third-partypayment,P2Pnetworkplatform,onlinefundcombineswithPeople'sDailylivesmoreandmore.Internetfinancialmodelaremultipleusedtosolvetheproblemofsmallandmedium-sizedenterprisefinancing,alsogreatlyreducedthethresholdofthefinancialproductstoenablelowlevelsofpeopletoenjoythefinancialservices.AlthoughtheInternetfinancialdevelopmentindomesticisonlyjustbeginning,butithaslongbeenpopularintheworld.AlmosteverykindofdomesticexistingInternetformatscanbefoundtheoriginalsourceintheworld.WhenintroducedintoChinaitwaswidelydivergent.SomepatternssuchasP2Pnetworkcredithassurpassedtheinternationaltoahotdegree,inothermodessuchastheequity-basedCrowdfunding,evenonthebrinkofillegalfundraisinginChina.NowthebiggestproblemfacingthefinancialInternetisLegalandregulatoryrisks.AtpresentourcountryintheaspectoftheInternetfinanciallegalsystemisnotperfect.Regulatoryexperienceabroadisrelativelymoremature,butunderdifferentconditionsofstatepolicywemustlookformoresuitableforourownway.Internetfinancialdoesnotapplytothefinancialenterpriseaccountingmethods,andhasnotbeenclearlydefinedintheaccountingstandards.Inaddition,theprecipitationfundsalsoposeasafetyhazard.Besides,somecompaniesdon’tdisclosestatementsandfinancialsituation,thisalsomakesthestudyofaccountingworkmoredifficult.KEYWORDS:Internetfinancial,mode,accountingtreatment目录26113摘要 Ⅰ26113ABSTRACTⅡTOC\o"1-3"\h\z\u26113第1章绪论 1310771.1选题背景和意义 1265471.2国内外研究现状 1289991.3设计〔论文〕的主要研究内容及预期目标 211580第2章互联网金融的开展背景 4114512.1互联网金融的内涵 471242.2互联网金融开展迅速的原因 4119622.3互联网金融的国外开展 568242.3.1网上银行、网上证券、网上保险 6228912.3.2PayPal 610692.3.3众筹 7170752.3.4P2P借贷 712015第3章互联网金融在国内的主要业态 816013.1金融互联网 8127793.2电商平台 8186873.3第三方支付 9268113.4网络融资 102753.4.1网络微贷 1077043.4.2P2P借贷 10283683.4.3众筹 11142103.5互联网理财 1222088第4章互联网金融的风险及监管 14212634.1互联网金融面临的风险 14180194.1.1法律风险 1442604.1.2市场风险 14TOC\o"1-3"\h\z\u249874.1.3技术风险 15189954.2国内现有的监管 15322234.3国内监管的政策建议 1623219第5章互联网金融行业的财务会计问题 17321295.1阿里小贷公司借款模式介绍 1789775.1.1订单融资贷款 1729375.1.2淘宝信用贷款 1740025.1.3阿里信用贷款 18125345.2阿里小额贷款会计处理分析 18209295.2.1发放贷款时的会计处理 18303325.2.2产生利息的会计处理 18293495.2.3计提减值准备的会计处理 1885.3会计实务案例 19203435.4P2P网贷的资金沉淀问题 2023219参考文献 2123219致谢 22第1章绪论1.1选题背景和意义互联网金融并不是一个新名词，但却是改变了一个新时代的创意。互联网思维已经影响了金融在人们心中的固有观念，并深刻地改变着传统的金融格局。随着第三方支付、P2P借贷等业态潜移默化地渗入我们的生活，传统商业银行已无法以固有优势维持高枕无忧的姿态。阿里巴巴，新浪，腾讯，百度，京东，苏宁等互联网公司开始在金融行业试图建立自己的商业模式。除此之外，众筹平台、互联网理财等形态也纷纷出现，并逐渐引起了监管部门和资本市场的注意。面对互联网金融的强烈攻势，商业银行是通过法律约束将其扼杀在摇篮中，还是放下身段与其公平竞争？抑或加以利用联合扩大客户群？作为互联网金融企业自身来说，要面对的不仅仅是法律地位及监管约束的风险和客户认知的困境，同时难免陷入客户信用的危机。而除去背后有强大互联网集团撑腰的其旗下子公司，广阔小微企业如果不能紧密掌握时代脉搏，就会面临朝不保夕的灾难。在这个炙手可热的行业中，一个企业的生命力到底能够持续多久？未来开展的方向和需要注意的问题又在哪里？相比其他已经开展成熟、具有标准行业标准的会计从业人员来说，互联网金融行业的会计人员似乎面临着更加巨大的挑战，怎样更好的行使核算和监督的职能成为一个亟待解决的问题。我作为一名即将进入互联网金融行业工作的毕业生，有义务对行业做一清晰、全面的调查，并通过衡量优势和劣势，风险分析，探究行业未来行进的道路。虽然有着那么多朝生暮死的遗憾，虽然创业的道路上布满艰辛，但我坚信前途会是一片光明，我也将怀抱理想同这个年轻的行业一同成长！1.2国内外研究现状2013年6月13日，阿里巴巴集团公司的“余额宝”一经推出，就引起了中国金融业的一番动乱，一时间成为当前追捧的热门话题。但互联网金融并不是从这一刻才开始的，早在1998年ebay旗下的paypal就建立了第三方支付的模式，对其进行研究的学者也不在少数。目前国内外学者对于互联网金融的研究大多表达在特征、影响、业态、监管、风险几个方面。文献[1]采用阿里巴巴公司为出发点，对网络和金融行业内部连接及开展路径作出分析，它的结论是未来可能成为供的交易数据和数据挖掘技术的金融数据效劳提供商。文献[2]将国内外较知名的P2P借贷企业的运营模式做了详细的比照，并提出各种模式下的优势及未来开展的建议。文献[3]就第三方支付进行了深入的研究，对风险的集中点，企业、银行和用户等应该注意怎样的问题等都有了比较详尽的说明。文献[4]介绍了余额宝的主体架构和业务流程，分析了余额宝在技术应用及营销方式方面的创新，以及对商业银行理财和存款业务造成的影响，探讨了余额宝在重视互联网“长尾效应”、渠道挖掘和大数据经营战略方面给商业银行的三点启示。文献[5]基于的根本概念和融资模式的分析，对全球公共融资进行了描述。并基于此对众筹融资的未来开展提出了政策建议。今年来许多学者将眼光放在操作风险及监管体制等的思考上，如文献[6]从《商业银行资本管理方法》入手，讨论操作风险中的新问题，并对银行及其他监管机构的风险治理提出了改良的意见和决策参考。文献[7]阐述了互联网金融衍生背景、代表性产品及其功能和优势，提出建立和完善相应的法律、法规以及非现场监管体系等监管建议。文献[8]比照欧洲、美国、日本等兴旺国家在互联网金融方面的开展及监管经验，结合我国实践中存在的突出问题，提出加强准入监管和探索补偿渠道等具体建议。文献[9]提出健全金融业监管信息披露制度及加强对金融消费者合法权益的保护。而外国文献多集中在用经济学方法建立模型研究其存在的可行性，与本文方向并不契合，如文献[17]实证研究P2P借贷市场中的羊群行为，看似矛盾的放牧存在的条件和特征，并采用市场份额模型中相关变量从之前的研究P2P贷款评估，故此并不详述。其他文献如文献[18]分析C2C如同贝宝支付系统，并将探讨一些最紧迫的法律问题需要答复，如PayPal的监管地位。文献[19]探讨如何向监管消费者感知，感知利益、感知风险影响消费者对移动互联网银行的态度。这项研究的发现将为银行业提供见解，使他们能够制定一个营销策略，鼓励他们的客户采纳移动网上银行。1.3设计〔论文〕的主要研究内容及预期目标要研究互联网金融，首先要了解其概念是什么，特征是什么，目前社会上对此的分类有很多形式，本文将其大体上分为广义、狭义两种定义，网络金融的狭义是一种新型的依托互联网创新的企业金融业务，通常是由电子商务提出，可以分为第三方支付，人人贷，众筹融资，互联网理财等模式；广义的互联网金融还包括传统金融业务通过互联网开展的线上业务，主要是由金融机构推出。同时关注互联网金融的出现对传统商业银行的影响。其次分析各种模式下互联网金融面临的风险及监管的宽松度和容忍度，国际市场的开展及监管模式虽然对我国有一定的借鉴意义，但基于我国目前的征信体制并不能直接套用，所以我们应当提出适合我国实际国情的方法。最后着眼于互联网金融未来开展的方向，公众对互联网金融感兴趣的原因源于互联网金融正在打破垄断，正在让金融回归它的本质，给大家的生活带来方便、普惠，所以能否在法律和商行的双重压力下保持长久的生命力将成为互联网金融行业最大的问题。很多的学者将研究方向放在互联网金融的行业风险和监管上面，但缺乏通过具体的财务数据分析其运营风险及盈利风险以及会计工作实际情况中存在的各种问题等。本文作为会计专业的毕业论文除了对行业开展及其现状的研究之外，特别选取了电子商务这一平台的案例进行会计处理的分析，并尝试从会计准那么角度对P2P网贷过程中产生的资金沉淀的处理做一明确要求。第2章互联网金融的开展背景2.1互联网金融的内涵传统银行曾被比尔盖茨预言为是将要在21世纪灭亡的一群恐龙。现在的传统金融虽然没有像预测那样完全消失，但互联网的兴起，在中国乃至整个世界都是任何人无法防止的巨大变化。第三方支付、P2P、电商平台已然改变着人们的生活，并给商业银行带来了前所未有的挑战。对于到底什么是互联网金融，目前学术界尚没有达成一致。从字面上可以理解为金融从事互联网企业的行为被称为网络金融，而传统的金融机构使用互联网效劳被称为金融网络。一般认为，互联网金融是将互联网精神融入到传统金融行业之中的新兴领域，即以大数据、云计算为根底的创新产品。其中最重要的是金融体系和群众理念的转变。如果简单的将其看成是互联网技术与金融的结合，形成的只是互联网技术的金融。真正的互联网金融应基于互联网的想法，让每个人都享有平等的效率，通过数据挖掘，数据分析等技术使金融效劳普惠化。2.2互联网金融开展迅速的原因互联网金融行业能够在短短两三年的时间内呈现“野蛮增长”的开展势态并不仅仅是由于其独有的特征能够迎合群众的需求，还是历史开展阶段和社会体制下催生的必然产物。图2-1互联网金融的开展动因1.互联网习惯。互联网尤其是移动互联网的快速开展为互联网金融的开展提供了根底条件。网民的网上购物习惯已经形成，就意味着需要获得与之相适应的更加快捷的支付、融资方式，同时购置的物品也从日常用品扩展到理财产品、投资产品等。交易、托管、投资、融资、支付、理财、财富管理互联网金融的效劳便应运而生。2.技术推动。信息技术的开展极大地推动了金融的开展和创新。随着计算机和互联网的普及应用，金融业实现了质的飞跃，各种金融创新不断涌现，效劳方式更加多元化，信息技术与金融业已不可分割。金融产品的定价、风险控制、效劳方式，金融机构运营管理，金融行业的运行监管等都依赖于信息技术。如基于云计算技术的“云”金融效劳，基于物联网和移动互联网的移动支付，基于大数据技术的智慧金融效劳、社会信用评价模型等。3.资源配置。资源中介是当前金融体系的主要功能之一，主要目的是降低资金供需双方的信息不对称性，提高资源配置效率。降低交易本钱、提高金融效率是金融创新的永恒动力。互联网金融创新利用信息技术提高了金融市场供需信息的对称性，通过资金供需双方直接配对，以极低的交易本钱实现资金供需的平衡。同时利用互联网的网状、分散特征，将金融风险分散到互联网庞大的用户群体中。4.个性化需求。传统金融体系中没有得到满足的金融需求会在互联网中爆发，如中小微企业融资需求、个人小额融资需求、小额理财需求等。在互联网平等、开放的环境中，这些需求都可能变成现实，在互联网中实现点对点配对、从而摆脱传统金融中介，实现资金供求平衡。尽管个性化、碎片化金融需求单体微小，但在互联网中可以聚集形成规模庞大的金融需求，且呈爆发式增长。另外，金融管制是维持金融体系稳定、防范金融系统风险的主要措施，包括市场准入、业务范围、资本充足率等要求，但在全球金融开展呈自由化趋势的状态下，金融管制在一定程度上限制了金融活动的开展，所以金融创新也成为躲避金融管制的主要途径。2.3互联网金融的国外开展表2-1互联网金融的国内外比照类型海外中国第三方支付Eway(1998，AU)、Paypal(1998)支付宝〔2001〕、汇付天下众筹融资Kickstarter(2009)点名时间〔2004〕P2PZopa(2005，UK)、Lendingclub拍拍贷〔2006〕、宜信〔2005〕网络银行SFNB(1994)互联网基金PaypalMMF(1999)余额宝〔2013〕互联网保险Insweb〔1995〕众安在线〔2013〕互联网证券E*Trade〔2001〕国泰君安〔2013〕2.3.1网上银行、网上证券、网上保险自1995以来，兴旺国家和地区的银行，证券公司和保险公司和其他金融公司都在互联网上建立了自己的网站，形成从ATM机、POS机到无人银行、银行的全方位的金融电子化效劳。1995年10月，三家美国银行联合在Internet上成立了世界上第一家无任何分支机构的纯网络银行——美国第一平安网络银行〔SFNB〕，由此美国开启了网络银行的开展之路。在接下来的3年内，网上银行实施大规模创新，相继推出了小额实时贷款、为小企业提供在线优化效劳、提供基于Web的银行内部资金转账系统等效劳。截止到2012年，美国网上银行数量已到达6830万户。随着网上银行用户对金融效劳的随机性和便捷性要求的增加，新兴在线效劳也层出不穷。网上根本理财效劳、网络资讯效劳、网上投资等效劳已经较为普及。欧洲网上银行由早期的自助银行开展而来，业务相比照较兴旺。而在亚太地区，从年龄分布来看，拥有全球最年轻的互联网用户群，但人均互联网使用时间全球最短。虽然网上银行业务增速较快，但与全球平均及其他地区水平尚有一定差距。另外亚洲地区网上用户对银行的选择表现出一定程度上的外乡偏好特征，第一选择往往都是外乡银行。从全球开展趋势上来看，还呈现出细分市场的特征，如出现专门提供住房按揭效劳的互联网银行。想要成为纯网络银行并不是一件简单的事，传统金融机构的资金、客户渠道支持都是网络银行存在所不可获缺的条件，除此之外多数网络银行将难逃被传统银行收购的命运。美国也是最早开展网络证券交易的国家之一，因此其交易经纪业务也最为兴旺。在20世纪90年代的开展初期，美国主要向机构投资者实时提供行情。1996年，E*TRADE的公司成立标志着美国无传统经营场所的新型经纪公司诞生，随后美国网络证券交易迅速开展，在平安性和佣金费用等方面得到了广阔投资者的认同。但由于网络经纪商缺乏产品开发能力，故只能以中小客户为目标客户群，在利润等指标上无法与传统经纪商抗衡。目前，美国的网络保险业在全球业务量最大、涉及范围最广、客户数量最多和技术水平最高，几乎所有的保险公司都建立了自己的网站，并可以根据客户独特需要进行保险方案内容设计，运用信息技术提供人性化产品购置流程。Insweb公司是美国互联网保险的成功案例。究结其最终被收购的原因，主要在于保险产品的复杂性需要客户经理面对面为消费者详细讲解，单纯依靠网络难以迅速理解产品性质，导致保险产品无法依靠互联网销售，这也是互联网保险无法做大的限制因素之一。2.3.2PayPal1998年12月建立的PayPal网络效劳商是目前全球知名度最高的第三方支付平台。总部设在美国加州，使个人或企业通过电子邮件，平安、简单、便捷地实现在线付款和收款，防止邮寄支票或汇票等传统支付方式的不便因素。截止2012年底，在跨国交易中已有超过90%的卖家和超过85%的买家认可并使用PayPal进行电子支付。1999年底，PayPal创立货币市场基金，将在线支付和金融业务结合起来，基金由PayPal自身的资产管理公司通过联接基金的方式交给巴克莱旗下公司管理，PayPal用户只需要进行简单的设置，存放在PayPal支付账户中不计利息的余额就会自动转入货币市场基金，从而获得利息收益，这一方式和中国版的余额宝如出一辙，其发迹路线同样源自第三方支付市场的膨胀。虽然第三方支付平台对传统银行的业务产生了分流作用，但对银行营业收入的影响却极为微小。这是由于网上银行的小额支付结算业务也十分便捷所致，而线下的支票、大额支付业务等也需要银行的支付系统来保证资金的绝对平安。2.3.3众筹众筹融资是通过互联网为各类创业投资者与创业者实现资金融通的融资模式。2009年，美国的一家创业众筹网站Kickstarter用捐赠资助或是预购产品的形式为中小企业或者小微企业在线募集资金，开启了群众化的融资方式。此后，众筹模式呈爆发式增长，成功募资的工程和募资额屡创新高。以IndieGoGo、Kickstarter两群众筹平台为代表的美国众筹融资占据着全球众筹市场的主要份额。2012年4月，美国总统奥巴马签署了《促进初创企业融资法案》，增加了对众筹的豁免条款，为创业公司通过众筹方式向一般公众进行股权融资提供了法律依据，众筹模式逐步趋于合法化、标准化。2.3.4P2P借贷P2P借贷模式，即依靠互联网技术力量和信用评估技术，为投资者和借款人搭建直接借贷的中介效劳平台，现已开展成为不可无视的重要领域。2008年全球金融危机爆发迫使传统金融机构收缩信贷，客观上为P2P借贷模式快速开展提供了重要契机。P2P借贷模式既能为投资者提供潜在投资时机，又为借款人提供更加便捷的贷款渠道，因此深受社会关注。2005年，Zopa创立于英国，成为世界上第一家P2P网站，通过向借贷双方收取佣金盈利。从此，以Zopa、LendingClub为代表的P2P借贷企业在欧美开展壮大并迅速向全世界范围拓展。在美国的lendingclub模式下，放款人并不直接将贷款发放给借款人，而是通过购置或选定与借款人贷款相对应的收益权凭证进行放贷投资，同时以应用形式通过登陆facebook打入社交网站。第3章互联网金融在国内的主要业态3.1金融互联网所谓金融互联网化，即是金融机构信息化，是指通过采用信息技术，对传统运营流程进行改造或重构，实现经营、管理全面电子化的银行、证券和保险等传统金融机构。传统金融机构与互联网的融合有助于建立和完善客户信息系统、提高资金使用效率、提升效劳水平、拓展效劳渠道、降低运营本钱。在此过程中，银行的信息化建设一直处于领先水平，建成了由自助银行、银行、银行和网上银行构成的电子银行立体效劳体系。银行业务的网络化虽然已成为各国传统银行的一致选择，但纯网络银行的建立在全世界的效果并不理想，在中国同样如此，纯网络银行缺乏专业的金融效劳技能，只依靠互联网技术的便捷性并不能最大限度地吸引客户，成为传统银行的开设的分支机构似乎是更加明智的选择。互联网金融在对传统金融造成冲击的同时，也给传统金融带来了新的启示。如加强以客户为中心的意识，利用互联网信息技术进行数据挖掘等。与近期以来开展迅速的互联网金融相比，传统商业银行模式有着不可比较的优势。一方面商业银行与民众创立了长久而深厚的信赖，加之资本夯实、网点设施完备、普及各个街道，地位自然不可动摇。而互联网金融是一种新兴业态，法律和制度的建立尚不完全，无法被群众广泛接纳。另一方面，互联网金融面对的往往是小微客户，是银行均衡本钱效益之后不愿意效劳的群体。这样的群体在创造利润方面与那些和传统机构建立长久关系的企业相比相形见绌。3.2电商平台互联网金融模式下的电子商务不同于传统电商，基于移动互联网、社交网络、位置效劳的各种电子商务模式不断涌现，全球电子商务开展空前繁荣。在参与电子商务的主体中，最主要的就是消费者(customer)和商家(business)。由此按照交易对象，主要分为企业对企业的电子商务〔B2B〕，企业对消费者的电子商务〔B2C〕，以及消费者对消费者的电子商务〔C2C〕。目前，我国电子商务的开展已展现出少许独有的特色：零售电子商务平台化，平台之间竞争剧烈，市场越来越聚集，垄断或寡头垄断局面日益明显。一家独大的淘宝C2C平台媒体化、社交化态势显现，并已形成强大的品牌影响力。B2C平台更具“商城”属性，2011Q3B2C〔即以佣金、效劳费为主要收入的网站〕交易规模达442.4亿元，京东商城、苏宁易购、卓越亚马排名前三，整体份额过半，市场格局初步形成。同时，将近一半的中小企业在独立的网站或是电商平台上开设网店，搜索引擎，即时通讯，电子邮件等方式也常常被电商应用来开展网络营销。围绕电子商务的网上交易还衍生出许多辅助性效劳行业，如网络议价、网络模特、网络美化装修、网(站)店运营效劳与外包等。一些企业如HTC等的B2C业务均由电子商务外包效劳企业代理运营和管理。当前，这些新兴行业在年轻人之中已成为炙手可热的创业工程。3.3第三方支付在互联网金融的各种模式中第三方支付的开展已经较为成熟，并且已经获得央行专门颁发的法律，在《非金融机构支付效劳管理方法》中央行将其定义为取得“支付业务许可证”，并基于互联网提供支付效劳的非金融法人企业。前端是在线商户和网络消费者，后端连接以银行为代表的金融机构，在商户与商业银行之间搭建了一个资金结算担保平台，同时成为支撑电子商务开展的重要根底，满足了电子商务带来的小额、高频支付清算需求。其具体流程为：买方选购商品后，使用第三方支付平台提供的账户进行货款支付，并由第三方通知卖家货款到达、进行发货；买方检验商品后，通知第三方支付平台付款给卖家。除了一家独大的支付宝之外，财付通、易宝支付和快钱等已经陆续出现，能够提供自动支付，帐户，汇款，机票和火车票代购，为客户的电力和保险支付结算和支付效劳，对商业银行所具有的功能形成替代。图3-12013Q1中国第三方互联网支付市场交易额份额第三方支付不仅可以通过传统的电脑终端还可以通过移动终端即加以支付，尤其是在APP应用日益丰富的情况下，移动支付的功能持续更新换代。加之二维码付款、语音付款等应用程序的支持，微博、微信等社交工具也具备了支付的功能。目前中国三大移动运营商都已经成立了移动支付公司，并获得了央行颁发的第三方支付牌照。这一举措进一步加速使金融效劳脱离传统商业银行作为的媒介，商业银行的支付中介功能被局部替代。3.4网络融资3.4.1网络微贷非存款类小额放贷机构发放的小额微型贷款是中国特定金融制度背景下的一种创新。网络微贷特指在互联网领域设立的“只贷不存”的小额贷款公司所从事的放贷业务。互联网微贷的典型是阿里金融板块中的阿里小贷，结合O2O(onlinetooffline〕模式，让互联网成为连接线下交易的平台，线下交易两端是阿里巴巴、天猫和淘宝三个平台的小微商户与阿里巴巴旗下两家小额贷款公司。凭借电商业务积累的海量客户信息和交易数据以及领先的信息处理水平，截止2013年4月底，约有24万阿里巴巴集团旗下平台的客户接受了阿里金融的信息效劳，而阿里巴巴也以超过1000亿的累计放贷额和快速增长的势头俨然成为中国小额贷款的主力军。图3-2阿里金融效劳的小微企业数量3.4.2P2P借贷P2P(peer-to-peer)的中文官方译之为“人人贷”。简单地说，就是拥有资金并且有金融投资意愿的个人将金额、利率、期限等要求的信息通过中介机构发布到网上平台，并使用信用贷款的形式将资金贷给有借款需求的人，满足了小额信贷、中低阶级信贷的需求。P2P平台本身不介入借贷关系，只收取一定比例的咨询效劳费。而贷款人和借款人依靠竞价协商让资本得到了充分的市场竞争，提高资金的供给和需求匹配的效率。自2006年初以来，国内人人贷平台不断涌现并飞速开展。据《中国P2P借贷效劳行业白皮书2013》统计，国内P2P平台从12家增长到800多家只用了4年的时间，并且这一数字仍在持续上涨。图3-32009-2013年第一季度P2P借贷机构数量在行业开展过程中，已逐渐形成了自己的特色。可供不同客户群选择不同的模式：表3-1国内P2P企业比照代表公司拍拍贷红岭创投人人贷宜信陆金所模式出借人自担风险VIP用户平台保证风险备用金债权转让金融机构信用+担保机构担保收益来源收取成交金额的2%-4%作为效劳费每个月按借款本金收取0.5%作为借款管理费，利息的10%作为投标管理费账户管理费、效劳费、参加费、退出费等债权转让费1%-2%，风险金2%以及借贷利差债权转让手续费，为转让价格的0.2%审核方式线上线下线上收材料，线下审查实地调查审核(面审)凭借集团的优势和信息收益率16.47%8.95%13.58%12%8.64%逾期率1.52%1%左右0.73%1%以内低于1%3.4.3众筹众筹，即群众筹资，是一种全新的工程融资方式，指工程发起人通过互联网众筹平台宣传、介绍自己的工程，合格投资者对自己感兴趣的工程进行少量投资，供发起人筹集工程运行资金。工程的类型各种各样，通常是艺术创作、自行开发的软件、创造设计和科学研究等，注重的是创造性和吸引力，为许多缺乏资金的创业人士提供了广泛的天地。发起人和支持者加上中间平台就构成了众筹方案的根本要素。支持者发起人支持者发起人平台平台对回报和创意感兴趣，且有能力支持的人有创意但缺乏资金的人对回报和创意感兴趣，且有能力支持的人有创意但缺乏资金的人社交媒介或专业众筹网站社交媒介或专业众筹网站图3-4众筹根本要素目前国内众筹平台主要有债权、股权、回报、馈赠四种模式，但股权模式在中国往往因为涉及非法融资而被叫停。在规定期限内，工程募集基金假设到达目标，那么工程融资宣告成功；否那么资金全数返还投资者。对投资者的回报方式可以是实物的，也可以是精神层面的。由于投资风险较大，一般投资金额较少，投资群体较大。3.5互联网理财互联网理财在信息、时空以及本钱上的优势给传统金融机构带来了巨大的威胁。投资者通过互联网获得金融效劳，包括金融产品和效劳的在线交易，财务信息的搜索，财务信息的个性化设计，财务分析等，强调利用“大数据”分析客户行为，定位客户资源，从而提供有针对性的效劳。在互联网理财产品中，对传统存款业务最具“杀伤力”的产品是支付宝与天弘基金联合推出的余额宝，也是互联网金融的首创理财业务。用户把支付宝中的余额转入“余额宝”就可以购置货币基金，还可以随时用余额宝内的资金进行网购，实现“T+0”的高流动性，即当天买入的证券在当天就可以卖出。在如此高的流动性之下，高收益率与其共存，余额宝收益率是活期存款的将近十倍，甚至超过一年期的定期存款，并且销售门槛很低，让中低阶层群众的理财需求得到满足。另外，加上支付宝的8亿客户资源，余额宝在推出后的短短一个月内资金规模已逾百亿，客户超过400万。继阿里巴巴之后，京东、百度等电商、互联网巨擘也纷纷推出自己的理财产品，一时间各类“宝宝”琳琅满目，让人目不暇接。七日年化收益率和万份收益成为甄选基金的主要指标。表3-2理财产品比照产品类别余额宝零钱宝理财通银行理财产品银行活期存款发行公司阿里巴巴苏宁腾讯准入门槛1元1元1元50000元1元预计收益率6.423%6.891%7.3940%4%-5%0.35%第4章互联网金融的风险及监管4.1互联网金融面临的风险4.1.1法律风险洗钱风险匿名性和隐蔽性的特点使得互联网金融极易成为洗钱等违法犯罪活动的途径。虽然也要经过资格审查，但互联网用户和移动用户可以简单的通过设置身份证号码，在第三方支付平台的支存资金。这种认证方式存在极大弊病，犯罪分子极有可能使用虚假的信息套取第三方支付平台的信任并用其实现非法资金的划拨和转移。非法集资风险随着P2P网络融资平台的开展，局部平台已不再是最初独立于交易之外的第三方中介，而是逐渐参加了为贷款人提供融资担保的功能。在债权转让模式下，借贷双方并不直接签订债权债务合同，而是由第三方专业放贷人先行放贷给资金需求者，再将债权转让给投资者，此时P2P平台成为资金往来的枢纽，不再是纯粹的中介，与非法集资有一定的相似性。这也远远超出了平台开展的界限，而且此类平台的信息甚少对外披露，操作方式极不透明，更易滋生违法欺诈活动。消费者风险《消费者权益保护法》中本就缺乏对金融消费者的权利保护的规定，对于互联网金融机构的业务流程和对参与其中的消费者应承当的义务内容就更未得到标准的规定，责任的不清晰极易导致纠纷的发生，也常常因举证责任不明而不能得到及时、公平的解决。一方面，电商上活泼的各中小企业在网上营业时并未获得行政审批，因此商家信用和交易平安值得商榷；另一方面，企业退出平台时往往缺乏合理的担保商而导致消费者资金处理制度缺失。4.1.2市场风险市场风险是传统金融系统本有的风险。互联网金融结合了互联网技术和金融领域的双重特点，在秉承传统风险的前提下又有其独特的一面。首先由于便利和优惠，互联网金融可以吸放更多的存贷，与越多的客户交易就会面临越大的利率风险；其次，在资金周转的过程中，假设出现呆账到这大量资金被困那么会使流动性风险不断累积，同时沉淀资金由于缺少有效的担保和监管，极易造成资金挪用；最后，由于网络交易的转移支付和结算在虚拟世界的交易，双方仅通过互联网连接，交易者之间在身份确认、信用评估等问题上就会存在严重的信息不对称问题，风险极大。4.1.3技术风险技术性风险那么是互联网系统的固有风险，表现在操作风险和平安风险两个方面。第三方支付平台拥有广泛的效劳对象，一旦操作不当可能涉及的消费者范围十分广阔，损失巨大。同时互联网系统的可靠性和稳定性也存在着一定缺陷，除了网络黑客有可能非法入侵系统对客户信息进行盗取之外，面对电商“双十一”、“七夕”等打折促销日，以数量远超于日常基准量的大规模交易也极易引发系统崩溃后果，给交易带来经济损失。4.2国内现有的监管匿名和隐藏性决定了互联网金融业务的监管工作进行非常困难。另外在短时间内，互联网金融出现的问题还未得以充分表露，监管制度难免滞后。我国互联网金融监管境况令人担忧，具体表达在如下三个方面。1．互联网金融监管立法滞后在网络金融业务领域，没有具体的法律和法规的标准和治理方案，也没有专门部门的开展规划和支持。一个原因是互联网金融与传统金融业是有差异的，目前对创新的定义是不确定的，致使相应的监管立法许多情况下开展起来非常困难。其次是监管的速度抵不上开展的速度。面对月异日新的互联网金融业务，包括各种模式各类创新平台的出现，都让监管部门鞭长莫及、心余力绌。最后，金融监管部门仍然是方案经济体制下的金融监管的实践，实行“先开展，再标准”的做法，生怕在监管上阻碍了网络金融创新，对“度”的把握使得监管部门进退维谷。2．互联网金融监管取证难互联网金融不像传统金融业务需要在柜台面对面进行交易，致使虚拟身份认证和违约责任追究非常困难，且交易不受时间和地域的限制、交易过程透明度低，导致风险的传播速度更快、涉及范围更大。以电子证据的形式记录和保存的交易数据，在收集、保存、审核等方面与传统取证制度相比具有更大的挑战，电子证据还很更易被伪造、篡改，这使得互联网金融交易监管远比惩治其他违法犯罪行为困难。3．现有互联网金融监管主体混乱互联网金融业务涉及多个监管部门，第三方支付成为为数不多明确属于人民银行实施监管的模式，2013年底国务院针对影子银行发布的107号文中规定，小额贷款公司由银监会会同人民银行等制定统一的监管管理制度规那么，行业协会建立自律机制，省级人民政府负责具体监管。但银监会要将监管向哪个方向开展，目前还没有定论。如此监管安排导致效率低下，一些互联网企业近乎处于真空地带。支付宝虽然已获得央行颁发的支付牌照，但并不意味着其具有需要证监会另颁牌照的基金销售业务范围，这导致余额宝业务中有局部基金销售支付结算账户存在脱离监管的现象。4.3国内监管的政策建议在美国，第三方支付平台上滞留的资金视为负债，受美国联邦存款保险公司的监管；P2P平台是将债权以收益权凭证的形式出售给贷款人，因此以法律的形式被规定为证券交易行为，证券监管机构对其负责。相比之下，针对上述问题我国法律政策方面还有明显欠缺，完善互联网金融监管体系将是一项浩大的工程。首先，在国家宏观角度上梳理各类互联网金融的业务范围，明确监管部门，防止监管真空，做到有法可依；其次，在行业中观上制定互联网金融进入门槛的标准，标准分类标准，并形成行业协会良好的自律风气；最后，在企业微观角度重视信息透明度，互联网金融企业应定期向管理部门提交合规及经营信息等报告，并建立风险监测和预警机制。第5章互联网金融行业的财务会计问题——以阿里小贷&P2P为例5.1阿里小贷公司借款模式介绍阿里金融阿里金融联保贷款联保贷款与银行合作与银行合作淘宝贷款 阿里贷款淘宝贷款 阿里贷款担保贷款担保贷款订单贷款信用贷款订单贷款信用贷款抵押贷款抵押贷款阿里小贷阿里小贷信用贷款信用贷款图5-1阿里金融组织结构阿里小贷是我国当前唯一的一家获的资格的电商类小额贷款公司，它的建立对我国融资渠道和模式的创新均起到了重要的指导作用，也使得无数小微企业有了自己的生长空间。运用网络数据云计算，结合电子商务公开、透明、交易记录有痕迹的优势，自主获得交易数据和海量客户信息，解决了信贷过程中实质审查难、手续复杂、时间跨度长等问题。阿里小贷面对B2C和B2B平台开发出多种微贷产品，其模式主要有以下三种。5.1.1订单融资贷款阿里小贷的订单融资贷款模式仅为淘宝卖家效劳，也称为淘宝订单融资贷款。淘宝订单融资贷款，即淘宝卖家以交易后的应收账款为质押，由阿里小贷作为贷款发放机构，可贷金额为订单金额95%的贷款方式。最高限额100万元，贷款周期30天。淘宝订单融资贷款具体流程如下：买家购置商品下单付款到第三方支付账户，卖家发货后凭借“卖家己发货，等待买家确认付款”的提示时，以订单作为抵押向阿里小贷申请订单贷款，最后当买家确认付款后，阿里小贷将自动以订单资金还贷，一般期限不超过32天。其特点是申请流程简便，提高了资金周转率和利用率。5.1.2淘宝信用贷款淘宝信用贷款模式是另一种适用于B2C平台的贷款产品，即在无需抵押，无需担保的情况下，淘宝/天猫店主凭借自己的信用向阿里小贷取得日利息率为0.055%的贷款。阿里小贷通过对借款者的店铺进行信用评级获得借款人的信用水平。根据信用水平的上下制定不同的信用额度上限，信用水平越高的借款者，其信用额度越大，最高可到达50万。5.1.3阿里信用贷款即B2B纯信用贷款，效劳对象是阿里巴巴电子商务平台上的网商小企业，无抵押、无担保。目前只对江浙沪地区的诚信通会员和中国供给商会员开放，且贷款放款对象必须是企业法人或者实际经营人。贷款额度为5~100万，为期12个月的时间。按照每月支付利息到期还本或等额本息还款。信用贷款可分为两种，一种是循环贷，收取一定比例作为备用金，可提前还款，也可在急用是将提前还款支取；二是固定贷，贷款在批准后一次性发放。不同贷款方式下利率为0.05%~0.06%。5.2阿里小额贷款会计处理分析目前互联网金融企业由于信息披露不透明等原因极难查到会计报表和会计处理方式等信息。对此，笔者仅以阿里巴巴网络微贷为例，建议如下的处理方式。发放贷款时的会计处理在会计处理时首先应根据企业自身特点和需要的业务设置相应的会计科目。考虑到对不同的客户提供不同的贷款产品面对天猫商城和大宗客户，根据不同类型的贷款设置相应的二级科目。首先应该设置一级科目“贷款”，作为一项应收款项其属于企业的资产类科目，明细科目又根据贷款类型分别设置“订单贷款”和“信用贷款”等科目。当贷款发生时，借方应记入上述科目，同时可根据贷款商户设置三级科目。贷方统一计入“银行存款”。但要注意阿里小贷不属于金融机构，故“存放中央银行款项”等仅适用金融机构的科目并不能应用于阿里小贷。产生利息的会计处理在前两种模式下，贷款金额较小，遵循按日计息法。订单贷款的日利率为0.05%，信用贷款的日利率为0.055%。贷款批准后，阿里系统将自动计息，这时借方应记“应收利息”，贷方一级科目记入“主营业务收入”，明细科目可以设置为“利息收入”。计提减值准备的会计处理根据《金融企业会计》，企业在资产负债表日应当对金融资产的账面价值进行检测，有客观证据说明该金融资产发生减值的，应当计提减值准备，减值损失应计入当期损益。面对可能形成呆账的贷款和逾期还款的情况，企业应该积极和认真测试贷款减值。根据《企业会计准那么第8号——资产减值》中所述，会计处理应借记“资产减值损失”科目，贷记“贷款损失准备”科目。并将贷款本金连同无法收回的利息一同转入“贷款——已减值”科目，以便于本金进行区分，并作为贷款备抵科目。当贷款确定无法收回时，要将其转入“逾期贷款”科目，并在表外进行记录，以便对逾期贷款进行后续跟踪。5.3会计实务案例案例：天猫商户甲需要向外部融资20万元，凭借着其良好的信誉和资信情况，向阿里小贷申请了信用贷款，当天批准，并于第二天收到贷款20万元，还款期限为30天。(1)对于天猫信用贷款，初始会计计量具体处理如下：贷款发放：借：贷款——本金——信用贷款20万贷：银行存款20万确认贷款的利息：借：应收利息3,300(20×0.055%×30)贷：主营业务收入——利息收入3,300现得知甲商户的销售情况不好，有库存的形成，阿里云系统也发现其业务销售没有到达预期的效果，由于谨慎要对甲商户计提8万元的贷款损失准备。其具体会计处理如下：借：资产减值损失8万贷：贷款损失准备8万借：贷款——已减值81,320贷：贷款——本金8万应收利息1,320〔8×0.055%×30〕在贷款到期前，甲商户的销售情况得到好转，解决了局部库存。但是最终仍有4万元的贷款无法归还。这时应当进行以下会计处理：归还局部借款16万元时：借：银行存款163,300逾期贷款——信用贷款4万贷：贷款——本金12万——已减值81,320万应收利息1,980冲减局部减值损失时：借：贷款损失准备4万贷：逾期贷款——信用贷款4万(4)假设在10日后，甲商户恢复正常的销售水平，把剩余的4万元连同利息按时归还了阿里小贷，阿里小贷在收到剩余款项时应做以下会计处理：冲回剩余减值：借：逾期贷款——信用贷款4万贷：贷款损失准备4万收到剩余贷款并确认利息收入时：借：银行存款40,220贷：逾期贷款——信用贷款4万主营业务收入——利息收入220(4×0.055%×10)5.4P2P网贷的资金沉淀问题资金沉淀常见于银行，指的是在日常的资金流入流出过程中，总有一定数量的资金像河水冲刷过程中沉积在河底的泥沙一样一直留在账户中，这局部资金数额相对稳定，所以被形象地称为资金沉淀。对于出借人出借的资金往往被要求打入P2P公司指定的账户，这局部资金在出借给贷款人之前将会一直存在于公司的账户中，从而形成上述的资金沉淀。对于这些沉淀下来的资金应当怎样进行会计处理，目前还没有官方定论。P2P不同于传统金融机构，故不能使用“贷：吸收存款——活期存款”这样的方法，同时作为平台本身非债权债务方的性质，也并不能将其确认为自己的一项负债，故而无法进入报表进行反映。笔者实习期间在一家P2P公司中得悉，对于这局部资金公司并没有入账，只是在获得利息的时候将利息作为“其他业务收入”反映。由于资金的分配完全掌握在他们手中，加上监管真空状态对中间账户的资本和