中国掩膜版行业全景速览

-1-中国掩膜版行业全景速览一、发展背景：应用领域十分广泛，逐步迈入高质量发展阶段掩膜版又称为光罩、光掩膜、光刻掩膜版等，是下游行业产品制造过程中的图形“底片”转移用的高精度工具，是承载图形设计和工艺技术等知识产权信息的载体。根据不同的分类方式，掩膜版可分为不同的类型，其中，按应用领域分类，可分为半导体芯片、平板显示、电路板和触控等类型。自国内第一张大面积高精度络版掩膜版研发生产以来，我国掩膜版产业得到不断发展，先后经历了萌芽阶段、快速发展阶段以及高质量发展阶段。二、发展现状：行业需求持续旺盛，掩膜版企业不断扩产2023年以来，半导体企业投入大量资金不断扩产，将带动掩膜版市场需求的上涨，同时，半导体的更新迭代也会进一步推动掩膜版需求上升，市场规模保持持续增长趋势。在如此旺盛需求背景下，掩膜版企业纷纷加入扩产行动，以抢占市场份额。如台湾光罩计划投资60亿元新台币进行扩产，以满足客户订单需求。三、企业格局：企业整体经营状况良好，研发力度不断加强清溢光电主要从事于掩膜版的研发、设计、生产和销售业务，是国内成立最早、规模最大的掩膜版生产企业之一。2022年公司订单数量不断增加，整体产能利用率提高，实现总营业收入7.62亿元，较上年增长40.12%；归母净利润为0.99亿元，较上年增长122.41%。该公司专注于自主创新，目前已取得多项专利和技术成果，在产品研发设计方面具有一定的优势。从研发费用来看，2023年第一季度同比增长17%。路维光电成立至今，一直致力于掩膜版的研发、生产和销售，其产品广泛应用于平板显示、半导体、触控和电路板等行业。2022年，公司实现营业收入6.4亿元，同比增长29.66%，归母净利润为1.2亿元，同比增长128.99%。公司坚持自主研发和技术创新，致力于打破国外技术垄断、逐步实现掩膜版的国产化。从研发费用来看，2023年1-3月，公司研发费用逐步增长至0.08亿元。四、发展趋势：行业发展趋向精细化、大型化，相关企业不断向上游行业拓展掩膜版与下游终端行业的主流消费电子、笔记本电脑、网络通信、医疗电子的发展趋势密切相关，因此受下游行业的影响较大。在平板显示行业，消费者对显示产品的要求逐步提高，手机、平板电脑等移动终端向着更高清、色彩度更饱和、更轻薄化发展。在半导体芯片行业，我国半导体芯片从10纳米向3纳米不断精进。这将进一步推动掩膜版趋向精细化。同时随着平板电视尺寸逐步扩大，将不断推动掩膜版趋向大型化。相关企业为进一步提高产品质量，不断推动产业链向上游拓展。关键词：半导体、集成电路、国产化率、发展趋势一、发展背景：应用领域十分广泛，逐步迈入高质量发展阶段掩膜版又称为光罩、光掩膜、光刻掩膜版等，是下游行业产品制造过程中的图形“底片”转移用的高精度工具，是承载图形设计和工艺技术等知识产权信息的载体。掩膜版的主要作用是利用已设计好的图案，通过透光与非透光方式进行电路图形复制，从而实现芯片的批量生产。根据不同的分类方式，掩膜版可分为不同的类型，其中，按应用领域分类，可分为半导体芯片、平板显示、电路板和触控等类型。自国内第一张大面积高精度络版掩膜版研发生产以来，我国掩膜版产业得到不断发展，先后经历了萌芽阶段、快速发展阶段以及高质量发展阶段。其中，在快速发展阶段，国内企业不断加强技术升级，产品更新换代速度较快。在高质量发展阶段，我国于2019年自主研发生产第一张11代TFT用掩膜版，自此之后，我国掩膜版进入高质量发展阶段。二、发展现状：行业需求持续旺盛，掩膜版企业不断扩产半导体材料主要应用于信息技术、汽车电子、智能制造等领域。近年来，随着消费电子、智能家居等新兴领域发展，半导体材料行业需求不断扩大，加之新材料和新工艺技术的不断推出，为行业发展提供新的驱动力。2018-2022年，我国半导体材料市场规模保持逐年上涨趋势，2022年市场规模达到1133.2亿元。据悉，掩膜版是半导体材料的组成部分。目前随着国产化的推进，半导体公司对于光掩膜的需求不断增加；同时半导体材料处于整个产业链的上游环节，这将对于半导体产业发展起着至关重要的作用。在2022年半导体材料市场结构占比中，光掩膜的占比排名第三，达到12.6%，所占比重较高，对于下游产品批量生产有着关键性的作用。2023年以来，国内半导体企业经营业绩惨淡，但仍投入大量资金用于扩产项目。如华虹半导体计划投资82亿元用于华虹半导体制造（无锡）有限公司华虹制造（无锡）项目工程总承包，此外，在2023年5月，该公司在科创板成功上市，募集资金达到180亿元，其中有125亿元用于无锡12英寸生产线项目。中芯国际投资1700亿元用于推动中芯深圳、中芯京城、中芯东方、中芯西青四个扩产项目。半导体企业逆势扩产，表明企业对该行业未来发展的信心。随着这些项目的扩产落地，将带动掩膜版需求的进一步扩大，未来掩膜版市场发展潜力巨大。除上述扩产行动导致掩膜版需求上升外，半导体的更新迭代也会导致掩膜版需求的上涨。为满足下游应用领域不同的功能需求，半导体在结构、制程、技术、工艺、集成度以及材料等方面每发生一次迭代，都需要更换一套新的掩膜版。因此，随着半导体产品的更新迭代，将为掩膜版市场带来大量的需求。随着5G、人工智能等新兴技术的不断发展，掩膜版的需求量将会持续增长。根据SEMI数据显示，2022年全球掩膜版市场规模达到52亿美元，预计2023年市场规模将达到54亿美元左右，较上年增长4%。随着国内半导体产业的不断发展，作为关键材料的掩膜版将出现供不应求的状况，市场规模呈现快速增长态势。由于看好掩膜版中长期旺盛需求，多家掩膜版企业纷纷扩产，以抢占市场份额。台湾光罩计划投资60亿元新台币进行扩产，以满足客户订单需求。同时，在技术推进上，该公司现阶段65-130纳米制程的掩膜版进入量产阶段。清溢光电深圳工厂在2022年引进半导体芯片用掩膜版光刻机及配套设备，从而提升第三代半导体用掩膜版的产能需求。路维光电在2022年8月成功登陆科创板，募集资金4.05亿元，将用于扩建高精度半导体掩膜版与大尺寸平板显示掩膜版产能。三、企业动态：企业整体经营状况良好，研发力度不断加强清溢光电主要从事于掩膜版的研发、设计、生产和销售业务，是国内成立最早、规模最大的掩膜版生产企业之一。其产品根据基板材质的不同主要分为石英掩膜版、苏打掩膜版和其他，主要应用于平板显示、半导体芯片、触控、电路板等行业。2022年，国内面板厂商仍在计划扩建高精度产线，进一步扩充面板产能和增强高端显示的技术布局，因此，为提升产能利用率，面板厂商不断加大新品研发品种和进度，进而带动平板显示用掩膜版的需求增长。在行业高景气的背景下，作为掩膜版企业的清溢光电在2022年订单不断增加，整体产能利用率提高，实现总营业收入7.62亿元，较上年增长40.12%；归母净利润为0.99亿元，较上年增长122.41%。2023年1-3月，公司营业收入为1.83亿元，同比增长23.15%；归母净利润为0.19亿元，同比增长46.34%。一直以来，公司专注于自主创新，目前已取得多项专利和技术成果，在产品研发设计方面具有一定的优势。在平板显示用掩膜版技术方面，公司已实现8.6代高精度TFT用掩膜版及6代中高精度AMOLED/LTPS用掩膜版的量产，实现掩膜基板涂胶工艺的量产及半透膜掩膜版(HTM)产品的多家客户供货，正逐步推进6代超高精度AMOLED/LTPS用掩膜版的研发、高规格半透膜掩膜版(HTM)与高规格相移掩膜版(PSM)规划开发。在半导体芯片用掩膜版技术方面，公司以实现250nm工艺节点的6英寸和8英寸半导体芯片用掩膜版的量产，完成了180nm半导体芯片用掩膜版的客户测试认证，正在开展130nm-65nm半导体芯片用掩膜版的工艺研发和28nm半导体芯片所需的掩膜版工艺开发规划。从研发费用来看，公司研发费用处于上升状态，2023年第一季度的研发费用达到0.1亿元，较上年增长17%。路维光电成立至今，一直致力于掩膜版的研发、生产和销售，其产品广泛应用于平板显示、半导体、触控和电路板等行业。该公司坚持技术创新、产品领先的发展战略，促进掩膜版产品项大尺寸、高精度演进，形成了技术创造业绩、业绩支撑研发的良性循环，进一步推动掩膜版国产化进程。2022年，公司实现营业收入6.4亿元，同比增长29.66%，归母净利润为1.2亿元，同比增长128.99%。2023年1-3月，公司营业收入下降6.23%，这主要受一季度春节假期影响，半导体市场需求较少的缘故；归母净利润同比增长77.18%。未来随着半导体市场需求的逐步恢复，面板企业积极拓展个性化、差异化的市场需求，将进一步带动掩膜版的需求，公司营业收入将会恢复增长状态。路维光电始终坚持自主研发和技术创新，致力于打破国外技术垄断、逐步实现掩膜版的国产化。从研发费用来看，2021年，公司研发费用降至0.23亿元，主要系公司大部分研发项目已于2020年完成，2021年研发项目较少，且主要对小尺寸掩膜版进行研发，研发费用有所降低。2022年，公司研发费用达到0.28亿元，同比上升23.57%。2023年1-3月，公司研发费用逐步增长至0.08亿元。四、发展趋势：行业发展趋向精细化、大型化，相关企业不断向上游行业拓展1、下游应用领域要求逐步提高，行业发展趋向精细化掩膜版与下游终端行业的主流消费电子、笔记本电脑、网络通信、医疗电子的发展趋势密切相关，因此受下游行业的影响较大。在平板显示行业，消费者对显示产品的要求逐步提高，手机、平板电脑等移动终端向着更高清、色彩度更饱和、更轻薄化发展。这对于平板显示掩膜版的各方面性能均提出了更高的技术要求，如光刻分辨率、最小过孔、精度、CD均匀性、缺陷大小等。根据Omdia相关数据，2020-2022年除了允许缺陷尺寸进一步降低外，平板显示掩膜版的其他技术指标均保持稳定状态。在半导体芯片行业，我国半导体芯片从10纳米向3纳米不断精进，目前，中芯国际已提供14纳米节点工艺的半导体芯片，台积电2022年已开始量产3纳米节点工艺的半导体芯片，未来半导体芯片将逐步精细化工艺发展，这对于掩膜版来说提出更高的要求，将进一步推动掩膜版产品趋向精细化。2、掩膜版产品尺寸趋向大型化随着人们消费的不断升级，屏幕的大尺寸化已成为平板显示持续的演进方向。根据Omdia数据，平板电视平均尺寸每年保持一定幅度的提升，2018年平板电视平均尺寸为44.3英寸，到2022年将提升至50英寸。