中国炭黑行业发展现状及竞争格局分析

中国炭黑行业发展现状及竞争格局分析一、炭黑产业概述1、炭黑的定义及分类炭黑是由烃类裂解和不完全燃烧制得的黑色粉末状或颗粒状物质，主要由碳元素组成，其微晶具有准石墨结构，且呈同心取向，由近乎球形或其他不规则形状的粒子构成，以聚集体形式存在，基本粒子尺寸为10~100nm，因此具有良好的橡胶补强、着色、导电或抗静电以及紫外线吸收功能。按用途可以分为橡胶用炭黑和非橡胶用炭黑，非橡胶用炭黑又称为特种炭黑，包括色度炭黑、导电炭黑、塑料用炭黑以及专用炭黑等。炭黑的分类炭黑的分类资料来源：公开资料，产业研究院整理2、炭黑的生产工艺炭黑的生产工艺可以分为“不完全燃烧法”和“热裂解法”两类。不完全燃烧法（热氧化分解法）包括油炉法、气炉法、喷雾法、灯烟法、槽法、滚筒法、混气法；热裂解法包括热裂法、乙炔法和等离子法。其中，油炉法具有工艺调节方法多、热能利用率高、能耗小及成本低等特点，是炭黑的主要生产工艺，SP、科琴黑通过油炉法制备，乙炔黑采用乙炔热裂解法。炭黑生产工艺对比炭黑生产工艺对比资料来源：公开资料，产业研究院整理二、炭黑行业发展相关政策鉴于国内炭黑的产能情况，国家政策对炭黑产业有着方向性的指导，主要着力于淘汰落后产能，提高准入门槛，优化行业格局，培养一批具有国际竞争力的炭黑企业。对于国内存在缺口的功能性炭黑、专业用炭黑，政策端则呈鼓励态度。随着政策的逐步落地，国内落后产能逐渐退出，对于炭黑行业集中度的提升将有积极影响。炭黑行业发展相关政策炭黑行业发展相关政策资料来源：公开资料，产业研究院整理相关报告：产业研究院发布的《2023-2028年中国炭黑行业市场深度分析及未来发展趋势预测报告》三、炭黑行业产业链1、炭黑产业链从炭黑行业的产业链来看，行业上游主要为原材料，国内炭黑上游以煤焦油为主，海外炭黑上游以石脑油为主。从炭黑的下游应用来看，因为炭黑是橡胶补强填充剂，是仅次于生胶的第二位橡胶原材料，同时炭黑可作为着色剂、紫外光屏蔽剂、抗静电剂或导电剂，所以广泛应用于塑料、化纤、油墨、涂料、电子元器件、皮革化工和干电池等很多行业，炭黑作为高纯碳材料还可以用于冶金及碳素材料行业中。炭黑产业链示意图炭黑产业链示意图资料来源：公开资料，产业研究院整理2、炭黑下游应用分析由于炭黑能改善轮胎面的耐磨性，极大提高轮胎行驶里程，还能提高胶料的拉伸强度和撕裂强度等物理性能，因此炭黑广泛应用于制造各种类型的轮胎和其他橡胶制品。2022年全球轮胎市场销量约为17.49亿条，替换轮胎的市场销量约为11.53亿条，市场占比保持在65%以上。轮胎使用是刚性需求，近年来我国汽车工业不断发展，行业整体规模较大，新能源车的发展也将推进国产轮胎配套市场的增长，炭黑的需求也将被拉动。2021年中国炭黑下游应用结构2021年中国炭黑下游应用结构资料来源：公开资料，产业研究院整理四、炭黑行业现状分析1、炭黑行业产能及产量在世界炭黑生产供应国中，我国以46.1%的供应量稳居全球第一的位置，是全球主要炭黑产地，据中国橡胶工业协会，2022年我国炭黑产能925.0万吨/年，其中特种炭黑仅有40万吨/年左右。据数据显示，2022年我国炭黑产量502.8万吨，开工率基本维持在60%左右，行业总产能近几年每年保持3%的平稳增长。2018-2022年中国炭黑产能和产量情况2018-2022年中国炭黑产能和产量情况资料来源：中国橡胶工业协会，产业研究院整理2、炭黑行业进出口均价对比我国生产的特种炭黑主要供应国内低端需求，而国内高端特种炭黑市场始终供不应求，需要大量从国外进口，国内进口炭黑均价明显高于出口炭黑均价。国家政策对炭黑产业有着方向性的指导，着力于淘汰落后产能，提高准入门槛，优化行业格局。2018-2022年中国炭黑进口及出口均价对比2018-2022年中国炭黑进口及出口均价对比资料来源：公开资料，产业研究院整理3、炭黑行业细分市场--导电炭黑随着新能源汽车渗透率的提升，根据预测，到2025年全球锂电池出货量将达到2396GWh，2022-2025年复合增长率43.7%，我国锂电池出货量将达1747GWh，2022-2025年复合增长率52.0%。假设2021-2025年导电炭黑价格维持9万元/吨，新型导电剂凭借性能优势渗透率不断提升，假设导电炭黑市场渗透率以每年5%的速度递减，则到2025年全球导电炭黑市场规模约64.7~86.3亿元，较2022年增长90%；我国导电炭黑市场规模约47.2~62.9亿元，较2022年增长110%。2016-2022年全球导电炭黑市场均价2016-2022年全球导电炭黑市场均价资料来源：公开资料，产业研究院整理五、炭黑行业竞争格局1、炭黑行业竞争格局截至2021年，我国炭黑行业仍有16%的企业产能<10万吨/年，当前行业CR5=40%，对比日本CR5=89%、美国CR5=98%，我国产能集中度远低于发达国家，未来随着中小落后产能逐步退出，行业格局将进一步优化，产能规模大、生产技术高的头部企业将保持优势地位，行业集中度向发达国家靠拢。2021年中国炭黑行业企业竞争格局2021年中国炭黑行业企业竞争格局资料来源：公开资料，产业研究院整理2、炭黑行业重点企业营收黑猫股份自2004年以来产销量一直保持国内炭黑行业领先地位，并于2013年基本完成国内产能布局，产能规模目前已跻身世界炭黑企业前列。2022年黑猫股份累计生产炭黑90.73万吨，销售炭黑89.94万吨，实现产销率99.13%；黑猫股份实现营业收入98.93亿元，同比增长24.75%，其中炭黑实现85.4亿元，占比86.27%。2022年行业重点企业炭黑营业收入对比2022年行业重点企业炭黑营业收入对比注：山西阳光焦化为2022年H1数据资料来源：公司年报，产业研究院整理六、炭黑行业未来发展趋势1、特种炭黑是最清洁的炭黑形式，需求增速高特种炭黑是一种用少量空气燃烧碳氢化合物制成的精制化学品，也称为颜料黑，是最清洁的炭黑形式，灰分、硫、金属和其他污染物的含量最少，炉黑、热裂炭黑、乙炔黑和灯黑是用于制造特种炭黑的四种技术。特种炭黑作为着色剂和导电剂，被广泛地用于油墨、塑料、印染、油漆、导电等行业，在应用中赋予材料一系列的功能，包括着色、导电性和抗静电性、紫外线稳定性、强化和流变控制等。据中国橡胶工业协会预测，2020-2025年全球橡胶用碳黑需求量将以年均递增13.5％的速度增长，而特种碳黑需求量将以18％以上的速度增长，远高于橡胶用碳黑。2、国内在中高端产品市场有很大的需求缺口国内外炭黑的产品品质存在一定差异：国外炭黑生产企业采用的是热解法，其生产的炭黑颗粒具有细度均匀、比表面积大、结构均匀、分散性好、电导率高、耐磨性好等特点，适用于高端橡胶、塑料、涂料等领域；国