中国电解液添加剂行业现状分析

-1-中国电解液添加剂行业现状分析内容概况：锂电池电解液主要由锂盐、有机溶剂和添加剂三大部分组成，从成本构成来看，锂盐占比50%，溶剂占比30%，添加剂占比20%。在锂电池产量迅速扩张下，我国电解液添加剂出货量逐年增加，且增长幅度明显加大，2018年我国电解液添加剂出货量仅为0.8万吨，至2021年出货量达3.5万吨，同比大幅增长94.4%。2022年出货量将达6.8万吨，增幅仍保持在90%以上。目前随着我国锂电池产业的崛起，我国电解液添加剂不仅实现了自给，还大量出口至海外市场。碳酸亚乙烯酯（VC）、氟代碳酸乙烯酯（FEC）、是目前市场中较为主流的电解液添加剂，2021年我国VC/FEC添加剂市场规模为57.4亿元，2022年市场规模将进一步增长至66亿元。未来我国电解液添加剂市场规模增长速度将保持20%以上，预计到2024年，我国VC/FEC添加剂市场规模将超过100亿元，2026年将超过160亿元。关键词：电解液添加剂产业链、电解液添加剂市场规模、电解液添加剂产销量一、添加剂为电解液不可缺少的组成部分，可大幅定向改善电解液的各项性能电解液添加剂为锂电池电解液不可缺少的组成部分，虽电解液添加剂一般不参与锂电池的电极反应，但可以大幅定向改善电解液的各项性能，从而提升锂电池的性能。从电解液添加剂来看，上游为基础化工原材料制造业，原材料包括碳酸乙烯酯、碳酸二甲酯、三乙胺等，我国基础化工产业发展已较为成熟，原材料供应充足，供应商包括石大胜华、海科新源、华鲁恒升、建业股份等众多企业；产业链中游为电解液添加剂制造商，按照添加剂的作用原理，可分为成膜添加剂、阻燃添加剂、高低温添加剂、高压添加剂、导电添加剂等8种类别，其中常见添加剂有碳酸亚乙烯酯（VC）、氟代碳酸乙烯酯（FEC）、1,3-丙烷磺酸内酯（PS）、二氟磷酸锂（LiDFP）等，生产企业包括山东亘元、华盛锂电、永太科技、新宙邦、苏州华一等，前三家企业市场份额超70%。下游则为电解液，生产企业包括天赐材料、新宙邦、国泰华荣等，行业集中度较高，电解液与负极材料、正极材料、锂电隔膜、结构件等共同组成锂电池，广泛应用于新能源汽车、消费电子及储能产业。电解液添加剂为锂电池电解液不可缺少的组成部分，虽电解液添加剂一般不参与锂电池的电极反应，但可以大幅定向改善电解液的各项性能，从而提升锂电池的性能。从电解液添加剂来看，上游为基础化工原材料制造业，原材料包括碳酸乙烯酯、碳酸二甲酯、三乙胺等，我国基础化工产业发展已较为成熟，原材料供应充足，供应商包括石大胜华、海科新源、华鲁恒升、建业股份等众多企业；产业链中游为电解液添加剂制造商，按照添加剂的作用原理，可分为成膜添加剂、阻燃添加剂、高低温添加剂、高压添加剂、导电添加剂等8种类别，其中常见添加剂有碳酸亚乙烯酯（VC）、氟代碳酸乙烯酯（FEC）、1,3-丙烷磺酸内酯（PS）、二氟磷酸锂（LiDFP）等，生产企业包括山东亘元、华盛锂电、永太科技、新宙邦、苏州华一等，前三家企业市场份额超70%。下游则为电解液，生产企业包括天赐材料、新宙邦、国泰华荣等，行业集中度较高，电解液与负极材料、正极材料、锂电隔膜、结构件等共同组成锂电池，广泛应用于新能源汽车、消费电子及储能产业。根据中国化学与物理电源行业协会对锂电池添加剂成本分析显示：生产一吨VC材料需要消耗2.8吨碳酸乙烯酯，2.3吨三乙胺、0.8吨碳酸二甲酯，分别以0.67万元/吨、0.87万元/吨、0.67万元/吨价格计算，材料成本为4.4万元；生产一吨FEC需要消耗1.82氯代碳酸乙烯酯、1.0吨氟化钾，以2.17万元/吨、1.29万元/吨价格计算，材料成本为5.2万元。未来随着企业不断改进生产工艺，单耗会随着不断下降。根据中国化学与物理电源行业协会对锂电池添加剂成本分析显示：生产一吨VC材料需要消耗2.8吨碳酸乙烯酯，2.3吨三乙胺、0.8吨碳酸二甲酯，分别以0.67万元/吨、0.87万元/吨、0.67万元/吨价格计算，材料成本为4.4万元；生产一吨FEC需要消耗1.82氯代碳酸乙烯酯、1.0吨氟化钾，以2.17万元/吨、1.29万元/吨价格计算，材料成本为5.2万元。未来随着企业不断改进生产工艺，单耗会随着不断下降。二、锂电池产业发展势头强劲，带动原材料电解液供需两旺锂电池于20世纪90年正式面世，相较于铅酸电池、镍镉电池等其他二次电池，锂电池能量密度更高，使用寿命更长、自放电率小且环保性能更突出。在全球“碳中和、碳达峰”目标下，锂离子电池凭借优异的性能表现成为全球各国发展的重点产业，应用场景不断被拓展。尤其是近年来，新能源汽车与储能行业的崛起为锂电池产业带了巨大的市场增量。2021-2022年全球新能源汽车与储能产业发展明显提升，锂电池出货量快速增长，EVTank数据显示：2022年全球锂电池出货量达957.7GWh，同比增长70.3%。我国自1998年首次引入锂电池相关技术以来，不断加大研发力度，提升供给能力，逐渐成为了全球最大的锂电池生产国与消费国。2022年我国锂离子电池产量达750GWh，较上年实现了翻倍增长。在2015年我国新能源汽车销量迅速增长，一跃成为了全球最大新能源汽车市场，动力电池产销量实现了大幅增长，锂电池产品结构发生了重大变化，由消费电池主导转向动力电池主导，动力电池产量在2022年占锂电池总产量的73%。锂电池产量的扩张拉动电解液、负极材料等原材料出货量增长。我国自1998年首次引入锂电池相关技术以来，不断加大研发力度，提升供给能力，逐渐成为了全球最大的锂电池生产国与消费国。2022年我国锂离子电池产量达750GWh，较上年实现了翻倍增长。在2015年我国新能源汽车销量迅速增长，一跃成为了全球最大新能源汽车市场，动力电池产销量实现了大幅增长，锂电池产品结构发生了重大变化，由消费电池主导转向动力电池主导，动力电池产量在2022年占锂电池总产量的73%。锂电池产量的扩张拉动电解液、负极材料等原材料出货量增长。电解液为锂电池四大核心原材料之一，占锂电池生产成本的5-10%，因此电解液的发展深受锂电池产业发展影响。锂电池行业发展之初，我国电解液主要依赖于进口。到2002年国产锂电池电解液开始发展，迅速崛起逐步替代进口产品，目前我国电解液已完全实现了国产替代；在2012年我国电解液产量占全球总量的比重成功超过一半。近年来，受锂离子电池产业的不断发展，全球及中国电解液供需两旺，2022年全球锂电池电解液产量为101.78万吨，同比增长80.7%，其中中国市场产量为86.75万吨，同比增长78.4%，占全球产量的85%。未来在居民环保意识增强下，新能源汽车渗透率将继续提升，同时随着储能锂电池成本持续下降，锂电子在储能领域应用占比将有所提升，锂电池产业发展前景广阔，将促进电解液的市场规模不断上升。电解液为锂电池四大核心原材料之一，占锂电池生产成本的5-10%，因此电解液的发展深受锂电池产业发展影响。锂电池行业发展之初，我国电解液主要依赖于进口。到2002年国产锂电池电解液开始发展，迅速崛起逐步替代进口产品，目前我国电解液已完全实现了国产替代；在2012年我国电解液产量占全球总量的比重成功超过一半。近年来，受锂离子电池产业的不断发展，全球及中国电解液供需两旺，2022年全球锂电池电解液产量为101.78万吨，同比增长80.7%，其中中国市场产量为86.75万吨，同比增长78.4%，占全球产量的85%。未来在居民环保意识增强下，新能源汽车渗透率将继续提升，同时随着储能锂电池成本持续下降，锂电子在储能领域应用占比将有所提升，锂电池产业发展前景广阔，将促进电解液的市场规模不断上升。电解液主要由锂盐、有机溶剂和添加剂三大部分组成，其中添加剂用量较小。从质量方面来看，溶剂占比85%，锂盐占比12%，添加剂仅占比3%；从成本构成来看，锂盐占比50%，溶剂占比30%，添加剂仅占比20%，无论从重量还是成本来看，添加剂均占比最小。但添加剂对锂电池而言，是一种低成本、高效率提升电池循环寿命、安全性等各项性能的方法。电解液主要由锂盐、有机溶剂和添加剂三大部分组成，其中添加剂用量较小。从质量方面来看，溶剂占比85%，锂盐占比12%，添加剂仅占比3%；从成本构成来看，锂盐占比50%，溶剂占比30%，添加剂仅占比20%，无论从重量还是成本来看，添加剂均占比最小。但添加剂对锂电池而言，是一种低成本、高效率提升电池循环寿命、安全性等各项性能的方法。三、我国电解液添加剂出货量保持大幅增长态势，VC/FEC/PS合计占比超8成在锂电池产量迅速扩张下，我国电解液添加剂出货量逐年增加，且增长幅度明显加大，2018年我国电解液添加剂出货量仅为0.8万吨，至2021年出货量达3.5万吨，同比大幅增长94.4%。2022年出货量将达6.8万吨，增幅仍保持在90%以上。目前随着我国锂电池产业的崛起，我国电解液添加剂不仅实现了自给，还大量出口至海外市场。在锂电池产量迅速扩张下，我国电解液添加剂出货量逐年增加，且增长幅度明显加大，2018年我国电解液添加剂出货量仅为0.8万吨，至2021年出货量达3.5万吨，同比大幅增长94.4%。2022年出货量将达6.8万吨，增幅仍保持在90%以上。目前随着我国锂电池产业的崛起，我国电解液添加剂不仅实现了自给，还大量出口至海外市场。碳酸亚乙烯酯（VC）、氟代碳酸乙烯酯（FEC）、1,3-丙磺酸内酯（PS）是目前市场中较为主流的电解液添加剂，上述三种添加剂均为成膜添加剂，其作用为初次充放电时在负极表面形成界面膜（SEI膜），有效抑制电解液与石墨发生反应。在2021年，上述三种添加剂市场份额占比达80%，其中VC占比41%，用量在2%-7%，可用于磷酸铁锂电池、三元锂电池；FEC占比24%，用量在5%-9%，可用于高压3C电池、三元锂电池。碳酸亚乙烯酯（VC）、氟代碳酸乙烯酯（FEC）、1,3-丙磺酸内酯（PS）是目前市场中较为主流的电解液添加剂，上述三种添加剂均为成膜添加剂，其作用为初次充放电时在负极表面形成界面膜（SEI膜），有效抑制电解液与石墨发生反应。在2021年，上述三种添加剂市场份额占比达80%，其中VC占比41%，用量在2%-7%，可用于磷酸铁锂电池、三元锂电池；FEC占比24%，用量在5%-9%，可用于高压3C电池、三元锂电池。四、未来电解液添加剂产业将继续向好发展，市场规模不断扩大2021年我国VE添加剂产能为1.9万吨，FEC产能为1.2万吨。添加剂需求量不断上涨，华盛锂电、苏州华一等我国电解液添加剂企业纷纷宣布了大规模扩产计划，同时锂电池产业的火爆也吸引海辰药业、富祥药业等企业跨界布局电解液添加剂，未来随着新增项目的相继投产，我国电解液添加剂供给能力将不断增强，到2027年我国VE、FEC添加剂产能将分别达21.3万吨、10.6万吨，两者合计产能为31.9万吨。2021年我国VE添加剂产能为1.9万吨，FEC产能为1.2万吨。添加剂需求量不断上涨，华盛锂电、苏州华一等我国电解液添加剂企业纷纷宣布了大规模扩产计划，同时锂电池产业的火爆也吸引海辰药业、富祥药业等企业跨界布局电解液添加剂，未来随着新增项目的相继投产，我国电解液添加剂供给能力将不断增强，到2027年我国VE、FEC添加剂产能将分别达21.3万吨、10.6万吨，两者合计产能为31.9万吨。电解液的市场规模与锂电池的产量呈正比例关系。中国化学与物理电源行业协会数据显示：2021年我国VC/FEC添加剂合计产量为2.7万吨，销量为2.3万吨。未来我国锂电池产业规模将稳步增长，依旧利好电解液添加剂供需两端，预计到2026年我国VC/FEC添加剂合计产量将达16万吨，需求量将达15.2万吨。在高质量发展趋势下，锂电池安全性、能量密度等各项性能不断提升，对电解液与电解液添加剂要求也随之更为严格，对优质产品、新型添加剂的需求将不断提高。电解液的市场规模与锂电池的产量呈正比例关系。中国化学与物理电源行业协会数据显示：2021年我国VC/FEC添加剂合计产量为2.7万吨，销量为2.3万吨。未来我国锂电池产业规模将稳步增长，依旧利好电解液添加剂供需两端，预计到2026年我国VC/FEC添加剂合计产量将达16万吨，需求量将达15.2万吨。在高质量发展趋势下，锂电池安全性、能量密度等各项性能不断提升，对电解液与电解液添加剂要求也随之更为严格，对优质产品、新型添加剂的需求将不断提高。2021年我国VC/FEC添加剂市场规模为57.4亿元，2022年市场规模将进一步增长至66亿元，同比增长15.0%。未来我国电解液添加剂市场规模增长速度将保持20%以上，预计到2024年，我国VC/FEC添加剂市场规模将超过100亿元，2026年将超过160亿元。2021年我国VC/FEC添加剂市场规模为57.4亿元，2022年市场规模将进一步增长至66亿元，同比增长15.0%。未来我国电解液添加剂市场规模增长速度将保持20%以上，预计到2024年，我国VC/FEC添加剂市场规模将超过100亿元，2026年将超过160亿元。近年来，随着能量密度更高、循环性能更好、续航里程更长的高镍三元电池应用占比提升，对电解液的性能提出了更高的要求，由于高镍三元电池热稳定较差，LiFSI热稳定性、导电性较好，作为电解液添加剂运用到高镍三元电池上可保障正极材料的稳定性，进一步保证电池安全性。未来高镍电池产量的增长将带动LiFSI用量提升。预计到2026年我国LiFSI需求量将达18.5万吨，供给量将接近23万吨。五、受行业竞争激烈及新增产能相继释放影响，主流电解液添加剂价格不断下跌2021年新能源汽车产销量迅速增长，带动电解液添加剂需求量短期内暴增，市场呈现供不应求的局面，价格也水涨船高，处于绝对的卖方市场，VC添加剂价格从2020年15万元/吨一路飙升至2021年第三季度的50万元/吨。随着电解液添加剂企业新增产能在2022年第一季集中释放，电解液添加剂市场供需关系由供不应求转变为供过于求，2022年1月，山东亘元生物科技有限公司产能10000吨/年VC产品项目正式投产，2022年2月，永太科技新增产能5000吨/年VC产品与新增产能3000吨/年FEC产品项目正式投产，叠加行业竞争加剧，添加剂企业为了争夺优质订单而进行降低，下游新能源汽车销量有所放缓等因素，添加剂价格在2021年第四季度进入下行通道，其中VC、FEC、PS三种主流添加剂价格在2022年