【京东供应链管理创新案例：以供应链金融业务为例6200字（论文）】

京东供应链管理创新案例—以供应链金融业务为例目录TOC\o"1-2"\h\u32456京东供应链管理创新案例—以供应链金融业务为例 115531关键词：京东；供应链；金融；创新 144881京东供应链金融业务介绍 1172311.1京东金融介绍 1262691.2京东供应链金融传统模式 2168481.3京东供应链金融创新产品 4121832京东供应链金融案例分析 7139671.1京东供应链金融创新产品分析 713903总结 912139参考文献： 10摘要：随着国际分工的逐渐深入和发展，借助供应链链条将核心企业与上下游企业串联起来促进产业间和产业内合作已成为各企业发展的必要途径。但供应链本身却存在一些限制供应链发展的因素，由于链条上不同企业之间地位差距过大，链条上的核心企业常常利用自身的优势地位，在价格、账期、付款方式等方面侵占上下游企业，即链条上中小微企业的利益，使得上下游企业出现账期过长、赊账严重等问题。巨大的市场规模和强烈的融资需求引起了国家相关部门的重视，近几年，国家及各级政府连续出台多项政策，用以规范和促进供应链金融发展，并且把发展供应链金融作为促进供应链产业链升级发展的重要路径。基于此背景本文以京东金融为案例进行分析，在介绍京东金融供应链金融创新模式的基础上，对京东金融供应链金融模式的优势进行整体分析，总结其中的可取之处，汲取其中的发展经验给出了相关的发展意见和建议。关键词：京东；供应链；金融；创新1京东供应链金融业务介绍1.1京东金融介绍京东金融自成立以后，其供应链金融业务的发展逐步从提供自营式金融服务转向提供以金融科技为核心的金融服务。2018年一季度，京东金融实现净利润2140万元人民币，而2017年京东金融收入16.52亿，净利润为-20.87亿元数据来源：/s?id=1611580192894908725&wfr=spider&for=pc.。这也意味着，经历重组后的京东金融已顺利实现扭亏为盈。数据来源：/s?id=1611580192894908725&wfr=spider&for=pc.京东目前已拥有的金融牌照包括保理类、贷款类和支付类等，并且始终在逐步扩张业务版图，目前已经建立起了十一大业务板块，分别为企业金融、消费金融、支付、证券、众筹众创、保险、财富管理、农村金融、金融科技、海外事业和城市计算[]陈之瑞.电商平台供应链金融发展研究[D].安徽大学,2019:29.，其中消费金融是其目前的主营业务收入，据京东财报显示，2017年京东金融旗下的消费金融、支付和企业金融业务在2017年营收分别为55.27亿、17.85亿、15.27亿，对集团营收贡献率分别为53.48%、17.27%、14.78%。[]陈之瑞.电商平台供应链金融发展研究[D].安徽大学,2019:29.1.2京东供应链金融传统模式京东最初的供应链金融融资模式是传统的“银企合作”模式。京东是融资企业和银行之间的信用桥梁，在模式中占主导地位。其具体模式分类与前文所论述的基本一致，包括应收账款融资、电子订单融资、电子仓单融资和京东金融所提出的委托贷款融资四种模式。1.2.1应收账款融资模式该模式的参与者包括京东金融、商业银行和供应商，也就是借款企业三个主体。借款企业供给商品后产生应收账款，借款企业可以把应收账款凭证作为向银行贷款的质押物。具体流程（见图1-1）如下：京东向上游供应商（借款企业）购买商品并承诺收到商品后，借款企业可以获得应收单据，该单据可以作为证明债权的凭证；借款企业向京东提出相应的融资申请；京东将借款企业的融资申请传达给商业银行，随后三方共同签订融资协议；京东将借款企业（供应商）的应收账款作为债权凭证移交给合作银行；银行根据材料进行相关资质审核，审核通过后，银行会按照允许的申请额度为供应商提供资金。图1-SEQ图4_-\*ARABIC1京东应收账款融资模式流程图1.2.2电子订单融资模式电子订单融资模式与第二章中第三小节所叙述的流程一致，这里不再赘述，具体流程见图1-2。图1-SEQ图4_-\*ARABIC2京东电子订单融资模式流程图1.2.3电子仓单融资模式电子仓单融资模式与第二章中第三小节叙述流程相一致，不再赘述，具体流程见图1-3。图1-SEQ图4_-\*ARABIC3京东电子仓单融资模式流程图1.2.4委托贷款融资模式委托贷款模式是指京东将自有资金委托给银行，让银行使用该资金向供应链上下游企业提供融资服务[NOTEREF_Ref30013\f\h49]29。具体流程（见图1-4）如下：京东对提交融资需求的上下游企业进行信用评估，判断其目前的经营状况和未来收入预测是否具有融资资格；借款企业向京东提出相应的融资申请；京东将借款企业的融资申请传达给商业银行，随后三方共同签订融资协议；京东向商业银行提交借款企业的委托贷款申请；银行对融资企业资格进行审核，通过审查后按照额度为其提供资金。图1-SEQ图4_-\*ARABIC4京东委托贷款融资模式流程图1.3京东供应链金融创新产品在互联网和大数据发展日益壮大的背景下，京东也在逐渐探索更高效的融资模式，互联网供应链金融的发展，加之京东日益强大的信息优势和资金优势，已经可以不借助银行，直接为上下游中小微企业提供其所需要的融资服务。本节将对三个主要的创新产品进行介绍，分别是“京保贝”、“京小贷”和动产融资。1.3.1京保贝“京保贝”是京东金融所推出的第一款线上融资产品，其最大的特色就是快捷高效，能够实现三分钟快速到账。具体而言，该产品主要针对京东平台的自营供应商提供融资服务，将自营供应商在运营过程中产生的订单、销售等财务数据收集起来，依靠授信体系对供应商进行信用评级，并将信用等级划分为五个层次，前三个等级的供应商才具有融资资格，在收到企业的融资申请后，系统会自动对企业信用进行审查，符合融资条件的可以使用自有资金为其提供融资服务。全过程不超过三分钟，并且融资期限长达90天，最低年化率不到10%，十分便捷优惠。其具体流程（见图1-5）如下：京东与自营供应商（借款企业）签订一系列采购订单，借款企业由此产生相应的应收账款；借款企业向京东金融上传审核所需要的相关资料，进行操作提交相应的融资申请，审核通过后双方签订融资协议；京东金融根据京东商城后台该借款企业的数据，使用智能模型自动计算贷款额度后向京东商城反馈；获得贷款额度的借款企业使用应付账款或者采购订单凭证进行融资，系统自动审核并在风险控制机制计算后得到的范围内提供资金；京东商城完成采购任务后向借款企业（供应商）交付应收账款，在规定期限内企业自主制定还款计划或者由京东金融自动扣款进行还款。图1-SEQ图4_-\*ARABIC5“京保贝”融资流程图1.3.2京小贷在上文介绍中我们指出，“京保贝”主要面向京东平台上的自营供应商，但事实上，京东平台上的供应商除了自营供应商，还有一类是平台商家，而“京小贷”就是为了满足这类商家的融资需求而开发的产品。这类商家大多是中小型企业，发展初期对资金的需求度更高，获得融资的难度也更大。而京东金融通过收集这些商家的交易数据、存货等信息，开发相应的信用评估模型，判定其信用状况后，根据其差异化需求向这些商家提供融资服务。主要的业务模式有三种，分别是订单融资、提前收款和信用贷款。具体流程（见图1-6）如下：有资金需求的平台商家（借款企业）向京东金融提出相应的融资申请；京东金融使用自有信用评级系统对该借款企业进行审核，通过审核后给予相应授信额度；融资申请通过后，借款企业根据所获额度决定贷款金额、期限等；京东金融按照借款企业的需求，将资金打至该借款企业的京东钱包账户；借款企业可以根据自身情况，选择提前还款，或者自动还款（均需要使用京东钱包操作）。图1-SEQ图4_-\*ARABIC6“京小贷”融资流程图1.3.3动产融资京东“动产融资”创新模式来源于传统的存货融资模式，最开始的目标客户群体是大型企业，并且标的物以大宗商品为主。京东金融之所以敢于大胆进行创新，其底气来源于自身强大的物流体系，该业务对融资企业提出了将仓库转移到与京东有合作的仓储机构中的要求。京东本身具有京东物流，还与12家仓储公司有合作关系，范围涵盖服饰、家电、汽车等等。京东金融可以把握整个供应链环节的动态，从中获取相应的数据和信息，实现风险的有效降低。目前“动产融资”有三种模式，分别是预付款融资、采购融资和现货融资。其中的预付款融资和采购融资都属于信用贷款；现货融资则属于质押贷款。“动产融资”的借款期限为1-90天，最高额度可达3000万，能够在6个工作日内完成审批、放款。其主要特点是服务范围广、资金量大，有利于提高企业周转效率。具体流程（见图1-7）如下：借款企业向京东金融提交申请，上传办理融资业务所需要的相关资料，绑定京东钱包企业账户；通过审核后，借款企业按照约定将用作质押的存货移至京东物流或者合作仓储；京东物流或合作仓储公司按照计划核对借款企业所提供的资料和存货清单，京东金融估值模型使用商品价格信息计算出质押价值，决定贷款额度；线上完成审核后，向借款企业发放在额度允许范围内的资金；在这期间，如果货物有销售需要，京东物流或合作仓储公司需要提供代发货服务，并在京东金融平台实时更新质押清单信息；到期时，借款企业可以选择提前还款，或者也可以选择按期还款。图1-SEQ图4_-\*ARABIC7动产融资流程图2京东供应链金融案例分析1.1京东供应链金融创新产品分析1.1.1“京保贝”产品分析该产品是京东推出的第一款依靠自有资金和自有信用评级体系自行决定贷款的金融产品，主要服务对象为京东自营供应商，贷款审核时不涉及资产抵押或者质押，只需要依靠企业的信用级别就可以进行放款，放款速度更快。该产品的优点还包括以下几点：白名单准入机制。前文已经介绍过，京东金融将企业的信用评级分为五个等级，只有前三个等级的企业可以顺利通过资格审查并实现自动放款，这种方法也可以降低回款风险；贷款利率较低。作为京东金融最早推出的金融创新产品，其最低年利率不到10%，相较于其他商业贷款和其他供应链金融产品而言更加具有优势。虽然“京保贝”融资金额大、放款速度快，具有较多优点，但是也具有比较明显的缺点，即服务门槛较高，服务对象限制多，必须是京东自营供应商才可以享受该融资服务。另外，在风险控制方面，京保贝的风控机制优势体现在以下两个方面：将放贷群体范围限定为京东商城的自营供应商，正因为此，融资企业所产生的交易记录都可以保证真实性，能够避免企业造假；在京东与自营供应商的合作中，京东稳坐供应链中心位置和头等地位，如果融资企业出现违约行为，京东可以第一时间控制其店铺或者其仓库中的物资，如果融资企业持续违约，京东有足够的话语权选择与该融资企业中断合作并以货物进行抵押还款，这样企业将会成为最大损失者，足够的话语权和地位也可以大大降低融资企业的违约风险。1.1.2“京小贷”产品分析“京小贷”作为京东金融开发的补充产品，其主要服务对象是平台商家，以满足京东商城中自营供应商和平台商家不同企业的融资需求。该产品与“京保贝”类似，同样是使用京东金融信用评级作为放贷依据，不需要进行应收账款等金融资产质押。并且相比于“京保贝”，“京小贷”更能满足平台上小微企业的多样化的融资需求。该产品的优点包括以下几点：零抵押贷款。对于京东商城上大多数平台商家来说，规模小，发展处于起步阶段，资金和物资都比较少，“京小贷”不需要任何抵押物，只需要经营数据和信用背景即可获得融资，因此深受中小微企业欢迎；融资流程快捷方便。作为线上供应链金融产品，“京小贷”的全部流程都是在线上完成的，并且由京东金融后台编写的算法进行自动审批和放款工作，能够更加快速地获得贷款；优惠利率加多种还款方式。“京小贷”的年利率大多在12%-14%之间，最高不超过24%，而其他金融机构大都高于20%[]40，相比之下“京小贷”的利率更加优惠；且融资企业还款时可以选择提前还款或者到期自动还款，加大了还款的灵活性，也使得产品更加具有吸引力。在风险控制方面，京小贷的风控机制与京保贝相类似，都是基于历史交易数据建立信用评级模型，严格控制不同商家的贷款额度，使贷款额度在其未来收益范围内，保证融资企业能够接受并且有一定的能力偿还贷款，在此不多赘述。1.1.3“动产融资”产品分析正如前文所述，该模式是对传统存货融资模式的改进，通过借助京东金融的信息技术和商品数据进行质押物价值评估，从而对企业进行授信，而该模式也依托于京东自身强大的物流管理体系，有效地降低了对商品的监管成本。相较于前面两类产品，其服务范围扩大至京东供应链之外的企业。该产品的优点包括以下几点：智能质押自动核准系统。京东金融强大的数据背景为其拥有庞大的库存量单位（StockKeepingUnit，SKU）数据量奠定了良好基础，商品种类不同，SKU不同，且相互独立，能够更加方便地识别商品。京东金融可以借此分析出商品当前价格、历史价格及波动区间，对产品进行智能估值，保证自动核准质押率；商品监管成本低。京东金融和京东物流及其仓储企业共同合作，对商品的变化实现智能动态监控，监管成本更低；质押物动态调整。京东金融使用更新质押清单的方式，允许销售质押产品，防止出现抵押后没有货物可卖的矛盾情况，盘活企业库存，企业可以使用货物销售款偿还借款，提高企业货物流动性和收益性。在风险控制方面，供应链中货物流动十分迅速、繁杂，容易出现数据造假的问题，因此动产融资模式的操作难度实际上是比较大的，并且过程也偏长。故而“动产融资”的风险控制将重点放在了保证真实性上，通过记录数据的变化进行前后对比，降低风险。3总结本文以京东金融为案例进行分析，在介绍京东金融供应链金融融资模式和风险控制的基础上，详细分析了京东供应链金融创新产品的优缺点，对京东金融供应链金融模式的优势进行整体分析。京东作为电商平台的代表企业之一，其业务和模式发展具有典型性，故而本文以小见大，从这些普遍性出发，基于整体的角度，对网络生态导向发展趋势下的电商平台供应链管理提出以下的普适性发展建议：（1）多元发展业务结构，增强平台专业化能力。电商平台可以向行业内代表企业学习，不仅借助供应链核心企业角色，通过银企合作获得授信融资，还可以利用自有资金或者资产证券化使自身有足够的资金实力提供融资服务，从而有足够的实力在消费金融、企业理财、农村金融、金融科技服务、开发海外平台等领域开发多样化的专业产品，建成一个囊括生产、运输、交易、金融服务、科技服务的庞大的生态圈，能够承担起物流服务、金融科技服务等角色，并且在各服务范围内都拥有足够专业的服务实力。（2）不同机构多方合作，提高企业平台化程度。因此，要想实现“供应链3.0”仅靠一个公司或者一个平台是不现实的。要以政府牵头建立综合信息共享平台为契机，促使更多平台和企业参与到信息共享的建设中，以信息平台为基础建立生态圈，大幅度提高融资效率，降低信用风险。电商平台可以跨界同各金融机构、政府合作，建立开放型的数据共享平台，对平台上的信息进行加密转换，实现安全共享的同时又不会轻易导致信息泄露。供应链体系的发展其实是一个比较宏观的话题，其中不管是平台化、生态化还是数字化等等，都可以单独进行详细且深入的研究，以及生态化所包含的产融结合理念，都值得继续深入研究。京东在供应链管理方面的创新依然在继续，比如将业务主体扩展至非平台商家的融资模式中具体的风险控制模式也值