中国外加剂行业全景速览

-1-中国外加剂行业全景速览一、发展环境：建筑行业稳步发展，混凝土需求规模持续扩大近年来随着我国经济持续稳定增长及固定资产投资不断增加，全国房地产行业不断发展，带了混凝土行业稳定增长，从而驱动混凝土外加剂行业的发展。外加剂下游主要是商品混凝土、预拌砂浆和预制混凝土构件生产企业。现拌混凝土、现拌砂浆、其他水泥制品在生产过程中选择性使用外加剂，而商品混凝土、预拌砂浆、预制混凝土构件在生产过程中必须使用减水剂等混凝土外加剂，最终应用到路桥等基础设施建设、建筑工程、水利及核电工程等涉及固定资产投资的行业，因此混凝土总需求是混凝土外加剂核心的影响因素。随着我国房地产行业不断发展、基础设施建设进程不断推进，我国混凝土总需求不断加大，混凝土产量供应也不断增加，直接拉动了对外加剂的市场需求。二、发展现状：产需量保持同步增长，应用领域更加广泛随着我国国民经济水平不断提升，带动全国道路桥梁等基建、建筑行业、核电等工程建设发展，我国混凝土市场规模迅猛扩张，混凝土外加剂产业规模也随之增加。在混凝土外加剂行业快速发展下，外加剂产业链体系逐渐完整，国内外加剂行业产能扩大，行业工艺技术水平提升，对不断扩大的下游市场产品供应能力稳步增强。根据中国混凝土与水泥制品工业协会统计数据显示，近年来全国混凝土外加剂产量持续增长，其中2019年全国混凝土外加剂产量达到1448万吨，相比2011年全国混凝土外加剂年产量增加555万吨。伴随混凝土外加剂产品功能不断优化升级，种类不断多样化，实现在更多领域范围中的应用，近年来全国混凝土外加剂销量整体呈增长态势，2020年全国混凝土外加剂销量达到1694万吨，增速8.6%，比2016年全国混凝土外加剂销量增长634万吨。三、市场格局：行业集中度偏低，市场竞争不断加剧了我国绝大部分市场份额，市场竞争主要集中在本土企业之间，并已开始逐步参与到国际市场竞争中，跨国公司在国内仅参与局部细分市场竞争。按照销量大小口径测算，2020年全国混凝土外加剂行业市场分布格局中，行业重点企业苏博特、垒知集团、红墙股份的市占率分别为8.7%、8.5%、6.23%，三家重点企业市场份额合计占比23.43%。四、发展趋势：“新基建”带来更多市场机遇，外加剂产品将大有可为为更好地推进以人为核心的城镇化，畅通国内大循环、促进国内国际双循环，扩大内需，推动高质量发展，近年来我国持续推进“新基建”进程，构建系统完备、高效实用、智能绿色、安全可靠的现代化基础设施体系。2022年7月，国家发改委、住建部颁发《“十四五”全国城市基础设施建设规划》，提出到2025年，城市建设方式和生产生活方式绿色转型成效显著，基础设施体系化水平、运行效率和防风险能力显著提升，基础设施运行更加高效，大中城市基础设施质量明显提升，中小城市基础设施短板加快补齐。到2035年，全面建成系统完备、高效实用、智能绿色、安全可靠的现代化城市基础设施体系，建设方式基本实现绿色转型，设施整体质量、运行效率和服务管理水平达到国际先进水平。“新基建”对多个领域作出战略部署，为适应新基建的要求标准，轻质高强混凝土、高性能混凝土、特种混凝土和新型混凝土产品相继得到开发和应用，商品混凝土的绿色化技术、数字化与信息化制备技术也得到广泛的使用，而外加剂作为混凝土提高性能的重要关键材料，其需求量也将不断增大。随着“新基建”持续推进，将为混凝土行业及外加剂产业带来更多市场机遇，品种多样的外加剂产品在新基建中将大有可为。关键词：外加剂发展环境、外加剂发展现状、外加剂市场格局、外加剂发展趋势一、发展环境：建筑行业稳步发展，混凝土需求规模持续扩大混凝土外加剂是在搅拌混凝土过程中掺入，占水泥质量5%以下的，能显著改善混凝土性能的化学物质。混凝土外加剂的特点是品种多、掺量小，对混凝土的性能影响较大具有投资少、见效快、技术经济效益显著的特点。混凝土外加剂常用的主要是萘系高效减水剂，聚羧酸高性能减水剂和脂肪族高效减水剂。其中，脂肪族高效减水剂是丙酮磺化合成的羰基焦醛，对水泥适用性广，对混凝土增强效果明显，坍落度损失小，广泛用于配制泵送剂、缓凝、早强、防冻、引气等各类个性化减水剂，也可以与萘系减水剂、氨基减水剂、聚羧酸减水剂复合使用。萘系高效减水剂是经化工合成的非引气型高效减水剂，它对于水泥粒子有很强的分散作用，广泛用于公路、桥梁、大坝、港口码头、隧道、电力、水利及民建工程、蒸养及自然养护予制构件等。混凝土外加剂制造行业的上游行业主要有：工业萘、聚醚/聚酯单体、甲醛、硫酸、液碱等化工行业；下游行业主要包括商品混凝土行业以及预制混凝土构建生产行业，并最终应用到道路、桥梁等基础设施建设、建筑工程、水利及核电工程等涉及固定资产投资的行业。混凝土外加剂制造行业的上游行业主要有：工业萘、聚醚/聚酯单体、甲醛、硫酸、液碱等化工行业；下游行业主要包括商品混凝土行业以及预制混凝土构建生产行业，并最终应用到道路、桥梁等基础设施建设、建筑工程、水利及核电工程等涉及固定资产投资的行业。近年来随着我国经济持续稳定增长及固定资产投资不断增加，全国房地产行业不断发展，带了混凝土行业稳定增长，从而驱动混凝土外加剂行业的发展。根据国家统计数据显示，全国房地产施工面积整体呈稳定缓慢增长走势，2021年全国房地产施工面积为97.54亿平方米，增速5.25%，比2018年全国房地产施工面积增加4.86亿平方米。2022年由于房地产行情下滑，房地产新开工施工面积12.06亿平方米，较上年减少39.4%；全国房地产施工面积为90.5亿平方米，同比下降7.22%，全国房地产施工面积较上年减少7.04亿平方米。近年来随着我国经济持续稳定增长及固定资产投资不断增加，全国房地产行业不断发展，带了混凝土行业稳定增长，从而驱动混凝土外加剂行业的发展。根据国家统计数据显示，全国房地产施工面积整体呈稳定缓慢增长走势，2021年全国房地产施工面积为97.54亿平方米，增速5.25%，比2018年全国房地产施工面积增加4.86亿平方米。2022年由于房地产行情下滑，房地产新开工施工面积12.06亿平方米，较上年减少39.4%；全国房地产施工面积为90.5亿平方米，同比下降7.22%，全国房地产施工面积较上年减少7.04亿平方米。外加剂下游主要是商品混凝土、预拌砂浆和预制混凝土构件生产企业。现拌混凝土、现拌砂浆、其他水泥制品在生产过程中选择性使用外加剂，而商品混凝土、预拌砂浆、预制混凝土构件在生产过程中必须使用减水剂等混凝土外加剂，最终应用到路桥等基础设施建设、建筑工程、水利及核电工程等涉及固定资产投资的行业，因此混凝土总需求是混凝土外加剂核心的影响因素。随着我国房地产行业不断发展、基础设施建设进程不断推进，我国混凝土总需求不断加大，混凝土产量供应也不断增加，直接拉动了对外加剂的市场需求。近年来全国混凝土产量整体呈上升走势。根据统计数据显示，2021年全国商品混凝土产量达到32.93亿立方米，同比增长15.83%，相较2015年全国商品混凝土产量增长了16.52亿立方米，2022年全国商品混凝土产量预计将达到34.52亿立方米。外加剂下游主要是商品混凝土、预拌砂浆和预制混凝土构件生产企业。现拌混凝土、现拌砂浆、其他水泥制品在生产过程中选择性使用外加剂，而商品混凝土、预拌砂浆、预制混凝土构件在生产过程中必须使用减水剂等混凝土外加剂，最终应用到路桥等基础设施建设、建筑工程、水利及核电工程等涉及固定资产投资的行业，因此混凝土总需求是混凝土外加剂核心的影响因素。随着我国房地产行业不断发展、基础设施建设进程不断推进，我国混凝土总需求不断加大，混凝土产量供应也不断增加，直接拉动了对外加剂的市场需求。近年来全国混凝土产量整体呈上升走势。根据统计数据显示，2021年全国商品混凝土产量达到32.93亿立方米，同比增长15.83%，相较2015年全国商品混凝土产量增长了16.52亿立方米，2022年全国商品混凝土产量预计将达到34.52亿立方米。二、发展现状：产需量保持同步增长，应用领域更加广泛随着我国国民经济水平不断提升，带动全国道路桥梁等基建、建筑行业、核电等工程建设发展，我国混凝土市场规模迅猛扩张，混凝土外加剂产业规模也随之增加。在混凝土外加剂行业快速发展下，外加剂产业链体系逐渐完整，国内外加剂行业产能扩大，行业工艺技术水平提升，对不断扩大的下游市场产品供应能力稳步增强。根据中国混凝土与水泥制品工业协会统计数据显示，近年来全国混凝土外加剂产量持续增长，其中2019年全国混凝土外加剂产量达到1448万吨，相比2011年全国混凝土外加剂年产量增加555万吨。根据历年国内混凝土产量与混凝土外加剂产量之间的关联程度建立相应数学模型，预测出2022年全国混凝土外加剂产量将达到1489万吨。随着我国国民经济水平不断提升，带动全国道路桥梁等基建、建筑行业、核电等工程建设发展，我国混凝土市场规模迅猛扩张，混凝土外加剂产业规模也随之增加。在混凝土外加剂行业快速发展下，外加剂产业链体系逐渐完整，国内外加剂行业产能扩大，行业工艺技术水平提升，对不断扩大的下游市场产品供应能力稳步增强。根据中国混凝土与水泥制品工业协会统计数据显示，近年来全国混凝土外加剂产量持续增长，其中2019年全国混凝土外加剂产量达到1448万吨，相比2011年全国混凝土外加剂年产量增加555万吨。根据历年国内混凝土产量与混凝土外加剂产量之间的关联程度建立相应数学模型，预测出2022年全国混凝土外加剂产量将达到1489万吨。伴随混凝土外加剂产品功能不断优化升级，种类不断多样化，实现在更多领域范围中的应用，近年来全国混凝土外加剂销量整体呈增长态势，2020年全国混凝土外加剂销量达到1694万吨，增速8.6%，比2016年全国混凝土外加剂销量增长634万吨。当前常见的混凝土外加剂产品主要有高性能减水剂、高效减水剂、功能性化学外加剂等。其中销量占比最大的高性能减水剂，具有掺量低、减水率高、保坍性能优、收缩低等优点，能显著改善混凝土和易性，提高施工效率和施工质量，大幅降低水胶比，提升混凝土强度和耐久性，延长混凝土构筑物的服役寿命，节省水泥用量，提高工业废渣利用率，广泛应用于核电、桥梁、高铁、隧道、高层建筑等领域。同时，高效减水剂产品具有高减水、高适应性、高性价比等优点，能有效降低水胶比，改善混凝土和易性，提高施工效率和施工质量，有效节省水泥用量，提高工业废渣利用率，对混凝土原材料及掺量敏感性低，水泥适应性好，配制的混凝土综合成本低，主要用于配制中低强混凝土，应用于水电、市政、民用建筑、预制构件等领域。随着混凝土外加剂下游产业规模不断壮大，全国混凝土外加剂销量将持续上涨，预计2022年全国混凝土外加剂销量有望达到1837万吨。伴随混凝土外加剂产品功能不断优化升级，种类不断多样化，实现在更多领域范围中的应用，近年来全国混凝土外加剂销量整体呈增长态势，2020年全国混凝土外加剂销量达到1694万吨，增速8.6%，比2016年全国混凝土外加剂销量增长634万吨。当前常见的混凝土外加剂产品主要有高性能减水剂、高效减水剂、功能性化学外加剂等。其中销量占比最大的高性能减水剂，具有掺量低、减水率高、保坍性能优、收缩低等优点，能显著改善混凝土和易性，提高施工效率和施工质量，大幅降低水胶比，提升混凝土强度和耐久性，延长混凝土构筑物的服役寿命，节省水泥用量，提高工业废渣利用率，广泛应用于核电、桥梁、高铁、隧道、高层建筑等领域。同时，高效减水剂产品具有高减水、高适应性、高性价比等优点，能有效降低水胶比，改善混凝土和易性，提高施工效率和施工质量，有效节省水泥用量，提高工业废渣利用率，对混凝土原材料及掺量敏感性低，水泥适应性好，配制的混凝土综合成本低，主要用于配制中低强混凝土，应用于水电、市政、民用建筑、预制构件等领域。随着混凝土外加剂下游产业规模不断壮大，全国混凝土外加剂销量将持续上涨，预计2022年全国混凝土外加剂销量有望达到1837万吨。从混凝土外加剂细分产品产量占比情况来看，当前减水剂产量占比最大，超过全国混凝土外加剂总产量的一半。减水剂是一种在维持混凝土坍落度基本不变的条件下，能减少拌合用水量的混凝土外加剂，加入混凝土拌合物后对水泥颗粒有分散作用，能改善其工作性，减少单位用水量，改善混凝土拌合物的流动性，或减少单位水泥用量，节约水泥。根据减水剂减水及增强能力，分为普通减水剂（又称塑化剂，减水率不小于8%，以木质素磺酸盐类为代表）、高效减水剂（又称超塑化剂，减水率不小于14%，包括萘系、密胺系、氨基磺酸盐系、脂肪族系等）和高性能减水剂（减水率不小于25%，以聚羧酸系减水剂为代表），并又分别分为早强型、标准型和缓凝型。减水剂中又以高性能减水剂应用范围最为广泛，因而其产量占比最大。根据有关资料显示，2019年全国混凝土外加剂各类细分产品中，高性能减水剂、膨胀剂、缓凝剂、高效减水剂产量占全国外加剂总产量比重分别为56.69%、11.68%、10.02%、9.80%。从混凝土外加剂细分产品产量占比情况来看，当前减水剂产量占比最大，超过全国混凝土外加剂总产量的一半。减水剂是一种在维持混凝土坍落度基本不变的条件下，能减少拌合用水量的混凝土外加剂，加入混凝土拌合物后对水泥颗粒有分散作用，能改善其工作性，减少单位用水量，改善混凝土拌合物的流动性，或减少单位水泥用量，节约水泥。根据减水剂减水及增强能力，分为普通减水剂（又称塑化剂，减水率不小于8%，以木质素磺酸盐类为代表）、高效减水剂（又称超塑化剂，减水率不小于14%，包括萘系、密胺系、氨基磺酸盐系、脂肪族系等）和高性能减水剂（减水率不小于25%，以聚羧酸系减水剂为代表），并又分别分为早强型、标准型和缓凝型。减水剂中又以高性能减水剂应用范围最为广泛，因而其产量占比最大。根据有关资料显示，2019年全国混凝土外加剂各类细分产品中，高性能减水剂、膨胀剂、缓凝剂、高效减水剂产量占全国外加剂总产量比重分别为56.69%、11.68%、10.02%、9.80%。三、市场格局：行业集中度偏低，市场竞争不断加剧了我国绝大部分市场份额，市场竞争主要集中在本土企业之间，并已开始逐步参与到国际市场竞争中，跨国公司在国内仅参与局部细分市场竞争。按照销量大小口径测算，2021年全国混凝土外加剂行业市场分布格局中，行业重点企业苏博特、垒知集团、红墙股份的市占率分别为10.54%、9.33%、6.53%，三家重点企业市场份额合计占比26.4%，比2020年提升近3个百分点。了我国绝大部分市场份额，市场竞争主要集中在本土企业之间，并已开始逐步参与到国际市场竞争中，跨国公司在国内仅参与局部细分市场竞争。按照销量大小口径测算，2021年全国混凝土外加剂行业市场分布格局中，行业重点企业苏博特、垒知集团、红墙股份的市占率分别为10.54%、9.33%、6.53%，三家重点企业市场份额合计占比26.4%，比2020年提升近3个百分点。苏博特公司为国内领先的新型土木工程材料供应商，在土木工程材料领域，已形成科研开发、规模生产和专业化技术服务的完整体系。在中国混凝土外加剂企业综合十强和聚羧酸系减水剂企业十强评比中，2014年-2021年连续多年排名第一。公司主要产品为混凝土外加剂中的高性能减水剂、高效减水剂和功能性材料。近年来，公司的混凝土外加剂业务经营态势不断向好。2021年，苏博特公司的混凝土外加剂营业收入达到37.59亿元，同比增长21.34%，比2017年公司的混凝土外加剂年收入增长20.83亿元。同时，2017-2021年期间，公司的盈利能力良好，混凝土外加剂的毛利率区间范围为33.16%-46.12%。苏博特公司为国内领先的新型土木工程材料供应商，在土木工程材料领域，已形成科研开发、规模生产和专业化技术服务的完整体系。在中国混凝土外加剂企业综合十强和聚羧酸系减水剂企业十强评比中，2014年-2021年连续多年排名第一。公司主要产品为混凝土外加剂中的高性能减水剂、高效减水剂和功能性材料。近年来，公司的混凝土外加剂业务经营态势不断向好。2021年，苏博特公司的混凝土外加剂营业收入达到37.59亿元，同比增长21.34%，比2017年公司的混凝土外加剂年收入增长20.83亿元。同时，2017-2021年期间，公司的盈利能力良好，混凝土外加剂的毛利率区间范围为33.16%-46.12%。从外加剂细分产品经营情况来看，在苏博特公司的混凝土外加剂业务收入中，高性能减水剂占据最大比重，其次为功能性材料。2021年公司的高性能减水剂营业收入为29.85亿元，占混凝土外加剂营业收入的比重为79.4%；高效减水剂和功能性材料营业收入分别为2.17亿元、5.57亿元，分别占外加剂营业收入的5.8%、14.8%。从外加剂分产品盈利水平来看，2017-2021年外加剂细分产品的毛利率均呈波动下滑走势。2021年，高性能减水剂、高效减水剂、功能性材料的毛利率分别为34.28%、19.89%、32.34%，分别较2017年毛利率下滑4.7、4.71、19个百分点，且三个细分产品中高性能减水剂整体收益最佳。从外加剂细分产品经营情况来看，在苏博特公司的混凝土外加剂业务收入中，高性能减水剂占据最大比重，其次为功能性材料。2021年公司的高性能减水剂营业收入为29.85亿元，占混凝土外加剂营业收入的比重为79.4%；高效减水剂和功能性材料营业收入分别为2.17亿元、5.57亿元，分别占外加剂营业收入的5.8%、14.8%。从外加剂分产品盈利水平来看，2017-2021年外加剂细分产品的毛利率均呈波动下滑走势。2021年，高性能减水剂、高效减水剂、功能性材料的毛利率分别为34.28%、19.89%、32.34%，分别较2017年毛利率下滑4.7、4.71、19个百分点，且三个细分产品中高性能减水剂整体收益最佳。随着公司的生产工艺水平提升、产能增加，业务规模不断扩大，公司的产销量也不断增长。根据公司年报数据显示，2021年公司的混凝土外加剂产量和销量分别为187.37万吨、187.54万吨，相较2017年混凝土外加剂产销量分别增长了110万吨、109.3万吨。2017-2021年期间，公司的混凝土外加剂产销率均保持在99%以上，其中2021年混凝土外加剂产销率为100.1%。随着公司的生产工艺水平提升、产能增加，业务规模不断扩大，公司的产销量也不断增长。根据公司年报数据显示，2021年公司的混凝土外加剂产量和销量分别为187.37万吨、187.54万吨，相较2017年混凝土外加剂产销量分别增长了110万吨、109.3万吨。2017-2021年期间，公司的混凝土外加剂产销率均保持在99%以上，其中2021年混凝土外加剂产销率为100.1%。2017-2021年苏博特的研发投入力度不断加大，研发投入金额由1.03亿元上升至2.2亿元。2021年苏博特公司开发出系列功能型高性能减水剂、混凝土水化速率和收缩协同调控关键技术，解决了大掺量粉煤灰、矿渣粉和低品位机制砂混凝土初始分散速度慢、易离析泌水、流动度损失快的应用技术难题。2022年上半年，公司的研发投入金额0.87亿元，研发投入总额占营业收入比例为5%。2017-2021年苏博特的研发投入力度不断加大，研发投入金额由1.03亿元上升至2.2亿元。2021年苏博特公司开发出系列功能型高性能减水剂、混凝土水化速率和收缩协同调控关键技术，解决了大掺量粉煤灰、矿渣粉和低品位机制砂混凝土初始分散速度慢、易离析泌水、流动度损失快的应用技术难题。2022年上半年，公司的研发投入金额0.87亿元，研发投入总额占营业收入比例为5%。四、发展趋势：“新基建”带来更多市场机遇，外加剂产品将大有可为1、头部企业竞争实力增强，行业市场集中度持续提升近年来随着我国“碳达峰、碳中和”战略推进实施，对环保、节能、减排等绿色生产的提出更高要求，环保监管执行更加严格，使企业对绿色环保技术及管理的成本增加，加大了对产能落后、高耗能、高污染外加剂企业的发展限制。同时，由于混凝土原材料日益复杂，建筑技术的不断发展以及水泥等建筑材料集约化使用的要求提升，混凝土制品市场对于具有较高技术性能的外加剂产品和技术解决方案的