会计专业技术资格（中级）财务管理模拟试卷32（共477题）

会计专业技术资格（中级）财务管理模拟试卷32（共9套）（共477题）会计专业技术资格（中级）财务管理模拟试卷第1套一、单项选择题(本题共25题，每题1.0分，共25分。)1、管理层讨论与分析信息披露在上市公司招股说明书、中报、季报中以()部分中出现。A、产品质量报告B、股东会报告C、董事会报告D、管理层讨论与分析标准答案：D知识点解析：管理层讨论与分析信息披露在上市公司招股说明书、中报、季报中以“管理层讨论与分析”部分中出现，在年报中则在“董事会报告”部分中出现。2、已知(P／F，8％，5)=0．6806，(F／P，8％，5)=1．4693，(P／A，8％，5)=3．9927，(F／A，8％，5)=5．8666，则i=8％，n=5时的资本回收系数为()。A、1．4693B、0．6806C、0.2505D、0．1705标准答案：C知识点解析：资本回收系数与年金现值系数互为倒数。所以i．8，n=5时的资本回收系数=1／3．9927=0．2505．3、某公司拟进行一项投资，投资额为10000元，该项投资每半年可以给投资者带来300元的收益．则该项投资的年实际回报率为()。A、6．09％B、6．2l％C、6．04％D、6．18％标准答案：A知识点解析：该项投资每半年的回报率=300／10000=3％，所以，年实际回报率=(1+3％)2一1=6．09％。4、公司对净利润分配，首先应进行的是()。A、提取法定盈余公积金B、弥补以前年度亏损C、提取任意盈余公积金D、向股东(投资者)分配股利(利润)标准答案：B知识点解析：企业在提取法定公积金之前，应先用当年利润弥补以前年度亏损。企业年度亏损可以用下一年度的税前利润弥补，下一年度利润不足弥补的，可以在五年之内用税前利润连续弥补，连续五年未弥补的亏损则用税后利润弥补。其中，税后利润弥补亏损可以用当年实现的净利润，也可以用盈余公积转入。5、相对于股票筹资而言，银行借款筹资的缺点是()。A、筹资速度慢B、资本成本高C、筹资弹性差D、财务风险大标准答案：D知识点解析：相对于股票筹资而言，银行借款筹资的缺点是：(1)财务风险较大；(2)筹资数额有限。6、相对于借款购置设备而言，融资租赁设备的主要缺点是()。A、筹资速度较慢B、融资成本较高C、到期还本负担重D、设备淘汰风险大标准答案：B知识点解析：融资租赁的最主要特点是资本成本较高。一般来说，其租金要比举借银行借款或发行债券所负担的利息要高得多。7、某公司经营杠杆系数为2，财务杠杆系数为1．5，如果目前每股收益为1元，那么销售增加一倍，每股收益将增长为()元／股。A、1．5B、2C、4D、3．5标准答案：C知识点解析：本题的主要考核点是杠杆系数的关系及其总杠杆系数的含义。DTL=DOL×DFL==3,=100％，所以，=3求得：每股收益=1×(1+300％)=4(元／股)。8、以下股利政策中，有利于稳定股票价格，从而树立公司良好的形象，但股利的支付与收益相脱节的是()。A、剩余股利政策B、固定或稳定增长股利政策C、固定股利支付率政策D、低正常股利加额外股利政策标准答案：B知识点解析：本题的考核点是各种股利分配政策的特点。固定或稳定增长股利政策是将每年发放的股利固定在某一特定水平或是在此基础上维持某一固定比率逐年稳定增长。该政策的优势在于：稳定的股利向市场传递着公司正常发展的信息，有利于树立良好的形象，增强投资者对公司的信心，稳定股票的价格。该政策的缺点在于：股利的支付与盈利相脱节，当盈利较低时仍要支付固定的或按固定比率增长的股利，这可能导致资金短缺，财务状况恶化。9、在下列条件下，会导致资本成本上升的是()。A、投资者投资风险小B、证券市场流动性高C、企业经营状况良好D、证券市场流动性低标准答案：D知识点解析：证券的市场流动性低，投资者投资风险大，要求的预期报酬率高，那么通过资本市场融通的资本其资本成本就比较高。所以应选择选项D。10、在采用计时工资制度下，直接人工的价格标准是()。A、单位工时实际工资率B、预定的小时工资C、单位工时工资率标准D、实际的小时工资标准答案：C知识点解析：本题的主要考核点是在采用计时工资制度下，直接人工价格标准的含义。直接人工的价格标准，即工资率标准，当采用计时工资时，就是单位工时工资率标准，它是由标准工资总额除以标准总工时来计算的。11、最佳现金持有量的存货模型中，应考虑的相关成本主要是()。A、机会成本和交易成本B、交易成本和短缺成本C、机会成本和短缺成本D、持有成本和短缺成本标准答案：A知识点解析：最佳现金持有量的存货模型中，由于假设不存在现金短缺，所以应考虑的相关成本主要有机会成本和交易成本。12、下列关于变动制造费用效率差异的计算公式中，正确的是()。A、实际产量下实际变动制造费用与实际产量下标准变动制造费用的差额B、(实际产量实际工时一标准产量标准工时)×变动制造费用标准分配率C、(实际产量标准工时一标准产量标准工时)×变动制造费用标准分配率D、(实际产量实际工时一实际产量标准工时)×变动制造费用标准分配率标准答案：D知识点解析：本题的主要考核点是变动制造费用效率差异的计算公式。变动制造费用总差异=实际产量下实际变动制造费用一实际产量下标准变动制造费用效率差异=(实际产量下实际工时一实际产量下标准工时)×标准分配率耗费差异=实际产量下实际工时×(实际分配率一标准分配率)。13、企业在决策是否要改变其信用期间时，通常不会考虑的因素是()。A、资本成本B、企业所得税税率C、产品变动成本D、销售量的变化标准答案：B知识点解析：企业在决策是否改变信用期间时，会考虑收益的增加、收账费用的变化、坏账的损失和应收账款占用资金应计利息的增加等方面，但这些方面的考虑中不包括企业的所得税税率。14、既是企业盈利能力指标的核心，又是杜邦财务指标体系核心的指标是()。A、总资产净利率B、总资产报酬率C、销售净利率D、净资产收益率标准答案：D知识点解析：净资产收益率既是企业盈利能力指标的核心，又是杜邦财务指标体系的核心。15、()是预算最主要的特征。A、灵活性B、协调性C、计划性D、数量化和可执行性标准答案：D知识点解析：预算作为一种数量化的详细计划，它是对未来活动的细致、周密安排，是未来经营活动的依据，数量化和可执行性是预算最主要的特征，是将企业活动导向预定目标的有力工具。16、某投资项目在建设起点一次性投资50916元，当年完工并投产，投产后每年可获现金净流量10000元，寿命为15年，其内含报酬率为()。A、12％B、15％C、18％D、19％标准答案：C知识点解析：(P／A,IRR，15)==5．0916，查15年的普通年金现值系数表：因为：(P／A，18％，15)=5．0916，所以：IRR=18％。17、某公司2014年销售成本为3000万元，销售毛利率为20％，2014年应收账款平均金额为600万元，应收票据平均金额为400万元，一年按360天计算。则2014年的应收账款平均周转天数为()天。A、66B、75C、90D、96标准答案：D知识点解析：本题的主要考核点是应收账款周转天数的计算。销售收入=销售成本／(1一销售毛利率)=3000／(1—20％)=3750(万元)应收账款周转次数=销售收入／(应收账款平均金额+应收票据平均金额)=3750／(600+400)=3．75(次)应收账款平均周转天数=360／应收账款周转次数=360／3．75=96(天)。18、甲公司向乙租赁公司租入一台设备，乙租赁公司以其自有资金支付设备总价款的30％，其余价款以该设备作为抵押向丙银行借入。这种租赁方式属于()。A、经营租赁B、售后回租C、杠杆租赁D、直接租赁标准答案：C知识点解析：杠杆租赁是指涉及承租人、出租人和资金出借人三方的融资租赁业务。一般来说，当所涉及的资产价值昂贵时，出租方自己只投入部分资金，通常为资产价值20％～40％，其余资金则通过将该资产抵押担保的方式，向第三方(通常为银行)申请贷款解决。19、下列各项中，与资本结构无关的是()。A、企业销售增长情况B、企业的财务状况和信用等级C、管理人员对风险的态度D、企业的产品在顾客中的声誉标准答案：D知识点解析：企业销售增长情况、企业的财务状况和信用等级和管理人员对风险的态度与企业的资本结构有关，而企业的产品在顾客中的声誉与资本结构无关。20、()应当对企业预算的管理工作负总责。A、股东会B、董事会C、财务部门D、销售部门标准答案：B知识点解析：企业董事会或类似机构应当对企业预算的管理工作负总责。21、下列不属于零基预算编制程序的是()。A、讨论分析计划期内应该发生的费用项目和费用数额B、划分不可避免费用项目和可避免费用项目C、划分不可延缓费用项目和可延缓费用项目D、讨论分析上一期发生的费用项目和费用数额标准答案：D知识点解析：选项A、B、c属于零基预算的编制程序；选项D属于增量预算的编制程序。22、存货周转期为30天，应收账款周转期为62天，应付账款周转期为18天，则现金周转期为()天。A、74B、110C、50D、14标准答案：A知识点解析：现金周转期=存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期=30+62—18=74(天)。23、某企业正在编制第四季度的直接材料预算，预计直接材料的期初存量为1000千克，本期生产消耗量为3500千克，期末存量为800千克；材料采购单价为每千克25元，材料采购货款有30％当季付清，其余70％在下季付清。该企业第四季度采购材料形成的“应付账款”期末余额预计为()元。A、3300B、24750C、57750D、82500标准答案：C知识点解析：第四季度采购量=3500+800一1000=3300(千克)，货款总额=3300×25=82500(元)，第四季度采购材料形成的“应付账款”期末余额预计为82500×70％=57750(元)。24、下列有关流动资产融资策略的说法错误的是()。A、期限匹配融资策略收益与风险居中B、激进融资策略收益与风险较高C、保守融资策略收益与风险较低D、保守融资策略收益与风险较高标准答案：D知识点解析：在流动资产的融资策略中，期限匹配融资策略收益与风险居中，激进融资策略收益与风险较高，保守融资策略收益与风险较低。25、在成本性态分析的基础上。分别按一系列可能达到的预计业务量水平编制的能适应多种情况的预算是指()。A、固定预算B、弹性预算C、增量预算D、滚动预算标准答案：B知识点解析：本题的考核点是各种预算的特点。二、多项选择题(本题共10题，每题1.0分，共10分。)26、下列属于金融衍生产品的有()。标准答案：C,D知识点解析：股票和债券属于基础性金融产品；期货合约和期权合约属于金融衍生产品。27、当企业决定其财务管理体制是采用集权制还是分权制时，应考虑的因素包括()。标准答案：A,B,D知识点解析：企业在决定其财务管理体制是采用集权制还是分权制时，一般要考虑企业与各所属单位之间的资本关系和业务关系的具体特征，以及集权与分权的“成本”和“利益”。此外，还应该考虑环境、规模和管理者的管理水平等诸多因素，但是与政府的关系并不是要考虑的因素，因此，选项A、B、D是正确的。28、在最佳现金持有量确定的随机模式中，下列说法正确的有()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：根据R=+L，可以得出结论。29、长期负债筹资方式包括()。标准答案：A,B,C知识点解析：长期负债筹资方式包括：(1)银行长期借款；(2)发行公司债券；(3)融资租赁。30、相对于普通股股东而言，优先股股东可以优先行使的权利有()。标准答案：C,D知识点解析：相对于普通股股东而言，优先股股东拥有的优先权主要有优先分配股利权和优先分配剩余财产权。优先认股权是普通股股东的权利。所以，选项C、D是正确的。31、投资者风险回避态度和证券市场线斜率的关系有()。标准答案：A,C知识点解析：本题的主要考核点是证券市场线斜率的影响因素。证券市场线斜率取决于全体投资者的风险回避态度，如果大家都愿意冒险，投资者要求的风险报酬率就小，证券市场线斜率就小，如果大家都不愿意冒险，投资者要求的风险报酬率就大，证券市场线斜率就大。32、流程价值分析关心的是作业的责任。包括()。标准答案：A,B,C知识点解析：流程价值分析关心的是作业的责任，包括成本动因分析、作业分析和业绩考核三个部分。其基本思想是：以作业来识别资源，将作业分为增值作业和非增值作业，并把作业和流程联系起来，确认流程的成本动因，计量流程的业绩，从而促进流程的持续改进。33、2008年6月，财政部会同证监会、审计署、银监会、保监会制定并印发《企业内部控制基本规范》，要求企业建立内部控制体系时应符合的目标有()。标准答案：A,B,C知识点解析：《企业内部控制基本规范》要求企业建立内部控制体系时应符合以下目标：(1)合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整；(2)提高经营效率和效果；(3)促进企业实现发展战略。34、以协商价格作为企业内部各组织单位之间相互提供产品的转移价格。需要具备的下列条件有()。标准答案：A,B,D知识点解析：本题的主要考核点是协商价格的适用前提。完整的组织单位之间的成本转移流程与协商价格无关。35、采用比率分析法时，应当注意的有()。标准答案：A,B,C知识点解析：采用比率分析法时，应当注意以下几点：(1)对比项目的相关性；(2)对比口径的一致性；(3)衡量标准的科学性。三、判断题(本题共10题，每题1.0分，共10分。)36、在资产组合中，单项资产β系数不尽相同，通过替换资产组合中的资产或改变资产组合中不同资产的价值比例，可能改变该组合的风险大小。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：资产组合的β系数等于各单项资产β系数的加权平均数，因此替换资产组合中的资产或改变组合中不同资产的价值比例，可能会改变组合β系数的大小，而从改变组合风险的大小。37、某期预付年金现值系数等于(1+i)乘以同期普通年金现值系数。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：预付年金现值系数有两种计算方法：一是在普通年金现值系数的基础上“期数减1，系数加1”；二是同期普通年金现值系数乘以(1+i)。38、股票回购是指上市公司出资将其发行在外的普通股以一定价格购买回来予以注销或作为库存股的一种资本运作方式，公司可以根据自身需要回购其股票。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：公司不得随意收购本公司的股份，只有满足相关法律规定的情形才允许股票回购。39、信号传递理论认为，公司股利的发放传递着有关企业未来盈利的信息内容，从而影响了股票价格。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：信号传递理论认为，公司通过高派现向市场传递较好前景的利好消息，引起股票价格上涨，企业价值增加。40、计算应收账款周转次数时，公式分母中的“应收账款平均余额”是指“应收账款”和“应收票据”的平均，是未扣除坏账准备的平均余额。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：计算应收账款周转次数时，公式分母中的“应收账款平均余额”是指“应收账款”和“应收票据”的平均，是扣除坏账准备前的平均余额。41、在作业成本法下，产品成本分配的内容是作业成本。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：在作业成本法下，产品成本分配的内容是全部生产成本，而不仅仅局限于作业成本。42、为了保证有充足的资金以供使用，防止影响生产经营的进行，所以，企业应该尽可能多地筹集资金。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：企业筹集资金，首先要合理预测确定资金的需要量。筹资规模与资金需要量应当匹配一致，既要避免因筹资不足影响生产经营的正常进行；又要防止筹资过多，造成资金闲置，因此该说法是错误的。43、使用投资报酬率考核投资中心的业绩，便于不同部门之间的比较，但可能会引起部门经理投资决策的次优化。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：投资报酬率是相对指标，因此，便于不同部门之间的比较。投资报酬率指标的不足是部门经理会放弃高于资本成本而低于目前部门投资报酬率的机会，或者减少现有的投资报酬率较低但高于资本成本的某些资产。44、企业财务管理目标中的相关者利益最大化这一目标强调要关注所有企业相关者的利益，股东的利益与其他相关者利益是等同的。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：相关者利益最大化目标强调了在各方的利益相关者中股东的首要地位，并不是说股东与各方相关者的地位是等同的，因此，该说法是错误的。45、投资项目的现金净流量不受融资方案的影响。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：在分析投资项目现金净流量的时候，不受企业融资方案的影响。即不考虑支付利息和偿还本金对现金净流量的影响。四、计算分析题(本题共5题，每题1.0分，共5分。)46、某公司2010—2014年产品实际销售量资料如下表：要求：(1)从2010一2014年，分别取W1=0．1，W2=0．12，W3=0．15，W4=0．28，W5=0．35。采用加权平均法预测该公司2015年的销售量。(2)采用两期移动平均法预测该公司2014年和2015年的销售量。(3)结合(2)的结果，采用修正的移动平均法预测该公司2015年的销售量。(4)结合(2)的结果，取平滑指数a=0．36，采用指数平滑法预测该公司2015年的销售量。标准答案：(1)2015年的预测销售量=0．1×3200+0．12×3350+0．15×3840+0．28×3960+0．35×4250=3894．3(吨)(2)2014年的预测销售量=(3840+3960)／2=3900(吨)2015年的预测销售量=(3960+4250)／2=4105(吨)(3)2015年的预测销售量=4105+(4105—3900)=4310(吨)(4)2015年的预测销售量=4250×0．36+3900×(1—0．36)=4026(吨)。知识点解析：暂无解析47、甲公司准备投资100万元购入由A、B、C三种股票构成的投资组合，三种股票占用的资金分别为20万元、30万元和50万元，即它们在证券组合中的比重分别为20％、30％和50％，三种股票的贝塔系数分别为0．8、1．0和1．8。无风险收益率为10％，股票市场的平均收益率为16％。要求：(1)计算该股票组合的贝塔系数；(2)计算该股票组合的风险收益率；(3)计算该股票组合的必要收益率；(4)若甲公司目前要求的必要收益率为19％，且B股票的投资比例不变，如何进行投资组合。标准答案：(1)该股票组合的贝塔系数=0．8×20％+1．0×30％+1．8×50％=1．36(2)该股票组合的风险收益率=1．36×(16％一10％)=8．16％(3)该股票组合的必要收益率=10％+8．16％=18．16％(4)若必要收益率19％，则组合β系数=设投资于A股票的比例为x，则：0．8x+1×30％+1．8×(1—30％一X)=1．5x=6％，即投资A股票6万元，投资B股票30万元，投资C股票64万元。知识点解析：暂无解析48、A公司2014年销售甲产品100000件，单价100元，单位变动成本55元，固定经营成本2000000元。该公司平均负债总额4000000元，年利息率8％。2015年该公司计划销售量比上年提高20％，其他条件均保持上年不变。该公司适用的所得税税率为25％。要求：(1)计算该公司2014年的边际贡献、息税前利润和净利润；(2)计算该公司2015年的经营杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数；(3)计算该公司2015年的息税前利润变动率和每股收益变动率；(4)计算该公司2015年的边际贡献、息税前利润和净利润。标准答案：(1)边际贡献=(100—55)×100000=4500000(元)息税前利润=4500000—2000000=2500000(元)利息费用=4000000×8％=320000(元)净利润=(2500000—320000)×(1—25％)=1635000(元)(2)经营杠杆系数=4500000÷2500000=1．8财务杠杆系数=2500000÷(2500000—320000)=1．15总杠杆系数=1．8×1．15=2．07(3)由于：经营杠杆系数=息税前利润变动率÷销售量变动率所以：息税前利润变动率=经营杠杆系数×销售量变动率=1．8×20％=36％又由于：总杠杆系数=每股收益变动率÷销售量变动率所以：每股收益变动率=总杠杆系数×销售量变动率=2．07×20％=41．4％。(4)息税前利润=2500000×(1+36％)=3400000(元)由于净利润增长率等于每股收益变动率，所以，净利润的增长率也等于41．4％净利润=(3400000—320000)×(1—25％)=2310000(元)边际贡献=3400000+2000000=5400000(元)。知识点解析：暂无解析49、某企业在2014年的后几个月中有关销售、原材料购入与职工薪酬支付等方面的计划如下表所示：假设所有的销售都是赊销。50％的应收账款将在销售的当月内收回，但要提供2％的现金折扣。其余的50％将在下个月收回；企业通常在购买原材料之后的下个月支付货款；但所有的职工薪酬都在当月支付。另外，假设还有以下情况发生：(1)每个季度的房租为10000元，在每个季度末支付。(2)每个月要支付2000元的其他期间费用。(3)11月份支付9月份购买设备的应付账款25000元。(4)l0月1日企业计划保持的现金余额为10000元。(5)假设该企业每月现金控制范围在10000—35000元。要求：编制该企业2014年10月到12月的现金预算表(完成给定表格)。标准答案：知识点解析：暂无解析50、D公司为投资中心，下设甲、乙两个利润中心，相关财务资料如下：资料一：甲利润中心营业收入为38000元，变动成本总额为14000元，利润中心负责人可控的固定成本为4000元，利润中心负责人不可控但应由该中心负担的固定成本为7000元。资料二：乙利润中心负责人可控边际贡献为30000元，利润中心部门边际贡献为22000元。资料三：D公司利润为33000元，投资额为200000元。该公司预期的最低投资报酬率为12％。要求：(1)根据资料一，计算甲利润中心的下列指标：①利润中心边际贡献；②利润中心负责人可控边际贡献；③利润中心部门边际贡献。(2)根据资料二，计算乙利润中心负责人不可控但应由该利润中心负担的固定成本。(3)根据资料三，计算D公司的剩余收益。标准答案：(1)①利润中心边际贡献=38000—14000=24000(元)②利润中心负责人可控边际贡献=24000—4000=20000(元)③利润中心部门边际贡献=20000—7000=13000(元)(2)乙利润中心负责人不可控但应由该利润中心负担的固定成本=30000—22000=8000(元)(3)D公司的剩余收益=33000—200000×12％=9000(元)。知识点解析：暂无解析五、综合题(本题共2题，每题1.0分，共2分。)51、某公司是一家上市公司，相关资料如下：资料一：2014年12月31日的资产负债表如下：该公司2014年的营业收入为62500万元。销售净利率为12％，股利支付率为50％。资料二：经测算，2015年该公司的营业收入将达到75000万元，销售净利率和股利支付率不变，无形资产也不相应增加。经分析。流动资产项目和流动负债项目(短期借款除外)随营业收入同比例增减。资料三：该公司2015年有一项固定资产投资计划，投资额为2200万元，各年预计现金净流量为NCF0=一2200万元，NCF1-4=300万元，NCF5-9=400万元，NCF10=600万元。该公司设定的折现率为10％。资料四：该公司决定于2015年1月1日公开发行债券，面值1000万元，票面利率10％，期限为10年，每年年末付息。公司确定的发行价为1100万元，筹资费率为2％。假设该公司适用的所得税税率为25％。相关的资金时间价值系数表如下：要求：(1)根据资料一计算2014年年末的权益乘数。(2)根据资料一、二、三计算：①2014年年末敏感资产占营业收入的百分比；②2014年年末敏感负债占营业收入的百分比；③2015年需要增加的资金数额；④2015年对外筹资数额。(3)根据资料三计算固定资产投资项目的净现值。(4)根据资料四计算2015年发行债券的资本成本(一般模式)。标准答案：(1)股东权益合计=15000+6500=21500(万元)权益乘数==51500／21500×100％=2．4(2)①敏感资产销售百分比=敏感资产／营业收入×100％=(10000+6250+15000)／62500×100％=50％②敏感负债销售百分比=敏感负债／营业收入×100％=(11250+7500)／62500×100％=30％③需要增加的资金数额=△S×+新增的固定资产=(75000—62500)×(50％一30％)+2200=4700(万元)④增加的留存收益=S2×P×E=75000×12％×(1—50％)=4500(万元)增加的外部筹资额=需要增加的资金数额一增加的留存收益=4700—4500=200(万元)(3)净现值=300×(P／A，10％，4)+400×(P／A，10％，4)×(P／F，10％，4)+400×(P／F，10％，9)+600×(P／F，10％，10)一2200=300×3．1699+400×3．1699×0．6830+400×0．4241+600×0．3855—2200=17．93(万元)(4)债券的资本成本=×100％=1000×10％×(1—25％)／[1100×(1—2％)]=6．96％。知识点解析：暂无解析52、已知某企业为开发新产品拟投资1000万元建设一条生产线，现有甲、乙、丙三个方案可供选择。甲方案的现金净流量为：NCF0=一1000万元，NCF1=0万元。NCF2-6=250万元。乙方案的相关资料为：在建设起点用800万元购置不需要安装的固定资产，同时垫支200万元营运资金，立即投入生产；预计投产后1～10年每年新增500万元营业收入(不含增值税)，每年新增的营运成本和所得税分别为200万元和50万元；第10年回收的固定资产余值和营运资金分别为80万元和200万元。丙方案的现金流量资料如表1所示：该企业所在行业的基准折现率为8％，部分货币时间价值系数如下：要求：(1)指出甲方案第2至6年的现金净流量(NCF2-6)属于何种年金形式；(2)计算乙方案各年的现金净流量；(3)根据表1的数据，写出表中用字母表示的丙方案相关现金净流量和累计现金净流量(不用列算式)；(4)计算甲、丙两方案包括投资期的静态回收期；(5)计算(P／F，8％，10)和(A／P，8％，10)的值(保留四位小数)；(6)计算甲、乙两方案的净现值指标，并据此评价甲、乙两方案的财务可行性；(7)如果丙方案的净现值为711．38万元，用年金净流量法为企业做出该生产线项目投资的决策。标准答案：(1)甲方案第2至6年现金净流量NCF2-6属于递延年金。(2)乙方案的现金净流量为：NCF0=一(800+200)=一1000(万元)NCF1-9=500一(200+50)=250(万元)NCF10=(500+200+80)一(200+50)=530(万元)或：NCF10=250+(200+80)=530(万元)(3)表中丙方案用字母表示的相关现金净流量和累计现金净流量如下：A=税后营业利润+年折旧摊销额=182+72=254(万元)B=1790+720+280+(一1000)=1790(万元)由于NCF0-1=一500万元，NCF2-4=税后营业利润+年折旧摊销额=172+72=244(万元)所以，C=一500+(一500)+244×3=一268(万元)。(4)甲方案包括投资期的静态回收期=+1=5(年)丙方案包括投资期的静态回收期=5+=5．06(年)(5)(P／F，8％，10)==0.4632(A/P，8％，10)==0.1490(6)甲方案的净现值=一1000+250×[(P／A，8％，6)一(P／A，8％，1)]=一1000+250×(4．6229—0．9259)=一75．75(万元)乙方案的净现值=一1000+250×(P／A，8％，10)+280×(P／F，8％，10)=一1000+250×6．7101+280×0．4632=807．22(万元)因为：甲方案的净现值为一75．75万元，小于零。所以：该方案不可行。因为：乙方案的净现值为807．22万元，大于零。所以：该方案具备可行性。(7)乙方案的年金净流量=807．22×0．1490=120．28(万元)丙方案的年金净流量=711．38×0．1401=99．66(万元)因为：120．28万元大于99．66万元。所以：乙方案优于丙方案，应选择乙方案。知识点解析：暂无解析会计专业技术资格（中级）财务管理模拟试卷第2套一、单项选择题(本题共23题，每题1.0分，共23分。)1、已知某投资项目按10％折现率计算的净现值大于0，按12％折现率计算的净现值小于0，则该项目的内部收益率肯定()。A、大于10％，小于12％B、小于10％C、等于11％D、大于12％标准答案：A知识点解析：内部收益率是使得方案净现值为0时的折现率，所以本题应该是夹在10％和12％之间，所以A正确。2、下列各项经济业务中，不会影响速动比率的是()。A、用银行存款购买材料B、用现金购置办公用品C、以存货对外进行长期投资D、从银行借得5年期借款标准答案：C知识点解析：AB选项会导致速动比率降低，D则使速动比率提高；C既不影响流动比率也不影响速动比率。3、下列有关作业成本控制表述不正确的是()A、对于直接费用的确认和分配，作业成本法与传统的成本计算方法一样，但对于间接费用的分配，则与传统的成本计算方法不同B、在作业成本法下，将直接费用视为产品本身的成本，而将间接费用视为产品消耗作业而付出的代价C、在作业成本法下，间接费用分配的对象不再是产品，而是作业D、作业成本法下，对于不同的作业中心，间接费用的分配标准不同标准答案：B知识点解析：在作业成本法下，将间接费用和直接费用都视为产品消耗作业而付出的代价。4、下列属于缺货成本的是()。A、存货残损霉变损失B、储存存货发生的仓储费用C、存货的保险费用D、产品供应中断导致延误发货的信誉损失标准答案：D知识点解析：选项ABC属于储存成本。5、带有补偿性存款余额的借款使企业受到的影响是()。A、增加了所需支付的借款利息额B、增加了实际借款额C、提高了实际借款利率D、降低了实际借款利率标准答案：C知识点解析：补偿性余额使借款企业的实际用款额减少，利息不变，借款实际利率提高。6、下列指标中，属于反映企业经营增长状况的指标是()。A、资本保值增值率B、已获利息倍数C、利润现金保障倍数D、资本收益率标准答案：A知识点解析：选项B属于债务风险状况分析指标，选项C、D属于盈利能力状况分析指标。7、下列说法不正确的是()。A、普通年金终值系数和偿债基金系数互为倒数B、复利终值系数和复利现值系数互为倒数C、普通年金终值系数和普通年金现值系数互为倒数D、普通年金现值系数和资本回收系数互为倒数标准答案：C知识点解析：普通年金终值系数(F/A，i，n)=[(F/P，i，n)-1]/i，偿债基金系数(A/F，i，n)=i/[(F/P，i，n)-1]，普通年金现值系数(P/A，i，n)=[1-(P/F，i，n)]/i，资本回收系数(A/P，i，n)=i/[1-(P/F，i，n)]，复利终值系数(F/P，i，n)=(1+i)n，复利现值系数(P/F，i，n)=(1+i)-n。8、可以按因素法编制弹性利润预算的企业有()。A、经营单一品种或采用分算法的企业B、经营多品种的企业C、国营及集体所有制企业D、任何类型的企业标准答案：A知识点解析：因素法适宜于单一品种经营或采用分算法处理固定成本的多品种经营企业。9、企业与受资者之间的财务关系是指()。A、债权债务关系B、强制无偿的分配关系C、投资与受资关系D、内部各单位的利益关系标准答案：C知识点解析：本题考查考生对财务关系的理解。债务与债权关系是企业与债权人之间的财务关系的体现。强制无偿的分配关系是企业与政府之间的财务关系的体现。内部各单位的利益关系是企业内部各单位之间的财务关系的体现。投资与受资关系是企业与受资者之间的财务关系的体现。10、集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成和人员委派。下列选项不属于应集中的权利是()。A、筹资、融资权B、业务定价权C、财务机构设置权D、收益分配权标准答案：B知识点解析：集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成和人员委派。具体应集中制度制定权，筹资、融资权，投资权，用资、担保权，固定资产购置权，财务机构设置权，收益分配权(这些都是“大事”)；分散经营自主权，人员管理权，业务定价权，费用开支审批权(这些都是具体经营中的“小事”)。11、企业打算在未来三年每年年初存入1000元，年利率2%，单利计息，则在第三年年末该笔存款的终值是()元。A、3060.4B、3121.6C、3120D、3303.3标准答案：C知识点解析：由于本题是单利计息的情况，所以不是简单的年金求终值的问题，第三年年末该笔存款的终值=1000×(1+3×2%)+1000×(1+2×2%)+1000×(1+1×2%)＝3120(元)。12、下列关于利率的分类说法正确的是()。A、按照利率之间的变动关系分为固定利率和浮动利率B、按照利率与市场资金供求情况的关系分为市场利率和法定利率C、按照利率形成机制不同分为基准利率和套算利率D、按照利率之间的变动关系分为基准利率和套算利率标准答案：D知识点解析：利率按照利率之间的变动关系分为基准利率和套算利率；按照利率与市场资金供求情况的关系分为固定利率和浮动利率，按照利率形成机制不同分为市场利率和法定利率。13、为了有效地管理企业的营运资金，必须研究营运资金的特点，以便有针对性地进行管理。下列各项中，不属于营运资金特点的是()。A、来源具有多样性B、数量具有稳定性C、周转具有短期性D、实物形态具有变动性和易变现性标准答案：B知识点解析：营运资金的数量具有波动性。流动资产的数量会随企业内外条件的变化而变化，时高时低，波动很大。季节性企业如此，非季节性企业也如此。随着流动资产数量的变动，流动负债的数量也会相应发生变动。14、在考虑所得税的情况下，MM论的观点与下列哪种观点相似()。A、平衡理论B、代理理论C、净收益理论D、净营业收益理论标准答案：C知识点解析：本题考核的是MM理论与净收益理论的主要视点。净收益理论认为利用债务可以降低企业的综合资金成本，也就是说负债程度越高，综合资金成本越低，企业价值越大、当负债比率达到100%时，企业价值将达到最大。在考虑所得税的情况下，MM理论认为由于存在税额庇护利益，企业价值会随负债程度的提高而增加，股东也可获得更多好处。于是负债越多，企业价值也会越大。15、某企业上年度资金平均占用额为1000万元，经分析，其中不合理部分50万元，预计本年度销售增长15％，资金周转加速3％。则预测年度资金需要量是()万元。A、1171．275B、1125．275C、1059．725D、831．725标准答案：C知识点解析：预测年度资金需要量＝(1000－50)×(1＋15％)×(1－3％)＝1059．725(万元)16、下列各项中，不属于应收账款监控方法的是()。A、应收账款周转天数分析B、账龄分析表C、应收账款账户余额的模式D、应收账款收现保证率分析标准答案：D知识点解析：应收账款的监控方法有四种：应收账款周转天数分析、账龄分析表、应收账款账户余额的模式、ABC分析法。17、某企业需要借入资金60万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20％作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为()万元。A、75B、72C、60D、50标准答案：A知识点解析：因为借款金额=申请贷款的数额×(1-补偿性余额比率)，本题中需要向银行申请的贷款数额=60／(1-20％)=75(万元)，所以选项A是答案。18、某企业准备购入A股票，预计3年后出售可得2200元，该股票3年中每年可获股利收入160元，预期报酬率为10%。该股票的价格为()元。A、2050.76B、2552.84C、3078.57D、3257.68标准答案：A知识点解析：股票的价格=2200/(1+10%)3+160×(P/A，10%，3)=2050.76(元)。19、()筹资方式不以股票这种融资工具为载体，通过签订投资合同或投资协议规定双方的权利和义务，主要适用于非股份制公司筹集股权资本。A、吸收直接投资B、发行股票C、向金融机构借款D、融资租赁标准答案：A知识点解析：吸收直接投资是指企业以投资合同、协议等形式定向地吸收国家、法人单位、自然人等投资主体资金的筹资方式。这种筹资方式不以股票这种融资工具为栽体，通过签订投资合同或投资协议规定双方的权利和义务，主要适用于非股份制公司筹集股权资本。吸收直接投资是一种股权筹资方式。20、A、B两种证券的相关系数为0.6，预期报酬率分别为14%和18%，标准差分别为10%和20%，在投资组合中A、B两种证券的投资比例分别为50%和50%，则A、B两种证券构成的投资组合的预期报酬率和标准差分别为()。A、18%和14.2%B、19%和13.8%C、16%和13.6%D、16%和12.4%标准答案：C知识点解析：对于两种证券形成的投资组合：21、按照剩余股利政策，假定某公司目标资金结构为自有资金与借入资金之比为5：3，该公司下一年度计划投资600万元，今年年末实现的净利润为1000万元，股利分配时，应从税后净利中保留()万元用于投资需要，再将剩余利润发放股利。A、600B、250C、375D、360标准答案：C知识点解析：自有资金与借入资金之比为5：3，则资产负债率为3：8，满足下一年度计划投资600万元需要的权益资金为600×(1-3/8)=375万元，按照剩余股利政策，当年可用于股利分配的税后净利最多为225万元。22、下列说法不正确的是()。A、财务管理环境主要包括经济环境、法律环境和金融环境B、财务管理的经济环境主要包括经济周期、经济发展水平和经济政策等C、财务管理的法律环境主要包括企业组织形式方面的法规和税收法规D、财务管理的金融环境主要包括金融机构、金融市场和利率三个方面标准答案：D知识点解析：财务管理的金融环境包括金融机构、金融工具、金融市场和利率四个方面。23、某公司拟使用短期借款进行筹资。下列借款条件中，不会导致实际利率高于名义利率的是()。A、按贷款一定比例在银行保持补偿性余额B、按贴现法支付银行利息C、按收款法支付银行利息D、按加息法支付银行利息标准答案：C知识点解析：对于借款企业来讲，补偿性余额会提高借款的实际利率，所以，选项A错误；贴现法会使贷款的实际利率高于名义利率，所以，选项B错误；收款法下实际利率等于名义利率，所以，选项C是正确的；加息法会使企业的实际利率高于名义利率大约1倍，所以，选项D是错误的。二、多项选择题(本题共10题，每题1.0分，共10分。)24、如果某投资项目完全具备财务可行性，且其净现值指标大于0，则可以断定该项目的相关评价指标满足以下关系()。标准答案：A,C知识点解析：净现值指标大于0，意味着获利指数大于1，净现值率大于零，内部收益率大于基准折现率；投资项目完全具备财务可行性，意味着总投资收益率大于或等于基准总投资收益率，包括建设期的静态投资回收期小于或等于项目计算期的一半。25、权益乘数在数值上等于()。标准答案：B,C,D知识点解析：权益乘数=资产/所有者权益=(所有者权益+负债)/所有者权益=1+产权比率权益乘数=资产/所有者权益=资产/(资产-负债)=1/(1-资产负债率)。26、相对于普通股投资，债券投资的优点主要有()。标准答案：A,B知识点解析：债券投资风险相对于股票来说较小，因而其投资收益率相对于股票也较低。27、在一定时期内，应收账款周转次数多、周转天数少表明()。标准答案：A,C,D知识点解析：通常，应收账款周转率越高、周转天数越少表明应收账款管理效率越高。在一定时期内应收账款周转次数多、周转天数少表明：(1)企业收账迅速，信用销售管理严格；(2)应收账款流动性强，从而增强企业短期偿债能力；(3)可以减少收账费用和坏账损失，相对增加企业流动资产的投资收益；(4)通过比较应收账款周转天数及企业信用期限，可评价客户的信用程度，调整企业信用政策。因此本题答案为选项A、C、D。28、采用销售额比率法预测对外筹资需要量时，对外筹资需要量受到()因素的影响。标准答案：A,B,C,D知识点解析：对外筹资需要量的计算公式为：对外筹资需要量＝基期销售额×销售增长率×(变动资产销售百分比-变动负债销售百分比)-基期销售额×(1+销售增长率)×计划销售净利率×收益留存率，其中收益留存率＝1-股利支付率，可以看出，销售增长率、销售净利率以及企业利润分配政策(股利支付率或收益留存率)等因素都会对企业对外筹资需要量产生影响。29、某企业每年耗用每种材料3600千克，该材料单位成本10元，单位存货持有费率2元，一次订货成本25元。如果不允许缺货，则下列选项中正确的有()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：经济订货量EOQ＝＝300(千克)每年最佳订货次数＝D／EOQ＝3600／300＝12(次)最小存货成本TC＝＝600(元)最佳订货周期＝1年／每年最佳订货次数＝1／12(年)＝1(个月)经济订货批量占用资金＝EOQ／2×10＝(300／2)×10＝1500(元)30、相对于银行借款而言，发行公司债券筹资的筹资特点包括()。标准答案：A,B知识点解析：利用发行公司债券筹资，能够筹集大额的资金，这是与银行借款、融资租赁等债务筹资方式相比，企业选择发行公司债券筹资的主要原因，选项A正确；与银行借款相比，发行债券募集的资金在使用上具有相对灵活性和自主性，因此限制条件少，选项B正确；相对于银行借款筹资，发行债券的利息负担和筹资费用都比较高，因此发行公司债券的资本成本负担较高，选项C不正确；筹资速度快是银行借款相对于发行公司债券的优点。选项D不正确。31、在企业资金结构中，负债资金对企业的影响有()。标准答案：B,C,D知识点解析：在企业资金结构中，负债资金对企业的影响有：(1)一定程度的负债有利于降低企业资金成本；(2)负债筹资具有财务杠杆作用；(3)负债资金会加大企业的财务风险。32、应收账款保理是企业将赊销形成的未到期应收账款在满足一定条件的情况下，转让给保理商，其作用体现在()。标准答案：B,C,D知识点解析：应收账款保理实质是一种利用未到期应收账款这种流动资产作为抵押从而获得银行短期借款的一种融资方式，而不是投资方式。33、某企业只生产一种产品，当年的息税前利润为20000元。运用量本利关系对影响税前利润的各因素进行敏感性分析后得出，单价的敏感系数为4，单位变动成本的敏感系数为－2．5，销售量的敏感系数为1．5，固定成本的敏感系数为－0．5，下列说法中，正确的有()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：税前利润对其各影响因素敏感系数的绝对值的大小，可以反映税前利润对各因素的敏感程度的高低，所以，选项A正确；税前利润对单价的敏感系数为4，表明当单价提高10％时，税前利润将增长40％，即税前利润将增长8000元(20000×40％)，所以，选项B正确；税前利润对单位变动成本的敏感系数为－2．5．当企业由盈利转为亏损时，即可知税前利润的变动率为－100％，则单位变动成本的变动率为40％[－100％÷(－2．5)]，所以，选项C正确；该企业当年的税前利润为20000元，达到盈亏平衡时税前利润为0，即税前利润变动率为－100％，又根据固定成本的敏感系数为－0．5可知，当税前利润变动率为－100％，则固定成本的变动率为200％，而固定成本的增加额＝税前利润的降低额，所以，当年的固定成本×200％＝20000(元)，即当年的固定成本＝20000／200％＝10000(元)。保本销售量＝固定成本／(单价－单位变动成本)。当年销售量＝(固定成本＋税前利润)／(单价－单位变动成本)。保本作业率＝保本销售量／当年销售量＝固定成本／(固定成本＋税前利润)＝10000／(10000＋20000)＝33．33％，安全边际率＝1－保本作业率＝1－33．33％＝66．67％，所以，选项D正确。三、判断题(本题共9题，每题1.0分，共9分。)34、风险中立者既不回避风险，也不主动追求风险。在风险相同的情况下，他们选择资产的唯一标准是预期收益的大小。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：风险中立者选择资产的唯一标准是预期收益的大小，而不管风险状况如何，这是因为所有预期收益相同的资产将给他们带来同样的效用，题干强调“在风险相同的情况下”，所以是不正确的。35、杜邦分析法足企业单项财务分析的方法。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：杜邦分析法是企业综合财务分析的一种方法。36、利用债券筹资可以发挥财务杠杆作用，且筹资风险低。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：债券有固定的到期日，并定期支付利息。在企业经营不景气时，向债券持有人还本、付息会给企业带来很大的困难，甚至导致企业破产。所以，利用债券筹资的风险高。37、资产负债率越高，则权益乘数越低，财务风险越大。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：权益乘数＝1／(1一资产负债率)，所以资产负债率越高，权益乘数越大，财务风险越大。38、资本成本相当于投资人对投入资金所要求的最低收益率，也可作为判断投资项目是否可行的取舍标准。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：本题是考核资本成本的作用。39、在经济衰退阶段，企业一般应当出售多余设备，压缩管理费用。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：压缩管理费用是企业在经济萧条阶段应该采取的财务管理战略，所以本题说法不正确。40、协议回购，是指公司以协议价格直接向几个主要股东回购股票。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析41、对于承租入来说，租金可以在税前扣除，减少税基从而减少应纳税额。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：对于承租入来说，经营租赁的租金可以在税前扣除，减少税基从而减少应纳税额；融资租赁的租金不能在税前扣除，租赁的资产可以计提折旧，计入成本费用，降低税负。42、以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的20％。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35％。四、计算分析题(本题共5题，每题1.0分，共5分。)已知：某上市公司现有资金20000万元，其中：普通股股本7000万元，长期借款12000万元，留存收益1000万元。普通股成本(必要报酬率)为10%，长期借款年利率为8%，公司适用的所得税税率为25%。公司拟通过再筹资发展一个投资项目。有关资料如下：资料一：项目投资额为4000万元，经过逐次测试，得到以下数据：当设定折现率为14%和15%时，项目的净现值分别为9.8936万元和-14.8404万元。资料二：项目所需资金有A、B两个筹资方案可供选择。A方案：平价发行票面年利率为12%，期限为3年的公司债券；B方案：增发普通股，普通股资金成本率会增加两个百分点。资料三：假定筹资费可忽略不计，长期借款和公司债券均为年末付息，到期还本。[要求]43、计算项目的内容收益率。标准答案：项目的内部收益率=14%+9.8936/(9.8936+14.8404)×(15%-14%)=14.4%知识点解析：暂无解析44、分别计算项目A、B两个筹资方案的资金成本。(不考虑时间价值)标准答案：A筹资方案债券的资金成本=12%×(1-25%)=9%B筹资方案普通股的资金成本=10%+2%=12%知识点解析：暂无解析45、计算项目分别采用A、B两个筹资方案再筹资后，该公司的加权平均资金成本。(留存收益成本=普通股成本)标准答案：按A方案筹资后的加权平均资金成本=10%×8000/24000+8%×(1-25%)×12000/24000+9%×4000/24000=7.83%按B方案筹资后的加权平均资金成本=12%×(8000+4000)/24000+8%×12000/24000×(1-25%)=9%知识点解析：暂无解析46、根据再筹资后公司的加权平均资金成本，对项目的筹资方案做出决策。标准答案：因为，按A方案筹资后的加权平均资金成本7.83%低于按B方案筹资后的加权平均资金成本9%，所以，应该采纳A筹资方案。知识点解析：暂无解析47、以筹资后的加权平均资金成本作为基准折现率，对项目的财务可行性进行分析。标准答案：由于项目的内部收益率14.4%高于基准折现率7.83%，所以，该项目具有财务可行性。知识点解析：暂无解析五、综合题(本题共3题，每题1.0分，共3分。)某企业为扩大产品销售，谋求市场竞争优势，打算在北京和上海设销售代表处。根据企业财务预测：今年北京代表处将盈利200万元，而上海代表处由于竞争对手众多，今年将暂时亏损20万元，今年总部将盈利1000万元。假设不考虑应纳税所得额的调整因素，企业所得税税率为25%。[要求]48、计算把上海的销售代表处设立为分公司形式时，总部和分支机构今年应缴纳的所得税总额。标准答案：假设北京代表处也是分公司，则北京代表处和上海代表处均不具备独立纳税人条件，年企业所得额需要汇总到企业总部集中纳税。则：今年公司应缴所得税=(1000+200-20)×25%=295(万元)，总部和分支机构今年应缴纳的所得税总额=295+0=295(万元)。假设北京代表处是子公司，则：今年企业总部应缴所得税=(1000-20)×25%=245(万元)北京代表处今年应缴所得税=200×25%=50(万元)总部和分支机构今年应缴纳的所得税总额=245+50=295(万元)知识点解析：暂无解析49、计算把上海的销售代表处设立为子公司形式时，总部和分支机构今年应缴纳的所得税总额。标准答案：假设北京代表处也是子公司，则：北京代表处今年应缴所得税=200×25%=50(万元)上海代表处今年亏损，不需要缴纳所得税企业总部应缴所得税=1000×25%=250(万元)分支机构今年应缴纳的所得税总额=250+50=300(万元)假设北京代表处是分公司，则：企业总部应缴所得税=(1000+200)×25%=300(万元)上海代表处今年亏损，不需要缴纳所得税分支机构今年应缴纳的所得税总额=300+0=300(万元)知识点解析：暂无解析50、分析哪种形式对企业更有利。标准答案：通过上述计算可知，把上海的销售代表处设立为分公司形式对企业更有利。知识点解析：暂无解析会计专业技术资格（中级）财务管理模拟试卷第3套一、单项选择题(本题共25题，每题1.0分，共25分。)1、如果企业速动比率很小，下列结论成立的是()。A、企业流动资产占用过多B、企业短期偿债能力很强C、企业短期偿债风险很大D、企业资产流动性很强标准答案：C知识点解析：速动比率是用来衡量企业短期偿债能力的指标，一般速动比率越低，反映企业短期偿债能力越弱，企业短期偿债风险较大；反之速动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，企业短期偿债风险较小。2、某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件和850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为()千克。A、1600B、1620C、1654D、1668标准答案：C知识点解析：二季度产量=二季度销量+二季度末产成品存货数量-一季度末产成品存货数量=800+900×10%-800×10%=810(件)，三季度产量=900+850×10%-900×10%=895(件)，二季度材料采购量=二季度材料消耗量+二季度末材料存量-一季度末材料存量=810×2+895×20%×2-810×2×20%=1654(千克)。3、下列关于M型组织的描述中，正确的是()。A、M型组织的第一个层次是由董事会和经理班子组成的总部B、M型组织的第二个层次是由围绕企业的主导和核心业务的各所属单位构成C、M型组织的第三个层次是由职能和支持、服务部门组成D、M型组织的集权程度较低标准答案：A知识点解析：M型组织有三个相关联的层次：第一个层次是由董事会和经理班子组成的总部，它是企业的最高决策层；第二个层次是由职能和支持、服务部门组成；第三个层次是由围绕企业的主导和核心业务，互相依存又相互独立的各所属单位构成。B、C选项的层资弄反了，因而错误。M型组织的集权程度较高，突出整体优化，具有较强的战略研究、实施功能和内部协调能力。4、下列不属于资本结构优化的方法是()。A、每股收益分析法B、平均资本成本比较法C、公司价值分析法D、销售百分比法标准答案：D知识点解析：资本结构优化的方法包括：①每股收益分析法；②平均资本成本比较法；③公司价值分析法。而销售百分比法是资金需要量预测的方法。5、2008年年初，A公司对外发行的普通股股数是10000万股，公司3月10日宣布了它将通过优先认股权发行的方式发行500万新普通股，配股的销售价为40元/股，股权登记日为2月1日。1月20日A公司股票的市价为45元，则此时优先认股权的价值为()元。A、0.2B、0.24C、0.5D、2标准答案：B知识点解析：因为在股权登记日前购买，则属于附权优先认股权，购买1股股票所需要的优先认股权数=10000÷500=20，设R为优先认股的价值，则：45-(R×20+40)=R，因此R=5/21=0.24。6、对于多个投资组合方案，当资金总量受到限制时，应在资金总量范围内选择()进行组合。A、累计净现值最大的方案B、累计净现值率最大的方案C、累计获利指数最大的方案D、累计内部收益率最大的方案标准答案：A知识点解析：在主要考虑投资效益的条件下，多方案比较决策的主要依据，就是能否保证在充分利用资金的前提下，获得尽可能多的净现值总量。7、企业在采购环节主要影响的是()。A、所得税B、增值税进项税额C、增值税销项税额D、车船使用税标准答案：B知识点解析：采购是企业日常经营中供、产、销的“供应”部分。采购主要影响流转税中增值税的进项税额。8、在计算平均资本成本时，适合于反映期望资本结构的价值权数是()。A、账面价值权数B、市场价值权数C、目标价值权数D、边际价值权数标准答案：C知识点解析：目标价值权数适合于反映期望的资本结构；账面价值权数可以直接从资产负债表得到，计算结果比较稳定；市场价值权数能够反映现实的资本成本水平；没有边际价值权数。9、企业采取集权与分权相结合型财务管理体制时通常应对下列权利实施分散的是()。A、费用开支的审批权B、固定资产购置权C、收益分配权D、制度制定权标准答案：A知识点解析：集权与分权相结合型财务管理体制具体应集中制度制定权，筹资、融资权，投资权，用资、担保权，固定资产购置权，财务机构设置权，收益分配权；分散经营自主权，人员管理权，业务定价权，费用开支的审批权。10、在存货管理中，与建立保险储备无关的因素是()。A、缺货成本B、储存成本C、平均库存量D、定货期提前标准答案：C知识点解析：最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的持有成本之和达到最低，因此确定保险储备量时应考虑缺货成本、储存成本、日消耗量和定货期提前等因素。11、相对于借款购置设备而言，融资租赁设备的主要缺点是()。A、筹资速度较慢B、融资成本较高C、到期还本负担重D、设备淘汰风险大标准答案：B知识点解析：融资租赁的筹资特点：①在资金缺乏情况下，能迅速获得所需资产；②财务风险小，财务优势明显；③融资租赁筹资的限制条件较少；④租赁能延长资金融通的期限；⑤免遭设备陈旧过时的风险；⑥资本成本高。相对于融资租赁，银行借款资本成本较低。12、对于项目投资而言，下列说法不正确的是()。A、计算期=建设期+运营期B、运营期=试产期+达产期C、达产期是指从投产至达到设计预期水平间的时间D、从投产日到终结点之间的时间间隔称为运营期标准答案：C知识点解析：项目计算期是指投资项目从投资建设开始到最终清理结束整个过程的全部时间，包括建设期和运营期。其中建设期是指项目资金正式投入开始到项目建成投产为止所需要的时间，从投产日到终结点之间的时间间隔称为运营期，又包括试产期和达产期两个阶段。试产期是指项目投入生产，但生产能力尚未完全达到设计能力时的过渡阶段。达产期是指生产运营达到设计预期水平后的时间。13、以下各项中属于存货储存成本的固定成本是()。A、存货资金的应计利息B、仓库职工的固定工资C、存货的保险费用D、存货破损和变质损失标准答案：B知识点解析：存货储存成本可以分为固定成本和变动成本。固定成本与存货数量的多少无关，如仓库折旧、仓库职工的固定工资等。变动成本与存货的数量有关，如存货资金应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用等。14、在正常经营情况下，只要企业存在固定成本，那么经营杠杆系数必()。A、大于1B、与销售量成正比C、与固定成本成反比D、与风险成反比标准答案：A知识点解析：因为DOL=(EBIT+F)/EBIT=1+F/EBIT，F为固定性经营成本。所以只要企业存在固定成本，那么经营杠杆系数必大于1。15、某公司的流动资产中除存货以外基本上是速动资产，年末流动资产为75万元，流动比率为2.5，速动比率为1，则该公司年末存货为()万元。A、75B、30C、33D、45标准答案：D知识点解析：流动资产/流动负债=流动比例，流动负债=75÷2.5=30(万元)，存货=流动负债×(流动比率-速动比率)=30×1.5=45(万元)。16、利用“息税前利润×(1-所得税率)+折旧+摊销+回收额+维持运营的投资”计算得出的指标为()。A、完整工业投资项目达产期现金净流量B、完整工业投资项目运营期现金净流量C、单纯固定资产投资项目达产期现金净流量D、单纯固定资产投资项目运营期现金净流量标准答案：B知识点解析：从投产日到终结点之间的时间间隔称为运营期，又包括试产期和达产期(完全达到设计生产能力期)两个阶段，从现金流量构成内容分析为完整工业投资项目的运营期。如果不考虑维持运营投资，回收额为零，则运营期税后现金流量又称经营净现金流量。17、在影响财务管理的各种外部环境中，最为重要的是()。A、技术环境B、经济环境C、金融环境D、法律环境标准答案：B知识点解析：在影响财务管理的各种外部环境中，经济环境是最为重要的。18、在下列预算方法中，能够适应多种业务量水平并能克服固定预算方法缺点的是()。A、弹性预算方法B、增量预算方法C、零基预算方法D、流动预算方法标准答案：A知识点解析：弹性预算又称变动预算或滑动预算，按照预算期可预见的各种业务量水平为基础，编制能够适应多种情况预算的一种方法。19、对成本中心而言，下列各项中，不属于该类中心特点的是()。A、只考核本中心的责任成本B、只对本中心的可控成本负责C、只对责任成本进行控制D、只对直接成本进行控制标准答案：D知识点解析：成本中心不同于利润中心和投资中心的特点是：①成本中心不考核收益，只考核成本；②成本中心只对可控成本负责，不负责不可控成本；③责任成本是成本中心考核和控制的主要内容。20、下列各项中，不属于业务预算内容的有()。A、生产预算B、产品生产成本预算C、销售预算D、资本支出预算标准答案：D知识点解析：业务预算主要包括销售预算、生产预算、材料采购预算、直接材料消耗预算、直接人工预算、制造费用预算、产品生产成本预算、经营费用和管理费用预算等。资本支出预算属于专门决策预算，反映了相关决策的结果。21、以下能够确定出最优售价的定价方法是()。A、销售利润率定价B、目标利润法C、边际分析定价法D、需求价格弹性系数定价法标准答案：C知识点解析：边际分析定价法，是指基于微分极值原理，通过分析不同价格与销售量组合下的产品边际收入、边际成本和边际利润之间的关系，进行定价决策的一种定量分析方法。当收入函数和成本函数均可微时，直接对利润函数求一阶导数，即可得到最优售价；当收入函数或成本函数为离散型函数时，可以通过列表法，分别计算各种价格与销售量组合下的边际利润，那么，在边际利润大于或等于零的组合中，边际利润最小时的价格就是最优售价。22、对于销售预测中的指数平滑法，下面表述错误的是()。A、采用较大的平滑指数，预测值可以反映样本值新近的变化趋势B、平滑指数大小决定了前期实际值和预测值对本期预测值的影响C、进行长期预测时，可选择较大的平滑指数D、在销售波动较大的时候，可选择较大的平滑指数标准答案：C知识点解析：平滑指数的取值通常在0.3～0.7之间，其取值大小决定了前期实际值与预测值对本期预测值的影响，B选项正确。采用较大的平滑指数，预测值可以反映样本值新近的变化趋势，A选项错误；采用较小的平滑指数，则反映了样本值变动的长期趋势。因此，在销售量波动较大或进行短期预测时，可选择较大的平滑指数，C选项错误；在销售量波动较小或进行长期预测时，可选择较小的平滑指数，D选项正确。23、某上市公司2009年净利润为3000万元，2009年初普通股股数为3000万股，2009年4月1日增发1000万股普通股，该公司2009年基本每股收益为()元。A、1B、0.75C、0.8D、0.5标准答案：C知识点解析：基本每股收益=净利润/普通股股数=3000/[3000+1000×(9/12)]=0.8(元)。24、上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为是()。A、IP0B、增股C、配股D、定向募集增发标准答案：D知识点解析：上市公司非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为，也叫定向募集增发。25、相对于股票、留存收益筹资，吸收直接投资最大的好处是()。A、能尽快形成生产能力B、有利于降低财务风险C、有利于增强企业信誉D、扩大公司知名度标准答案：A知识点解析：股权筹资的优点有：①企业稳定的资本基础；②股权筹资是企业良好的信用基础；③企业财务风险较小。因此B、C选项不正确。而扩大知名度属于发行普通股筹资的优点。相比较而言，吸收直接投资最突出的优点是能尽快形成生产能力。二、多项选择题(本题共10题，每题1.0分，共10分。)26、下列各项活动中，能够为企业筹集资金的筹资活动有()。标准答案：A,C知识点解析：暂无解析27、与企业日常经营活动直接相关的预算包括()。标准答案：A,B知识点解析：暂无解析28、下列关于企业的资产结构与资本结构关系的叙述，正确的有()。标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析29、对于现金收支两条线管理模式来说，资金流程主要包括()。标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析30、在流动资产投资战略的选择上，如果一个公司是保守的，那么以下表述合理的有()。标准答案：B,D知识点解析：暂无解析31、下列关于收益分配的说法正确的有()。标准答案：A,C,D知识点解析：暂无解析32、以下属于销售预测的定性分析法的有()。标准答案：A,C,D知识点解析：暂无解析33、某企业投资总额2000万元(由投资者投入1200万元，银行借款投入800万元，借款年利率10%)，当年息税前利润300万元，企业所得税税率为25%，不考虑其他因素，则下列说法正确的有()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析34、财务分析对不同的信息使用者具有不同的意义，具体来说，通过财务分析，可以()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析35、利润质量分析与考核的方法包括()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析三、判断题(本题共10题，每题1.0分，共10分。)36、经营杠杆本身并不是利润不稳定的根源。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：引起企业经营风险的主要原因是市场需求和生产成本等因素的不确定性，经营杠杆本身并不是资产报酬不确定的根源，只是