【我国中小企业融资探究6300字（论文）】

我国中小企业融资研究目录TOC\o"1-3"\h\u2193摘要 摘要：在我国，随着经济的快速发展，很多中小公司都在各自的行业中脱颖而出，但由于自身的特殊性和诸多外在因素的影响，目前，我国民营经济发展面临着许多问题，成为制约我国中小企业发展的主要障碍。经济学家们在1930年左右就注意到了中小企业的融资困难，那时候英国政府正处在经济大萧条的时候。通过对当前问题的深入分析，可以发现问题的根源，从而制定出切实可行的解决办法。本文从大量的国内外文献资料出发，本文针对目前我国中小企业的融资现状，给出了相应的对策，以期对我国中小企业的融资有一定的借鉴意义。摘要：中小企业；融资；困境在当今社会，中小企业具有很大的发展空间，对我们国家的经济发展也有很大的帮助邵海燕.论中小企业融资问题[J].时代金融,2018(17):1。在经济发展、社会发展等领域，它们都具有举足轻重的作用，它们是推动经济发展、实现高质量、高发展的重要基石，同时也为我国很多高失业率地区创造了大量的工作机会，提高了劳动的就业率。但是，因为中小企业的特殊性和社会环境的原因，他们的发展受到了很大的限制，一个公司要发展，必须有足够的资本。许多中小企业融资难，许多中小企业因资金链断裂而最终走向破产，破坏了市场经济的正常运行。这对中小微企业、私营企业甚至是整个金融市场的金融环境造成了很大的负面影响。小企业、民营企业融资难、融资难，长期以来都是政府所关心的问题。长期以来，我国中小企业和私营企业的融资问题长期以来未得到有效的解决。我国中小企业融资困难，融资渠道不畅，我国目前的融资成本较高，民营企业尤其是中小微企业的融资渠道狭窄、资金链紧张。融资渠道单一，融资渠道单一，融资担保机构少，融资成本高，制约了其发展。但由于信息不对称，信用评级难以实现，经营风险较大，抵押担保不足，信用认知不足，信用评级体系不健全等是导致中小企业融资难的重要因素。同时，由于企业的融资渠道和担保额度的限制，使得部分金融产品难以满足中小企业的发展需要，从而使企业资金短缺，从而制约了企业的发展。我国政府在这方面做了大量的工作，并且采取了一些具体的、行之有效的措施。近几年，为了有效地解决民营企业和中小企业融资难、难问题，央行等有关部门通过“几家抬”的办法，通过信贷、债券、股票融资“三支箭”，为私营企业和中小企业提供更多的资金支持，推动企业的健康发展。虽然国家和有关金融部门出台了不少支持社会主义市场经济条件下的中小企业发展的政策，但由于社会市场经济的不稳定和自身条件的制约。所以，当前，中小企业的融资问题仍然是困扰着我们的一大问题。因此，对我国的中小企业融资问题进行深入的探讨是十分必要的董含星,苏佳轩.互联网金融模式下中小企业融资问题研究[J].现代营销(经营版),2018,No.306(06):178.邵海燕.论中小企业融资问题[J].时代金融,2018(17):1董含星,苏佳轩.互联网金融模式下中小企业融资问题研究[J].现代营销(经营版),2018,No.306(06):178.本文在阅读有关理论资料的基础上，总结出有关的理论知识，在此基础上，对我国中小企业的融资问题进行了探讨，并给出了对未来发展情况的合理预测。本文希望能对我国中小企业的融资问题有所帮助。（一）中小企业界定在我国，从融资的概念上，可以将其划分为广义的和狭义的。从广义上讲，金融和融资都是一回事。筹资双方都是以自身的资本来筹集资金，以某种形式的金融手段实现自身的利润。李慧.中小企业融资问题研究[J].现代商贸工业,2018,39(4):2.。根据目前的市场情况，没有资本是企业发展的根本。只有拥有充足的资本，企业才能实现自身的稳定发展。同时，我们还设立了一个产业发展基金，以加速企业的发展。这些资本对于公司来说，是一种新的活力，是挽救公司生存的希望，也是公司可持续发展的重要保证。只有做大了，我们的经济才能得到最大的发展。现代企业的发展和发展离不开新产品的开发和创新。通过资本运营，可以解决企业融资瓶颈、获取长期稳定的资金、优化资本结构、增加研发投入、提高企业的自主创新能力。在对金融机构和资金进行分析时，要运用科学的财务知识，才能有效地达到财务失败的目的。从狭义上讲，公司所需的资本称为“融资”，是指根据公司的实际需求，对公司的资本进行可学习的预测，通过合理的方式从投资人和债权人那里得到投资，再通过适当的方式为公司筹集资金李慧.中小企业融资问题研究[J].现代商贸工业,2018,39(4):2.张顺,刘建楠.黑龙江省中小企业融资问题研究[J].环渤海经济瞭望,2018(2):1.（二）中小企业融资从狭义意义上讲，融资是中小企业融资的行为和活动；融资是指企业通过多种途径、市场机制，按照自身的经济活动需求，以筹资的形式进行筹资。公司的筹资主要有两种：间接融资、银行融资、直接融资、上市融资。中小企业在融资过程中，如何合理地选择融资模式、融资条件，直接关系到其所承受的风险。对公司来说，由于融资方式的不同，需要承担的风险和费用也会有所不同，所以选择合适的融资模式可以有效地控制风险。在融资过程中，要注意控制中小企业的融资风险，尽量采取低风险的融资形式。上市公司在融资决策时，应根据公司的实际需求，根据公司自身的特点，进行融资。这就是要依据中小企业的生产经营状况、资金规模以及今后的发展状况，采取一种行之有效的方法和方法，向投资者和债权人提供资金，确保资金的供应，确保公司的经营。公司筹资的激励必须遵循各种不同的标准。从广义上说，融资即是金融，也是资金的流通。从目前的经济发展来看，作为一家中小型企业，要对其进行全方位、深刻的认识和学习，而企业要想发展壮大，就必须要有足够的财政支持。在没有明确的金融知识和知识的情况下，管理人员无法负起自己的职责，而公司的董事们也无法履行职责江振龙.破解中小企业融资难题的货币政策选择与宏观经济稳定[J].国际金融研究,2021(4):10.江振龙.破解中小企业融资难题的货币政策选择与宏观经济稳定[J].国际金融研究,2021(4):10.A公司是一家以网络智能为核心的综合性教育机构。该公司于二零零九年二月，致力于开发智慧教育云平台的整体运作，智慧教育的创立与销售，以及网络教学系列的终端产品。本公司成立多个子公司，是一家以发展一流企业综合服务为核心的网上教育行业，并积极为用户提供最好的体验。（一）融资结构通过对A公司2014-2021年度的各项主要指标的分析，研究发现：A公司销售收入、营业税金、所有者权益及附加及主营业务成本均呈稳定上升趋势；公司的销售成本在2014-2018年稳定上升。2014-2020年的经营成本保持不变。公司的净利润在2014-2021年实现了稳步的增长；2014年至2017年，公司的总资产、流动资产、负债、流动资产均出现了下滑；在2014-2019年期间，库存和债务不断上升，2020年之后开始出现下滑；短期贷款在2014-2018年后分别增长。（二）融资渠道从这方面看，公司资金来源的首位一直是其他资金来源，自循环资金紧随其后、接下来就是国内贷款。A公司2017年的资产负债率为78.00%，2018年的资产负债率为70.97%，2019年的资产负债率为69.31%，2020年的资产负债率为83.21%，2021年的资产负债率的为66.82%。这就意味着，A公司的大部分资金，都是通过外部融资来完成的。表12017-2021年A公司资金来源年度融资总额国内贷款利用外资自筹资金其他来源2017100%19.74%1.47%31.68%47.11%2018100%18.72%1.71%31.41%48.16%2019100%19.20%1.84%38.65%40.31%2020100%19.66%0.83%31.05%48.46%2021100%17.22%1.08%36.52%45.15%（三）融资成本从国内资金上看，天宇教育在过去5年实现了经营中的未分配利润。这得益于天娱教育的内部融资空间明显提升。持续的繁荣和欣欣向荣的行业环境显著增加了公司的利润，因此，通过内部筹资可以获得更多的收益。企业的主要融资渠道是对外融资，而企业的内部融资占到的比重远远小于对外融资，这一切都说明了企业对外部融资的依赖性。造成公司股权融资比重较低的原因是公司股权的划分。表2A公司2017-2021年内部融资构成年份法定盈余公积百分比任意盈余公积百分比未分配利润百分比固定资产折旧百分比总额201711840012%42114744%40329142%108221%95366020183561410%140124%30265885%4706.41%35698920192311311%91365%16929984%1203.11%20275220206175942%007781553%6924.65%14649920213510228%1614713%6724754%6929.96%125421（一）企业自身因素目前，中小企业的发展一直是人们关心的问题。但是，中小企业的发展之路却是曲折的。管理专家彼得·德鲁克曾经说过：“企业要想获得长久的发展，必须进行管理。”于换军.破解中小企业融资难题的"两只手"[J].银行家,2019,000(008):59-61.于换军.破解中小企业融资难题的"两只手"[J].银行家,2019,000(008):59-61.而我国的中小企业大都是私营企业，存在着管办不分开的问题，公司的规模本来就很小，为了节省资金，通常，一个人在两个岗位上工作，而这些人又不是专业的，如果公司的财务系统不够透明，银行在贷款的时候也会感到很麻烦。经理虽然有一定的管理和技术，但是在财务上的控制并不是很好，这就导致了公司的内部资金和外部资金出现问题。（二）银行融资渠道不畅在中小企业方面，首先，由于其规模小，没有固定的工厂和设备，固定资产也大都以出租为主。所以，中小型企业不能提供任何担保。其次，我国中小企业大多处在整个产业链的最底层，面对着强大的竞争压力与风险，并且由于自身的利润水平较低，融资担保成本较高。这就使银行和担保公司不愿意借钱给他们李艳红.中小企业投融资问题及其策略探析[J].市场周刊李艳红.中小企业投融资问题及其策略探析[J].市场周刊·理论版,2019(24):2.从银行的角度来看，首先，银行的信用体系非常严格，一般的中小企业是不可能从银行贷款的。第二个方面，在担保资料方面，银行倾向于以商品房、土地使用权、门面房等为抵押的固定资产，而中小企业则难以满足这一要求。第三，中小企业抵押贷款通常贬值较快，流动性较差，易造成重复抵押，操作风险高。所以，银行不愿为中小企业提供担保。第四，当中小企业无法达到银行的抵押条件时，他们需要一个担保公司来担保，但担保公司也会承担一定的风险，不会无偿的为中小企业提供担保，因此他们会向中小企业提出反担保，但这种反担保的条件往往不是大多数中小企业能够做到的。（三）企业融资扶持政策存在缺陷我国有关中小企业融资的法律和法规起步较晚，仅有《中小企业促进法》较为完善，但是，在具体立法上仍需进一步完善。事实上，我国现行的《公司法》和《中小企业商业银行法》均未涉及到中小企业的金融法规，《中小企业法》也未明确规定中小企业的具体实施，而1995年的《担保法》、1998年的政治信贷中介担保的试点，则是对政治信用中介的监管。在政策性金融中介机构方面，将制定一系列政策性担保中介机构的设立和管理暂行办法。但目前尚不够规范和健全。就当下来看，我国的中小企业信用等级制度尚不完备，各有其发展道路，但存在着分散、不统一的特点，目前的市场上存在大量的信用需求系统，由于缺乏及时的信息更新，且缺乏详尽的资料，导致中小企业的融资难，但真正敢于放贷的银行，要加强制度评价、评估和责任制度的健全。由于信息不对称、担心公司的未来发展，很多银行都不敢评估公司的资信，无法做到“贷前风险评估、贷后风险管控”；而中小企业大都处在成长阶段，尽管发展势头良好，但是，由于中小企业的规模较小，经营情况不明朗，不完全披露的会计信息不真实，导致了对中小企业的不信任，信用缺乏安全感。甚至，银行都不敢向中小型企业放贷。（一）提高自身总体素质，增强内在融资能力首先，要积极推动公司的内部管理。另外，要对自己的内部系统进行规范，就必须要有一个良好的内部控制体系。在当今的复杂的经济形势下，企业要想增强竞争力，有效规避风险，必须建立健全的内部控制体系张安琪,李爱华.中小企业融资问题研究[J].2021(2017-12):26-27.张安琪,李爱华.中小企业融资问题研究[J].2021(2017-12):26-27.（二）完善多层次资本市场，激发市场活力目前，我国中小企业的融资渠道很少，其发展，主要依赖于企业自己的资本投资。在当前融资困难的形势下，银行贷款是我国目前最主要的金融工具。然而，在我们国家，长期贷款的规模非常小，特别是在当前国内经济形势严峻的情况下，不能直接使用这种集中的外部融资方式，所以，完善国内金融体系、各类风险投资、私募股权基金、风险投资显得尤为重要。建立符合中小企业融资需要的资本公司，为其提供多元化的金融服务，如：信托，股权抵押，融资租赁、企业股份等。有能力为中小型企业提供直接金融服务，支持其国内和国际市场的需求，建立了丰富的融资方式，这就为中小企业提供了一个有利的融资环境，为其发展、尤其是高技术企业的顺利上市奠定了基础。同时，要正确认识到我国目前存在的问题与缺陷，并对创业板市场进行改革，使其有一个良好的起步和坚实的资源基础，真正为中小企业的发展服务。（三）发挥政府职能，完善对中小企业的扶持政策强化国家支持。政策支持是国家对经济发展的一种有效的调节方式，其中贷款、财政补贴、税收优惠是三大主要措施，为解决我国目前的财政困境提供了有力的支持。政府支持中小企业贷款包括贷款担保、贷款贴息、财政补助等；财政补贴是指通过对中小企业的直接资金支持，从而促进其就业，加速其技术研发，增强其竞争力；税收激励是通过降低税率、减免税收、提高固定资产折旧等手段来降低小型企业的税收负担。同时，同时，也是我国中小企业融资困难的一个重要途径，为建立一个成熟的、适用的国家金融体系和政策提供支持的工具，同时也为中小企业营造了一个有利的金融环境。目前，国内的主要放款银行是以工行为首的一些大型国有商业银行，他们的经营范围以中小型公司为主，缺乏银行、金融机构等专业的中小企业。当前，必须打破现有的格局，使大型国有银行在金融业的垄断、加速金融体制的改革、推动合理的金融机构间的竞争、推动中小金融机构作为中小企业信贷保障体系的延伸。中小金融机构缺乏资本，不能满足大型企业的融资需求。所以，要彻底解决我国中小企业的信息不对称问题，就必须选择中小型企业。另外，中小型金融机构为了适应中小企业的特点，也在不断地对测试过程和业务关系进行调整，从而有效地解决中小企业的资金短缺问题。目前，我国中小企业融资渠道不足，但在不断地积累自身的经验，并以外资中小公司为研究对象。同时，由于我国目前的股市、股票市场的状况，我们认为，目前中小微企业所面临的问题，将来会得到很好的解决。社会在发展，小型商业也必须发展。他们不能原地踏步，多赚钱，以免业务倒闭。全方位的支持中小企业，他们也有很大的发展空间，可以更好的发挥他们的作用。当然，本文也是关于如何运用资本来解决这个问题的一些自己不成熟的观点，或是期望专家能够对此进行深入的探讨。参考文献[1]邵海燕.论中小企业融资问题[J].时代金融,