21年4月考试《金融学X》考核作业IEb008

#课程名称:金融学X东北大学继续教育学院金融学X试卷（作业考核线上2）B卷 学习中心：院校学号：姓名（共5页）总分题号▲二三四五六七八九十得分一、名词解释（15分，每题5分）1.证券市场线证券市场线（SecurityMarketLine，SML）表示了单个风险资产与市场组合的协方差和预期收益率之间的关系。单个资产所承担的系统性风险越高，则其预期收益率越高直接融资是指资金不通过银行等中介机构直接通过金融市场从资金盈余者流向资金短缺者的过程。主要是通过资本市场来完成的金融监管金融监管是指金融当局制定并执行一些规则和行为规范，以直接干预金融市场的资源配置，或间接改变金融机构和金融产品消费者的供需决策。金融监管的主要内容通常包括对市场准入和退出条件、市场价格、行为方式和风险程度的控制，它们通过一系列法规和必要的检查、管制来实现二．填空题（15分,1分/空）货币市场工具主要包括（ 票据）,（短期国库券 ），（可转让存单 ），（ 回购协议）等.2股东凭其持有的股票，可能获得两类收益：一类是（股息/红利），一类是（资本利得 ）。3,制定和实施货币政策是中央银行作为（政府的银行 ）职能的体现之一。若外汇市场上部分管制，部分放开，就会出现（官定汇率）汇率和（市场汇率）汇率并存。根据投资基金的成立依据与运作原理，投资基金可分为契约型基金和公司型基金两种。根据交易方式的不同，投资基金可划分为（开放式）基金和（封闭式）基金。某银行接到一客户的要求，贴现一个月后到期的面值为20万元的零息票债券，贴现率为4,2%，则客户可以得到的贴现金额为（19.93万元）。坚持货币政策操作应该“相机抉择”的是（凯恩斯学派）学派。,货币交易数量说的代表人物是美国经济学家（费雪方程式），他提出的著名交易方程式为（M*V=P*Y）。三．不定项选择题（共30分，每题2分）在下列信用形式中，（B ）是现代经济中最主要的信用形式A,商业信用 B,银行信用C,国际信用 D,消费信用下列不属于短期信用工具的有 （C）D大额可转让定期存单A本票 B国库券CD大额可转让定期存单中央银行间接信用指导的方法有（C）A信用配额 B存贷款最高利率限制C窗口指导 D直接干预利率的期限结构可用债券的回报率曲线来表示，在四种可能的状态中，（ B ）最常见：A平坦型 B递增型C递减型 D隆起型现阶段中国货币供应量中M1减M2是（C）A狭义货币供应量 B广义货币供应量C准货币 D流通中现金对不同期限但金额相等的同种外汇作两笔反方向的买卖的行为被称为（B）A套汇交易 B掉期交易C即期交易 D远期交易在采用直接标价的前提下,如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币,这表明（C）A本币币值上升,外币币值下降,通常称为外汇汇率上升B本币币值下降,外币币值上升,通常称为外汇汇率上升C本币币值上升,外币币值下降,通常称为外汇汇率下降D本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降股票未来收益的现值是股票的(D)：A票面价值B帐面价值C清算价值D内在价值下列条件下哪种组合的风险最低(D)：A两只股票完全正相关 B两只股票不相关C两只股票有一定的负相关 D两只股票完全负相关假设存在一家中央银行和多家商业银行，公众不持有通货，法定存款准备金率为10%，不考虑超额存款准备金的情况下，一家企业存入某商业银行100万元支票存款，可使整个商业银行体系增加存款(A )元。A1000万B900万C100万D90万货币政策中间目标选择标准有(ABC)A相关性 B可控性C可测性 D流动性 E安全性以下属于货币政策远期中介指标的有(AB)A货币供给量B利率C基础货币D超额准备金在公开市场业务的作用中，(ABCD)A当金融市场上资金缺乏，生产衰退时，中央银行就通过公开市场业务买进有价证券B当金融市场上资金过多，投资过度时，中央银行就卖出有价证券C中央银行可以进行连续性、经常性的操作D它具有很好的弹性禁止或限制银行对股票进行投资的原因是(ABCD )A保持银行业的稳定 B防止股市波动C防止对特定企业提供数额过大的融资支持 D防止垄断发达市场经济国家的货币通常都是完全可兑换的,这大体是指( ABC)A本币可以自由进入境B外汇可携入,汇入境内,并在境内兑换为本币C无论居民还是非居民,均可在境内持有外汇;彼此间可相互授受D允许外汇在境内自由流通和支付四.判断题(20分,2分/题)1.外汇就是以外国货币表示的支付手段。 ( 义)值为0的股票，其预期收益率也等于0。 ( 义).银行本票是由银行签发的，它可以代替现金流通，具有见票即付的功能。(J).中央银行在政府债券的二级市场上公开卖出债券会减少货币供应量。（J）TOC\o"1-5"\h\z.在预期通货膨胀率上升时，市场利率水平也会有很强的上升趋势；在预期通货膨胀率下降时，市场利率也趋于下降。 （J）6..如果将一定单位的外国货币折算为若干单位的本国货币，则为间接标价法.。（X）银行券的发行是中央银行一项重要的资产业务，成为中央银行调节金融活动的重要手段之一。 （X）分支行制银行由于能在各分支行之间调动资金，所以能更好地支持地方经济。（X）投机性货币需求同利率存在着正相关关系.。 （X）中央银行是不以营利为目的的金融管理部门，按照自愿、有偿的原则吸收法定存款准备金。 （X）简答题（10分,5分/题）商业银行的经营原则是什么?这三个原则之间的关系如何?答：经营原则:安全性、流动性、盈利性。关系:从根本上是统一的:安全性是前提,流动性是条件,盈利性是目的;又存在一定的矛盾:安全性与流动性成正比;安全性、流动性与盈利性成反比;商业银行应在保证资金安全和正常流动的情况下,追求最大限度地盈利。中央银行有哪些基本职能?①发行的银行：垄断全国货币发行权，成为一国唯一的货币发行机关。②政府的银行：管理全国金融机构，制定并执行国家货币金融政策，提供国家信用，代理管理国家财政收支并为国家提供各种金融服务。③银行的银行：只与商业银行和其他金融机构直接发生业务关系，在业务上和政策上起着制约和领导的关系，同时也为商业银行和金融机构提供各种服务。④宏观调控的银行：调节和控制宏观经济。包括制定和执行货币政策，实施金融活动的监督和管理。论述题（10分）我国的利率市场化开展得如何?在这个过程中出现了什么问题,应当如何解决?答：我国利率市场化正在进入稳步发展阶段，特别是货币市场利率放开的速度比较快，利率市场化改革取得了阶段性成果。主要包括：1）逐步实现货币市场利率品种的市场化；2）不断简化存贷款