证券从业资格证券投资基金（单项选择题）模拟试卷1（共430题）

证券从业资格证券投资基金（单项选择题）模拟试卷1（共9套）（共430题）证券从业资格证券投资基金（单项选择题）模拟试卷第1套一、单项选择题(本题共50题，每题1.0分，共50分。)1、2001年9月，我国第一只开放式基金——()诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。A、华安创新B、基金开元C、基金金泰D、淄博基金标准答案：A知识点解析：暂无解析2、同银行储蓄相比较，证券投资基金的投资风险()银行储蓄。A、大于B、等于C、小于D、基本接近标准答案：A知识点解析：证券投资基金与银行储蓄的性质不同，风险也不同，证券投资基金需要承担投资的损失，前者风险大于后者。3、基金管理人应在法定期限内披露基金招募说明书、定期报告等文件，在重大事件发生之日起2日内披露临时报告，这体现了基金信息披露的()原则。A、及时性B、准确性C、完整性D、真实性标准答案：A知识点解析：基金管理人应在法定期限内披露基金招募说明书、定期报告等文件，在重大事件发生之日起2日内披露临时报告，体现了基金信息披露的及时性原则。4、ETF基金最早产生于()。A、英国B、美国C、中国D、加拿大标准答案：D知识点解析：ETF基金最早产生于加拿大，成熟于美国。5、在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金被称为()。A、共同基金B、单位信托基金C、证券投资信托基金D、集合投资基金标准答案：B知识点解析：世界上不同国家和地区对证券投资基金的称谓有所不同。证券投资基金在美国被称为“共同基金”，在英国和我国香港特别行政区被称为“单位信托基金”，在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”或“集合投资计划”，在日本和我国台湾地区则被称为“证券投资信托基金”。6、资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于()。A、消除投资的风险B、协调提高收益与降低风险之间的关系C、增强资金的流动性D、吸引投资者标准答案：B知识点解析：从实际的投资需求看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占比重，从而降低投资风险，提高投资收益，消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险。因此，资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系。7、报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值的()时，基金管理人需要在基金股票投资组合重大变动事项中披露股票明细A、1％B、2％C、3％D、5％标准答案：B知识点解析：基金投资组合报告中重大变动的披露内容：①报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2％(报告期内基金合同生效的基金，采用期末基金资产净值的2％)的股票明细；②对累计买入、累计卖出价值前20名的股票价值低于2％的，应披露至少前20名的股票明细；③整个报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额。披露该信息的意义主要在于反映报告期内基金的一些重大投资行为。8、下列不属于有效市场形式的是()。A、强势有效市场B、半强势有效市场C、弱势有效市场D、半弱势有效市场标准答案：D知识点解析：市场不可能是严格有效的，也不可能是完全无效的，市场有效性只是一个程度问题。尤金.法玛首先将信息分为历史价格信息、公开信息以及全部信息(包括内幕信息)三类，并在此基础上将市场的有效性分为三种形式：弱势有效市场、半强势有效市场以及强有效市场。9、资本配置的基本步骤不包括()。A、明确投资目标和限制因素B、确定有效资产组合的边界C、明确资本市场的方差值D、寻求最佳的资产组合标准答案：C知识点解析：资产配置的基本步骤是：①明确投资目标和限制因素；②明确资本市场的期望值；③明确资产组合中包括哪几类资产；④确定有效资产组合的边界；⑤寻找最佳的资产组合。10、()是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是常设的议事机构，在遵守国家有关法律法规、案例的前提下，拥有对所管理基金的投资事务的最高决策权。A、投资决策委员会B、风险控制委员会C、投资管理部门D、风险管理部门标准答案：A知识点解析：投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构。11、()是将产品或服务已经存在的信息传达到市场上，让客户充分了解产品的特点和优点。A、促销B、代销C、传销D、分销标准答案：A知识点解析：促销是将产品或服务的信息传达到市场上，通过各种有效媒体在目标市场上宣传产品的特点和优点，让客户了解产品在设计、分销价格上的潜在好处，最后通上市场将产品销售给客户。12、基金管理人委托代销机构办理基金的销售时，应当签订()，明确双方的权利和义务。A、书面代销协议B、书面委托协议C、书面交易协议D、书面合作协议标准答案：A知识点解析：《证券投资基金销售管理办法》及其他规范性文件对基金销售机构职责的规范主要包括：①签订代销协议，明确委托关系。在遵守法律法规、基金合同的前提下，基金管理人委托代销机构办理基金的销售时，应当签订书面代销协议，明确双方的权利和义务；②基金管理人应制定业务规则并监督实施；③建立相关制度；严格账户管理。13、混合型基金的风险()股票基金，预期收益则要()债券基金。A、低于，高于B、高于，低于C、低于，低于D、高于，高于标准答案：A知识点解析：混合型基金同时以股票、债券等为投资对象。其风险低于股票基金，高于债券基金。因此，其预期收益低于股票基金，高于债券基金。14、子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换，这种基金结构属于()。A、伞形基金B、基金中的基金C、保本基金D、交易性开放式指数基金标准答案：A知识点解析：系列基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。15、在我国，货币型开放式基金的赎回采用()原则。A、未知价交易B、确定价交易C、随机价交易D、协商价交易标准答案：B知识点解析：不同类型的开放式基金的申购赎回原则不同，股票债券型基金适用于未知价交易原则；货币型开放式基金的赎回适用于确定价交易原则。16、中国证监会对监管对象所作的不定期检查主要是指()。A、不定期要求监管对象报送相关报备材料B、随机抽样调查C、针对报备材料中发现的问题或接获的举报等对个别或部分公司及时、灵活地组织检查D、对检查对象报送材料的审核时间长短不确定标准答案：A知识点解析：中国证监会对监管对象所作的不定期检查主要是指不定期要求监管对象报送相关报备材料。17、目前，我国证券投资基金托管费按()计提。A、日B、周C、月D、季标准答案：A知识点解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。18、根据行为金融学理论，投资者所具有的避免“后悔”心理特征会导致()。A、低估证券的实际风险，进行过度交易B、对不熟悉的股票、资产敬而远之C、选择过快地卖出有浮盈的股票，而将具有浮亏的股票保留下来D、追涨杀跌标准答案：D知识点解析：由于投资者的避免“后悔”心理，在市场上涨的时候会跟进，而下跌的时候卖出，从而助长了追涨杀跌。19、证券组合管理中的第二步是指()。A、发现价格波动幅度大于市场组合的证券B、对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析C、预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动情况D、综合衡量投资收益和所承担的风险情况标准答案：B知识点解析：证券组合管理通常包括以下几个基本步骤：①确定证券投资决策；②进行证券投资分析；③构建证券投资组合；④投资组合的修正；⑤投资组合业绩评估。其中，证券投资分析是证券组合管理的第二步，是指对证券组合管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行的考察分析。20、完全正相关的证券A和证券B，其中证券A标准差为40％，期望收益率为15％，证券B的标准差为20％，期望收益率为12％，那么证券组合(25％A+75％B)的标准差为()。A、20％B、25％C、30％D、35％标准答案：B知识点解析：25‰×40％+75％×20％=25％。21、每只基金通过一家证券经营机构买卖证券的年成交量，应低于这只基金买卖证券年成交量的()。A、40％B、30％C、20％D、10％标准答案：B知识点解析：每只基金通过一家证券经营机构买卖证券的年成交量，应低于这只基金买卖证券年成交量的30％。22、下列各项中，属于基金临时信息披露的是()。A、基金份额发售公告B、基金份额上市交易公告书C、基金份额净值公告D、澄清公告标准答案：D知识点解析：基金临时信息披露主要指在基金存续期间，当发生重大事件或市场上流传误导性信息，可能引致对基金份额持有人权益或者基金份额价格产生重大影响时，基金信息披露义务人依法对外披露临时报告或澄清公告。A项属于基金募集信息披露；B、C两项属于基金运作信息披露。23、基金财报表一般不包括()。A、资产负债表B、利润表C、现金流量表D、所有者权益变动表标准答案：C知识点解析：基金财务报表包括报告期末及其前一个年度末的比较式资产负债表、两年度的比较式利润表、两年度的比较式所有者权益(基金净值)变动表。24、下列各项中，属于基金信息披露的部门规章的有()。A、《货币市场基金信息披露特别规定》B、《基金合同的内容与格式》C、《基金信息披露管理办法》D、《上市开放式基金业务规则》标准答案：C知识点解析：基金信息披露的部门规章主要体现在2004年7月1日起施行的《基金信息披露管理办法》中。《货币市场基金信息披露特别规定》属于基金信息披露规范性文件中的编报规则；《基金合同的内容与格式》属于基金信息披露规范性文件中的内容与格式准则；《上市开放式基金业务规则》属于信息披露自律性规则。25、一般来说，开放式基金的申购赎回价是以()为基础计算的。A、基金份额资产净值B、基金市场供求关系C、基金发行时的面值D、基金发行时的价格标准答案：A知识点解析：在我国，赎回采用“未知价”法，按“份额赎回”的方式进行，以申请日的基金份额资产净值为基础进行交易。基金管理人接到投资人的申购赎回时，应按当日公布的基金份额净值加一定的申购费用作为申购价格。26、契约型基金的核心法律框架和制定其他文件的重要依据是()。A、发行方案B、基金合同C、托管协议D、招募说明书标准答案：B知识点解析：基金合同是契约型基金最基本的法律文件。基金合同不仅载明了有关基金设立、基金投资目标、投资决策、基金信息披露、基金终止等方面的内容，而且还规定了各基金当事人的权利和义务。它是契约型基金的核心法律框架和制定其他文件的重要依据。27、根据规定，货币基金可以投资于剩余期限小于()天但剩余存续期超过()天的浮动利率债券。A、90，180B、180.397C、397，180D、397．397标准答案：D知识点解析：货币市场基金可以投资于剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券。28、()是在本国之外发行股票并在外国市场进行交易，一般来说，由银行发行并且作为由该银行持有的一家外国公司所发行的股票的所有权证明。A、美国存托凭证B、国际存托凭证C、国外存托凭证D、欧洲存托凭证标准答案：B知识点解析：国际存托凭证是指在本国外发行股票并在外国市场进行交易的所有权证明。29、基金财产的保管由独立于基金管理人的()负责。A、基金注册登记机构B、基金销售机构C、基金评级公司D、基金托管人标准答案：D知识点解析：为了保证基金资产的安全，《证券投资基金法》规定，基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，从而使得基金托管人成为基金的当事人之一。30、投资者购买的收益不确定的证券是()。A、组合证券B、风险证券C、无风险证券D、增值证券标准答案：B知识点解析：证券市场上收益确定的证券是无风险证券，收益不确定的证券为风险证券。31、根据市场分割理论，利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的()决定的。A、组合管理B、规章制度C、供求关系D、投资收益标准答案：C知识点解析：本题是对市场分割理论的考查。根据市场分割理论，利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的。32、()是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。A、资产保管B、资金清算C、投资监督D、会计复核标准答案：C知识点解析：投资监督是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。33、当影子定价法与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过()时，基金管理人应进行临时报告。A、0．25％B、0．5％C、0．75％D、1％标准答案：B知识点解析：考查临时报告中偏离度信息披露的内容。当影子定价法与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过0．5％时，基金管理人将在事件发生之日起2日内就此事项进行临时报告。34、开放式基金托管人全面行使职责的主要阶段是()。A、签署基金合同阶段B、基金募集阶段C、基金运作阶段D、基金终止阶段标准答案：C知识点解析：开放式基金的托管，按照业务运作的顺序，在托管银行内部的基金托管业务流程主要分为四个阶段：①签署基金合同，是基金托管人介入基金托管业务的起始阶段；②基金募集，是基金托管人开展基金托管业务的准备阶段；③基金运作阶段，是基金托管人全面行使职责的主要阶段；④基金终止阶段，是基金托管人尽责的善后阶段。35、基金持有的金融资产应计入()。A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产B、持有至到期投资C、贷款和应收款项D、可供出售的金融资产标准答案：A知识点解析：根据《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》，金融资产在初始确认时划分为四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售的金融资产。基金以投资管理为主要业务，其目的是在承受风险的同时获取较高的资本利得收益，投资管理活动的性质决定了其取得的金融资产或金融负债是交易性的；同时，对于开放式基金而言，其持有的金融资产必须能随时变现，以应对基金持有人赎回基金份额。因此，除非基金合同另有规定，基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。36、下列不属于基金管理公司主要业务的是()。A、依法募集基金B、基金管理业务C、投资咨询业务D、基金销售业务标准答案：C知识点解析：基金管理公司的主要业务包括基金销售业务、基金管理业务、依法募集基金和受托资产管理业务四项。37、基金投资于股票和债券的所得不征收所得税，而在基金对其持有人分红时，才统一征收所得税，这样做是为了()的发生。A、防止漏税B、防止重复征税C、限制持有人参与分红D、鼓励投资标准答案：B知识点解析：基金投资于股票和债券的所得不征收所得税，而在基金对其持有人分红时，才统一征收所得税，主要是避免重复征税。38、按照规定，我国基金管理公司2008年应按不低于基金管理费收入的()计提风险准备金。A、3％B、5％C、10％D、15％标准答案：C知识点解析：为了增强基金管理公司风险防范能力，中国证监会于2006年8月和2007年9月先后发布通知规范基金公司提取风险准备金。根据通知要求，2006年基金管理公司按不低于基金管理费收入的5％计提风险准备金，2007年之后按照不低于基金管理费收入的10％计提风险准备金。39、根据我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，经批准设立的基金管理公司，应持()到工商行政管理部门办理登记注册手续。A、中国证监会的批准设立文件B、中国证监会颁发的《基金管理公司法人许可证》C、中国人民银行的批准设立文件D、中国人民银行颁发的《基金管理公司法人许可证》标准答案：A知识点解析：中国证监会的批准设立文件是到工商行政管理部门办理登记注册手续的必备文件。40、()是基金托管人监督基金投融资比例方面的内容。A、基金的投资范围、投资对象是否符合基金合同及有关法律法规要求B、基金合同约定的基金投资资产配置比例C、基金合同规定的不得承销证券，向他人贷款D、基金管理人参与银行间同业拆借市场标准答案：B知识点解析：A项为托管人对基金投资范围、投资对象的监督；C项为托管人对基金投资禁止行为的监督；D项为托管人对基金参与银行间同业拆借市场交易的监督。41、()指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。A、交易所交易资金清算B、全国银行间市场交易资金清算C、场外资金清算D、场内资金清算标准答案：C知识点解析：场外资金清算指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。42、影响风险溢价的因素不包括()。A、基础利率B、发行人的信用度C、提前赎回条款D、到期期限标准答案：A知识点解析：影响风险溢价的因素一般包括：①发行人种类；②发行人的信用度；③提前赎回等其他条款；④税收负担；⑤债券的预期流动性；⑥到期期限。43、证券交易所在开市后根据ETF申购、赎回清单和组合证券由各只证券的实时成交数据计算并每()提供一次基金份额参考净值。A、15秒B、30秒C、1分钟D、1天标准答案：A知识点解析：基金管理人在每一交易日开市前需向证券交易所提供当日的申购、赎回清单。证券交易所在开市后根据申购、赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据，计算并每15秒发布一次基金份额参考净值，供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考。44、以下不属于基金募集申请材料的是()。A、申请报告B、基金合同草案C、上市公告书D、招募说明书草案标准答案：C知识点解析：基金募集申请的材料包括申请报告、基金合同草案、托管协议草案和招募说明书草案等。45、基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为()。A、1个月B、半年C、1年D、2年标准答案：C知识点解析：基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不得展期。46、()要贯穿于公司经营活动的始终，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行。A、明确责任B、权力制衡C、风险控制D、严格授权标准答案：D知识点解析：严格授权控制是内部控制的基本要求之一。它要贯穿于公司经营活动的始终，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行。47、基金管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于()年。A、5B、10C、15D、20标准答案：C知识点解析：暂无解析48、一般认为，世界上最早的证券投资基金是英国“海外及殖民地政府信托”基金，它产生于()年。A、1868B、1768C、1686D、1420标准答案：A知识点解析：一般认为，最早的投资基金是1868年设立于英国的“海外及殖民地政府信托”。49、依照税法的有关规定，对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入()。A、征收营业税，免征企业所得税B、免征营业税，征收企业所得税C、征收营业税，征收企业所得税D、免征营业税，免征企业所得税标准答案：C知识点解析：根据《财政部国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税、企业所得税以及其他相关税收。50、开放式基金的基金份额的申购、赎回和登记，由()负责办理。A、基金托管人B、基金管理人C、证券登记结算中心D、商业银行标准答案：B知识点解析：《证券投资基金法》第五十一条规定，开放式基金的基金份额的收购、赎回和登记，由基金管理人负责办理；基金管理人可以委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理。证券从业资格证券投资基金（单项选择题）模拟试卷第2套一、单项选择题(本题共40题，每题1.0分，共40分。)1、已知债券价格、债券利息、到期年数，可以通过()计算债券的到期收益率。A、终值法B、试算法C、单利法D、复利法标准答案：B知识点解析：债券到期收益率是指使债券的支付现值与债券价格相等的贴现率，即内部收益率。已知债券价格、债券利息、到期年数，可以通过试算法计算债券的到期收益率。2、市场营销分析过程中，评估的外部因素不包括()。A、经济发展趋势与结构B、证券市场发展状况C、法律法规及政策预期D、主要的销售渠道和相关代销渠道的潜力标准答案：D知识点解析：主要的销售渠道和相关代销渠道的潜力属于市场营销分析中评估的内部因素之一。3、()负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作。A、基金公会B、证券投资基金业委员会C、基金公司会员部D、基金业行会标准答案：C知识点解析：基金公司会员部的职责之一是负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作。4、根据《开放式证券投资基金试点办法》的规定，开放式基金单个开彭日，基金净赎回申请超过基金总份额()时，为巨额赎回。A、5％B、10％C、15％D、20％标准答案：B知识点解析：基金净值赎回申请超过基金总份额的10％为巨额赎回。5、基金管理公司的回报主要来源于()。A、自有资产的运用B、管理费和手续费C、基金资产回报D、佣金标准答案：B知识点解析：基金管理公司的回报主要来源于管理费和手续费，管理费按基金规模计提，而手续费在基金申购和赎回时提取。6、我国证券投资基金的管理人只能由依法设立的()担任。A、证券公司B、商业银行C、基金管理公司D、信托投资公司标准答案：C知识点解析：我国证券投资基金的管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。目前，我国基金管理公司除证券投资基金的募集与管理业务外，还被允许从事其他资产管理业务和提供投资咨询服务。7、下列不属于资产配置需要考虑的因素是()。A、投资期限B、资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题C、税收考虑D、影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的货币市场环境因素标准答案：D知识点解析：资产配置主要考虑的因素有：影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素；影响各类资产的风险收益状况及相关关系的资本市场环境(而非货币市场环境)因素；资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题；投资期限和税收考虑等。8、假设证券组合P由两个证券组合I和Ⅱ构成，组合I的期望收益水平和总风险水平都比Ⅱ的高，并且证券组合I和Ⅱ在P中的投资比重分别为0．48和0．52，那么()。A、组合P的总风险水平高于I的总风险水平B、组合P的总风险水平高于Ⅱ的总风险水平C、组合P的期望收益水平高于I的期望收益水平D、组合P的期望收益水平高于Ⅱ的期望收益水平标准答案：D知识点解析：组合P的期望收益=组合I×0．48+组合Ⅱ×0．52，故组合P的期望收益水平低于组合I的期望收益水平，高于组合Ⅱ的期望收益水平。而组合P的总风险水平还取决于组合I和组合Ⅱ的相关程度，故无法判断组合P的总风险水平与组合I、组合Ⅱ的总风险水平之间的大小关系。9、下列关于基金费用的说法，错误的是()。A、基金费用会导致所有者权益减少B、是与向基金持有人分配利润无关的经济利益的总流入C、具体包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用等D、是在日常投资经营活动中发生的费用标准答案：B知识点解析：基金的费用是指基金在日常投资经营活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向基金持有人分配利润无关的经济利益的总流出。具体包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用等。10、基金管理公司的设立须经()批准。A、中国证监会B、中国证券业协会C、证券交易所D、中国银监会标准答案：A知识点解析：设立基金管理公司应经中国证监会批准。设立基金管理公司必须在股东资格、公司章程、注册资本、从业人员资格、内部控制、组织机构、营业场所等方面符合《证券投资基金法》和《证券投资基金管理公司管理办法》规定的条件，同时向中国证监会提交书面申请。11、对股票按公司规模分类是基于()。A、同一规模公司的股票具有相同的流动性B、同一规模公司的股票具有不同的流动性C、不同规模公司的股票具有相同的流动性D、不同规模公司的股票具有不同的流动性标准答案：D知识点解析：对股票按公司规模分类是基于不同规模公司的股票具有不同的流动性，而股票投资回报往往是从和它的流动性存在一定关系的角度进行考虑的。12、选择市盈率和市净率较低股票的理论基础是，这两类股票的股价有()支持。A、平稳的预期收益B、平稳的实际收益C、较高的预期收益D、较高的实际收益标准答案：D知识点解析：选择市盈率和市净率较低股票的理论基础在于，这两类股票的股价有较高的实际收益的支持。13、预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响()。A、远期利率B、即期利率C、平均利率D、中短期平均利率标准答案：A知识点解析：预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响市场对未来利率的预期，即远期利率。14、我国证券投资基金主要为()。A、公司型基金B、契约型基金C、基金中的基金D、QDII基金标准答案：B知识点解析：依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。不同的国家(地区)具有不同的法律环境，基金能够采用的法律形式也会有所不同。目前我国的基金主要为契约型基金，而美国的绝大多数基金则是公司型基金。系列基金和基金中的基金都是特殊类型基金，我国目前有少量的系列基金，QDII基金近年刚刚开展。15、保本基金将大部分资金投资于()。A、股票B、货币市场工具C、衍生金融工具D、与保本期一致的债券标准答案：D知识点解析：保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。为能够保证本金安全或实现最低回报，保本基金通常会将大部分资金投资于与基金到期日一致的债券；同时，为提高收益水平，保本基金会将其余部分投资于股票、衍生工具等高风险资产上，使得市场不论是上涨还是下跌，该基金于投资期限到期时，都能保障其本金不遭受损失。16、在()募集资金可以进行()证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。A、境内，境外B、境内，境内C、境外，境外D、境外，境内标准答案：A知识点解析：2007年6月18日，中国证监会颁布的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。这种经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构就被称为“合格境内机构投资者”，简称QDII。17、对普通债券而言，假设其他因素不变，麦考莱久期越()，债券的价格波动性就越()。A、大，小B、大，大C、小，稳定D、大，稳定标准答案：B知识点解析：对普通债权而言，在其他因素不变的情况下，票面利率越低，麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大(但不适用于长期贴现债券)。同时，假设其他因素不变，麦考莱久期越大，债券的价格波动性就越大。18、完全预期理论认为，水平的收益率曲线意味着短期利率会在未来()。A、上升B、下降C、无关D、保持不变标准答案：D知识点解析：完全预期理论认为，上升的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来上升，水平的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来保持不变，而下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来下降。19、下列说法中，错误的是()。A、基金在不同资产类别上的实际配置比例对正常比例的偏离，代表了基金经理在资产配置方面所进行的积极选择B、不同类别资产实际权重与正常比例之差乘以相应资产类别的市场指数收益率的和，就可以作为资产配置选择能力的一个衡量指标C、基金在不同类别资产上的实际收益率与相应类别资产指数收益率的差乘以基金在相应资产的实际权重的和，就可以作为证券择时能力的一个衡量指标D、用于考查基金资产配置能力类似的方法，不可以对基金在各类资产内部细类资产的选择能力进行进一步的衡量标准答案：D知识点解析：用于考查基金资产配置能力类似的方法，也可以对基金在各类资产内部细类资产的选择能力进行进一步的衡量。20、信息披露人应在重大事件发生之日起()日内编制并披露临时报告书。A、5B、3C、2D、1标准答案：C知识点解析：信息披露人应在重大事件发生之日起2日内编制并披露临时报告书。21、下列有关资本资产定价模型的描述，不正确的有()。A、投资者是风险爱好者，并以期望收益率和风险(用方差或标准差衡量)为基础选择投资组合B、投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期C、所有投资者的投资均为单一投资期，投资者对证券回报了均值、方差以及协方差具有相同的预期D、资本市场没有摩擦标准答案：A知识点解析：本题是对资本资产定价模型原理的假设条件的考查，要注意辨析。A项应改为：投资者是风险回避者，并以期望收益率和风险(用方差或标准差衡量)为基础选择投资组合。22、下列属于消极型股票投资策略的是()。A、以技术分析为基础的投资策略B、以基本分析为基础的投资策略C、市场异常策略D、指数型投资策略标准答案：D知识点解析：消极型股票投资策略以有效市场假说为理论基础，可以分为简单型和指数型两类策略。A、B、C三项均属于积极型股票投资策略。23、预期理论暗含的假定是()。A、不同期限的债券是可以互相替代的B、长、中、短期债券被分割在不同的市场上C、长、中、短期债券各自有独立的市场均衡状态D、不同期限的债券不可以互相替代标准答案：A知识点解析：预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响市场对未来利率的预期，即远期利率，也就是暗含着这样一个假定：不同期限的债券是可以互相替代的。而市场分割理论则认为，长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的。24、基金资金账户的管理不包括()。A、资金账户的开立B、资金账户的更名C、资金账户的销户D、资金账户的预留印鉴标准答案：D知识点解析：基金资金账户的管理包括资金账户的开立、资金账户的更名、资金账户的销户。25、独立的理财顾问不可以是()。A、律师事务所B、商业银行C、会计师事务所D、证券公司标准答案：B知识点解析：独立的理财顾问可以是律师事务所、会计师事务所和证券公司，不可以是商业银行。26、根据有关规定，()是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得从事该活动。A、基金募集B、基金的投资管理C、基金运营服务D、基金登记业务标准答案：A知识点解析：依照我国《证券投资基金法》的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定的权利，其他任何机构不得从事基金的募集活动。27、收益率曲线向右上方倾斜意味着在同一时点上，长期债券收益率()短期债券收益率。A、等于B、低于C、高于D、不能确定标准答案：C知识点解析：根据流动性偏好理论，投资者在收益率相同的情况下更愿意持有短期债券，长期债券的收益率必然要在预期的利率基础上增加对流动性的补偿，所以大多数情况下，流动溢价的存在使收益率曲线向右上方倾斜。收益率曲线向上说明对未来的长期债券收益率高于短期债券收益率。28、“推荐购买某种股票的分析家越多，这种股票越有可能下跌”属于()。A、日历异常B、事件异常C、公司异常D、会计异常标准答案：B知识点解析：市场异常可以被分为日历异常、事件异常、公司异常以及会计异常等。其中，事件异常是与特定事件相关的异常现象。如分析家推荐：推荐购买某种股票的分析家越多，这种股票越有可能下跌；入选成分股：股票入选成分股，引起股票上涨等。29、我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，作为基金托管人的商业银行实收资本不少于()亿元人民币。A、20B、50C、60D、80标准答案：D知识点解析：商业银行作为基金托管人的条件有：实收资本不低于80亿元人民币，且最近3个会计年度的年末净资产不低于20亿元人民币。30、基金持有人大会采用通信方式开会时，召集人按基金契约规定公布会议通知后，必须在()个工作日内连续公布相关提示性公告。A、2B、3C、4D、5标准答案：A知识点解析：基金持有人大会采用通信方式开会时，召集人按基金契约规定公布会议通知后，必须在2个工作日内连续公布相关提示性公告。31、基金对外提供的会计报表不包括()。A、资产负债表B、经营业绩表C、基金净值变动表及其附注D、投资比例变动表标准答案：D知识点解析：基金对外提供的会计报表包括资产负债表、经营业绩表、基金净值变动表及其附注。32、道氏理论认为市场波动具有()。A、两种趋势B、四种趋势C、三种趋势D、五种趋势标准答案：C知识点解析：道氏理论的主要观点之一是市场波动具有三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。33、下列不属于证券投资基金的收益是()。A、基金管理费B、基金买卖股票差价收入C、基金买卖债券差价收入D、基金银行存款利息标准答案：A知识点解析：证券投资基金收益是基金资产在运作过程中所产生的超过本金部分的价值，主要来源于基金投资所得的红利、股息、债券利息、买卖证券差价(包括基金买卖股票差价收入和基金买卖债券差价收入)、银行存款利息以及其他收入。34、()使投资组合中债券的到期期限集中于收益曲线的一点。A、两极策略B、子弹式策略C、梯式策略D、指数化策略标准答案：B知识点解析：常用的收益率曲线策略包括子弹式策略、两极策略和梯式策略三种。其中，子弹式策略是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的一点；两极策略则将组合中债券的到期期限集中于两极。35、()主要被用来判断证券是否被市场错误定价。A、单因素模型B、多因素模型C、CAPM模型D、APT、模型标准答案：C知识点解析：CAPM模型是指资本资产定价模型，其应用之一是资产估值。在资产估值方面，资本资产定价模型主要被用来判断证券是否被市场错误定价。36、使用现金比例变化法时，首先需要确定基金的()。A、投资目标B、特殊现金比例C、投资结构D、正常现金比例标准答案：D知识点解析：使用现金比例变化法，首先需要确定基金的正常现金比例。正常现金比例可以是基金投资政策规定的，也可以评价期基金现金比例的平均值作为代表。37、依照《证券投资基金法》规定，封闭式基金扩募或续期应具备的条件中，不包括()。A、基金运营业绩良好B、基金份额持有人大会决议通过C、经国务院证券监督管理机构核准D、基金管理人、托管人核准标准答案：D知识点解析：《证券投资基金法》第六十六条规定：封闭式基金扩募或者延长基金合同期限，应当符合下列条件，并经国务院证券监督管理机构核准：①基金运营业绩良好；②基金管理人最近2年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；③基金份额持有人大会决议通过；④本法规定的其他条件。38、基金托管人的首要职责是()。A、安全保管基金财产B、完成基金资金清算C、进行基金会计核算D、监督基金投资运作标准答案：A知识点解析：四个选项均属于基金托管人的主要职责，其中，安全保管基金财产是基金托管人的首要职责。39、拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控等业务的执业人员不少于()人，并具有基金从业资格。A、3B、5C、10D、50标准答案：B知识点解析：《证券投资基金托管资格管理办法》规定：拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控等业务的执业人员不少于5人，并具有基金从业资格。40、基金托管人必须将()严格分开。A、自有资产与不同基金的资产B、自有资产与基金资产、不同基金的资产C、不同基金的资产与自有资产、基金资产D、基金资产与自有资产、不同基金的资产标准答案：D知识点解析：《证券投资基金法》规定，基金托管人必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格分开。业务运作中，要为基金设立独立的账户，单独核算，分账管理。证券从业资格证券投资基金（单项选择题）模拟试卷第3套一、单项选择题(本题共50题，每题1.0分，共50分。)1、某票面利率为9％的10年期债券，当应计收益率为10．20％时，其价格为85．2305元，当应计收益率为10．30％时，其价格为84．0304元，则该债券的基点价格值为()元。A、0．1200B、0．6000C、0．0600D、1．2001标准答案：D知识点解析：基点价格值是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的绝对变动额。该债券的基点价格值=85．2305—84．0304=1．2001(元)。2、以下关于行为金融理论的描述，错误的是()。A、投资者可以利用人们的行为偏差而长期获利B、投资者由于心理因素，会对新信息过度反应或反应不足，导致证券价格的错定，投资者同样无法获利C、委托理财、随大流、追涨杀跌等行为都是投资者为避免后悔心态的典型决策方式D、投资者由于受信息处理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影响，不可能立即对全部公开信息作出反应标准答案：B知识点解析：行为金融理论认为投资者常常会对新信息过度反应或反应不足，导致证券价格的错定，但投资者可以在大多数投资者意识到错误之前采取行动而获利。3、()是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。A、开放式基金非交易过户B、封闭式基金交易过户C、公司型基金非交易过户D、契约型基金交易过户标准答案：A知识点解析：开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。4、套利定价理论的提出者是()。A、马柯威茨B、夏普C、罗斯D、罗尔标准答案：C知识点解析：套利定价理论(APT)由罗斯于20世纪70年代中期建立，是描述资产合理定价但又有别于CAPM的均衡模型。5、在()中，技术分析将无效。A、弱势有效市场B、无效市场C、半强势有效市场D、强势有效市场标准答案：A知识点解析：技术分析法是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法，而在弱势有效市场中，证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，投资者不可能通过对以往价格进行的分析获得超额利润，故技术分析法失效。6、以保障资本安全、当期收益分配、资本和收益的长期成长等为基本目标从而在投资组合中比较注重长短期收益一风险搭配的证券投资基金是()。A、指数基金B、成长型基金C、收入型基金D、平衡型基金标准答案：D知识点解析：平衡型基金是既注重资本增值又注重当期收入的一类基金。7、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5％上升到％，则该债券的净值约()。A、减少4％B、增加24％C、增加4％D、增加20％标准答案：A知识点解析：债券基金的净值与市场利率呈反向变化的关系，市场利率上升，债券基金的净值下降。要衡量利率变动对债券基金净值的影响，只要用久期乘以利率变化即可。所以该题中债券的净值约为减少4％。8、母基金之下设立若干子基金，各子基金独立进行投资决策，投资者可以根据自己的需要转换子基金，不用支付转换费用的基金是()。A、指数基金B、对冲基金C、伞形基金D、开放式基金标准答案：C知识点解析：伞形基金是指在一个母基金之下再设立若干个子基金，各个基金独立进行投资决策。其主要特点是在基金内部可以为投资者提供多种选择，即投资者可以根据自己的需要转换基金类型，而不用支付转换费用，能够在不增加成本的情况下为投资者提供一定的选择余地。9、封闭式基金合同生效的条件之一是，基金份额持有人人数要达到()人以上。A、100B、200C、500D、1000标准答案：B知识点解析：封闭式基金募集期限届满，基金份额总额达到核准规模的80％以上，并且基金份额持有人人数达到200人以上，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金备案手续，刊登基金合同生效公告。10、在营销过程管理中，要求基金管理人对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素的是()。A、市场营销实施B、市场营销计划C、市场营销分析D、市场营销控制标准答案：C知识点解析：为找到和实施适当的营销组合策略，基金销售机构要进行市场营销的分析、计划、实施和控制。其中，市场营销分析是指基金销售机构对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素。11、积极型股票投资战略的重要标志之一是()。A、相机抉择B、指数化投资C、长期持有D、投资高风险高收益的产品标准答案：A知识点解析：积极型股票投资战略的理论基础是无效市场的条件下，基金管理人有可能通过对股票的分析和其良好的判断力。以及信息方面的优势，通过采取积极型管理策略，挑选“价值低估"股票超越大盘。因而，其重要标志之一是相机抉择。12、一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为()。A、9～10年B、6～8年C、3～5年D、1～2年标准答案：C知识点解析：一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测期间在3～5年左右，这样既可以超越季节因素和周期因素的影响，能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为战术性资产配置提供了运行空间。13、下列有关风险调整指标的描述，不正确的是()。A、特雷诺指数描述了全部风险B、夏普指数调整的是总风险C、夏普指数越大，基金绩效越好D、夏普指数同时考虑了绩效的广度和深度标准答案：A知识点解析：夏普指数与特雷诺指数尽管衡量的都是单位风险的收益率，但二者对风险的计量不同，即夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是市场风险。14、情景综合分析法更有效地着眼于社会、政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，同时也为短期投资组合决策提供了适应性的视角，为()资产配置提供了运行空间。A、战术性B、战略性C、变动组合D、混合标准答案：A知识点解析：情景综合分析法的预测期间一般在3～5年左右，这样既可以超越季节因素和周期因素的影响，能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，也为短期投资组合决策提供了适应性的视角，为战术性资产配置提供了运行空间。15、开放式基金名称显示投资方向的，基金的非现金资产应当至少有()属于该基金名称所显示的投资内容。A、65％B、70％C、75％D、80％标准答案：D知识点解析：开放式基金应以80％的资金投资于非现金资产。16、封闭式基金份额要达到上市交易的条件，基金募集金额不得低于人民币()。A、5000万元B、1亿元C、2亿元D、5亿元标准答案：C知识点解析：封闭式基金份额要达到上市交易的条件，基金募集金额不得低于人民币2亿元。17、()是目前较为合理的评价基金业绩表现的指标。A、期末基金份额净值B、期末可供分配基金份额利润C、加权平均基金份额本期利润D、基金净值增长指标标准答案：D知识点解析：在基金年度报告应披露的财务指标中，基金净值增长指标是目前较为合理的评价基金业绩表现的指标。投资者通过将基金净值增长指标与同期基金业绩基准收益率进行比较，可以了解基金实际运作与基金合同规定基准的差异程度，判断基金的实际投资风格。18、在我国，基金管理人和托管人之间的关系是()。A、由托管人担任受托人角色，托管人与管理人形成委托与受托的关系B、管理人担任受托人的角色，管理人与托管人形成委托与受托的关系C、平行受托关系，即基金管理人和基金托管人受基金持有人的委托，分别履行基金管理和基金托管的职责D、交叉受托关系，即基金管理人与托管人互为委托人和受托人标准答案：C知识点解析：管理人与托管人的关系主要因各国法律、法规和基金类型的不同而存在差异。在国外，有的基金由托管人担任受托人角色，托管人与管理人形成委托与受托的关系；有的基金由管理人担任受托人的角色，管理人与托管人形成委托与受托的关系。在我国，基金管理人和托管人是平行受托关系，即基金管理人和基金托管人受基金持有人的委托。分别履行基金管理和基金托管的职责。19、投资者将上市开放式基金份额从证券登记系统转)入AT系统，自()日始，投资者可以在转入方代销机构基金管理人处申报赎回基金份额。A、T+0B、T+1C、T+2D、T+3标准答案：C知识点解析：投资者将上市开放式基金份额从证券登记系统转入AT系统，自T+2日始，投资者可以在转入方代销机构基金管理人处申报赎回基金份额。20、下列关于基金管理公司主要股东应具备的条件的说法，错误的是()。A、注册资本不低于5亿元人民币B、持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全C、从事证券经营等金融资产管理业务D、最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚标准答案：A知识点解析：我国相关法规规定，基金管理公司的主要股东(指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高且不低于25％的股东)应当具备下列条件：①从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理；②注册资本不低于3亿元人民币；③具有较好的经营业绩．资产质量良好；④持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监控制度完善；⑤最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；⑥没有挪用客户资产等损害客户利益的行为；⑦没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间；⑧具有良好的社会信誉，最近3年在税务、工商等行政机关以及金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录。21、根据市场分割理论，利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的()决定的。A、组合管理B、规章制度C、供求关系D、投资收益标准答案：C知识点解析：本题是对市场分割理论的考查。根据市场分割理论．利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的。22、为了实现决策人与执行人的分离，防止基金经理决策的随意性与道德风险，投资交易的实现应该做到()。A、基金经理下达的投资指令应经风控部门的审核，确认其合法、合规与完整后才可执行B、基金经理直接向交易员下达投资指令，交易员才可执行交易C、基金经理可直接进行交易，从而提高效率D、基金经理下达的个股投资指令须征得研究员的认可标准答案：A知识点解析：按规定．基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易。投资指令应经风险控制部门审核，确认其合法、合规与完整后方可执行。这样．可实现决策人与执行人的分离，防止基金经理决策的随意性与道德风险。23、消极债券组合的管理者通常把()看作均衡交易价格。A、买方报价B、卖方报价C、市场价格D、债券面值标准答案：C知识点解析：消极债券组合的管理者通常把市场价格看作均衡交易价格，因此，他们并不试图寻找低估的品种，而只关注于债券组合的风险控制。24、已知基金的平均收益率、平均无风险利率和标准差，可以计算()。A、特雷诺指数B、詹森指数C、M2测度D、夏普指数标准答案：D知识点解析：夏普指数=(平均收益率一平均无风险利率)／标准差。其意义为：每一单位风险，可给予的超额报酬。25、资产组合管理决策的各项步骤中，最重要的是()。A、资产配置B、分散经营C、风险与税收定位D、收益生成标准答案：A知识点解析：资产配置决定了能否达到分散风险、增加收益的目的。26、()是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。A、开放式基金非交易过户B、封闭式基金交易过户C、公司型基金非交易过互D、契约型基金交易过户标准答案：A知识点解析：开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。27、从基金性质上来看，契约型基金的资金是通过发行基金收益凭证筹集起来的()。A、信托资产B、债务资产C、法人资产D、借贷资产标准答案：A知识点解析：从基金性质上来看，契约型基金的资金是通过发行基金收益凭证筹集起来的信托资产；公司型基金的资产是通过发行普通股股票筹集起来的公司法人的资本。28、基金绩效评价是对基金经理()的衡量。A、投资能力B、管理能力C、专业知识D、风险态度标准答案：A知识点解析：基金绩效评价是对基金经理投资能力的衡量，其目的在于将具有高超投资能力的优秀基金经理鉴别出来。29、基本分析的优点是()。A、能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单B、同市场接近，考虑问题比较直接C、预测的精度较高D、获得利益的周期短标准答案：A知识点解析：基金分析是在否定半强势有效市场的前提下，以公司基本面状况为基础进行的分析。其优点是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单。30、对管理公司本身表现的衡量属于()。A、基金衡量B、公司衡量C、微观衡量D、绝对衡量标准答案：B知识点解析：基金衡量侧重于对基金本身表现的数量分析；公司衡量则更看对管理公司本身素质的衡量；微观绩效衡量主要是对个别基金绩效的衡量；而仅依据基金自身的表现进行的绩效衡量为绝对衡量。31、在其他条件符合规定的情况下，封闭式基金募集期限届满，基金份额总额达到核准规模的()，封闭式合同生效。A、50％B、60％C、70％D、80％标准答案：D知识点解析：封闭式合同生效的条件之一是封闭式基金募集期限届满，基金份额总额达到核准规模的80％。32、基金销售的()反映了从投资者的需要出发向投资人销售合理的产品，坚持了投资人利益优先的原则，也是监管机构对基金销售的要求。A、服务性B、专业性C、持续性D、适用性标准答案：D知识点解析：基金市场营销的特征包括服务性、专业性、持续性和适用性。其中．基金销售适用性反映了从投资者的需要出发向投资人销售合理的产品．坚持了投资人利益优先的原则．也是监管机构对基金销售的要求。33、基金管理公司除主要股东外的其他股东，注册资本、净资本应当不低于()人民币。A、1亿元B、2亿元C、3亿元D、5亿元标准答案：A知识点解析：我国相关法规规定．基金管理公司除主要股东外的其他股东．要求注册资本、净资本应当不低于1亿元人民币。34、不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制某一市场表现的基金是()。A、收入型基金B、平衡型基金C、指数型基金D、成长型基金标准答案：C知识点解析：被动型基金(通常被称为指数型基金)一般选取特定的指数成分股作为投资的对象，不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。35、基金上市交易公告书的编制主体是()。A、基金管理人B、基金托管人与基金管理人C、基金托管人D、基金份额持有人标准答案：A知识点解析：根据《基金法》等有关法律法规，在中华人民共和国境内公开发售基金份额并申请在证券交易所上市交易的基金，基金管理人应当按照本准则的规定编制基金上市交易公告书。36、乖离率(BIAS)是技术分析指标之一，它属于()。A、摆动型指标B、震荡型指标C、量能指标D、超买超卖型指标标准答案：D知识点解析：乖离率(BIAS)是测量股价偏离市场平均线大小程度的指标。当股价偏离市场平均成本太大时，都有一个回归的过程，即所谓的“物极必反”。乖离率(BIAS)是技术分析指标之一，它属于超买超卖型指标。37、我国证券投资基金持有的交易所上市的股票和权证的估值，采用的是()。A、收盘价B、当日加权平均价格C、开盘价D、当日最高价和最低价的算术平均价标准答案：A知识点解析：证券交易所上市股票和权证以收盘价估值，上市债券以收盘净价估值，期货合约以结算价格估值。38、()是基金市场交易价格的价值基础，基金的市场价格以此为中心上下波动。A、基金面值B、基金的发行价格C、1．01元D、基金单位的资产净值标准答案：D知识点解析：基金单位的资产净值是基金市场交易价格的价值基础，基金的市场价格以此为中心上下波动。39、基金管理人应当于收到基金投资人赎回申请之日的()个工作日内，对该交易的有效性进行确认。A、7B、3C、5D、1标准答案：B知识点解析：基金管理人应当于收到基金投资人赎回申请之日的3个工作日内，对该交易的有效性进行确认。40、以下不属于契约型基金与公司型基金的主要区别的是()。A、法律主体资格B、投资者的地位C、基金营运依据D、基金营运规模标准答案：D知识点解析：契约型基金与公司型基金的区别体现在三个方面：①法律主体资格不同(契约型基金不具有，而公司型基金具有)；②投资者的地位不同(契约型基金的投资者权利小于公司型基金的投资者权利)；③基金营运依据不同(契约型基金依据基金合同，而公司型基金依据公司章程)。41、下列关于开放式基金份额变动分析的说法，错误的是()。A、一般来说，如果基金份额变动较大，会对基金管理人的投资有不利影响B、如果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模相对会稳定C、如果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模不太稳定D、如果基金持有人中机构投资者较多，表明机构比较认可该基金的投资标准答案：C知识点解析：对于开放式基金来说，基金的份额会随申购、赎回活动而变动，基金在定期报告中一般会披露基金份额的变动情况和基金持有人的结构。通过对基金份额变动情况和持有人结构的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。一般来说，如果基金份额变动较大，则会对基金管理人的投资有不利影响；反之则有助于基金投资的稳定。如果基金持有人中个人投资者较多，则该基金的规模相对会稳定；反之则基金规模不太稳定。但如果基金持有人中机构投资者较多，表明机构比较认可该基金的投资。42、基金公司的内部机构中最高投资决策机构是()。A、基金持有人大会B、董事会C、基金总经理D、投资决策委员会标准答案：D知识点解析：投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是非常设议事机构，在遵守国家有关法律法规、条例的前提下，拥有对所管理基金的投资事务的最高决策权。43、在基金会计的责任主体中，承担主会计责任的是()。A、基：金托管人B、基金管理公司C、基金D、会计师事务所标准答案：B知识点解析：企业会计的责任主体是企业本身，基金会计的责任主体是对其进行会计核算的基金管理公司与基金托管人，其中基金管理公司承担主会计责任。44、当基金份额净值计价出现错误时，()应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。A、基金管理公司B、基金托管人C、基金登记机构D、监管部门标准答案：A知识点解析：基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当估值或净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大。当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的0．25％时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误达到0．5％时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。45、基金从业人员不得投资封闭式基金，持有的开放式基金份额的期限不得少于()。A、3个月B、6个月C、9个月D、1年标准答案：B知识点解析：中国证监会发布的《关于基金从业人员投资证券投资基金有关事宜通知》规定．基金从业人员投资基金不得利用内幕信息买卖基金，不得利用职务便利谋取个人利益；基金从业人员不得投资封闭式基金，持有的开放式基金份额的期限不得少于6个月。46、在契约型基金的运作关系中，处于核心地位的是()。A、基金管理人B、基金托管人C、基金监管机构D、基金持有人标准答案：A知识点解析：基金管理人在契约型基金中居于绝对的主导地位，因此在契约型基金的运作关系中，基金管理人处于核心地位。47、我国基金管理公司全部为()。A、有限责任公司B、股份有限公司C、股份公司D、合伙公司标准答案：A知识点解析：目前，我国基金管理公司均为有限责任公司。48、合理的基金费用可以从()中支付。A、管理人收益B、托管人收益C、基金资产D、投资人受益标准答案：C知识点解析：基金费用从基金资产中支付，而基金管理人和托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不得列入基金费用。49、根据我国有关规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的()担任。A、证券公司B、信托投资公司C、证券登记结算公司D、商业银行标准答案：D知识点解析：我国《证券投资基金法规定》，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。50、目前，我国基金管理人编制基金年报由()复核。A、中国证监会B、基金发起人C、证券交易所D、基金托管人标准答案：D知识点解析：基金托管人与基金管理人相互监督，基金管理人编制基金年报，基金托管人进行复核。证券从业资格证券投资基金（单项选择题）模拟试卷第4套一、单项选择题(本题共50题，每题1.0分，共50分。)1、以下关于封闭式基金的表述，不正确的是()。A、封闭式基金的份额是固定的B、由基金公司直销、商业银行代销C、在证券交易所上市交易D、通过证券公司进行委托买卖标准答案：B知识点解析：开放式基金可通过基金公司直销和银行代销；封闭式基金只能在交易所交易。2、我国的证券投资基金收益分配比例不得低于基金净收益的()。A、70％B、80％C、90％D、60％标准答案：C知识点解析：我国的证券投资基金收益分配比例不得低于基金净收益的90％。3、假设上证A股指数上周上涨了10％，本周下跌了10％，下列说法正确的是()。A、两周累计收益为0B、两周累计上涨1％C、两周累计下跌1％D、两周累计收益率无法计算标准答案：C知识点解析：设上证A股指数上周初为1，则两周后上证指数=(1+10％)×(1—10％)=99％，所以两周累计下跌1％。4、根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的条件包括()。A、基金份额总额超过核准的最低募集份额总额B、基金份额总额达到核准规模的60％以上C、基金份额总额达到核准规模的80％以上D、基金份额持有人人数达到10000人以上标准答案：C知识点解析：对封闭式基金来说，成立的条件是自该基金批准之日起，3个月内募集的资金超过批准规模的80％；对开放式基金来说，成立的条件是批准之日起3个月内净销售额不得少于2亿元，对份额持有人人数的要求都是200人。5、选择债券指数化投资的原因不包括()。A、可获得超越市场的收益B、经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好C、指数化组合管理所收取的管理费用更低D、选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力标准答案：A知识点解析：指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，它以市场充分有效的假设为基础，属于消极型债券投资策略之一。选择债券指数化投资的原因包括：①经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好；②与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低；③选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力，因为指数化债券组合的业绩不能明显偏离其基准指数的表现。6、在进行()时使用债券互换的最主要的目的是通过债券互换提高组合的收益率。A、积极债券组合管理B、消极债券分散管理C、积极债券分散管理D、消极债券组合管理标准答案：A知识点解析：本题是对在积极债券组合管理时，使用债券互换目的的考查。7、某贴息债券面值为100元，3月1日的贴现价格为98．5元，5月1日到期，采取单利计算，则到期收益率为()。A、1．5％B、4．5％C、6％D、9％标准答案：D知识点解析：到期收益率计算公式为：,即Y8、QDII基金投资金融衍生品，在基金合同、招募说明书中特殊披露要求不包括()。A、拟投资的衍生品种及其基本特性B、拟采取的组合避险C、有效管理策略及采取的方式、频率D、投资预期收益标准答案：D知识点解析：QDlI基金合同、招募说明书中的特殊要求包括境外投资顾问和境外托管人信息、投资交易信息、投资境外市场可能产生的风险信息。投资交易信息如QDII基金投资金融衍生品，应在基金合同、招募说明书中详细说明拟投资的衍生品种及其基本特性、拟采取的组合避险、有效管理策略及采取的方式、频率。9、下列管理费率中，由高到低的是()。A、认股权证基金、股票基金、债券基金、货币市场基金B、股票基金、债券基金、货币市场基金、认股权证基金C、债券基金、货币市场基金、认股权证基金、股票基金D、货币市场基金、认股权证基金、股票基金、债券基金标准答案：A知识点解析：在管理费率中，认股权证基金的管理费率约为1．5％～2．5％；股票基金约为1％～1．5％；债券基金约为0．5％～1．5％；货币市场基金约为0．25％～1％。10、下列不属于影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素的是()。A、国际经济形势B、国内经济状况与发展动向C、通货膨胀、利率变化、经济周期波动和监管D、财富净值和风险偏好标准答案：D知识点解析：财富净值和投资者的风险偏好等因素是影响投资者风险承受能力和收益需求的因素，而不是影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境的因素。11、股票投资的小公司效应是一种()。A、市场异常策略B、消极型投资策略C、以基本分析为基础的投资策略D、以技术分析为基础的投资策略标准答案：A知识点解析：常见的市场异常策略包括小公司效应、低市盈率效应、被忽略的公司效应以及其他的日历效应、遵循公司内部人交易等策略。其中，小公司效应即以市场资本总额衡量的小型资本股票，其投资组合收益通常优于股票市场的整体表现。12、()证券组合的投资者很少会购买分红的普通股。A、增长型B、混合型C、货币市场型D、收入型标准答案：A知识点解析：增长型证券组合以资本升值为目标，投资于此类证券组合的投资者很少会购买分红的普通股，往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。13、基金募集失败，基金管理人应当自募集届满后()日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。A、10B、20C、30D、60标准答案：C知识点解析：基金募集期限届满，不满足有关募集要求的，基金不能成立。基金募集失败，基金管理人应承担下列责任：①以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；②在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。14、封闭式基金获准在证券交易所上市交易时，上市公告书中的基金财务资料报告期间终止日距上市交易日不得超过()日。A、30B、60C、90D、120标准答案：A知识点解析：我国法律规定，封闭式基金获准在证券交易所上市交易时，上市公告书中的基金财务资料报告期间终止日距上市交易日不得超过30日。15、()定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。A、基金管理公司B、托管银行C、基金估值工作小组D、基金注册登记机构标准答案：C知识点解析：我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。为提高估值的合理性和可靠性，行业成立了基金估值工作小组，工作小组定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。基金管理公司和托管银行在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，可参考工作小组的意见，但是并不能免除各自的估值责任。16、决定投资组合相对业绩的主要因素是()。A、投资实施B、投资优化管理C、资产配置D、投资收益标准答案：C知识点解析：资产配置是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。17、基金监察稽核的目的是检查和评价公司()制度的合规性。A、董事会B、监事会C、内部控制D、独立董事标准答案：C知识点解析：监察稽核的目的是检查、评价公司内部控制制度和公司投资运作的合法性、合规性和有效性，监督公司内部控制制度的执行情况，揭示公司内部管理及投资运作中的风险，及时提出改进意见，确保国家法律、法规和公司内部管理制度的有效执行，维护基金投资人的正当权益。18、当估值或份额净值计价错误达到()时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。A、0．05％B、0．15％C、0．25％D、0．50％标准答案：D知识点解析：基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的0．25％时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误达到0．5％时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。19、下列关于市场间利差互换的说法中，错误的是()。A、投资者进行这种互换操作的动机，是由于投资者认为不同市场间债券的利差偏离了正常水平并以某种趋势继续运行B、这种互换是不同市场之间债券的互换C、相比于替代互换，这种互换的风险要更大一些D、买入一种收益相对较高的债券，卖出当前持有的债券是其唯一的操作思路标准答案：D知识点解析：债券的市场间利差互换是不同市场之间债券的互换。投资者进行这种互换操作的动机，是由于投资者认为不同市场间债券的利差偏离了正常水平并以某种趋势继续运行。与替代互换相区别的是，市场间利差互换所涉及的债券是不同的。市场间利差互换有两种操作思路：其一，买入一种收益相对较高的债券，卖出当前持有的债券。其二，买入一种收益相对较低的债券而卖出当前持有的债券。相比于替代互换，市场间利差互换的风险要更大一些。20、根据沪、深证券交易所现行的资金清算规则，交易资金采用()制度。A、T+0日交割B、T+1日交割C、T+2日交割D、T+3日交割标准答案：B知识点解析：根据沪、深证券交易所现行的资金清算规则，交易资金采用T+1日交割制度。21、开放式基金是通过投资者向()申购或赎回实现流通的。A、基金