保荐代表人考试《投资银行业务》基础知识

保荐代表人考试《投资银行业务》基础

知识必备

1.某可转换债券的面值为100元，转换价格为25元。标的股票的市

场价格为28元。当前可转债的市场价格为116元，则目前购买该可

转换债券属于（）。［2013年6月真题］

A.转换贴水

B.转换平价

C,转换升水

D.转换溢价

【答案】：C

【解析】：

转换比例=100/25=4,转换价值=28X4=112（元），而该债券的市

场价格为116元，所以该债券转换升水。

2.根据《上市公司非公开发行股票实施细则》，下列投资者中，上市

公司非公开发行股票的认购邀请书发送对象应包括（）。

A.4家保险机构投资者

B.15家证券投资基金管理公司

C.12家证券公司

D.2名个人投资者

E.7家信托公司

【答案】：C

【解析】：

《上市公司非公开发行股票实施细则》（2020年修订）第23条第2

款规定，认购邀请书发送对象的名单除应当包含董事会决议公告后已

经提交认购意向书的投资者、公司前20名股东外，还应当包含符合

《证券发行与承销管理办法》规定条件的下列询价对象：①不少于

20家证券投资基金管理公司；②不少于10家证券公司；③不少于5

家保险机构投资者。

.下列各项关于外币财务报表折算的会计处理中，正确的是（）

3o

A.以母、子公司记账本位币以外的货币反映的实质上构成对境外经营

子公司投资的外币货币性项目，其产生的汇兑差额在合并财务报表中

转入当期财务费用

B.以母公司记账本位币反映的实质上构成对境外经营子公司净投资

的外币性项目，其产生的汇兑差额在合并财务报表中应转入其他综合

收益

C.在合并财务报表中对境外经营子公司产生的外币报表折算差额应

在归属于母公司的所有者权益中单列外币报表折算差额项目反映

D.合并财务报表中各子公司之间存在实质上构成对另一子公司净投

资的外币货币性项目，其产生的汇兑差额应由少数股东承担

【答案】：B

【解析】：

A项，实质上构成对子公司净投资的外币货币性项目以母、子公司记

账本位币以外的货币反映的，应当将母、子公司此项外币货币性项目

产生的汇兑差额相互抵销，差额转入“其他综合收益”项目；C项，

合并财务报表中对境外经营子公司产生的外币报表折算差额应归属

于母公司的部分在其他综合收益项目反映，并非单列“外币报表折算

差额”项目反映；D项，如果合并财务报表中各子公司之间也存在实

质上对另一子公司净投资的外币货币性项目，编制合并财务报表时，

比照母公司对子公司的净投资原则处理。

4.某公司首次发行股票并在主板上市，该公司的实际控制人为自然人

李某，根据《首发业务若干问题解答（一）》，下列有关同业竞争认定

的说法中，正确的有（）o

I.如果发行人控股股东或实际控制人是自然人，其夫妻双方直系亲

属（包括配偶、父母、子女）控制的企业与发行人处于同一行业且存

在竞争关系，应认定为构成同业竞争

II.发行人控股股东（或实际控制人）及其近亲属全资或控股的企业

与发行人存在竞争关系的，应当认定为构成同业竞争

III.发行人控股股东、实际控制人的其他近亲属及其控制的企业与发

行人存在竞争关系的，原则上认定为同业竞争

IV.发行人控股股东、实际控制人的其他亲属及其控制的企业与发行

人存在竞争关系的，一般不认定为构成同业竞争

V.对于利用其他亲属关系，或通过解除婚姻关系规避同业竞争认定

的，以及在资产、人员、业务、技术、财务等方面有较强的关联，且

报告期内有较多交易或资金往来的，中介机构在核查时应审慎判断

A.I、II>III

B.I、II、IILIV、V

C.I、II、IV、V

D.I、III、IV、V

E.II、III、IV、V

【答案】：D

【解析】：

《首发业务若干问题解答（一）》第15问规定，首发办法对同业竞争

行为作出了限制性规定，发行人及中介机构在核查判断同业竞争事项

时，应当主要关注：

①核查范围。中介机构应当针对发行人控股股东（或实际控制人）及

其近亲属全资或控股的企业进行核查。

②判断原则。同业竞争的“同业”是指竞争方从事与发行人主营业务

相同或相似业务。核查认定“竞争”时，应结合相关企业历史沿革、

资产、人员、主营业务（包括但不限于产品服务的具体特点、技术、

商标商号、客户、供应商等）等方面与发行人的关系，以及业务是否

有替代性、竞争性、是否有利益冲突等，判断是否对发行人构成竞争。

发行人不能简单以产品销售地域不同、产品的档次不同等认定不构成

“同业竞争二

③亲属控制的企业应如何核查认定。如果发行人控股股东或实际控制

人是自然人，其夫妻双方直系亲属（包括配偶、父母、子女）控制的

企业与发行人存在竞争关系的，应认定为构成同业竞争。发行人控股

股东、实际控制人的其他近亲属（即兄弟姐妹、祖父母、外祖父母、

孙子女、外孙子女）及其控制的企业与发行人存在竞争关系的，原则

上认定为构成同业竞争，但发行人能够充分证明与前述相关企业在历

史沿革、资产、人员、业务、技术、财务等方面基本独立且报告期内

较少交易或资金往来，销售渠道、主要客户及供应商较少重叠的除外。

发行人控股股东、实际控制人的其他亲属及其控制的企业与发行人存

在竞争关系的，一般不认定为构成同业竞争。但对于利用其他亲属关

系，或通过解除婚姻关系规避同业竞争认定的，以及在资产、人员、

业务、技术、财务等方面有较强的关联，且报告期内有较多交易或资

金往来，或者销售渠道、主要客户及供应商有较多重叠的，中介机构

在核查时应审慎判断。

5.根据《证券期货投资者适当性管理办法》，经营机构向投资者销售

产品或者提供服务时，应当了解投资者的信息包括（）o

I.收入来源和数额、资产、债务等财务状况

II.自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式

III.实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人

IV.投资期限、品种、期望收益等投资目标

V.风险偏好及可承受的损失

A.I、n、in

B.I、n、m、iv

c.i、in、w、v

D.n、in、w、v

E.i、n、IILw、v

【答案】：E

【解析】：

《证券期货投资者适当性管理办法》第6条规定，经营机构向投资者

销售产品或者提供服务时，应当了解投资者的下列信息：①自然人的

姓名、住址、职业、年龄、联系方式，法人或者其他组织的名称、注

册地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息；②收入来源

和数额、资产、债务等财务状况；③投资相关的学习、工作经历及投

资经验；④投资期限、品种、期望收益等投资目标；⑤风险偏好及可

承受的损失；⑥诚信记录；⑦实际控制投资者的自然人和交易的实际

受益人；⑧法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息；⑨

其他必要信息。

6.发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保

荐职责的有（）o

I.上市公司发行新股

II.上市公司发行可转换公司债券

III.上市公司发行公司债券

IV.首次公开发行股票并上市

V.上市公司重大资产重组

A.I、IKIII

B.i、n、iv

c.n、in、iv

D.i、n、in、iv

E.n、in、w、v

【答案】：B

【解析】：

《证券发行上市保荐业务管理办法》（2017年修订）第2条规定，发

行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职

责：①首次公开发行股票并上市；②上市公司发行新股、可转换公司

债券；③中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）认定

的其他情形。

HI项，债券类产品只有可转债需要保荐。

V项，上市公司重大资产重组涉及发行股份购买资产并募集配套资金

事项，募集配套资金部分需要聘请保荐机构保荐；发行股份购买资产

部分，不需要聘请保荐机构，但需要聘请财务顾问。

7.关于上市公司发行证券的说法正确的有（）。［2014年6月真题］

A.向不特定对象公开募集股份，将发行股份全部向原股东优先配售

B.非公开发行股票的董事会决议公告日后，采取非公开方式进行推介

C.股东大会通过公积金转增股本方案的次日刊登公开发行股票的招

股意向书

D.配股时，控股股东主动承诺认购其他股东放弃配售的股份

【答案】：A|B

【解析】：

C项，《证券发行与承销管理办法》（2018年修订）第18条规定，上

市公司发行证券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交

股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应当在方案实

施后发行。相关方案实施前，主承销商不得承销上市公司发行的证券。

D项，配股时，不允许控股股东认购其他股东放弃配售的股份。

8.下列有关非金融企业债务融资工具簿记建档的说法，正确的是（）。

A.簿记管理人应加强簿记文档管理，认真核对，完整保存申购定单、

集体决策记录等簿记相关资料，保存期至当期债务融资工具本息兑付

结束后的五年止

B.簿记管理人应针对簿记建档发行建立集体决策制度，对债务融资工

具发行利率（价格）、配售及分销安排等簿记建档发行重要事项进行

决策，参与集体决策的总人数不得少于两名

C.发行人选择多家机构作为簿记管理人的，可以在各自场所分别进行

簿记

D.簿记管理人应建立有效的内部监督制度，由证券承销部对簿记建档

过程进行全程监督

E.发行人及簿记管理人应不迟于发行首日向市场公开披露薄记建档

发行结果，同时向中国银行间市场交易商协会报告

【答案】：A

【解析】：

根据《非金融企业债务融资工具簿记建档发行规范指引》（银行间市

场交易商协会公告[2013]14号）具体分析如下：

A项，第24条第1款规定，簿记管理人应加强簿记文档管理，认真

核对、完整保存申购定单、集体决策记录等簿记相关资料，保存期至

当期债务融资工具本息兑付结束后的5年止。

B项，第17条规定，簿记管理人应针对簿记建档发行建立集体决策

制度，坚持公开透明、相互制衡的原则，对债务融资工具发行利率（价

格）、配售及分销安排等簿记建档发行重要事项进行决策。参与集体

决策的总人数不得少于3名，内部监督部门应参与决策过程，并对决

策结果予以书面确认。

C项，第7条规定，簿记管理人是受发行人委托，负责簿记建档具体

运作的主承销商。发行人选择多家机构作为簿记管理人的，应指定其

中一家机构牵头负责簿记建档工作，并在唯一指定场所进行簿记。

D项，第16条规定，簿记管理人应建立有效的内部监督制度，由独

立于发行部门之外的合规或内控部门对簿记建档过程进行全程监督，

对所有相关文件、资料进行必要的查阅，并对簿记建档程序的真实性、

合法性及合规性出具书面意见。

E项，第39条规定，发行人及簿记管理人应不迟于上市首日向市场

公开披露簿记建档发行结果（见附件），同时向协会报告。

9.某上市公司发送认购邀请书启动非公开发行股票。根据《上市公司

非公开发行股票实施细则》（2017年修订），关于认购邀请书的发送

对象，正确的有（）o

I.至少包括上市公司前10名股东

II.至少包括不少于20家证券投资基金管理公司

III.至少包括不少于10家证券公司

IV.至少包括不少于5家保险机构投资者

V.至少包括不少于5家信托公司

A.I、II

B.II.III

c.n、in、iv

D.i、in、w、v

E.n、in、w、v

【答案】：c

【解析】：

《上市公司非公开发行股票实施细则》（2017年修订）第23条规定,

认购邀请书发送对象的名单由上市公司及保荐人共同确定。认购邀请

书发送对象的名单除应当包含董事会决议公告后已经提交认购意向

书的投资者、公司前20名股东外，还应当包含符合《证券发行与承

销管理办法》规定条件的下列询价对象：①不少于20家证券投资基

金管理公司；②不少于10家证券公司；③不少于5家保险机构投资

者。

10.下列各项交易中，会影响公司当期利润的有（）。［2014年6月真

A.公司在建工程达到预定可使用状态前进行负荷联合试车发生的费

用

B.公司持有待售的固定资产预计净残值低于其账面价值部分进行账

务处理

C.出于市场环境变化等原因导致核电公司原因弃置费用形成的预计

负债减少，减少额超过该固定资产账面价值

D.公司在建工程达到预定可使用状态后发生的工程物资盘盈净收益

【答案】：B|C

【解析】：

A项应计入在建工程成本；B项，公司持有待售的固定资产预计净残

值低于其账面价值部分计入“资产减值损失”科目；C项应计入当期

损益；D项，公司在建工程达到预定可使用状态后发生的工程物资盘

盈净收益，应冲减在建工程成本。

1L证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构出现以下哪些

情形时，会导致其不得担任财务顾问？（）[2015年11月真题]

I.最近36个月内存在违反诚信的不良记录

II.最近36个月内因涉嫌违法违规经营正在被调查

III.最近24个月内因执业行为违反行业规范而受到中国证券业协会

的纪律处分

IV.最近24个月内存在违反诚信的不良记录

A.I、IKIII

B.IIIII

c.n、in、iv

D.n、w

【答案】：c

【解析】：

《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第9条规定，证券公司、

证券投资咨询机构和其他财务顾问机构有下列情形之一的，不得担任

财务顾问：①最近24个月内存在违反诚信的不良记录；②最近24个

月内因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分；③最

近36个月内因违法违规经营受到处罚或者因涉嫌违法违规经营正在

被调查。

12.关于保荐工作底稿的说法，错误的是（）。

A.保荐代表人必须为其具体负责的每一项目建立尽职调查工作日志，

作为保荐工作底稿的一部分存档备查

B.保荐工作底稿的保存期不少于3年

C.保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映整个保荐工作的全过程

D.保荐机构应当建立健全工作底稿制度，为每一项目建立独立的保荐

工作底稿

【答案】：B

【解析】：

《证券发行上市保荐业务管理办法》（2017年修订）第37条规定，

保荐机构应当建立健全工作底稿制度，为每一项目建立独立的保荐工

作底稿。

保荐代表人必须为其具体负责的每一项目建立尽职调查工作日志，作

为保荐工作底稿的一部分存档备查；保荐机构应当定期对尽职调查工

作日志进行检查。

保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映整个保荐工作的全过程，

保存期不少于10年。

13.根据《关于试行全面加强企业债券风险防范的若干意见的函》，申

请发债企业为其他企业发债提供担保的，在考察资产负债率指标时按

担保额的（）计入本企业负债额。

A.ays

B.1A

C.1/5

D.1/2

【答案】：D

【解析】：

《关于试行全面加强企业债券风险防范的若干意见的函》第8条规

定，增强债券担保的有效性。重点关注抵押担保是否存在一物多押，

抵质押资产是否为变现有效资产，是否经过具有证券期货相关业务资

格的评估机构进行价值评估，第三方担保是否存在互保或连环保。申

请发债企业为其他企业发债提供担保的，在考察资产负债率指标时按

担保额一半计入本企业负债额，在考察发债规模时按担保额的物计

入该企业已发债余额。

14.根据《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，下列关于证券

公司申请保荐机构资格应当具备的条件，说法正确的有（）o[2016

年5月真题]

I.实收资本应不低于人民币1亿元

II.净资本应不低于人民币5000万元

III.应具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于

35人

IV.符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人

V.最近3年从事保荐相关业务的人员应不少于25人

A.I、II>III

B.n、in、iv

C.IILMV

D.I、n、in、w

E.n、in、w、v

【答案】：B

【解析】：

《证券发行上市保荐业务管理办法》（2017年修订）第9条规定，证

券公司申请保荐机构资格，应当具备下列条件：①注册资本不低于人

民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元；②具有完善的公司治

理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定；③保荐业务部门具

有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，

具备相应的研究能力、销售能力等后台支持；④具有良好的保荐业务

团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保

荐相关业务的人员不少于20人；⑤符合保荐代表人资格条件的从业

人员不少于4人;⑥最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚；

⑦中国证监会规定的其他条件。I项，应为注册资本不低于人民币1

亿元。V项，最近3年从事保荐相关业务的人员应不少于20人。

15.根据《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，保荐机构在推

荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对发行人进行辅导，下列

属于应当接受辅导的人员有（）o[2016年5月真题]

I.发行人的董事、监事

II.发行人的副总经理

III.发行人的实际控制人或其法定代表人

IV.持有发行人3%以上股份的股东

V.发行人实际控制人的董事、监事、高管

A.I、II>III

B.I、HI、IV

C.I、II、III、V

D.II、III、IV、V

E.I、III、IV、V

【答案】：A

【解析】：

《证券发行上市保荐业务管理办法》（2017年修订）第21条规定，

保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对发行人进

行辅导，对发行人的董事、监事和高级管理人员、持有5%以上股份

的股东和实际控制人（或者其法定代表人）进行系统的法规知识、证

券市场知识培训，使其全面掌握发行上市、规范运作等方面的有关法

律法规和规则，知悉信息披露和履行承诺等方面的责任和义务，树立

进入证券市场的诚信意识、自律意识和法制意识。

16.下列关于证券公司次级债的说法，正确的有（）。

I.证券公司次级债，是指证券公司向股东或机构投资者定向借入的

清偿顺序在普通债之后的次级债务，以及证券公司向机构投资者发行

的、清偿顺序在普通债之后的有价证券

II.证券公司次级债券只能以非公开方式发行

III.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债

累计计入净资本的数额）的100%

IV.证券公司次级债券分期发行的，自批准发行之日起，证券公司应

在12个月内完成首期发行，剩余债券应在24个月内完成发行

V.证券公司向其他证券公司借入长期次级债务或发行长期次级债券

的，作为债权人的证券公司在计算自身净资本时应将借出或融出资金

全额扣除

A.I、II

B.i、n、v

c.i、m、w、v

D.i、n、w、v

E.n、HI、w、v

【答案】：B

【解析】：

I项，《证券公司次级债管理规定》（2017年修订）第2条第1款规

定，本规定所称证券公司次级债，是指证券公司向股东或机构投资者

定向借入的清偿顺序在普通债之后的次级债务（以下简称次级债务）,

以及证券公司向机构投资者发行的、清偿顺序在普通债之后的有价证

券（以下简称次级债券）。次级债务、次级债券为证券公司同一清偿

顺序的债务。

n项，第2条第3款规定，证券公司次级债券只能以非公开方式发行,

不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

in项，第7条规定，证券公司借入或发行次级债数额应符合长期次级

债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资

本的数额）的50%。

IV项，旧法第13条规定，证券公司次级债券经批准后，可分期发行。

次级债券分期发行的，自批准发行之日起，证券公司应在6个月内完

成首期发行，剩余债券应在24个月内完成发行。2017年修订后删除

了本条。

V项，第15条规定，证券公司向其他证券公司借入长期次级债务或

发行长期次级债券的，作为债权人的证券公司在计算自身净资本时应

将借出或融出资金全额扣除。

17.根据《上海证券交易所公司债券存续期信用风险管理指引（试

行）》，受托管理人每年采取现场方式进行风险排查的关注债券发行人

家数不得少于当年末受托管理的全部关注类债券发行人家数的（）。

A.四分之三

B.三分之二

C.三分之一

D.四分之一

【答案】：C

【解析】：

《上海证券交易所公司债券存续期信用风险管理指引（试行）》（上证

发（2017）6号）第28条第2款规定，受托管理人每年采取现场方

式进行风险排查的关注类债券发行人家数不得少于当年末受托管理

的全部关注类债券发行人家数的三分之一。

18.关于会计政策变更和会计估计变更，以下说法不正确的是（）。

[2014年12月真题]

A.企业原以成本法核算长期股权投资，后因减持至30%,改用权益法

核算，属于会计政策变更

B.存货跌价准备原来由单项计提变为按类别计提，属于会计估计变更

C.存货计价由发出先进先出法变为加权平均法，属于会计估计变更

D.包装物由五五摊销法（按平均）变为一次摊销法，属于会计政策变

更

【答案】：A|C|D

【解析】：

A项，本期发生的交易或者事项与以前相比具有本质差别而采用新的

会计政策，既不属于会计政策变更，也不属于前期差错更正，但要进

行追溯调整C项属于执行企业会计准则体系的企业按照新规定进行

会计政策变更的情形。D项属于不重要的交易或者事项采用新的会计

政策，既不属于会计政策变更，也不属于会计估计变更。

19.甲上市公司2013年1月1日持有乙公司30%的股权，对乙公司有

重大影响，采用权益法核算此项投资。取得投资时，乙公司一项固定

资产公允价值为1000万元，账面价值600万元，尚可使用年限为10

年，净残值为0,按平均年限法计提折旧。一项无形资产公允价值为

600万元，账面价值为400万元，预计尚可使用年限为5年按直线法

摊销。除此之外，乙公司其他资产和负债的公允价值和账面价值相等。

2013年5月甲公司将一批存货销售给乙公司，售价为400万元，成

本200万元。截至2013年年末，乙公司将该批存货的40%销售给独

立第三方乙公司，2013年度实现净利润为1200万元。不考虑其他因

素，固定资产折旧和无形资产摊销均影响损益。2013年甲公司应确

认的投资收益为（）万元。［2015年9月真题］

A.300

B.312

C.276

D.336

【答案】：A

【解析】：

2013年甲公司应确认的投资收益=[1200—(1000-600)/10-(600

-400)/5~(400-200)X(1-40%)]X30%=(1200-40-40-

120)X30%=300(万元)。

20.根据《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问

题的通知》，对于首次公开发行股票并上市的公司形成的限售股，如

果纳税人未能提供完整、真实的限售股原值凭证的，不能准确计算限

售股原值的，主管税务机关一律按限售股转让收入的()核定限售

股原值及合理税费。

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%

【答案】：B

【解析】：

《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通

知》(财政部、国家税务总局、中国证监会2009年12月31日)第3

条规定，个人转让限售股，以每次限售股转让收入，减除股票原值和

合理税费后的余额，为应纳税所得额。即：应纳税所得额=限售股转

让收入一（限售股原值+合理税费）、应纳税额=应纳税所得额X

20%o本通知所称的限售股转让收入，是指转让限售股股票实际取得

的收入。限售股原值，是指限售股买入时的买入价及按照规定缴纳的

有关费用。合理税费，是指转让限售股过程中发生的印花税、佣金、

过户费等与交易相关的税费。如果纳税人未能提供完整、真实的限售

股原值凭证的，不能准确计算限售股原值的，主管税务机关一律按限

售股转让收入的15%核定限售股原值及合理税费。

21.2019年1月1日甲公司购入一台需要安装的生产用机器设备，取

得时增值税专用发票上注册设备款50万元，增值税进项税额为8万

元。安装时领用本公司原材料2万元，购进该原材料时支付的进项税

额为0.32万元，支付安装工人工资9万元。2019年1月30日达到可

使用状态。该机器设备预计可使用年限为5年，残值为1万元，不考

虑其他因素，下列说法中正确的有（）。（计算结果保留2位小数）

I.2019年1月30日，该设备固定资产的入账价值为69.32万元

II.按照年限平均法，2019年该设备计提的折旧为11万元

III.按照双倍余额递减法，2019年该设备计提的折旧为22万元

IV.按照年数总和法，2019年该设备计提的折旧为18.33万元

A.I、W

B.II、HI、IV

C.II.IV

D.i、n、in、iv

E.II>in

【答案】：C

【解析】：

企业外购固定资产的成本，包括购买价款、相关税费、使固定资产达

到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、

安装费和专业人员服务费等。因此，该设备的入账价值为50+2+9=61

(万元)，I项错误。当月增加的固定资产，当月不计提折旧，从下

月起计提折旧，因此，甲公司从2019年2月起对该设备计提折旧，

即2019年该设备需计提11个月的折旧。按照年限平均法，2019年

该设备计提的折旧为(61-1)4-(5X12)X11=11(万元)，II项正

确。按照双倍余额递减法，2019年该设备计提的折旧为61X(g)

X(11/12)=22.37(万元)，III项错误，注意使用双倍余额递减法时,

在折旧年限到期前两年才考虑预计净残值。按照年数总和法，2019

年该设备计提的折旧为(61-1)X(5/C1+2+3+4+5))X(11/12)=18.33

(万元)，IV项正确。

22.以下哪些属于可以免于提出豁免申请，直接向证券交易所和证券

登记结算机构申请办理股份转让和过户登记手续的情形？()[2015

年9月真题］

I,经政府批准进行国有资产无偿划转，导致投资者在一个上市公司

中拥有权益的股份占该公司已发行股份的比例上升到35%

II.上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案

取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让其在该公司中

所拥有的权益

m.收购人与出让人能够证明本次转让是在同一实际控制人控制的不

同主体之间进行，未导致上市公司的实际控制人发生变化

IV.控股股东已持有上市公司50%的股份，继续增持5%,不影响该

公司的上市地位

V.投资者已协议收购上市公司30%的股份，自上述事实发生之日起

1年后，每12个月内增持不超过该公司已发行的2%的股份

A.I、II、MV

B.IILMV

C.MV

D.I、IV、V

【答案】：C

【解析】：

《上市公司收购管理办法》（2014年修订）第63条第2款规定，有

下列情形之一的，相关投资者可以免于按照前款规定提交豁免申请，

直接向证券交易所和证券登记结算机构申请办理股份转让和过户登

记手续：①经上市公司股东大会非关联股东批准，投资者取得上市公

司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发

行股份的30%,投资者承诺3年内不转让本次向其发行的新股，且公

司股东大会同意投资者免于发出要约；②在一个上市公司中拥有权益

的股份达到或者超过该公司已发行股份的30%的，自上述事实发生之

日起1年后，每12个月内增持不超过该公司已发行的2%的股份；③

在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份

的50%的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市地

位；④证券公司、银行等金融机构在其经营范围内依法从事承销、贷

款等业务导致其持有一个上市公司已发行股份超过30%,没有实际控

制该公司的行为或者意图，并且提出在合理期限内向非关联方转让相

关股份的解决方案；⑤因继承导致在一个上市公司中拥有权益的股份

超过该公司已发行股份的30%；⑥因履行约定购回式证券交易协议购

回上市公司股份导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份超过

该公司已发行股份的30%,并且能够证明标的股份的表决权在协议期

间未发生转移；⑦因所持优先股表决权依法恢复导致投资者在一个上

市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%oI项属于适

用简易程序免于发出要约收购方式增持股份的情形；II、HI两项属于

可以免于以要约方式增持股份的情形。

23.下列有关全国股份转让系统的说法，正确的是（）。

A.全国股份转让系统是经证监会批准，依据证券法设立的全国性证券

交易场所

B.全国股份转让系统公司负责组织和监督挂牌公司的股票转让及相

关活动

C.全国股份转让系统公司对证券服务机构和人员出具文件的真实性、

准确性和完整性负责

D.全国股份转让系统实行保荐制度

【答案】：B

【解析】：

A项，《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》第2

条规定，全国中小企业股份转让系统（以下简称全国股份转让系统）

是经国务院批准设立的全国性证券交易场所。

B项，《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》第4

条规定，全国股份转让系统公司负责组织和监督挂牌公司的股票转让

及相关活动，实行自律管理。

C项，《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第1章第7条

规定，主办券商、会计师事务所、律师事务所、其他证券服务机构及

其相关人员在全国股份转让系统从事相关业务，应严格履行法定职

责，遵守行业规范，勤勉尽责，诚实守信，并对出具文件的真实性、

准确性、完整性负责。

D项，《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》第

20条规定，全国股份转让系统实行主办券商制度。在全国股份转让

系统从事主办券商业务的证券公司称为主办券商。

24.某外国法人投资者认购境内上市公司甲公司的非公开发行股票，

甲公司主营公共航空运输，控股股东为非国有股东，根据《外商投资

准入特别管理措施（负面清单）》（2019年版）和《外国投资者对上

市战略投资管理办法》，下列说法中正确的是（）o

I.在取得商务部原则批复后，该外国投资者预计在原批期限内无法

完成投资的，可以向商务部申请延期，但延期不得超过30日

II.该外国投资者通过本次非公开取得甲公司股份后，可以向甲公司

提名董事，但该名董事不得担任甲公司法定代表人

III.若该外国投资者的母公司最近两年内受到一次伦敦证券交易所的

5000万美元的罚款处罚，该董事将导致该外国投资者无法成为甲公

司非公开发行股份的合格投资者

IV.商务部收到甲公司提交的全部申请文件后，在30日内作出原则

批复，原则批复有效期180日

A.II>III

B.n、in、iv

c.i、II

D.IILw

E.I、II>IILIV

【答案】：D

【解析】：

I项，原则批复到期后自动失效，投资者不得向商务部申请延期。

n项，公共航空运输公司的法定代表人必须由中国籍公民担任。本项

中，投资者认购非公开发行股份后，成为甲公司的股东，可以向甲公

司提名董事，若其为外国公民，则不得担任甲公司的法定代表人；若

其为中国籍公民，且同时担任董事长或总经理职务的，则可担任甲公

司的法定代表人。

m项，《外国投资者对上市战略投资管理办法》第6条规定，投资者

应符合以下要求：①依法设立、经营的外国法人或其他组织，财务稳

健、资信良好且具有成熟的管理经验；②境外实有资产总额不低于1

亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；或其母公司境外

实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿

美元；③有健全的治理结构和良好的内控制度，经营行为规范；④）

近三年内未受到境内外监管机构的重大处罚（包括其母公司）。

IV项，第12条第3款规定，商务部收到上述全部文件后应在30日内

作出原则批复，原则批复有效期180日。

25.某公司2015年末有形资产9亿元，负债2亿元，资产10亿元，

则产权比率是（）。

A.0.2

B.0.25

C.0.8

D.0.22

【答案】：B

【解析】：

产权比率的计算公式为：产权比率=总负债+股东权益。产权比率表

明每1元股东权益借入的债务额。产权比率=负债总额+股东权益=

24-（10-2）=0.25。

26.下列属于上市公司重大资产重组内幕信息知情人的有（

I.上市公司及其董事、监事、高级管理人员

n.重大资产重组的交易对方及其关联方

in.交易对方及其关联方的董事、监事、高级管理人员或者主要负责

人

IV.交易各方聘请的证券服务机构及从业人员

A.I

B.n、iv

c.I、in、iv

D.n、in、iv

E.i、n、in、iv

【答案】：E

【解析】：

《上市公司重大资产重组管理办法》（2019年修订）第41条规定，

上市公司及其董事、监事、高级管理人员，重大资产重组的交易对方

及其关联方，交易对方及其关联方的董事、监事、高级管理人员或者

主要负责人，交易各方聘请的证券服务机构及其从业人员，参与重大

资产重组筹划、论证、决策、审批等环节的相关机构和人员，以及因

直系亲属关系、提供服务和业务往来等知悉或者可能知悉股价敏感信

息的其他相关机构和人员，在重大资产重组的股价敏感信息依法披露

前负有保密义务，禁止利用该信息进行内幕交易。

27.甲公司为上交所上市公司，下列人员中，可以担任甲公司独立董

事的是（）。

A.陈某，其女婿在甲公司控股子公司担任财务经理

B.王某，其弟弟担任甲公司控股股东的监事

C.刘某，在乙公司担任监事，乙公司持有甲公司3%的股份且为第五

大股东

D.李某，其儿子持有甲公司0.8%的股份且为第九大股东

【答案】：B

【解析】：

《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》（证监发（2001）

102号）第3条规定，独立董事必须具有独立性，下列人员不得担任

独立董事：

①在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关

系（直系亲属是指配偶、父母、子女等；主要社会关系是指兄弟姐妹、

岳父母、儿媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等）；

②直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前十

名股东中的自然人股东及其直系亲属；

③在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在

上市公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲属；

④最近一年内曾经具有前三项所列举情形的人员；

⑤为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员；

⑥公司章程规定的其他人员；

⑦中国证监会认定的其他人员。

A项，陈某的女婿在甲公司的附属企业（控股子公司）任职，因此陈

某不得担任独立董事。

B项中控股股东不属于上市公司的附属企业。

C项，刘某在甲公司前五名股东单位任职，不得担任独立董事。

D项，李某的儿子是上市公司前十名股东中的自然人股东，李某不得

担任独立董事。

28.下列关于公司债券受托管人的说法，正确的是（）。

A.为本次发行提供担保的机构可以担任本次债券发行的受托管理人

B.自行销售的债券发行人可以担任本次债券发行的受托管理人

C.经中国证监会认可的机构可以担任本次债券发行的受托管理人

D.本次发行公司债券的承销机构不得担任本次债券发行的受托管理

人

【答案】：c

【解析】：

《公司债券受托管理人执业行为准则》第7条规定，受托管理人应当

为协会会员。以下机构可以担任受托管理人：①本次发行公司债券的

承销机构；②其他经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）

认可的机构。为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受

托管理人。自行销售的发行人不得担任本次债券发行的受托管理人。

29.关于公开发行公司债券的受托管理人职责，下列说法正确的有

I.应当在募集资金到位后一个月内，督促发行人、主承销商以及存

放募集资金的监管银行订立三方监管协议

II.受托管理人应当将受托的公司债券《受托管理事务临时报告》刊

登在本期债券发行人和受托管理人的互联网网站

III.受托管理人应当建立对发行人的定期跟踪机制，监督发行人对公

司债券募集说明书所约定义务的执行情况，并在每年四月三十日前向

市场公告上一年度的受托管理事务报告

IV.受托管理人应当至少提前二十个工作日掌握公司债券还本付息、

赎回、分期偿还等的资金安排，督促发行人按时履约

A.IV

B.I.Ill

C.I、II

D.n、in、iv

E.i、n、in、w

【答案】：A

【解析】：

I项，《公司债券受托管理人执业行为准则》第13条第2款规定，受

托管理人应当在募集资金到位后1个月内与发行人以及存放募集资

金的银行订立监管协议。

II项，第15条第2款规定，受托管理人应当将披露的信息刊登在本

期债券交易场所的互联网网站，同时将披露的信息或信息摘要刊登在

至少一种中国证监会指定的报刊，供公众查阅。

IH项，第16条第1款规定，受托管理人应当建立对发行人的定期跟

踪机制，监督发行人对公司债券募集说明书所约定义务的执行情况，

并在每年6月30日前向市场公告上一年度的受托管理事务报告。

IV项，第19条规定，受托管理人应当至少提前20个工作日掌握公司

债券还本付息、赎回、回售、分期偿还等的资金安排，督促发行人按

时履约。

30.以下关于股东大会决议的说法，正确的有（）。

I.股东大会的决议内容违反法律、行政法规的，决议内容无效

II.股东大会的召集程序违反法律、行政法规的，股东可以在规定期

内请求人民法院撤销

m.股东大会的表决方式违反法律、行政法规的，股东可以在规定期

限内请求人民法院撤销

IV.股东大会的决议内容违反公司章程，股东可以在规定期限内请求

人民法院撤销

v.股东请求人民法院撤销有关股东大会决议的，必须提供相应担保

A.n、in、V

B.MVI

c.I、w

D.I、n、in、IV

E.I、II、III、IV、V

【答案】：D

【解析】：

《公司法》第22条规定，公司股东会或者股东大会、董事会的决议

内容违反法律、行政法规的无效。

股东会或者股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、

行政法规或者公司章程，或者决议内容违反公司章程的，股东可以自

决议作出之日起60日内，请求人民法院撤销。

股东依照前款规定提起诉讼的，人民法院可以应公司的请求，要求股

东提供相应担保。

公司根据股东会或者股东大会、董事会决议已办理变更登记的，人民

法院宣告该决议无效或者撤销该决议后，公司应当向公司登记机关申

请撤销变更登记。

31.根据《公司债券发行与交易管理办法》，下列说法正确的有（）。

I,非金融企业发行公司债券的募集资金，可以偿还银行贷款或转借

他人

II.公开发行公司债券，应当委托具有从事证券服务业务资格的资信

评级机构进行信用评级

III.非公开发行的公司债券发行对象仅限于合格投资者

IV.非公开发行公司债券是否进行信用评级由主承销商确定，并在债

券募集说明书中披露

V.非公开发行公司债券，可以申请在全国中小企业股份转让系统转

让

A.IILV

B.I、HI、IV

C.I、IV、V

D.ii、in、v

E.n、iv

【答案】：D

【解析】：

I项，《公司债券发行与交易管理办法》第15条规定，公开发行公司

债券，募集资金应当用于核准的用途；非公开发行公司债券，募集资

金应当用于约定的用途。除金融类企业外，募集资金不得转借他人。

发行人应当指定专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划

转与本息偿付。

II项，第19条规定，公开发行公司债券，应当委托具有从事证券服

务业务资格的资信评级机构进行信用评级。

IH项，第26条规定，非公开发行的公司债券应当向合格投资者发行,

不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不得超过

200人。

IV项，第28条规定，非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行

人确定，并在债券募集说明书中披露。

V项，第30条规定，非公开发行公司债券，可以申请在证券交易所、

全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券

公司柜台转让。

32.下列会计处理正确的有（）。

I,商业折扣计入销售费用

II.生产车间的固定资产修理费用计入制造费用

III.高危行业企业提取的安全生产费计入生产成本

IV.按生产工人工资2%计提的工会经费计入生产成本

V.采用一次摊销法结转的首次出借新包装物成本，计入销售费用

A.I>III

B.n、v

C.Mv

D.I、MV

E.I、II、HI、IV、V

【答案】：c

【解析】：

I项，商业折扣应按折扣后的金额确认销售收入；II项，生产车间的

固定资产修理费用计入管理费用；in项，高危行业企业提取的安全生

产费计入相关资产成本或当期损益。

33.根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号一一

上市公司公开发行证券募集说明书》，主板上市公司公开发行证券募

集说明书关于历次募集资金运用的说法正确的有（）o[2016年5月

真题]

I,披露了最近3年内募集资金运用的基本情况

II.未以列表方式，仅以文字描述方式详细披露了前次募集资金实际

使用情况

III.项目实际效益与承诺效益存在重大差异，披露了项目实际收益与

承诺效益重大差异的原因

IV.披露了会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论

V.发行人最近5年内募集资金的运用发生了变更，应列表披露历次

变更情况，并披露募集资金的变更金额及占所募集资金总额的比例

A.I、II

B.IILW

C.II.IV.V

D.I>IILMV

E.I、n、IILMV

【答案】：B

【解析】：

《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号一一上市公

司公开发行证券募集说明书》（证监发行字（2006）2号）第62条规

定，发行人应披露最近5年内募集资金运用的基本情况。第63条规

定，发行人应列表披露前次募集资金实际使用情况。若募集资金的运

用和项目未达到计划进度和效益，应进行说明。第64条规定，发行

人对前次募集资金投资项目的效益作出承诺并披露的，列表披露投资

项目效益情况；项目实际效益与承诺效益存在重大差异的，还应披露

原因。第65条规定，发行人最近5年内募集资金的运用发生变更的,

应列表披露历次变更情况，并披露募集资金的变更金额及占所募集资

金净额的比例；发行人募集资金所投资的项目被以资产置换等方式置

换出公司的，应予以单独披露。第66条规定，发行人应披露会计师

事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论。I项，应披露最

近5年内募集资金运用的基本情况。II项，应列表披露前次募集资金

实际使用情况。V项，应披露募集资金的变更金额及占所募集资金净

额的比例。

34.下列关于上市公司董事长职权的说法正确的有（）。

I.董事长负责召集和主持上市公司股东大会

II.董事长负责召集和主持董事会会议

III.董事长负责督促、检查董事会决议的执行

IV.上市公司法定代表人只能由董事长担任

V.公司章程可以约定，董事长在董事会会议表决权程序中具有一票

否决权

A.I、III

B.n、HI

c.i、n、w

D.n、in、iv

E.i、n、in、Mv

【答案】：B

【解析】：

i、n、in三项，《上市公司章程指引》（2019年修订）第H2条规

定，董事长行使下列职权：①主持股东大会和召集、主持董事会会议;

②督促、检查董事会决议的执行；③董事会授予的其他职权。

w项，第8条规定，董事长或经理为公司的法定代表人。

V项，第118条规定，董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。

董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。董事会决议的表决,

实行一人一票。

35.上市公司可以公开发行优先股的情形包括（）。

I.上市公司普通股为上证50指数成份股

II.上市公司以公开发行优先股作为支付手段收购其他上市公司

III.上市公司以公开发行优先股作为支付手段收购非上市公司

IV.以减少注册资本为目的回购普通股的，公开发行优先股作为支付

手段

V.以减少注册资本为目的回购普通股在回购方案实施完毕后，公开

发行不超过回购减资总额的优先股

A.I、II、W

B.n、in、w、v

c.i、口、IILw

D.i、n、w、v

E.i、IKIILw、v

【答案】：D

【解析】：

《优先股试点管理办法》（证监会令（2014）第97号）第26条规定,

上市公司公开发行优先股，应当符合以下情形之一：①其普通股为上

证50指数成份股；②以公开发行优先股作为支付手段收购或吸收合

并其他上市公司；③以减少注册资本为目的回购普通股的，可以公开

发行优先股作为支付手段，或者在回购方案实施完毕后，可公开发行

不超过回购减资总额的优先股。

36.股份公司的下列资料中，优先股股东可以查阅的有（）o[2015年

11月真题]

I.股东名册

n.股东大会会议记录

in.董事会会议记录

IV.监事会会议决议

v.会计账簿

A.I、n、w

B.i、IILv

c.ii、in、w、v

D.i、n、w、v

E.i、in、w、v

【答案】：A

【解析】：

《优先股试点管理办法》第12条规定，优先股股东有权查阅公司章

程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、

监事会会议决议、财务会计报告。

37.根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，下列关于投资银

行业务内部控制制度保障的说法，正确的有（）o

I.分管投资银行类业务的高级管理人员不得同时管理与投资银行类

业务存在或可能存在利益冲突的部门或机构

II.非单一从事投资银行类业务的证券公司分支机构可以开展除项目

承销等辅助性活动以外的投资银行类业

III.对投资银行类项目负有主要管理或执行责任人员的收入递延支付

年限原则上不得少于3年

IV.投资银行类业务专职内部控制人员数量不得低于投资银行类业务

人员总数的1/10

V.证券公司不得委托外部专业机构对投资银行类业务内部控制的有

效性进行全面评估

A.I、II、W

B.I、in、iv

C.IKIILV

D.IILV

E.i、n、in、v

【答案】：B

【解析】：

I项，《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第24条规定，证券

公司应当建立健全合理的高级管理人员分工制度，严格防范利益冲

突。分管投资银行类业务的高级管理人员不得同时管理与投资银行类

业务存在或可能存在利益冲突的部门或机构。

n项，第21条规定，证券公司应当对投资银行类业务承做实行集中

统一管理，明确界定总部与分支机构的职责范围，确保其在授权范围

内开展业务活动。非单一从事投资银行类业务的证券公司分支机构不

得开展除项目承揽等辅助性活动以外的投资银行类业务。专门从事资

产管理业务的证券公司分支机构开展资产证券化业务除外。

in项，第3。条规定，证券公司应当针对管理和执行投资银行类项目

的主要人员建立收入递延支付机制，合理确定收入递延支付标准，明

确递延支付人员范围、递延支付年限和比例等内容。对投资银行类项

目负有主要管理或执行责任人员的收入递延支付年限原则上不得少

于3年。

IV项，第31条第1款和第2款规定，证券公司应当为投资银行类业

务配备具备相应专业知识和履职能力的内部控制人员，独立开展投资

银行类业务内部控制工作。投资银行类业务专职内部控制人员数量不

得低于投资银行类业务人员总数的1/10。

V项，第43条第1款规定，证券公司应当根据监管要求、业务发展

等情况的需要，建立内部控制执行效果定期评估机制。证券公司应当

自行或委托外部专业机构对投资银行类业务内部控制的有效性进行

全面评估。内部控制执行效果评估每年不得少于1次。

38.根据《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人

员减持股份实施细则》，下列说法正确的有（）。

I.上市公司涉嫌证券期货违法犯罪被立案调查期间，大股东不得减

持股份

II.董监高被深交所公开谴责后3个月内不得减持股份

III.大股东被深交所公开谴责后3个月内不得减持股份

IV.上市公司因重大违法触及退市风险警示标准的，在公司股票恢复

上市前，其控股股东不得减持股份

V.上市公司因重大违法触及退市风险警示标准的，在公司股票恢复

上市前，其董监高及其一致行动人不得减持股份

A.I、II.III

B.n、in、v

C.I、口、Mv

D.II.IILIV、V

E.I、II、HI、IV、V

【答案】：E

【解析】：

i、in两项，《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管

理人员减持股份实施细则》第9条规定，具有下列情形之一的，上市

公司大股东不得减持股份：①上市公司或者大股东因涉嫌证券期货违

法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间，以

及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满6个月的；②大股东因违

反本所业务规则，被本所公开谴责未满3个月的；③法律、行政法规、

部门规章、规范性文件以及本所业务规则规定的其他情形。

n项，第io条规定，具有下列情形之一的，上市公司董监高不得减

持股份：①董监高因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调

查或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作

出之后未满6个月的；②董监高因违反本所业务规则，被本所公开谴

责未满3个月的；③法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及本

所业务规则规定的其他情形。

IV、V两项，第11条规定，上市公司存在下列情形之一，触及退市

风险警示标准的，自相关决定作出之日起至公司股票终止上市或者恢

复上市前，其控股股东、实际控制人、董监高及其一致行动人不得减

持所持有的公司股份：①上市公司因欺诈发行或者因重大信息披露违

法受到中国证监会行政处罚；②上市公司因涉嫌欺诈发行罪或者因涉

嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关；③其他重大违

法退市情形。上市公司披露公司无控股股东、实际控制人的，其第一

大股东及第一大股东的实际控制人应当遵守前款规定。

39.下列关于证券公司短期融资券的说法正确的是（）。［2015年11

月真题］

A.证券公司短期融资券的发行和交易由中国银行业监督管理委员会

监管

B.证券公司短期融资券只在银行间债券市场发行和交易

C.证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不

超过净资本的40%

D.证券公司短期融资券的期限最长不得超过365天

【答案】：B

【解析】：

A项，根据《证券公司短期融资券管理办法》第3条规定，证券公司

短期融资券的发行和交易接受中国人民银行的监管。C项，第13条

规定，证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余

额不超过净资本的60%。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融

资券的发行规模。D项，第14条规定，证券公司短期融资券的期限

最长不得超过91天。发行短期融资券的证券公司可在上述最长期限

内自主确定短期融资券的期限。

40.根据《关于企业债券发行定价中选择使用弹性配售或当期追加发

行选择权的通知》，下列说法正确的有（）o

I.可在企业债券发行定价过程中自主选择是否设置弹性配售选择权

和当期追加发行选择权

II.在弹性配售机制下，当期期计划发行规模包括基础发行额与弹性

配售额两部分，其中基础发行额占核准度的比例不得低于30%,或基

础发行额不低于5亿元，弹性配售额为固定金额且不得超过基础发行

额

III.发行人应当事先设定强制配售触发条款，约定当申购总量（超标

发行中为投标总量）超过基础发行额的某一倍数（原则上不低于3倍）

后则必须按照全额启动弹性配售

IV.在当期追加发行机制下，当期计划发行规模即为基础发行额，不

包括当期追加发行额

V.优质企业债券发行或采用招标方式的，可不受择期次数的限制

A.I、n、in

B.n、v

c.i、II.IV

D.IILw