普华永道 -2024年二季度证券期货行业监管处罚分析

前言31.监管处罚总体概览42.监管处罚类型和违规事由总体分析53.监管罚单数量及罚款金额分析——按机构类型94.监管罚单数量及罚款金额分析——执法机构115.监管处罚事由、依据分析及案例分析12普华永道|2024年二季度证券期货行业监管处罚分析2中国证券业，作为我国金融市场的重要组成本部分，证券业相关机构各自承载着资本配置、投资融资等功能，对我国经济稳定和持续发展具有重要意义。近年来，证券市场经历了多次震荡和异动，为进一步规范市场，2020年至今证券行政处罚力度持续加大，展示了我国监管推动证券行业高质量发展的决心。随着我国证券期货行业的监管规定和自律规范不断深化，公司治理、投行业务、资产管理、期货衍生品等领域成为近期监管关注和处罚的重点，处罚力度不断加强。本文对中国证监会及其派出机构、上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所及全国中小企业股份转让系统披露的2024年第二季度证券和期货机构处罚信息进行统计、分析，并针对性地提出了改进建议，助力证券期货公司了解监管动态，发现自身问题所在，完善内部控制，提高合规效率。普华永道中国普华永道|2024年二季度证券期货行业监管处罚分析3罚单金额/数量涉及机构数量行政处罚类型最高金额罚单2022年7月至2023年3月期间，该普华永道|2024年二季度证券期货行业监管处罚分析4•2024年二季度证券期货行业从业主体或相关责任人员受到经济处罚的原因主要•口头警告共计154笔，从口头警告罚单数量来看，占•其中，合规与公司管理业务领域的罚单数量占比约31.2%，位居罚单数量首位，具体处罚事由包括：合规管理机制不健全、有效性不足，人事安排、执业资质管理未有效执行，未按照要求报送和披露；其次是投行业务领域，占比21.4%，具体处罚事由主要包括：未勤勉尽责，未按照要求报送和披露，合规管理机制不健全、有效性不足，不当陈述等；第三位是经纪业务，占比18.2%，具体处罚事由包括：私下接受客户委托买卖证31.2%违规提供融资便利21.4%31.2%违规提供融资便利21.4%违规交易证券5.2%2.6%0.12%99.88%普华永道|2024年二季度证券期货行业监管处罚分析5112.在履行持续督导职责过程中，未能勤勉尽责，现场检查工1普华永道|2024年二季度证券期货行业监管处罚分析642普华永道|2024年二季度证券期货行业监管处罚分析7•从2024年二季度被处罚证券期货行业从业主体的类型来看，主要包括证券公司（73%）、期货公司（17•从罚单数量来看，处罚涉及事由主要包括：未勤尽责，合规管理机制不健全、有效性不足，人事安排、执业资质管理未有效执行，不当陈述，未按照要求报送和披露，投资者适当性管理未有效执行，协议签订、业务留痕和资料归档未有效执行，经纪人、居间人管理有待加强，违规交易证券，廉洁从业风险防控机制不完善，子公司管理有待加强，信息系统建设、管控有待加强，违规交易证券，薪酬及考核机制不健全，监管指标不满足，利益冲突未能有效应对，违规提供融资便利、关联方合规管理机制不健全、有效性不足投资者适当性管理未有效执行合规管理机制不健全、有效性不足投资者适当性管理未有效执行9mm5m18普华永道|2024年二季度证券期货行业监管处罚分析8•根据2024年二季度数据统计，证券公司在证券期货行业从业主体中累计罚单总数最多，共计122笔，占比73%，位居第一；涉及到经济处罚约15719万元。其中，约7346万元的经济处罚为个人罚单、约8•按照罚单数量排序，证券公司二季度主要违规事由为：未勤勉尽责，合规管理机制不健全、有效性不足，未按照要求报送和披露，违规提供融资季度单笔罚款金额之最：00 570中国证券监督管理委员会在2024年4月向某三家证券公司及三位上市公司人员开出15700万元的罚单。处罚原因主该罚单为本季证券期货从业机构以及人员收到的最高额罚02024年二季度某头部证券公司涉及13笔罚单，为单家罚单量之最，占据季度证券公司罚单11%。罚单包含个人处罚罚单、同一事件的多笔罚单，处罚方式包括为口头警告和经济处罚，该公司受到的经济处罚约为698万元。未勤勉尽责合规管理机制不健全、有效性不足未按照要求报送和披露不当陈述人事安排、执业资质管理未有效执行未勤勉尽责合规管理机制不健全、有效性不足未按照要求报送和披露不当陈述人事安排、执业资质管理未有效执行协议签订、业务留痕和资料归档未…投资者适当性管理未有效执行廉洁从业风险防控机制不完善经纪人、居间人管理有待加强违规交易证券子公司管理有待加强监管指标不满足薪酬及考核机制不健全违规提供融资便利信息系统建设、管控有待加强利益冲突未能有效应对关联方管理有待加强违规交易证券，19万元5444111987某证券股份有限公司的合规与公司管理业务领域2024年二季度某证券公司仅合规与公司管理业务领域累:2违规提供融计罚单数量10笔，由北京监管局披露。处罚原因一是长期未按规定如实向监管机构报送实际控制人持股比例、对子公司合规管控不足等；:2违规提供融普华永道|2024年二季度证券期货行业监管处罚分析9•根据2024年二季度数据统计，期货公司收到季度罚单数量28笔，占比17%，处罚方式均为口头警告。从月度趋势来看，期货公司月度的罚单数量呈下降趋势。4月份处罚事由为信息系统建设、管控有待加强，协议签订、业务留痕和资料归档未有效执行，薪酬及考核机制不健全等事项；5月份罚单处罚事由集中在合规管理机制不健全、有效性不足，利益冲突未能有效应对，不当陈述等事项；6月份罚单事由集中在信息系统建设、管控有待加强，合规管理机制不健全、有效性不足，子公司管季度罚单累计数量之最：某期货有限公司2024年二季度某家期货公司接连收到罚单4笔，为罚单数量最多的期货公司。该期货公司收到的罚单包含季度罚单累计数量之最：某期货有限公司2024年二季度某家期货公司接连收到罚单4笔，为罚单数量最多的期货公司。该期货公司收到的罚单包含机构罚单1笔、个人罚单3笔。处罚方式均为口头警告，处罚事由集中于薪酬及考核机制不健全、协议签订、业务留痕和资料归档未有效执行、投资者适当性管理未有效执行等。季度累计处罚事由之最①:多家期货有限公司合规管理机制不健全、有效性不足2024年二季度期货公司收到的罚单中共有10笔违规事由涉及合规管理机制不健全、有效性不足。该处罚事由总数50674月为各项处罚事由之首，为各项处罚事由之首，处罚原因包括公司风险管理不到位，内部控制存在缺陷，营销留痕不完整、对员工营销活动合规管控不足，未能建立健全并持续完善覆盖子公司及其业务的合规管理、风险管理和内部控制体系，未健全并有效执行自有资金投资运作制度和流程等。季度累计处罚事由之最②:多家期货有限公司信息系统建设、管控有待加强2024年二季度期货公司收到的罚单中共有8笔违规事由涉及信息系统建设、管控有待加强，处罚原因包括在生产系统上进行相关业务模拟测试，对公司个别次席交易系统存在的缺陷未能及时发现并采取相应措施，上线前对系统功能测试不充分等。合规管理机制不健全、有效性不足信息系统建设、管控有待加强人事安排、执业资质管理未有效执行合规管理机制不健全、有效性不足信息系统建设、管控有待加强人事安排、执业资质管理未有效执行协议签订、业务留痕和资料归档未有效执行未勤勉尽责薪酬及考核机制不健全未按照要求报送和披露 子公司管理有待加强利益冲突未能有效应对投资者适当性管理未有效执行不当陈述违规提供融资便利经纪人、居间人管理有待加强865544333322普华永道|2024年二季度证券期货行业监管处罚分析1044第二季度由地方监管局披露罚单142笔，其中主要由上海监管局披露罚单数量为34笔，其次为北京监管局和江苏监管局，分别披露23笔罚单和18笔2024年二季度上海监管局披露罚单数量达34笔，包含33笔口头警告及1笔行政干预，涉及证券期货行业从业主体19家。处罚原因涉及：未勤勉尽责，合规管理机制不健全、有效性不足，不当陈述，信息系统建设、管控有待2024年二季度北京监管局披露罚单数量达23笔，包含19笔口头警告及4笔行政处罚，涉及证券期货行业从业主体5家。处罚不健全、有效性不足，未按照要求报送和披露，经纪人、居间人管理有待2024年二季度中国证监会披露罚单数量1笔，处罚总金额15700万元，罚单总金额最高，涉及的证券期货行业从业主体3家。处罚原因为违规提供融资2024年二季度北京监管局披露罚单数量23笔，其中10笔为对同一事件作出的机构处罚和相关责任人员处罚，其中对机构作出监管谈话的行政监管措施，对个人作出出具警示函、监管谈话以及认定为不适当人选的行政监管措施。处罚原因涉及：合规管理机制不健全、有效性不足，未按照要求报送和披露，协议签订、业务留痕和资料归档未有效执行，薪酬及考核机制普华永道|2024年二季度证券期货行业监管处罚分析111-7.1条；《证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法》(证监会令第88号)第五十三条第(八)项；《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法(2020年修订)》第三十二条第一款；《证券投资顾问业务暂行规定》（证监会公告〔2020〕20号）第三十2足-•费用支出未制定内部规定及限定标准,岗《上海证券交易所股票发行上市审核规则》第七十二措施实施办法》；；《证券公司监督管理条例》(国务院令第653号)第七十条；《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法(2020年修订)》第三十二条第《证券经纪业务管理办法》第四十三条等规定3-4-《上市公司自律监管指引第12号——纪律处分实施标准（2024年修订）》第四十四条；《证券投资顾问业务暂行规定》（证监会公告〔2020〕20号）第三十二5-《深圳证券交易所上市公司证券发行上市审核规级管理人员任职资格监管办法》(证监会令第88号)第普华永道|2024年二季度证券期货行业监管处罚分析126-•未能充分审慎履职、全面了解投资者情况；7-•投资顾问人员向投资者提供投资建议无合理依8-《期货从业人员管理办法》(证监会令第4 9-•廉洁从业内部控制制度不完善,对部分业务活动费用支出未制定内部规定及限定标准,岗位制衡与内部监督失效,对责任人事后追责不到位； -•对子公司业务和投资行为管理不到位、对子公司合规管控不足等事项,反映出公司未能有效实•未能建立并持续完善覆盖子公司及其业务的合规管理、风险管理和内部控制体系；《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第三十二条；《证券公司合规管理试行规定》第二十六条第一款；《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》第五十三条；《证券公司监督管理条第七十条；《期货公司监督管理办法》第五十一条、-普华永道|2024年二季度证券期货行业监管处罚分析13《证券公司和证券投资基金管理公司合规管(2020年修订)》三十二条第一款；《证券公司合规管-•报酬支付与新开户数量、客户资产值、佣金等•营销人员管理和考核机制缺失，营销人员客户《证券经纪业务管理办法》第四十三条；《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第三十二条第一款；《期货从业人员管理办法》第二十九条；《期货公司监督管理办法》第一百零九条；《证券期-《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》（证监会令第151号）第七十八条；《证券期第七十八条；《证券发行上市保荐业务管理办法》-•对从业人员及其配偶、利害关系人投资行为监《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法(2020年修订)》第三十二条；《期货公司监督管理办法》第一百零九条；《证券期货经营机构及其工员廉洁从业规定》第十八条；《期货从业人员管法》第二十九条；《期货公司董事、监事和高级利约15700万元•变相规避限售期规定，在知悉客户融券目的是•提供与投资者当时风险承受能力不匹配的融资-《证券发行上市保荐业务管理办法》（证监会令第170普华永道|2024年二季度证券期货行业监管处罚分析14重要处罚依据本季度监管处罚主要引用最多的是《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》和《《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》《期货公司监督管理办法》《证券投资顾问业务暂行规定》《证券期货投资者适当性管理办法》《证券经纪业务管理办法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》《证券公司合规管理试行规定》《中华人民共和国证券法》《证券期货业网络和信息安全管理办法》《上海证券交易所股票发行上市审核规则》《公司债券发行与交易管理办法》77664•《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务确向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投评估客户的风险承受能力，向客户提供投资建议应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。•《期货公司监督管理办法》旨在规范和监督期货公司的运营和管理，确保市场秩序和投资者权益，针对期货公司的资本充足、风险控制、内部控制、信息披露、会计核算、业务开展等方面的规定和要求，强调期货公司应建立完善的风险普华永道|2024年二季度证券期货行业监管处罚分析152023年以来，相关监管部门针对证券期货业信息化基础建设、核心交易系统管控、数据治理体系优化等多方面连续发布了多项制度及规范，敦促证券及期货机构积极提升信息技术水平、改善科技治理能力。本期，普华永道团队选择从信息系统建设及管理的角度来进行分享案例。•信息建设不完善，存在混用机房、设备登•未针对信息系用相关功能进行技术和业务•未按要求向监管部门报告相关网络安全事件，应急处置和报告程序存在不足。升级、持续提升信息技术治理能力，根据自身业务需求和战略需运维、效益分析等全生命周期、全技术领域的管理体系，合理统人才、信息资产、数据资源等信息资源，持续提高技术架构、研质量；积极推进搭建高可用基础架构，持续强化现代信息技术对域开展全面的制度流程梳理工作，厘清信息技术管理关键活动的分析等环节的审查机制；重点关注可能影响业务连续性和数据安全响应机制和组织级应急响应管理机制，明确应急处置领导小小组、相关业务部门的内部工作流程，针对不同重要等级的相关信息系统按预期及时恢复运行；推动系统集群高可用建运维自动化技术，实现重要信息系统变更的标准化、自动化强安全意识培训、做好安全全局性建设，提升信息技术管理应对能力，并鼓励管理团队、业务团队、信息技术团队通力普华永道|2024年二季度证券期货行业监管处罚分析162024年，在