煤层气行业市场分析报告2024年

2024年煤层气行业市场分析报告汇报人：XXX日期：XXX1contents目录行业发展概述行业环境分析行业现状分析行业格局及趋势12342Part01行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链3行业定义煤层气主要成分为甲烷（CH4），俗称为“瓦斯”，与煤炭伴生，是以吸附状态储存于煤层内的非常规天然气；其与页岩气、天然气成分相似，均以甲烷为主，因此可依靠天然气管网进行运输。煤层气燃烧产物为水和二氧化碳，几乎不会产生其他任何废气，属于清洁能源，主要用于工业燃料、化工、发电和居民生活燃料等。煤层气按照其来源一般分为原始煤层煤层气、煤矿区煤层气、采动区煤层气和矿井通风瓦斯气4种。4行业产业链上游煤层气行业的上游产业主要包括煤层气开采，中游煤层气的储存、运输和分销，下游为管道运营商、天然气需求庞大地区（包括主要工业城市）的天然气运营商及众多工业客户。煤层气开采方式主要包括井下煤层气抽采和地面钻采煤层气两大类。井下抽采多伴随煤炭开采进行，地面钻采则不受煤炭开采的限制，一般可在开采煤层前进行煤层气的开采。煤层气综合抽采是未来煤矿和煤层气综合开发的趋势，即开采煤层前进行预抽，卸压邻近层瓦斯边采边抽以及采空区煤层气抽采。煤层气地面抽采浓度较高，基本在95%以上，可以直接进入天然气管网，与天然气和页岩气一起运输。但是井下抽采煤层气浓度较低，基本以就地利用或者放空为主。产业链上游概述5行业产业链中游新疆鑫泰天然气股份有限公司主要从事城市天然气的输配、销售、入户安装以及煤层气开采业务。目前，新天然气城市燃气业务的经营区域在新疆省内，煤层气开采销售业务的经营区域在山西省及周边区域。2018年，新天然气成功要约收购了亚美能源后，取得了上游煤层气资源的开发运营，实现从区域性向全国性的重大转变。四年来，新天然气依托自有气源优势，持续推进技术创新，凭借先进的煤层气开采技术不断增储上产，实现了煤层气量价齐升的良好局面。数据显示，2022年新天然气营业收入为316亿元，同比增长30.54%，其中煤层气开采及销售行业收入为268亿元，同比增长466%，主要原因是2022年公司天然气销量和价格较2021年同期都有所增长。产业链中游概述6行业产业链下游山西蓝焰控股股份有限公司作为全国最早的煤层气地面开发企业之一，创立了“采煤采气一体化”综合开发模式，立足自身专业技术优势，与山西省属大型煤炭企业深入合作，从源头上治理煤矿瓦斯，保障煤矿安全生产，为煤层气行业规模化、商业化开发积累了宝贵经验，并在深部煤层气勘探开发领域进行积极探索，为推动我国煤层气产业发展起到了重要的示范和引领作用。2016年以来蓝焰控股煤层气销售收入不断增长，截至2022年达到25亿元，同比增长246%。增长的主要原因是2022年公司期煤层气量价齐升，同时公司收到并确认的煤层气补贴同比大幅增加。产业链下游概述7Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素8行业政治环境近年来，国内天然气消费量增速较快，对外依存度不断攀升，煤层气等非常规天然气的开发越来越受到重视，非常规天然气也迎来加快发展的重要机遇期。2022年国家发改委、国家能源局出台《“十四五”现代能源体系规划》明确指出要增强油气供应能力，积极扩大非常规资源勘探开发，加快页岩油、页岩气、煤层气开发力度。2023年1月《山西省煤层气资源勘查开发规划（2021—2025年）》正式印发实施，明确了“十四五”主要目标，即到2025年，力争煤层气新增探明地质储量5000亿至8000亿立方米，累计超过5万亿立方米，达到6亿至0万亿立方米，煤层气抽采量达到200亿至250亿立方米。未来将继续拓展深层煤层气产能建设，实施稳步发展，力争规模和效益突破。国家及地方一系列政策的出台有利于推动煤层气行业步入快速发展阶段。9Part03行业现状分析行业现状行业痛点10行业现状从战略地位来看，传统的三大能源中，我国具有“富煤贫油少气”的资源禀赋特征，油气对外依存度居高不下，天然气作为一次能源消费缺口持续加大，煤层气作为天然气的战略补充，在能源结构调整和“双碳”目标驱动下，在保障国家能源安全方面发挥着越来越重要的作用。数据显示，全国煤层气产量由2015年64亿立方米增长至2022年的115亿立方米，共建成沁水盆地、鄂尔多斯盆地东缘2个煤层气产业基地。目前全国煤层气抽采利用量仍较低，储采比高，后续可开采空间大，具备广阔的开发前景。11行业痛点企业效益较差、投资积极性低我国煤层气企业产气成本总体偏高，低气价下多数企业效益不佳，行业经营总体利润低、投资风险高。我国煤层气直井单井产气量较低，仅为美国的1/4，导致煤层气生产成本居高不下；部分煤层气企业虽然在国内外率先实现了中深层煤层气规模开发的突破，但由于生产成本高，企业依然处于亏损状态。低利润、高风险等因素又进一步影响了企业对煤层气勘探开发的投资信心，企业投资煤层气的积极性呈逐年下降趋势。随着国家对环保要求的加强，煤层气钻井液不落地、排采水严格达标排放等要求会进一步提高生产成本，这些都会对企业投资煤层气勘探开发的积极性产生影响。中深层开发技术规模化应用不足我国煤层气资源赋存条件比较复杂，由于煤层气经历构造运动多，后期改造破坏程度大，虽然我国埋深介于1000－2000m煤层气地质资源量占比超过60%，但中深煤层气资源开采难度较大。部分地区虽然已经初步形成了成熟的勘探开发技术，实现了有效开发，煤层气开发效率得到进一步提升，但由于我国煤层气地质条件相对复杂，储层非均质强，在复杂的实际生产开发环境中，成熟技术往往难以被直接复制推广应用，特别是对于因埋深较大导致渗透率低或者受断裂带活动影响破坏较大的处于复杂环境下的煤层气资源，资源高效开发难度依旧很大，在一定程度上制约了煤层气产业的快速发展。煤层气利用市场不完善，欠缺高附加值企业我国煤层气工业上下游产业链的不完善，煤层气应用行业竞争力较差，用气行业接受气价的上升动力较弱，以及缺少高附加值产品的应用，使得大量煤层气经由通道运输方式向邻近地区出现低价出售的现象，进一步限制了我国煤层气开发利用的建设进度。12123行业风险市场风险:煤层气产业是新兴产业，发展煤层气产业对保障煤矿安全生产、优化能源结构、保护生态环境具有重要的意义。煤层气作为一种清洁环保型能源，也存在供求变化、价格波动等市场风险因素，这些因素会对煤层气开发项目的利润变动造成一定影响，增加成本回收风险。安全生产风险:煤层气增压、压缩、管道输送和危化品运输等环节存在泄漏风险，钻井、压裂、检维修等生产作业环节存在机械伤害、起重伤害、物体打击、触电、高处坠落等风险，液化环节存在中毒窒息、冻伤风险，处于山区、林区生产现场存在洪涝和森林火灾风险，煤层气公司机动车辆在行驶中存在车辆损伤风险。政策风险:国家对煤层气开发项目的政策扶持或者政策约束会影响煤层气开发的经济效益，煤层气开发技术要求高、投资回收期长，需要政府给予大力扶持。国家已出台煤层气开发补贴、增值税先征后退等优惠政策，形成了政策扶持体系，但在财政补贴方面，在国家奖补总额和奖补气量无法准确预计的情况下，煤层气企业实际享受补贴的额度存在一定的不确定性。总体来看，目前国家对煤层气行业支持力度较大，但不排除未来国家产业政策发生变化，或相关部门的优惠政策发生重大变化的可能性，从而影响煤层气公司的生产经营，进而对煤层气公司业绩造成影响。资源勘查风险:煤层气资源勘查是煤层气规模化开发的先决条件，但由于地质条件的复杂性和认识地下地质规律的局限性，在地质勘探中，人们对储量等指标的认识判断都要借助先进的现代科学和成熟的地质知识，而在实际勘验中并无法保证技术水平与知识经验的准确度能够准确无误地进行预测，实际勘查结果与预测的煤层气资源量可能存在偏差，对于储量等指标的预测具有一定的不确定性。且煤层气勘探开发技术和装备对不同地质条件的适应性也不相同，特别是在深部煤层气勘探开发技术方面仍然存在未彻底解决的瓶颈，勘探开发成本高、试验井日均产量低等问题亟待解决。行业风险市场风险煤层气产业是新兴产业，发展煤层气产业对保障煤矿安全生产、优化能源结构、保护生态环境具有重要的意义。煤层气作为一种清洁环保型能源，也存在供求变化、价格波动等市场风险因素，这些因素会对煤层气开发项目的利润变动造成一定影响，增加成本回收风险。行业风险安全生产风险煤层气增压、压缩、管道输送和危化品运输等环节存在泄漏风险，钻井、压裂、检维修等生产作业环节存在机械伤害、起重伤害、物体打击、触电、高处坠落等风险，液化环节存在中毒窒息、冻伤风险，处于山区、林区生产现场存在洪涝和森林火灾风险，煤层气公司机动车辆在行驶中存在车辆损伤风险。政策风险国家对煤层气开发项目的政策扶持或者政策约束会影响煤层气开发的经济效益，煤层气开发技术要求高、投资回收期长，需要政府给予大力扶持。国家已出台煤层气开发补贴、增值税先征后退等优惠政策，形成了政策扶持体系，但在财政补贴方面，在国家奖补总额和奖补气量无法准确预计的情况下，煤层气企业实际享受补贴的额度存在一定的不确定性。总体来看，目前国家对煤层气行业支持力度较大，但不排除未来国家产业政策发生变化，或相关部门的优惠政策发生重大变化的可能性，从而影响煤层气公司的生产经营，进而对煤层气公司业绩造成影响。流通环节有待完善煤层气产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致煤层气行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，煤层气行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。煤层气产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事煤层气行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，煤层气行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对煤层气行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土煤层气行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业16&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入煤层气行业，对煤层气行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，煤层气行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。煤层气行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的煤层气行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土煤层气行业企业数目较少，约占煤层气行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入煤层气行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土煤层气行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类煤层气行业企业各有优劣势：（1）煤层气行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系煤层气行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系煤层气行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业竞争格局大型国有企业为主导:我国煤层气生产商可大致分类为大型国有企业、外国煤层气生产商及地方煤矿企业。大型国有企业在筹措资金、管道进入及区块登记方面具有先天优势，在中国煤层气行业内发挥着主导作用，主要包括中石油和中联煤层气等；外国煤层气生产商只能选择通过与经中国政府授权的国有企业开展合作的方式，在中国境内开展业务，如亚美能源；地方煤矿企业（如晋城无烟煤矿业集团旗下的蓝焰控股）可在其拥有的煤矿矿区范围内进行煤层气开发和生产。地方性企业煤层气量价齐升:蓝焰控股不断推进煤层气产业发展步伐，依托自身技术优势，先后在晋城、长治、晋中、太原、吕梁等地进行煤层气地面抽采利用，在武乡南、和顺横岭等资源区块推进深部煤层气勘探试验，加强与省属煤炭企业及国内大型油气企业开展项目合作，为加快增储上产步伐、提升产业竞争力和可持续发展能力提供了有力保障。截至2022年底蓝焰控股已获取煤层气矿业权22宗，合计面积2621平方千米，探明地质储量4303亿立方米。2022年公司煤层气销售量105亿立方米，累计销售煤层气超过100亿立方米。18行业竞争格局我国煤层气生产商可大致分类为大型国有企业、外国煤层气生产商及地方煤矿企业。大型国有企业在筹措资金、管道进入及区块登记方面具有先天优势，在中国煤层气行业内发挥着主导作用，主要包括中石油和中联煤层气等；外国煤层气生产商只能选择通过与经中国政府授权的国有企业开展合作的方式，在中国境内开展业务，如亚美能源；地方煤矿企业（如晋城无烟煤矿业集团旗下的蓝焰控股）可在其拥有的煤矿矿区范围内进行煤层气开发